1. FORMULACION YFORMULACION Y
EVALUACION DEEVALUACION DE
PROYECTOSPROYECTOS
Resumen de la Parte 1 para el 9ºResumen de la Parte 1 para el 9º
Semestre de la Carrera deSemestre de la Carrera de
Contaduría Pública / FCE-UNAContaduría Pública / FCE-UNA
Dr. René Frutos - 2014Dr. René Frutos - 2014

2. Qué es un Proyecto?Qué es un Proyecto?
 Es la búsqueda de una solución inteligente aEs la búsqueda de una solución inteligente a
un problema o necesidad humana que puedeun problema o necesidad humana que puede
ser un bien (producto o servicio) en el ámbitoser un bien (producto o servicio) en el ámbito
alimentario, educativo, sanitario, ambiental,alimentario, educativo, sanitario, ambiental,
cultural o recreativo.cultural o recreativo.
 Es un plan donde se asigna determinadoEs un plan donde se asigna determinado
monto de capital y se le proporcionan insumosmonto de capital y se le proporcionan insumos
de varios tipos.de varios tipos.

3. PORQUE SE INVIERTE Y PORQUEPORQUE SE INVIERTE Y PORQUE
SON NECESARIOS LOS PROYECTOS?SON NECESARIOS LOS PROYECTOS?
 Hay necesidades de bienes (productos o servicios)Hay necesidades de bienes (productos o servicios)
 Si queremos satisfacerlo, debemos producirlo en masaSi queremos satisfacerlo, debemos producirlo en masa
 Si queremos ganar, debemos vender la mayor cantidadSi queremos ganar, debemos vender la mayor cantidad
posible de bienes producidosposible de bienes producidos
 Siempre que haya una necesidad, habrá posibilidadesSiempre que haya una necesidad, habrá posibilidades
de inversiónde inversión
 No siempre que exista una necesidad y se invierta, nosNo siempre que exista una necesidad y se invierta, nos
asegura ganar dineroasegura ganar dinero
De allí, es fundamental estructurar (preparar) yDe allí, es fundamental estructurar (preparar) y
evaluar los proyectosevaluar los proyectos

4. SE PUEDE EMPRENDER UNSE PUEDE EMPRENDER UN
NEGOCIO BASICAMENTE DE DOSNEGOCIO BASICAMENTE DE DOS
MANERAS:MANERAS:
 En forma empírica, donde necesitamos contarEn forma empírica, donde necesitamos contar
con un conocimiento básico sobre el negocio acon un conocimiento básico sobre el negocio a
emprender(experiencia), intuición, un nivel deemprender(experiencia), intuición, un nivel de
sentido común, cierta creatividad y una gransentido común, cierta creatividad y una gran
dosis de suerte porque se enfrenta a riesgosdosis de suerte porque se enfrenta a riesgos
desconocidos o poco valorados.desconocidos o poco valorados.
 En forma científica, donde se deja a cargo deEn forma científica, donde se deja a cargo de
especialistas el análisis de los diferentesespecialistas el análisis de los diferentes
componentes que hacen al emprendimiento ycomponentes que hacen al emprendimiento y
donde el factor suerte juega un papel mínimodonde el factor suerte juega un papel mínimo
porque se considera o valora los riesgos queporque se considera o valora los riesgos que
conlleva el emprendimiento.conlleva el emprendimiento.

5. DECIDIR SOBRE UN PROYECTODECIDIR SOBRE UN PROYECTO
 Es necesario de un análisis multidisciplinarioEs necesario de un análisis multidisciplinario
(diferentes especialistas) con la mayor(diferentes especialistas) con la mayor
cantidad posible informacióncantidad posible información
 Debe seguir una metodología lógica (noDebe seguir una metodología lógica (no
rígida) donde se analice todos los factores querígida) donde se analice todos los factores que
influyen o puedan influir en el proyectoinfluyen o puedan influir en el proyecto
 Siempre habrá riesgos al invertir, pues existenSiempre habrá riesgos al invertir, pues existen
los fenómenos naturales, la política, laslos fenómenos naturales, la política, las
huelgas o los accidenteshuelgas o los accidentes
 De allí que la decisión no debe recaer en unaDe allí que la decisión no debe recaer en una
sola persona, mas si se habla de una inversiónsola persona, mas si se habla de una inversión
social o gubernamental (no lucrativo)social o gubernamental (no lucrativo)

6. EVALUACIONEVALUACION
Depende en gran medida delDepende en gran medida del criteriocriterio adoptado deadoptado de
acuerdo alacuerdo al objetivo generalobjetivo general (basado en la realidad(basado en la realidad
económica, política, social y cultural del lugar)económica, política, social y cultural del lugar)
 Las inversiones privadas, comerciales o lucrativasLas inversiones privadas, comerciales o lucrativas
requieren de decisiones sencillas y son menos rígidas,requieren de decisiones sencillas y son menos rígidas,
sin basarse en patrones, pero no siempre la rentabilidadsin basarse en patrones, pero no siempre la rentabilidad
es determinantees determinante
 Las inversiones gubernamentales, sociales o noLas inversiones gubernamentales, sociales o no
lucrativas requieren de decisiones más complejas,lucrativas requieren de decisiones más complejas,
siguiendo un patrón o modelo para comparar,siguiendo un patrón o modelo para comparar,
dependiendo de las ventajas o de los beneficios de ladependiendo de las ventajas o de los beneficios de la
comunidadcomunidad

7. ESTRUCTURA GENERAL DE LAESTRUCTURA GENERAL DE LA
METODOLOGIA DE LAMETODOLOGIA DE LA
EVALUACIONEVALUACION

8. CICLO DE VIDA O PROCESO DE UNCICLO DE VIDA O PROCESO DE UN
PROYECTO DE INVERSIONPROYECTO DE INVERSION

9. AREAS DE EVALUACIONAREAS DE EVALUACION
 Instalación de un nuevo negocioInstalación de un nuevo negocio
 Elaboración de un nuevo producto oElaboración de un nuevo producto o
servicio en un negocio ya existenteservicio en un negocio ya existente
 Ampliación de la capacidad instalada oAmpliación de la capacidad instalada o
creación/cierre de sucursalescreación/cierre de sucursales
 Sustitución de maquinaria porSustitución de maquinaria por
obsolescencia o capacidad insuficienteobsolescencia o capacidad insuficiente

11. SINTESISSINTESIS
 Porqué se pensó emprenderlo? InternoPorqué se pensó emprenderlo? Interno
 Solo porque es rentable? En que condiciones sociales ySolo porque es rentable? En que condiciones sociales y
económicas? entornoeconómicas? entorno
 A quienes va a beneficiar?A quienes va a beneficiar?
 Qué problema soluciona?Qué problema soluciona?
 Existe un mercado potencial insatisfecho y es viableExiste un mercado potencial insatisfecho y es viable
satisfacerlo?satisfacerlo?
 Es técnica y tecnológicamente producible?Es técnica y tecnológicamente producible?
 Es económica y financieramente rentable?Es económica y financieramente rentable?
 Tiene limitantes?Tiene limitantes?

12. MARCO DE DESARROLLO (ESTUDIOS)MARCO DE DESARROLLO (ESTUDIOS)
ESTUDIO DE MERCADOESTUDIO DE MERCADO
Objetivos y generalidades. Definición y estructura de análisis. El producto.Objetivos y generalidades. Definición y estructura de análisis. El producto.
Análisis de la demanda. Análisis de la oferta. Importaciones y exportaciones.Análisis de la demanda. Análisis de la oferta. Importaciones y exportaciones.
Análisis de los precios. Comercialización del producto. Canales.Análisis de los precios. Comercialización del producto. Canales.
ESTUDIO TECNICOESTUDIO TECNICO
Objetivos y generalidades. Determinación del tamaño óptimo. Factores queObjetivos y generalidades. Determinación del tamaño óptimo. Factores que
determinan el tamaño. Métodos para determinar el tamaño. Localización óptimadeterminan el tamaño. Métodos para determinar el tamaño. Localización óptima
del proyecto: Métodos para determinarla. Ingeniería del proyecto. Objetivos ydel proyecto: Métodos para determinarla. Ingeniería del proyecto. Objetivos y
proceso de producción. Adquisición de equipos y maquinarias. Distribución yproceso de producción. Adquisición de equipos y maquinarias. Distribución y
áreas de la planta.áreas de la planta.
ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGALESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL
Aspectos organizativos, administrativos y legal. Planificación estratégica. Misión,Aspectos organizativos, administrativos y legal. Planificación estratégica. Misión,
visión, valores, políticas, análisis FODA, objetivos, metas y estrategias.visión, valores, políticas, análisis FODA, objetivos, metas y estrategias.

13. ESTUDIOS (CONTINUACION)ESTUDIOS (CONTINUACION)
 ESTUDIO ECONOMICOESTUDIO ECONOMICO
Objetivos generales y estructuración del estudio económico. Costos e ingresos:Objetivos generales y estructuración del estudio económico. Costos e ingresos:
determinación de costos y tipos. Las inversiones en el Proyecto: Fija ydeterminación de costos y tipos. Las inversiones en el Proyecto: Fija y
Diferida. Cronograma de inversiones. Depreciaciones y Amortizaciones.Diferida. Cronograma de inversiones. Depreciaciones y Amortizaciones.
Capital de trabajo. Punto de equilibrio Costo del capital o tasa minimaCapital de trabajo. Punto de equilibrio Costo del capital o tasa minima
aceptable de rendimiento. Financiamiento y tabla de pago de la deuda.aceptable de rendimiento. Financiamiento y tabla de pago de la deuda.
Balance General.Balance General.
 EVALUACION ECONOMICAEVALUACION ECONOMICA
Los métodos que incluyen indicadores o herramientas para medir con objetividadLos métodos que incluyen indicadores o herramientas para medir con objetividad
teniendo en cuenta el valor del dinero en el tiempo. VAN. TIR. RBC. PRI yteniendo en cuenta el valor del dinero en el tiempo. VAN. TIR. RBC. PRI y
otros. TMARotros. TMAR
 ANALISIS Y ADMINISTRACION DEL RIESGOANALISIS Y ADMINISTRACION DEL RIESGO
Nuevo enfoque del riesgo con perspectivas para enfrentar economías inestablesNuevo enfoque del riesgo con perspectivas para enfrentar economías inestables
ante posibles bancarrotas a corto y mediano plazo.ante posibles bancarrotas a corto y mediano plazo.

15. Fuente: rediex del
MIC y suplemento
económico de abc
color