1. Agregando valor a las
empresas Colombianas
Presentación Corporativa
Bogota, 2011

2. Asesor en Finanzas Corporativas
FINANCIACION PROYECTOS 2010
SIGMA STEEL S.A.
Cía. Transformadora de acero  Torotec ha participado de emblemáticas operaciones de diversas
Re-Financiamiento industrias en los últimos años, siendo reconocido en reiteradas
Estructurado de Proyecto
Vida Media 5,2 años ocasiones por los montos involucrados y la complejidad de éstas
Cop $80.000 mm
mismas.
 Este reconocimiento no solo ha sido obtenido de parte de los
ASESOR FINANCIERO EXCLUSIVO
clientes, sino que también de las diversas entidades financieras
RESTRUCTURACION DEUDA 2010
que siguen contratando a Torotec para la ejecución sus
Validación Judicial
CONDUBLEX INTERNATIONALS.A.
Cables operaciones.
Re-Financiamiento
Validación Judicial - 1116
Vida Media 4,3 años
Cop $5.000 mm
ASESOR FINANCIERO EXCLUSIVO
REPERFILAMIENTO DEUDA 2010
REDIMESNIONAMIENTO DEUDA
FOTO DEL ORIENTE LTDA.
Retail Tecnología
Redimensionamiento
Estructurado de Deuda
Vida Media 4,7 años
Cop $50.000 mm
ASESOR FINANCIERO EXCLUSIVO
2010
FUSIONES & ADQUISICIONES 2010
ITALCOL.
Alimentos Concentrados
M&A
Asesor en la Compra de: Consultoría Financiera
Monto Confidencial
Asesor
ASESOR FINANCIERO EXCLUSIVO

3. Agregando valor a las organizaciones …..
Quien es Torotec? Que hacemos
 Equipo altamente capacitado  Agregar valor en cada etapa de nuestro
 + de 30 años de exitosa carrera en Consultoría trabajo.
y Finanzas Corporativas en organizaciones  Procuramos prestar nuestros servicios con
líderes. rigor, objetividad, profundidad y creatividad.
Experiencia Dinámica de trabajo
 Asesoría estratégica y financiera a clientes de  Total involucramiento de los Socios en cada hito
diversas industrias y regiones del globo del proyecto.
 Múltiple tipo de transacciones de finanzas  Trabajo hombro a hombro con las directivas de
corporativas la organización en el diseño y seguimiento.
 Experiencia en entornos complejos, hostiles y  Búsqueda de soluciones de valor real, alto
normalizados. impacto en el desempeño organizacional
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4. Importancia finanzas corporativas
 Ha sido tradicionalmente una de las palancas mas importantes en la generación de valor de un
negocio.
 Contiene actividades tan simples y diversas como la evaluación económica de un proyecto o
empresa hasta la ejecución de un proceso de venta, siempre asegurándose que vaya alineado con
la estrategia de la misma.
 La gestión activa de las finanzas corporativas pretenden dar respuesta a diversas preguntas:
Que puedo hacer para obtener más valor para los inversionistas?
Como debo actuar ante una posible amenaza de mis competidores?
Las acciones tomadas en los últimos tiempos han incrementado el valor de la empresa? En
cuánto?
Tengo identificados los riesgos de mi inversión? Cómo los puedo gestionar?
Es momento para hacer liquido alguno de mis negocios? Es valida la opción de traer un
socio? Cuándo?
El proyecto es lo suficientemente rentable?
Mi deuda esta en control? Es el monto adecuado?
Cual es la opción de crecimiento que mas me favorece? Orgánicamente o vía compras?
 Torotec Limitada tiene la experiencia necesaria para asesorarlo en la búsqueda de las soluciones
a sus necesidades de finanzas corporativas y así procurar que estrategia de negocios y financiera
alcance los objetivos determinados.
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5. Ineludible compromiso en promover estrategias y soluciones que agreguen
valor ….
Generadores de Implementación
Definición
valor / ejecución
 Diagnóstico estratégico  Estrategias  Diseño y gestión en la
Asesoría  Gestión del riesgo  Gobierno Corporativo implementación de
Estratégica  Desarrollo de nuevos  Gestión del desempeño actividades (proyectos,
modelos de negocio  Eficiencia y efectividad control, seguimiento)
 Gestión de los equipos financiera
comerciales  Gestión equipos
comerciales de alto
desempeño
 Diagnóstico estratégico  Fusiones &  Ejecución de procesos de
Asesoría  Análisis de políticas de Adquisiciones compra/venta de
Financiera gestión de liquidez  Alianzas estratégicas activos/empresas (M&A)
 Incorporación de socios  Contacto e intermediación
 Valorización de con grupos de inversionistas
empresas, proyectos y  Contacto e intermediación
unidades de negocio con instituciones financieras
 Estructuración
financiera
 Reestructuraciones
 Gestión de la deuda
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6. …a través de un proceso de ejecución altamente interactivo con la
organización
Proyecto de restructuración tipo Proceso de Fusiones & Adquisiciones (venta)
 Entrevistas  Entendimiento situación origen
 Definición limitantes  Definición objetivos y proceso
Diagnóstico Preparación
 Entendimiento contrapartidas  Recolección y preparación de
 Análisis ad-hoc paquete de información
 Valoración
 Origen
 Definición objetivos  Contacto con potenciales
Sesiones interesados
 Definir prioridades
feedback  Presentación ante eventuales
Ejecución
inversionistas
 Atención diversas rondas ofertas
Diseño  Trabajo con equipo integrado del de posibles inversionistas
recomenda- cliente
ciones  Análisis técnico y de mercado
Recomenda-  Análisis de ofertas
 Recomendaciones hacia fase
ciones
final
 Aprobación y conformidad con las
Definición recomendaciones Negociación  Asistencia en la negociación de
mínimos
de términos y contrato de compra-venta (SPA)
 Planeación Cierre  Firma del contrato
Implementación  Ejecución planes contingencia  Ejecución
 Convocatoria
 Negociación
 Desarrollo metodológico
 Asesoría componente legal.
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7. Nuestro Objetivo; proveer asesoría que maximice el valor a la compañía
Adquisición
Formular y desarrollar
estrategias expansivas Inicio unidades
Alianzas estratégicas
Mejorar
Desempeño Inversión en negocios foco Proyectos de Capital Venta
Estratégico
Escisión
Desarrollo eficiencias
Desinvertir
Reorganización
Salida Bolsa
Clarificar mezcla en Capital especifico
negocios foco
LBO/ Recapitalizac. Oferta precio fijo
Gestión capital accionarial
Parcial Remate Holandés
Incrementar Optimizar
Estructura de Mercado Abierto
Valor Consecución de capital
Accionista Capital
Dividendo especial
Cambiar política de
dividendos Ajustes
Consecución nuevos
recursos estratégicos
Gestión de la
Deuda
Deuda sindicada
Redimensionamiento
Restructuración

8. Proceso Fusiones & Adquisiciones; Cual es el rol del asesor?
 Preparar los materiales de la oferta
Mercadear la
 Asesorar sobre cuales compradores contactar
Compañía
 Ayudar a la compañía a construir y contar la historia de la forma correcta.
 Crear ambiente de competencia entre compradores
Administrar el
 Coordinar el debido proceso de los compradores
Proceso
 Servir como facilitadores para que los oferentes consigan la información necesaria
para que entreguen su oferta.
Negociar con  Administrar los flujos de información
los Compradores  Actuar como representante del cliente en la negociación de asuntos específicos de
los contratos relevantes.
 Presionar a los compradores en su oferta de precio de compra.
Asesoría en el
curso de acción  Proveer una opinión justa de valor si es necesaria
 Determinar si el valor de compra recibido es justo y aceptable o no.
El objetivo máximo para el asesor es conseguir el mayor valor para el
vendedor
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9. Gestión en Fusiones & Adquisiciones en cuatro vértices fundamentales
 Costo de capital  Entrevistas en profundidad
 Análisis para estimar valor para conocer fortalezas del
 Flujos Caja Descontados negocio y plan estratégico
 Múltiplos de transacción  Conocimiento e investigación
de industria.
 Múltiplos de mercado Entrevistas /  Preparación de material de
 Análisis de sinergias Análisis Investigación / marketing y documentos
Documentación
necesarios
 Desarrollo de SemanasSemanasSemanasSemanas 10–14
2–3 3–6 6–10
 Preparación estrategias de
negociación con negociación
inversionistas y Estrat  Incorporación estructuras de
egia
acreedores compra/venta (opciones)
 Gestión flujo de  Negociación de términos y
información y Due Gestión de condiciones de contratos
Diligence Negociación
proceso
 Control de los datos de la
compañía.
Simplificado
 Torotec diseña, acuerda y ejecuta la estrategia en finanzas
corporativas más apropiada para cada cliente
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10. Principales Credenciales locales
Sub Sectores
Alimentos Fusiones & Financiamiento Financiamiento Financiamiento
Adquisiciones Estructurado Estructurado Estructurado
2010 2009 2007 2007
Acero & Cables Financiamiento Financiamiento Financiamiento Financiamiento Consultoría Consultoría
Estructurado Estructurado Estructurado estructurado Financiera Financiera
2010 2009 2009 2010 2008 2008
Flores & Retail
Sustitución Consultoría Sustitución Sustitución Consultoría Sustitución Acreencias
Pasivos Financiera Pasivos Pasivos Financiera Pasivos Ley 550
2010 2010 2009 2007 2007 2007 2007
Industria &
Consultoría Consultoría Consultoría Agente gestión Sustitución Consultoría Consultoría
Construcción Financiera Financiera Financiera financiera Pasivos Financiera Financiera
2010 2010 2010 2009 2009 2008 2008
M&A
Confidencial
Otros
Sustitución Sustitución Consultoría Consultoría Sustitución
Pasivos Pasivos Financiera Financiera Pasivos
2010 2010 2010 2010 2010