El documento resume diferentes fuentes de financiamiento a corto plazo como descuento de efectivo, saldos compensadores, y préstamos bancarios. Explica las fórmulas para calcular las tasas efectivas de cada opción considerando factores como los descuentos, saldos requeridos, y plazos de los préstamos. También resume el proceso de factoraje como una alternativa de financiamiento para cuentas por cobrar.

1. Fuentes de financiamiento
a corto plazo II
(calculos)

2. Temas a Tratar:
• Credito Comercial
– Politica de Descuento de efectivo
• Saldos Compensadores
• Financiamiento Banca Comercial
– Tasa Efectiva – Prestamo Descontado
– Tasa Efectiva – Saldos en reciprocidad
– Tasa Efectiva – Prestamo en abonos

3. Temas a Tratar:
• Papel Comercial
– Ventajas y Limitaciones
• Factoraje

4. DESCUENTO DE EFECTIVO
Alissa Milano Enterprises compra mercancia a Charmed Co. por
valor de B/. 10,000 mensual. Su proveedor le ofrece un
descuento
Efectivo de 2 /10, neto 30; mientras Beverly Hill Incorp, le ofrece
un descuento de 2 /10, neto 90.
Usted trabaja para AC+ FINANCIAL GROUP, y se solicita el apoyo
financiero para Alissa respondiendo estas preguntas:
Pregunta:
1. Que proveedor es factible para Alissa Milano Enterprises
basando sus calculos en el sistema de descuento por pronto
pago.
2. Que efecto sobre financiamiento a corto plazo, tendria si el
costo de oportunidad en el mercado fuese tasa:
1. Global Bank 11%
2. Banvivienda 8%

5. DESCUENTO DE EFECTIVO
O POR PRONTO PAGO
FORMULA DE DESCUENTO DE EFECTIVO O PRONTO PAGO
PORCENTAJE DE DESCUENTO X 360
100% - PORCENTAJE DE DESCUENTO FECHA FINAL DE VENC. - PERIODO DE DECUENTO
DESCUENTO 2% - 30 DIAS
2% X 360
100% - 2% 30 – 10
2.04% X 18
36.72%

6. DESCUENTO DE EFECTIVO
O POR PRONTO PAGO
FORMULA DE DESCUENTO DE EFECTIVO O PRONTO PAGO
PORCENTAJE DE DESCUENTO X 360
100% - PORCENTAJE DE DESCUENTO FECHA FINAL DE VENC. - PERIODO DE DECUENTO
DESCUENTO 2% - 90 DIAS
2% X 360
100% - 2% 90 – 10
2.04% X 4.5
9.18%

7. DESCUENTO DE EFECTIVO
O POR PRONTO PAGO
FORMULA DE PRESTAMO COMERCIAL A CORTO PLAZO
DEUDA CON DESCUENTO EFECTIVO X TASA BANCARIA X TIEMPO DE FINANCIAMIENTO
GLOBAL BANK 11%
COMPRA 10,000
DES, 2% 200
NETO A PAGAR 9,800
B/. 9,800.00 X 11% X ( 80 / 360) = B/. 239.55
DESCUENTO = B/. 200.00
INTERES = 239.55
AHORRO = (39.55)

8. DESCUENTO DE EFECTIVO
O POR PRONTO PAGO
FORMULA DE PRESTAMO COMERCIAL A CORTO PLAZO
DEUDA CON DESCUENTO EFECTIVO X TASA BANCARIA X TIEMPO DE FINANCIAMIENTO
BANVIVIENDA 8%
COMPRA 10,000
DES, 2% 200
NETO A PAGAR 9,800
B/. 9,800.00 X 8% X ( 80 / 360) = B/. 174.22
DESCUENTO = B/. 200.00
INTERES = 174.22
AHORRO = 25.78

9. SALDO DE RECIPROCIDAD
O COMPENSADOR
Jenniffer Gadner solicito un prestamo por B/. 100,000, pagando un
8% de interes del monto total junto con un requisito de un saldo
en reciprocidad de 20%
1. Calcular el monto a ser solicitado en prestamo
2. Cuanto es el monto real en dinero que se utiliza en el prestamo
y sus interes.
3. Calcular la tasa efectiva

10. Saldo Compensador
FORMULA DE PRESTAMO COMERCIAL CON SALDO COMPENSADOR
MONTO NECESARIO / ( 1 – SALDO RECIPROCIDAD O COMPENSADOR)
B/. 100,000 / ( 1 – 0.20) = B/. 125,000 Monto a ser solicitado en prestamo
B/. 100,000 x 8% = B/. 8,000 interes por prestamo sobre uso de B/. 80,000
Realidad sobre el uso B/. 100,000
Prestamo - saldo compensador = Fondos Disponibles
B/. 125,000 - B/. 25,000 B/. 100,000

11. COSTO
FINANCIAMIENTO BANCARIO
Gisela Tunon solicita un prestamo bancario B/. 1,000 a una tasa
de interes del 6% a un tiempo de 120 dias.
1. Calcular los interes a pagar por 12o dias.
2. Calcular la tasa efectiva
3. Calcular la tasa efectiva sobre prestamo descontado, un saldo
de reciprocidad del 20%

12. COSTO
FINANCIAMIENTO BANCARIO
TASA EFECTIVA
( INTERES / PRESTAMO) X ( DIAS DEL ANO 360 / DIAS DEL PRESTAMO)
$1,000 X 6% = $60.00 INTERES
( $60.00 / $1,000) X (360 / 120) = 18% TASA EFECTIVA
TASA EFECTIVA CON SALDOS EN RECIPROCIDAD
( INTERES / PRESTAMO- SALDO EN RECIPROCIDAD) X ( DIAS DEL ANO 360 / DIAS DEL PRESTAMO)
$1,000 X 6% = $60.00 INTERES
( $60.00 / $1,000 - $200.00) X (360 / 360) = 18% TASA EFECTIVA

13. FINANCIAMIENTO BANCARIO
PRESTAMO EN ABONOS
Gisela Tunon solicita un prestamo bancario B/. 1,000 con base a
realizar 12 abonos mensuales, a una tasa de interes del 6% a
un tiempo de 120 dias.
1. Calcular los interes a pagar por 120 dias.
2. Calcular la tasa efectiva

14. COSTO
FINANCIAMIENTO BANCARIO
TASA EFECTIVA
2 x (# DE PAGOS MENSUALES X INTERES) / (# NUMERO DE PAGOS MENSUALES + 1 ) X PRINCIPAL
$1,000 X 6% = $60.00 INTERES
(2 X 12 X $60) / (13 X 1000) = $1,440 / $13,000 = 11.08%

15. FINANCIAMIENTO
CUENTAS POR COBRAR
Blanca Herrera tiene una cuenta pendiente de CODIGO CUATRO
por servicio de asesoria de programacion por valor $10,000 de
los cuales le seran otorgado como adelanto del factoraje el
80% del monto de la factura, a una tasa de interes anual 12%,
con una comision del banco del 1%
1. Confeccionar cuadro de Factoraje sobre la cesion de factura de
CODIGO CUATRO a favor de Blanca Herrera

16. COSTO
FINANCIAMIENTO BANCARIO
TABLA DE FACTORAJE
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
Total de Ctas Cobrar $11,000 $15,100 $19,400 $16,300
Ctas. Cobrar Aceptables 10,000 14,000 18,000 15,000
Saldo del Prestamo 80% 8,000 11,200 14,400 12,000
Int. Anual 12% y 1% mes 80 112 144 120