El documento define el estado de flujo de efectivo y explica que muestra los flujos de efectivo generados y utilizados en las actividades de operación, inversión y financiación de un período. Explica que las actividades de operación incluyen ventas y compras, pagos de servicios y nómina. Las actividades de inversión incluyen compra de activos fijos e inversiones. Y las actividades de financiación incluyen obtención de recursos de terceros o socios. Además, presenta cuatro principios para administrar el flujo de

1. Republica Bolivariana de Venezuela
Instituto Universitario Tecnológico “Antonio José de Sucre”
Contabilidad III
Sede: Barquisimeto
Administración, mención Ciencias Comerciales
Estudiante: Ronald Alvarado
C.I: 24.635.936
Escuela: 71
Barquisimeto, marzo de 2016

2. Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y
movimientos de efectivo y sus equivalentes en un período determinado.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de
efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el
efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance
general que inciden en el efectivo”.

3. • Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda
medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
• Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
• Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que
dará como resultado la descapitalización de la empresa.
• Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.

4. • Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de
flujos de efectivo futuros.
• La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el
efectivo.
• La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar
intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
• Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

5. La administración es responsable del control interno, es decir, de la
protección de todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo más
líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado
para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la
compañía para uso personal.
La mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar,
directa e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su
administración es tarea en la cual están involucradas todas las personas que
trabajan en la empresa. Lo que cada individuo haga, o deje de hacer, va a
afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa.

6. El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las
variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los
incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de
Situación culminando con el incremento o disminución neta en efectivo. Para
este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o
destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en
traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de
efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que no
implicaron recepción o desembolso del efectivo.

7. Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada
una de las demás partidas comprendidas en el Balance General para
determinar el flujo de efectivo proveniente o destinado a las actividades de
financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los movimientos
contables que sólo presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos
se deben compensar para efectos de la preparación de este estado.

8. De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría, advertimos tres
elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto:
actividades de Operación, Inversión y Financiación.
Actividades de operación: Las actividades de operación, hacen referencia
básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto
social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus
bienes, o la prestación de servicios. Entre los elementos a considerar
tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos,
nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de
inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la
nómina y los impuestos.

9. Actividades de inversión: Las actividades de inversión hacen referencia a
las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en
otras empresas, títulos valores, entre otras. Aquí se incluyen todas las
compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos,
destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la
empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la
propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.
Actividades de financiación: Las actividades de financiación hacen
referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser
de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio). En las actividades de
financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades
de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, entre otras.

10. Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a
una administración correcta del flujo de efectivo en una empresa
determinada, estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre
los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de
dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre
ellos para lograr el máximo provecho.
Primer principio:
“Siempre que sea posible se
deben incrementar las
entradas de efectivo".
Ejemplo:
• Incrementar el volumen de
ventas.
• Incrementar el precio de
ventas.
Segundo principio:
"Siempre que sea posible se
deben acelerar las entradas
de efectivo".
Ejemplo:
• Incrementar las ventas al
contado.
• Pedir anticipos a clientes.

11. Tercer principio:
“Siempre que sea posible se
deben disminuir las salidas de
dinero"
Ejemplo:
• Negociar mejores
condiciones (reducción
de precios) con los
proveedores.
• Hacer bien las cosas desde
la primera vez.
• Reducir desperdicios en
la producción y demás
actividades de la empresa.
Cuarto principio:
"Siempre que sea posible se
deben demorar las salidas de
dinero"
Ejemplo:
• Negociar con los
proveedores los mayores
plazos posibles.
• Adquirir los inventarios y
otros activos en el
momento próximo a
utilizar.

13. Hoy en día, muchas empresas no tienen en cuenta el uso del Estado de
Flujo de Efectivo, por lo que a la hora de tomar decisiones financieras no
usan como base el Estado de Flujo de Efectivo y en su lugar el Balance de
Situación General y el Estado de Resultados, cosa que no esta para nada
mal, pero si le dieran uso al Estado de Flujo de Efectivo fueran mas precisos
en la toma de decisiones. Esto hace que muchas empresas pierdan
competitividad en relación a otras empresas que si lo usan, ya que este
proporciona una mayor certeza y claridad a la hora de conocer en que se
esta utilizando el efectivo y que actividades son las que mas proporcionan
ganancia a la empresa.