El documento habla sobre conceptos relacionados al manejo de caja en las empresas. Explica que la caja incluye todo el dinero en efectivo y en bancos de la empresa. Define el ciclo de caja como la suma de días de cuentas por cobrar y días de inventario, menos días de cuentas por pagar. También cubre temas como la rotación de caja, el registro y control de la caja, y la importancia de realizar pronósticos de flujo de caja para identificar posibles déficits.

1. Julia Velarde Sussoni
Ingeniera Industrial
M.B.A.

2. ▣ Aspectos Generales
◦ ¿Qué es la Caja?
◦ Objetivo del Manejo de Caja
◦ Estrategias para un Manejo Eficiente de Caja.
▣ Ciclo de Caja
◦ ¿Qué es el Ciclo de Caja?
◦ ¿Qué es el Ciclo Operativo?
◦ ¿Qué es el Ciclo de Pago?
▣ Rotación de Caja
◦ Rotación de Caja
◦ Relación entre Ciclo de Caja y Rotación de Caja
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3. …Continuación
▣ Control de la Caja
◦ Documentos de sustento
◦ Registro de Caja
◦ Arqueo de Caja
▣ Flujo de Caja
◦ Concepto
◦ Saldo +
◦ Saldo –
◦ Con Préstamo
▣ Resumen
▣ Conclusiones
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4. ▣ ¿QUÉ ES CAJA?
El término efectivo o caja se refiere a todo el
dinero, ya sea en caja o en cuenta
de banco que posee la organización, que
genera o recibe durante un período
determinado, y posibilita la utilización de
forma inmediata del dinero en
las operaciones de la empresa.
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5. ▣ OBJETIVO DEL MANEJO DE CAJA
Minimizar los saldos de
efectivos ociosos y
lograr la obtención
del equilibrio entre los
beneficios y
los costos de la liquidez.
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6. ESTRATEGIAS PARA UN MANEJO DE CAJA
EFICIENTE:
◦ Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea
posible, sin perder credibilidad crediticia pero
aprovechando cualquier descuento por pronto
pago.
◦ Rotar los inventarios tan pronto como sea posible,
evitando el agotamiento de existencias que puedan
afectar las operaciones.
◦ Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea
posible, sin perder ventas futuras.
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7. ¿ QUÉ ES EL CICLO DE CAJA?
Es el mecanismo que establece la relación que
existe entre los pagos y los cobros; es decir,
expresa la cantidad de tiempo que transcurre a
partir del momento que la empresa compra
la materia prima hasta que se efectúa el cobro
por concepto de la venta del producto terminado
o el servicio prestado .
▣ Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar + días
de inventario – días de cuentas por pagar.
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8. CICLO OPERATIVO
Es el tiempo que transcurre entre la compra de
materia prima para producir y el cobro del efectivo
como pago de la venta realizada.
• PROMEDIO DE
INVENTARIOS
• PROMEDIO DE CUENTAS
POR COBRAR
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9. CICLO DE PAGO
Considera la salida de efectivo que se genera
en las empresas por conceptos de pago de
compra de materias prima, mano de obra y
otros.
PROMEDIO DE
CUNTAS POR PAGAR
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10. Ejemplo
Rotación de Inventarios: 10 días
Promedio de Cobranzas: 15 días
Promedio de Cuentas por Pagar: 20 días
CICLO DE CAJA= 10 + 15 -20
CICLO DE CAJA=5 DÍAS
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11. ROTACIÓN DE CAJA
Expresa el número de veces que rota realmente la caja
de la empresa, tiene como objetivo central maximizar
la ganancia a través del efectivo:
ROTACIÓN = 360/CICLO DE CAJA
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12. RELACIÓN ENTRE ROTACIÓN DE CAJA Y
CICLO DE CAJA
La relación entre rotación y ciclo caja es
INVERSA por tanto las empresas deben dirigir
sus estrategias para lograr disminuir el ciclo
de caja, así garantizan que las entradas de
efectivo se produzcan más rápido.
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13. DOCUMENTOS DE SUSTENTO (IMP. RENTA E IGV )
◦ FACTURAS
◦ PASAJES AÉREOS
◦ TICKET (DISCRIMA IGV)
DOCUMENTO DE SUSTENTO (IMP. RENTA NO IGV)
◦ BOLETAS DE VENTA
◦ RECIBOS DEL BANCO DE LA NACIÓN (ALQUILERES)
 RECIBO DE HONORARIOS (ABOGADO, GASFITERO)
DOCUMENTO DE SUSTENTO (NO RENTA NI IGV)
 RECIBOS DE SALIDA DE CAJA (MOVILIDAD)
 DOCUMENTOS A RENDIR CUENTA (VALES PROVISIONALES POR
VIAJE)
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14. REGISTRO DE CAJA
Sirve para llevar el control de los ingresos y salidas
de dinero.
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15. ▣ ARQUEO DE CAJA
◦ El Arqueo de Caja consiste en el análisis de las
transacciones del efectivo, durante un lapso
determinado, con el objeto de comprobar si se ha
contabilizado todo el efectivo recibido y por tanto
el Saldo que arroja esta cuenta, corresponde con lo
que se encuentra físicamente en Caja en dinero
efectivo, cheques o vales. Sirve también para saber
si los controles internos se están llevando
adecuadamente.
◦ Se realiza en fechas no previstas por el Cajero
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17. ▣ Una manera sencilla en que puede monitorear
el dinero que entra y sale es realizar
regularmente un pronóstico de flujo de
caja (llamado a veces presupuesto de dinero
en efectivo). Muestra cuando ingresará y
cuando egresará el dinero y destaca cuando
podría haber un déficit. Si esto se sabe de
antemano, es posible tomar medidas para
reducir el problema de no ser capaz de pagar
las cuentas y los salarios.
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18. PREPARACIÓN DE UN PRONÓSTICO DE FLUJO DE
CAJA
▣ Paso 1 Obtener el presupuesto de la
organización, si lo hubiese, o hacer una lista de
todos los pagos y gastos que se produzcan.
▣ Paso 2 Decidir cuándo se recibirá o pagará cada
suma. Algunas transacciones (tales como el
alquiler) pueden pagarse para cubrir el año
completo en un solo pago. Otras cantidades,
tales como las ventas se pueden esparcir más o
menos regularmente durante el mismo plazo. Se
debe ser tan realista como se pueda.
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19. ▣ Paso 3 Apuntar estas transacciones, mes a mes.
Asegurarse de apuntar la transacción en el mes en
que se espera recibir o pagar la suma, sin tomar en
cuenta cuándo se debe. No incluir ninguna
transacción que no se pague en efectivo o mediante
el banco; por ejemplo, la depreciación (pérdida del
valor a medida que pasa el tiempo).
▣ Paso 4 Incluir también la suma del saldo inicial
esperado en efectivo y el saldo estimado en el banco
al inicio de este periodo.
▣ Paso 5 Agregar el saldo esperado al final de cada
mes, tomando el saldo inicial de efectivo y del
banco más el dinero que se ingrese durante ese
mes menos el dinero pagado durante el mes.
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23. ▣ CAJA: Es todo el dinero, ya sea en caja o en cuenta
de banco que posee la organización.
▣ Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar + días
de inventario – días de cuentas por pagar.
▣ ROTACIÓN = 360/CICLO DE CAJA
▣ REGISTRO DE CAJA: Sirve para llevar el control de
los ingresos y salidas de dinero
▣ FLUJO DE CAJA: Una manera sencilla en que
puede monitorear el dinero que entra y sale y
destaca cuando podría haber un déficit
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24. Por lo tanto:
▣ Se debe cuidar el ciclo de caja, buscando que
sea positivo.
▣ Realizar arqueos de caja, permitirá tener un
control adecuado del manejo de esta.
▣ El flujo de caja nos permitirá saber cuando se
espera un déficit, y podremos tomar las
decisiones adecuadas para cubrirlo.
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25. GRACIAS
Julia Velarde Sussoni
Ingeniera Industrial
M.B.A
julia.velarde@velardesussoni.com
http://www.velardesussoni.negocioenlinea.com/
VELARDE SUSSONI CONSULTORES
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