Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Perú 2009

Un informe del Microfinance Information Exchange (MIX) Diciembre 2009
Perú 2009
ANÁLISIS E INFORME DE BENCHMARKING DE LAS MICROFINANZAS
Introducción
A fines del 2008 muchas preguntas se for-
mularon acerca del impacto que tendría la
crisis internacional en el sector de microfi-
nanzas peruano, y aún cuando sus efectos
se hicieron visibles recién en los últimos
meses del año, la incertidumbre obligaba
a preguntarse cuán preparados se encuen-
tran las IMF para semejante contingencia
y qué cambios debemos hacer para fortale-
cer nuestras instituciones.
Hoy a la luz de los resultados obtenidos y
lejos del optimismo con el que se comen-
zó el 2008, mostramos los movimientos de
tipos de crédito ocurridos en las carteras de
crédito y las características de la estructura
de fondeo, los adeudos y riesgo cambiario,
además de los tradicionales indicadores de
desempeño.
Reseña del sector en 2008
En 2008 el PIB de la economía peruana
creció 9.8%, cifra récord en toda la región,
luego que a fines del año asomara la crisis
financiera internacional dejando un hori-
zonte incierto y sombrías expectativas para
el siguiente año. Mientras tanto, los cré-
ditos totales del Sistema Financiero1
cre-
cieron 33.7% alcanzando los S/. 104,535
millones (USD 32,292 millones) y los de-
pósitos totales llegaron a los S/. 119,049
millones (USD 36,775), un 25.8% más que
el 2007.
También continuaron los procesos de fu-
siones y adquisiciones, los cambios de
razón social y de persona jurídica o upgra-
des, el ingreso de nuevos accionistas, algu-
nas Instituciones de Microfinanzas (IMF)
reciben más facultades de la Superinten-
dencia para incrementar su oferta de ser-
vicios financieros, y el Perú es por prime-
ra vez reconocido internacionalmente por
promover el mejor ambiente para el desa-
rrollo de las Microfinanzas en la región2
.
Está dinámica del mercado en 2008 refle-
jaron la intensa actividad de un mercado
maduro.
Alcance de Cartera y Tipos
de Crédito
[ Las IMF fueron más selectivas otor-
gando créditos de consumo.
[ Los créditos comerciales lideraron
el crecimiento general.
La cartera agregada de créditos de las IMF
peruanas ascendió a USD 3,965 millones
en 2008 y alcanzó los 2,9 millones de pres-
1 Evolución del Sistema Financiero a diciembre del
2008. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
http://www.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2008/
Diciembre/SF-2103-di2008.PDF
2 Microscopio 2008 sobre el Entorno de Negocios para
las Microfinanzas enAmérica Latina y el Caribe. Edición
Caracas, Venezuela 2008. EIU, BID/FOMIN, CAF, IFC.

Perú 2009 Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas2
Microfinance Information Exchange
tatarios. De acuerdo a la tendencia agregada por tipo
de créditos, el crecimiento en 2008 fue de 35.5% en
el saldo de cartera y de 5.9% en el número de presta-
tarios respecto al año anterior.
Fuente: MIX, Benchmarks 2008.
El número de préstamos de consumo (CNS) descen-
dió un 13% en 2008 aunque contrastó con el saldo
de su cartera agregada el cual aumentó 9%. Las IMF
buscaron compensar la caída en el número de prés-
tamos de consumo financiando a clientes con mejo-
res perfiles de riesgo y con montos más grandes, así
como prefirieron financiar actividades productivas
vía créditos a la microempresa.
Por otro lado, el portafolio de crédito comercial agre-
gado registró el incremento más importante entre
todos los tipos de crédito (74% en saldo de cartera
y 86% en el número de préstamos), de manera que
en el 2008 se orientaron mayor cantidad de recursos
en clientes no necesariamente microfinancieros. Su
participación en el portafolio pasó de 11% en 2007 a
14.1% en 2008.
Fuente: MIX, elaboración propia.
La concentración en el número de préstamos de los
créditos MIC y CNS se mantuvo alrededor de 99%
entre el 2007 y 2008. Pero en la composición del
saldo de cartera agregada, sólo se observó una re-
ducción en la participación porcentual de las carteras
CNS (de 26% a 20,9%) e HIP (de 2,4% a 2,3%).
Figura 3 Tendencia Tipo de Crédito
Figura 1 Escala y Alcance
Figura 2 Composición Cartera Agregada
Composición Cartera Agregada
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
LNP Perú LNP Perú
Número de Préstamos Saldo de Créditos USD
Comercial Microempresa Consumo Hipotecario

Perú 2009 Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas 3
Diciembre 2009
Endeudamiento
[ Los grupos NRE y No IF incrementaron sus
adeudos para financiar sus activos.
[ Las IMF utilizaron principalmente adeudados
en moneda local y a tasa fija.
Al 2008 la estructura financiera agregada de las IMF
peruanas mostró que el 55% de sus activos fueron
financiados con depósitos principalmente, superan-
do el 49% de LNP, pero con adeudos por debajo de
los niveles obtenidos por LNP. Esta estructura con-
tribuyó a reducir la dependencia a las líneas de fi-
nanciamiento del exterior (que se restringieron por la
incertidumbre de la crisis internacional) y el riesgo
de concentración de los depósitos al basarse en depo-
sitantes locales y minoristas.
En sólo un año, el financiamiento de los activos con
recursos propios en los grupos pares que no capta-
ron depósitos (No IF y NRE) se redujo significativa-
mente, dado que el patrimonio redujo su proporción
frente al activo en el grupo No IF pasando de 31.5%
a 24.5% y las del grupo de NRE pasaron de 52.4%
a 38.9%, por lo mismo que éstos grupos pares ob-
tuvieron una mayor cantidad de fondos de terceros
respecto al 2007.
Por otro lado, las IMF del grupo par REG incremen-
taron su financiamiento con depósitos respecto a sus
activos de 50.8% en 2007 a 61.5% al cierre del 2008.
Por su parte, sólo las IMF del grupo Si IF pudieron
financiar casi toda su cartera de créditos recurriendo
a los depósitos como su principal fuente de financia-
miento, mientras que los grupos NRE, REG y No IF
sí necesitaron de adeudos para llegar a cubrir su car-
tera al cierre del 2008.
Estructura Financiera Agregada 2008
LNP Peru
Depósitos 49% 55%
Adeudos y otras cuentas 34% 30%
Patrimonio 17% 15%
Activos Totales 100% 100%
Figura 4
Figura 5 Patrimonio/Activo
Figura 6 Origen y Aplicación de Fondes por Grupo Par

Fuente: MIX Funding Structure Database 2008.
En términos agregados, el sector microfinanciero pe-
ruano financió al cierre del 2008 el 25.6% de sus ac-
tivos con adeudos. Del total de éstas obligaciones, el
42.7% lo proveyeron 5 financiadores, los 10 mayores
financiadores atendieron el 55.8% de los adeudos, y
los 15 mayores financiadores el 63%.
COFIDE se constituyó en el principal financiador3
del sistema microfinanciero peruano al justificar el
24.9% de los adeudos al 2008, distribuidas en un
88.1% en moneda nacional y el restante 11.9% en
moneda extranjera. El segundo financiador en el Perú
fue el IFC con un distante 6.9% del total de adeudos.
Las IMF peruanas se expusieron poco al riesgo del
tipo de cambio puesto que la moneda local predomi-
nó en los adeudos obtenidos, aunque en una propor-
ción menor que la mostrada por la región LAC que
incluso cuenta con 28.4% de sus adeudos en moneda
extranjera. Básicamente los adeudos en dólares de
IMF peruanas se concentraron en Deuda Subordi-
nada la misma que fue otorgada principalmente a
Bancos y Cooperativas.
Distribución De Adeudos Por Moneda (Porcentajes)
P aís MN ME
Perú 64.5% 35.5%
LAC 71.6% 28.4%
Figura 7
Adeudos Por Tipo De Tasa (Porcentajes)
Tasa de Interés Total MN ME
Fija 87.7% 70.3% 29.7%
Flotante 12.3% 24.1% 75.9%
Total 100.0% 64.6% 35.4%
Figura 8
Table Adeudos En Dólares Por Rango De Tasa (Porcentajes)
Rango de Tasas Total
Sobre-
giro
Présta-
mos
Deuda
Sub.
Bonos
= 0% 0.5% 0.0% 90.8% 9.2% 0.0%
< 0% a 5.0% 13.3% 0.6% 99.4% 0.0% 0.0%
< 5.0% a 7.5% 35.8% 5.8% 78.2% 2.8% 13.2%
< 7.5% a 10.0% 46.1% 1.4% 92.0% 6.6% 0.0%
< 10.0% a 12.5% 3.5% 24.5% 75.5% 0.0% 0.0%
> 12.5% 0.8% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0%
Total 100.0% 3.7% 87.5% 4.1% 4.7%
Figura 9
Adeudos Por Rango De Plazo (Porcentajes)
Plazo de Obligación Total MN ME
Hasta 1 año 19.1% 93.9% 6.1%
De 1 a 2 años 11.4% 84.4% 15.6%
De 2 a 3 años 8.9% 44.1% 55.9%
De 3 a 4 años 14.6% 71.8% 28.2%
De 4 a 5 años 9.8% 64.9% 35.1%
Mayor a 5 años 36.4% 36.3% 63.7%
Total 100.0% 61.4% 38.6%
Figura 10
Adeudos Por Tipo De Deuda (Porcentajes)
Tipo de Obligación Total MN ME
Bonos 5.0% 76.8% 23.2%
Préstamos 81.7% 66.8% 33.2%
Sobregiros 6.6% 84.9% 15.1%
Deuda Subordinada 6.7% 9.2% 90.8%
Otros 0.1% 75.9% 24.1%
Total 100.0% 64.5% 35.5%
Figura 11
3 Los 15 principales financiadores en el año fueron: COFIDE, IFC,
Instituto de Crédito Oficial, Agrobanco, Scotiabank Perú, Banco de
Crédito del Perú, Banco de la Nación, BBVA Banco Continental, Aso-
ciación Solaris Perú, kfW, Oikocredit Nederland Fonds, FMO, Blue-
Orchard Microfinance Securities, Pettelaar Effectenbewaarbedrijf,
INTERBANK.

Diciembre 2009
Rentabilidad
[ El Perú recuperó rentabilidad a pesar de la
caída del ROA en los grupos NRE y No IF.
El Perú alcanzó un ROAde 3.9% en 2008, nivel supe-
rior a la región y con una tendencia de recuperación
considerando que el margen de ganancias mediano no
cayó significativamente respecto al 2007 (de 18.1% a
17.7%), como sí ocurrió con LNP (de 9.3% a 5.5%),
sin embargo, los grupos pares que no captaron depó-
sitos NRE y No IF tendieron a una reducción de sus
ROA a pesar que lograron autosuficiencia financiera
y ROE superiores a los de LNP (4.1%).
Tipo De Adeudo Por Moneda Según Grupo Par (Porcentajes)
Grupos
Pares
Bonos Préstamos Sobregiro Deuda Subordinada
MN ME MN ME MN ME MN ME
Si IF 68.5% 31.5% 65.4% 34.6% 80.3% 19.7% 4.2% 95.8%
No IF 0.0% 0.0% 72.7% 27.3% 91.5% 8.5% 72.9% 27.1%
Banco 68.5% 31.5% 67.5% 32.5% 79.4% 20.6% 0.0% 100.0%
IFNB 100.0% 0.0% 67.4% 32.6% 88.8% 11.2% 38.3% 61.7%
ONG 0.0% 0.0% 54.0% 46.0% 0.0% 0.0% 53.3% 46.7%
COOP 0.0% 0.0% 91.6% 8.4% 100.0% 0.0% 0.0% 100.0%
Figura 12
ROE
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2006 2007 2008
0%
1%
2%
3%
4%
5%
ROE Perú
ROE LNP
ROA Perú
ROA LNP
ROA
Figura 13 Rentabilidad: Peru y LNP
ROE
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2006 2007 2008
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
ROE NRE
ROE No IF
ROA NRE
ROA No IF
ROA
Figura 14 Rentabilidad: NRE y No IF

Así, el ROE del grupo NRE se elevó de 9% en 2007 a
13.3% en 2008, como resultado del mayor apalanca-
miento en el 2008 considerando los mayores niveles
de deuda tomados y la suficiencia financiera 117.3%
que permitió sostener las operaciones a un costo to-
davía mayor que el de las REG.
De acuerdo a la descomposición del ROA, se observó
que las IMF de LNP obtuvieron menor rentabilidad
sobre activos que las de Perú debido a los mayores
niveles de gastos financieros (6.9%) y operativos
(16.3%) respecto a las instituciones de Perú (6.3% y
15.3% respectivamente).
Asimismo, el Perú obtuvo un rendimiento real de
cartera hasta 3% mayor que el año anterior (de 29.8%
a 32.8%) alcanzando una mediana de ingresos finan-
cieros de 29% que sólo fue superada por los grupos
NRE (37.5%) y No IF (36.2%), quienes obtuvieron
ingresos para cubrir con suficiencia los elevados
gastos operacionales que caracterizan a sus institu-
ciones (ONG y EDPYME).
Productividad y Eficiencia
[ El gasto por prestatario en Perú continuó cre-
ciendo.
[ El número de depositantes no creció tanto
como los prestatarios.
En 2008 los gastos operacionales sobre cartera (18%)
de las IMF peruanas fueron menores comparado
al del resto de la región LNP (23.2%), y es que las
IMF de Perú tuvieron un Saldo de Crédito Promedio
por Prestatario mayor en 1.5 veces que LNP, por lo
que sus gastos operacionales sobre Cartera tenderán
a reducirse mientras esta diferencia siga creciendo.
Sin embargo, el gasto por prestatario de Perú (USD
195.2) fue superior a LNP (USD 169.4) y seguirá en
ese nivel si la tendencia del Saldo de Crédito Prome-
dio por Prestatario, al pasar de USD 1,123 el 2007 a
USD 1,164 el 2008, continúe expandiendo la cartera
bruta de crédito.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
REG NRE Si IF No IF PERU LNP
Gasto Financiero/Activo Total
Gasto de Provisión para Cartera/Activo
Total
Gasto Operacional/Activo Total
Razón de Ingreso Financiero
Figura 15 Descomposición Del ROA
Figura 16 ROA y ROE por Grupo Par
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Retorno sobre Activos Retorno sobre Patrimonio

Diciembre 2009
En los grupos no captadores de depósitos (NRE y No
IF), se mantuvo la relación en que a mayor gasto ope-
racional sobre la cartera menor es el costo por presta-
tario, lo que las identifica con carteras de un tamaño
de crédito menor. Pero aún el costo por prestatario
fue ligeramente mayor en el grupo No IF (USD 164)
que en NRE (USD 102) por la participación de las
EDPYME.
El Perú mantuvo el crecimiento, ya mostrado en
años anteriores, del número de créditos y de cartera,
aunque todavía no se observa una paridad entre el
número mediano de los depositantes por cada em-
pleado (13.1) y el número mediano de prestatarios
por empleado (122). Mientras que en valores agre-
gados el Perú contó con 0.76 depositantes por cada
prestatario, en el resto de LAC llegó hasta 1.1 depo-
sitantes por prestatario de LNP.
Los grupos NRE y No IF alcanzaron prácticamente
los mismos niveles medianos de productividad (pres-
tatarios por oficial de crédito) que el resto de LAC
(261.7) pero menores al de Perú (264.4). No obs-
tante, en ambos casos obtuvieron mayores ratios de
asignación de personal que LNP (43.7%). Las IMF
supervisadas sin fines de lucro (CMAC y COOPAC)
alcanzaron los 97.9 depositantes por personal, las
IMF del grupo Si IF tuvieron 148.2 depositantes por
personal.
Figura 17 Eficiencia
Figura 18 Eficiencia por Grupo Par
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
50
100
150
200
250
300
Gasto Operacional/Cartera Bruta Gasto por Prestatario
Figura 19 Productividad del Personal
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Depositantes Voluntarios por
Personal
Prestatarios por Personal

Riesgo de Cartera
[ El riesgo crediticio fue más elevado en LNP
que Perú en 2008.
Las IMF de Perú mostraron una tendencia leve hacia
la reducción de la cartera en riesgo mayor a 30 días
(de 3.6% a 3.2%), contrario al incremento para el
grupo de LNP (de 3% a 4%). Esa misma tendencia,
favorable para Perú, también se repitió al reducir su
ratio de créditos castigados (de 2.4% a 2%) y aumen-
tar la cobertura de riesgo (de 106.4% a 132.3%) el
último año, algo que el grupo LNP no mostró en su
tendencia al pasar de 1.6% a 2.1% de créditos casti-
gados y de 99.7% a 99.1% en cobertura de riesgo, al
no poder destinar suficientes recursos como provi-
siones.
Los grupos pares que no captaron depósitos el 2008
NRE (2.5%) y No IF (3.5%) mostraron unos ratios
de cartera en riesgo mayor a 30 días menor o igual
al 3.5%, mientras que dicho indicador en aquellos
grupos que ofrecieron créditos a la microempresa
principalmente (MIC) o se enfocaron exclusivamen-
te en microempresa (Solo MIC) obtuvieron niveles
de 3.4% y 2.9% respectivamente. Esto significó que
el incremento de los adeudos aplicados en el finan-
ciamiento de sus portafolios no alentó un alza de la
cartera en riesgo porque la mayoría de las IMF de
NRE y No IF utilizaron la combinación de créditos
solidarios/individuales como metodología.
Figura 20 Cartera En Riesgo > 30 Días
Figura 21 Cartera En Riesgo por Grupo Par
Cartera En Riesgo > 30 Días
Metodologías Crédito NRE No IF
Individual/Solidario 2.5% 2.7%
Individual 4.0% 5.4%
Banca Comunal 0.3% 0.3%
Tipos de Crédito NRE No IF
Consumo N.A. 8%
Microempresa 1.5% 3.6%
Sólo Microempresa 2.7% 2.9%
Figura 22

Diciembre 2009
Conclusiones
La cartera de consumo (CNS) obtuvo un comporta-
miento mixto entre el 2007 y 2008 al descender 13%
en el número de préstamos y aumentar el saldo de
cartera un 9% también. Por su parte, los créditos co-
merciales (COM) aumentaron significativamente en
un año, explicado por la expansión a clientes en este
segmento de Mibanco y CMAC Trujillo.
En valores agregados, el sistema microfinanciero de
Perú financió sus activos principalmente con depósi-
tos antes que adeudos, y en mayor proporción que el
resto de LAC de manera que mantuvo una estructura
de financiamiento basada en la atomización de los
depósitos y con recursos provenientes de fuentes lo-
cales. Asimismo, los grupos NRE y No IF mostraron
un importante repunte en su endeudamiento respecto
año anterior.
El financiamiento de los adeudos de las IMF perua-
nas representó el 25.6% de sus activos el 2008, en va-
lores agregados, de los cuales el 42.7% se concentró
en los 5 mayores financiadores, de tal manera que las
IMF se expusieron a la disponibilidad de liquidez de
COFIDE al haber concentrado ésta última el 24.9%
de los adeudos de la muestra del 2008, sin mostrar
mayor tendencia hacia la diversificación. Asimis-
mo, se utilizaron mayoritariamente préstamos en un
81.7% de las obligaciones y el riesgo cambiario se
concentró principalmente en la deuda subordinada,
es decir, en 6.7% de las obligaciones, sin embargo,
el 64.5% de las obligaciones de la muestra se obtu-
vieron en moneda local y principalmente a tasa fija.
La rentabilidad sobre activos de Perú (3.9%) se recu-
peró por el aumento de sus ingresos financieros y el
rendimiento de la cartera, sin embargo, el incremento
de los gastos financieros y de provisiones afectaron
mayormente los ROA de los grupos NRE y No IF.
Los ratios de eficiencia en los gastos de operación de
Perú se ubicaron por debajo de los obtenidos por el
resto de LAC, pero debido a la escala de su cartera el
costo por prestatario (USD 195.2) superó al costo del
resto de LAC (USD 169.4). Los grupos NRE y No IF
reflejaron un desempeño opuesto al de Perú por tener
menor escala.
El Perú mantuvo su crecimiento en el número de cré-
ditos y de cartera, aunque el número de depositan-
tes todavía no alcanza el mismo crecimiento. Siendo
las IMF reguladas sin fines de lucro (CMAC y
COOPAC) las que alcanzaron 97.9 depositantes por
empleado.
Mientras las IMF de LNP incrementaron sus crédi-
tos castigados y destinaron menos recursos para la
cobertura de riesgo, las IMF peruanas mostraron la
tendencia contraria, ligera reducción de los castigos
y cartera en riesgo, así como un pronunciado aumen-
to de la cobertura de riesgo. Los grupos NRE y No IF
alcanzaron una cartera en riesgo mediana por debajo
del 3.5% alcanzado por el Perú.
Arturo Valencia
Analista para América Latina y El Caribe, MIX
avalencia@themix.org

IMFs Participantes de Perú
Benchmarks 2008 (60 IMF)
ADRA – PER, Alternativa Microfinanzas, AMA, ASIDME, Asociación Arariwa, Caritas, CMAC Arequipa, CMAC Cusco, CMAC Del Santa, CMAC
Huancayo, CMAC Ica, CMAC Maynas, CMAC Paita, CMAC Pisco, CMAC Piura, CMAC Sullana, CMAC Tacna, CMAC Trujillo, COOPAC Chiquin-
quira, COOPAC León XIII, COOPAC Los Andes, COOPAC Norandino, COOPAC San Cristóbal, COOPAC San Martín, COOPAC Santa Maria, COO-
PAC Santo Cristo, COOPAC Santo Domingo, COOPAC Tocache, CRAC Los Andes, CRAC Nuestra Gente, CRAC Profinanzas, CRAC Señor de
Luren, CRAC Sipán, Crediscotia (ex Banco del Trabajo), EDAPROSPO, EDPYME Acceso Crediticio, EDPYME Alternativa, EDPYME Confianza,
EDPYME Crear Arequipa, EDPYME Credivisión, EDPYME Efectiva, EDPYME Nueva Visión, EDPYME Pro Negocios, EDPYME Proempresa, ED-
PYME Raíz, Financiera Edyficar, FINCA – PER, FONDESURCO, FOVIDA, IDER CV, IDESI Lambayeque, IDESPA, Manuela Ramos, Mentors – PER,
MiBanco, Micredito SAC, MIDE, Popular SAFI, PRISMA, ProMujer - PER
Tendencias 2006 - 2008 (35 IMF)
ADRA – PER, AMA, Asociación Arariwa, Caritas, CMAC Arequipa, CMAC Cusco, CMAC Del Santa, CMAC Huancayo, CMAC Ica, CMAC Maynas,
CMAC Paita, CMAC Sullana, CMAC Tacna, CMAC Trujillo, COOPAC San Martín, COOPAC Santo Cristo, CRAC Los Andes, Crediscotia (ex Banco
del Trabajo), EDAPROSPO, EDPYME Alternativa, EDPYME Confianza, EDPYME Crear Arequipa, EDPYME Efectiva, EDPYME Nueva Visión, ED-
PYME Proempresa, Financiera Edyficar, FINCA – PER, FONDESURCO, FOVIDA, IDESI Lambayeque, Manuela Ramos, MiBanco, MIDE, PRISMA,
ProMujer – PER
Datos y Escalas de Comparación
Los datos utilizados para los Benchmarks tienen
fecha de corte el 31 de diciembre del 2008 totalizan-
do 332 IMF latinoamericanas, 60 de las cuales son
peruanas (18.1% de la muestra). Para las Tendencias
los datos son al cierre de cada año totalizando 207
IMF latinoamericanas, 35 de las cuales son peruanas
(16.9% de la muestra).
Este año las IMF se presentaron en grupos de Inter-
mediación Financiera y de Regulación (ver tabla de
grupos pares), donde las IMF que no captaron depó-
sitos (No IF) se separaron de aquellas que tuvieran
una relación Depósitos/Activos mayor a cero (Si IF).
Para el grupo de IMF reguladas (REG) éstas se agru-
paron en aquellas supervisadas por la Superinten-
dencia de Banca, Seguros y AFPs de Perú (www.sbs.
gob.pe) y la Federación Nacional de Cooperativas de
Ahorro y Crédito (www.fenacrep.org), y para aque-
llas no reguladas (NRE) la fuente fue la Iniciativa
Microfinanzas — COPEME (www.copeme.org.pe).
Toda la información fue suministrada voluntaria-
mente, estandarizada y ajustada según los procesos
del MicroBanking Bulletin del MIX. Gran parte de
la información fue facilitada gracias a la intermedia-
ción de la Iniciativa Microfinanzas del Consorcio de
Organizaciones Privadas de Promoción al desarrollo
de la Pequeña y Microempresa (COPEME).

Diciembre 2009
Categoría
Grupo
Par Definición
Número
de IMF IMF Participantes
Intermediación
Financiera
Si IF
Depósitos Voluntarios /
Activo > 0%
30
CMAC Arequipa, CMAC Cusco, CMAC Del Santa, CMAC Huancayo,
CMAC Ica, CMAC Maynas, CMAC Paita, CMAC Pisco, CMAC Piura,
CMAC Sullana, CMAC Tacna, CMAC Trujillo, COOPAC Chiquin-
quira, COOPAC León XIII, COOPAC Los Andes, COOPAC Noran-
dino, COOPAC San Cristóbal, COOPAC San Martín, COOPAC Santa
Maria, COOPAC Santo Cristo, COOPAC Santo Domingo, COOPAC
Tocache, CRAC Los Andes, CRAC Nuestra Gente, CRAC Profinan-
zas, CRAC Señor de Luren, CRAC Sipán, Crediscotia (ex Banco del
Trabajo), Financiera Edyficar, Mibanco.
No IF
Depósitos Voluntarios /
Activo = 0%
30
ADRA – PER, Alternativa Microfinanzas, AMA, ASIDME, Asociación
Arariwa, Caritas, EDAPROSPO, EDPYME Acceso Crediticio, ED-
PYME Alternativa, EDPYME Confianza, EDPYME Crear Arequipa,
EDPYME Credivisión, EDPYME Efectiva, EDPYME Nueva Visión,
EDPYME Pro Negocios, EDPYME Proempresa, EDPYME Raíz,
FINCA – PER, FONDESURCO, FOVIDA, IDER CV, IDESI Lambayeque,
IDESPA, Manuela Ramos, Mentors – PER, Micredito SAC, MIDE,
Popular SAFI, PRISMA, ProMujer – PER.
Regulación
Regulada
(REG)
IMFs sujetas bajo las leyes
y normas del sistema finan-
ciero
41
CMAC Arequipa, CMAC Cusco, CMAC Del Santa, CMAC Huancayo,
CMAC Ica, CMAC Maynas, CMAC Paita, CMAC Pisco, CMAC Piura,
CMAC Sullana, CMAC Tacna, CMAC Trujillo, COOPAC Chiquinquira,
COOPAC León XIII, COOPAC Los Andes, COOPAC Norandino, COO-
PAC San Cristóbal, COOPAC San Martín, COOPAC Santa Maria,
COOPAC Santo Cristo, COOPAC Santo Domingo, COOPACTocache,
CRAC Los Andes, CRAC Nuestra Gente, CRAC Profinanzas, CRAC
Señor de Luren, CRAC Sipán, Crediscotia (ex Banco del Trabajo),
EDAPROSPO, EDPYME Acceso Crediticio, EDPYME Alternativa, ED-
PYME Confianza, EDPYME Crear Arequipa, EDPYME Credivisión,
EDPYME Efectiva, EDPYME Nueva Visión, EDPYME Pro Negocios,
EDPYME Proempresa, EDPYME Raíz, Financiera Edyficar, Mibanco.
No
Regulada
(NRE)
IMFs sin sujeción a las leyes
y normas del sistema finan-
ciero (autoreguladas)
19
ADRA – PER, Alternativa Microfinanzas, AMA, ASIDME, Asociación
Arariwa, Caritas, FINCA – PER, FONDESURCO, FOVIDA, IDER CV,
IDESI Lambayeque, IDESPA, Manuela Ramos, Mentors – PER, Mi-
credito SAC, MIDE, Popular SAFI, PRISMA, ProMujer – PER.
Comparación
Internacional
Perú (PER) Todas las IMFs del Perú 60 Todas las IMFs del Perú
Resto de
LAC (LNP)
Resto de IMFs de América
Latina y el Caribe
272 IMFs del Resto de América Latina y El Caribe

Definiciones de Indicadores
CARACTERÍSTICAS INSTITUCIONALES
Número de IMFs Tamaño de la muestra
Edad Años de existencia
Total del activo Total del activo, ajustado por inflación y por provisión para incobrables y castigos estandarizados
Número de Oficinas Nº (incluso las oficinas centrales)
Número de Personal Nº total de empleados
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Patrimonio / Activos Patrimonio Total Ajustado/ Activo Total Ajustado
Razón Deuda/ Capital Pasivo Total Ajustado/ Patrimonio Total Ajustado
Depósitos/ Cartera Bruta Depósitos Totales/ Cartera bruta de préstamos ajustada
Depósitos/ Activo Total Depósitos Totales/ Total del activo ajustado
Cartera Bruta/ Total del Activo Cartera Bruta de Préstamos Ajustada/ Activo Total Ajustado
INDICADORES DE ESCALA
Número de prestatarios activos Número de Prestatarios con Préstamos Vigentes, Ajustado por castigos estandarizados
Porcentaje de Prestatarias (Mujeres) Número de Prestatarias (mujeres) Activas/ Número de Prestatarios Activos Ajustado
Número de préstamos vigentes Número de Préstamos Vigentes, Ajustado por castigos estandarizados
Cartera bruta de préstamos Cartera Bruta de Préstamos, Ajustada por castigos estandarizados
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario Cartera Bruta de Préstamos Ajustada/ Número de Prestatarios Activos Ajustado
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario/ INB per CápitaSaldo Promedio de Créditos por Prestatario, Ajustado/ INB per Cápita
Saldo Promedio de Créditos Vigentes Cartera Bruta de Préstamos Ajustada/ Número de Préstamos Vigentes Ajustado
Saldo Promedio de Créditos Vigentes/ INB per cápita Saldo Promedio de Créditos Vigentes Ajustado/ INB per cápita
Número de Depositantes Número total de Depositantes (considerando todos los tipos de cuentas de depósito)
Número de Cuentas de Depósito Número total de Cuentas de Depósito
Depósitos Saldo total de las Cuentas de Depósito
Saldo Promedio por Depositante Depósitos/ Número de Depositantes
Saldo Promedio por Depositante / INB per Cápita Saldo Promedio por Depositante / INB per Cápita
Saldo Promedio por Cuenta de Depósito Depósitos / Número de Cuentas de Depósito
Saldo Promedio por Cuenta de Depósito / INB per Cápita Saldo Promedio por Cuenta de Depósito/ INB per Cápita
INDICADORES MACROECONÓMICOS
INB per Cápita
Ingreso total generado por los residentes de un país, no importando su localización/ Población Total (Indicatodores de Desar-
rollo Mundial)
Tasa de Crecimiento del PIB
Crecimiento anual en la Producción total de bienes y servicios en el territorio de un país dado (Indicatodores de Desarrollo
Mundial)
Tasa de Depósito Tasa de Interés ofrecida a los residentes para depósitos a la vista, ahorro o plazo (FMI/ Estadísticas Financieras Internacionales)
Tasa de Inflación Variación Anual en el Índice de Precios al Consumidor promedio (FMI/ Estadísticas Financieras Internacionales)
Penetración Financiera
Agregado monetario incluyendo efectivo, Depósitos y Dinero electrónico (M3) / PIB medido por la monetización de la economía
(FMI/ Estadísticas Financieras Internacionales)
DESEMPEÑO FINANCIERO GENERAL
Retorno sobre Activos (Resultado Operacional Neto Ajustado - Impuestos) / Activo Total Promedio Ajustado
Retorno sobre Patrimonio (Resultado Operacional Neto Ajustado - Impuestos)/ Patrimonio Total Promedio Ajustado
Autosuficiencia Operacional Ingresos financieros/ (Gastos financieros + Gasto de Provisión para Cartera de Préstamos, neta + Gastos operacionales)
Autosuficiencia Financiera
Ingresos financieros Ajustados/ (Gastos financieros + Gasto de Provisión para Cartera de Préstamos + Gastos operacionales)
Ajustados
INGRESOS
Razón de Ingresos Financieros Ingresos financieros Ajustados/ Activo Total Promedio Ajustado
Margen de Ganancia Resultado de operación neto Ajustado/ Ingresos operacionales Ajustados
Rendimiento Nominal sobre la Cartera Bruta Ingresos Financieros por Cartera Bruta de Préstamos/ Cartera Bruta de Préstamos Promedio Ajustada
Rendimiento Real sobre la Cartera Bruta (Rendimiento Nominal sobre la Cartera Bruta - Tasa de inflación)/ (1 + Tasa de inflación)
GASTOS
Gasto Total/ Activo Total
(Gastos financieros + Gasto de Provisión para Cartera de Préstamos, neta + Gastos operacionales) Ajustado/ Activo Total Prome-
dio Ajustado
Gasto Financiero/ Activo Total Gastos Financieros Ajustados/ Activo Total Promedio Ajustado
Gasto de Provisión para Cartera/ Activo Total Gasto de Provisión para Cartera de Préstamos, neta Ajustada/ Activo Total Promedio Ajustado
Gasto Operacional/ Activo Total (Gastos operacionales)/ Activo Total Promedio Ajustado
Razón de Gasto de Personal Gasto de Personal Ajustado/ Activo Total Promedio Ajustado
Razón de Gasto Administrativo Gastos Administrativos Ajustados/ Activo Total Promedio Ajustado
Razón de Gasto de Ajustes (Resultado operacional neto No Ajustado - Resultado operacional neto Ajustado)/ Activo Total Promedio Ajustado
EFICIENCIA
Gastos Operacionales/ Cartera Bruta Gastos Operacionales Ajustados/ Cartera Bruta de Préstamos Promedio Ajustada
Gastos de Personal/ Cartera Bruta Gasto de Personal Ajustado/ Cartera Bruta de Préstamos Promedio Ajustada
Salario Promedio/ INB Per Cápita Gasto de Personal Promedio Ajustado/ INB per cápita
Gasto por Prestatario Gastos Operacionales Ajustados/ Prestatarios Activos Promedio Ajustado
Gasto por Préstamo Gastos Operacionales Ajustados/ Préstamos Vigentes Promedio Ajustado
PRODUCTIVIDAD
Prestatarios por Personal Número de Prestatarios Activos Ajustado/ Número de Personal
Préstamos por Personal Número de Préstamos Vigentes Ajustado/ Número de Personal
Prestatarios por Oficial de Crédito Número de Prestatarios Activos Ajustado/ Número de Oficiales de Crédito
Préstamos por Oficial de Crédito Número de Préstamos Vigentes Ajustado/ Número de Oficiales de Crédito
Depositantes por Personal Número de Depositantes / Número de Personal
Cuentas de Depósito por Personal Número de Cuentas de Depósito/ Número de Personal
Razón de Distribución de Personal Número de Oficiales de Crédito/ Número de Personal
RIESGO Y LIQUIDEZ
Cartera en Riesgo > 30 Días (Saldo de Préstamos Atrasados > 30 días + Cartera Renegociada) / Cartera Bruta de Préstamos Ajustada
Cartera en Riesgo > 90 Días (Saldo de Préstamos Atrasados > 90 días + Cartera Renegociada) / Cartera Bruta de Préstamos Ajustada
Razón de Préstamos Castigados Valor de Préstamos Castigados Ajustado/ Cartera Bruta Promedio Ajustada
Tasa de Préstamos Incobrables Préstamos Castigados Ajustados, neto de recuperaciones/ Cartera Bruta Promedio Ajustada
Razón de Cobertura de Riesgo Provisión para Cartera de Préstamos Ajustada/ Cartera en Riesgo > 30 días
Activos Líquidos No Prod./ Activo Total Caja y Banco Ajustado/ Activo Total Ajustado

Diciembre 2009
Benchmarks por Intermediación y Regulación
Intermediación Financiera Regulación
Si IF No IF REG NRE
Número de IMFs 30 30 41 19
Edad 21 10 16 11
Activo Total 63,673,073 4,445,673 40,215,434 2,711,467
Número de Oficinas 12 7 12 6
Número de Personal 235 52 230 45
Patrimonio / Activos 15.7% 27.7% 16.3% 38.5%
Razón Deuda/ Capital 5.4 2.0 5.1 1.6
Depósitos/ Cartera Bruta 79.6% 0.0% 74.7% 0.0%
Depósitos/ Activo Total 66.1% 0.0% 61.6% 0.0%
Cartera Bruta/ Activo Total 82.4% 85.8% 83.2% 85.8%
Número de Prestatarios Activos 27,981 7,488 27,217 5,336
Porcentaje de Prestatarias (Mujeres) 45.1% 70.4% 47.5% 78.0%
Número de Préstamos Vigentes 29,115 7,797 29,006 6,410
Cartera Bruta de Préstamos 52,689,141 4,039,841 31,365,781 2,526,457
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario 1,838 473 1,608 320
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario/ INB per Cápita 53.9% 13.9% 47.1% 9.4%
Saldo Promedio de Créditos Vigentes 1,689 394 1,493 275
Saldo Promedio de Créditos/ INB per Cápita 49.5% 11.6% 43.8% 8.1%
Número de Depositantes Voluntarios 37,512 - 13,854 -
Número de Cuentas de Depósito Voluntario 39,390 - 17,044 -
Depósitos Voluntarios 39,604,176 - 12,153,030 -
Saldo Promedio por Depositante 1,087 - 693 -
Saldo Promedio por Depositante/ INB per Cápita 32.0% 0.0% 20.0% 0.0%
Saldo Promedio por Cuenta de Depósitos 1,008 - 646 -
Saldo Promedio por Cuenta / INB per Cápita 29.5% 0.0% 19.0% 0.0%
INB per Cápita 3,410.0 3,410.0 3,410.0 3,410.0
Tasa de Crecimiento del PIB 8.9% 8.9% 8.9% 8.9%
Tasa de Depósito 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%
Tasa de Inflación 1.8% 1.8% 1.8% 1.8%
Penetración Financiera 30.9% 30.9% 30.9% 30.9%
Retorno sobre Activos 3.7% 4.1% 3.8% 6.2%
Retorno sobre Patrimonio 23.2% 18.5% 22.4% 13.3%
Autosuficiencia Operacional 122.0% 121.1% 122.2% 120.9%
Autosuficiencia Financiera 120.5% 119.6% 120.3% 117.3%
INGRESOS
Razón de Ingreso Financiero 24.9% 36.2% 26.7% 37.5%
Margen de Ganancia 17.0% 16.7% 16.9% 16.3%
Rendimiento Nominal sobre la Cartera Bruta 28.6% 44.1% 29.4% 44.4%
Rendimiento Real sobre la Cartera Bruta 26.3% 41.6% 27.1% 41.9%
GASTOS
Gasto Total/ Activo Total 19.2% 30.4% 21.6% 32.0%
Gasto Financiero/ Activo Total 6.5% 6.5% 6.8% 5.4%
Gasto de Provisión para Cartera/ Activo Total 2.1% 1.7% 2.5% 1.4%
Gasto Operacional/ Activo Total 10.4% 25.2% 11.8% 27.2%
Gasto de Personal/ Activo Total 5.3% 13.3% 6.2% 15.8%
Gasto Administrativo/ Activo Total 4.9% 8.6% 5.3% 11.7%
Gasto de Ajustes/ Activo Total 0.2% 0.5% 0.2% 0.6%
EFICIENCIA
Gasto Operacional / Cartera Bruta 13.5% 31.6% 14.8% 32.7%
Gasto de Personal / Cartera Bruta 6.5% 17.7% 7.9% 18.4%
Salario Promedio/ INB Per Cápita 392.5% 317.0% 381.0% 296.5%
Gasto por Prestatario 240 164 220 102
Gasto por Préstamo 207 142 201 95
PRODUCTIVIDAD
Prestatarios por Personal 121 119 121 124
Préstamos por Personal 128 126 131 130
Prestatarios por Oficial de Crédito 265 261 264 262
Préstamos por Oficial de Crédito 302 294 300 309
Depositantes Voluntarios por Personal 148 - 106 -
Cuentas de Depósito Voluntario por Personal 152 - 113 -
Razón de Distribución de Personal 40.0% 47.8% 40.9% 50.0%
RIESGO Y LIQUIDEZ
Cartera en Riesgo > 30 Días 3.6% 3.5% 3.7% 2.5%
Cartera en Riesgo > 90 Días 2.5% 2.0% 2.5% 1.2%
Razón de Préstamos Castigados 2.5% 2.4% 2.6% 0.5%
Tasa de Préstamos Incobrables 2.4% 1.7% 2.4% 0.3%
Razón de Cobertura de Riesgo 129.6% 109.9% 117.8% 111.7%
Activos Líquidos No Prod./ Activo Total 14.6% 7.1% 12.8% 8.4%

Benchmarks por Tipo de Crédito y Metodología
Tipo de Crédito Metodología
Consumo Micro Empresa
Sólo Micro
Empresa
Individual
Individual /
Solidario
Banca Comunal
Número de IMFs 9 36 15 40 14 6
Edad 44 14 11 16 11 11
Activo Total 29,532,927 43,972,733 2,322,705 29,492,506 9,991,578 4,373,772
Número de Oficinas 7 12 4 10 12 5
Número de Personal 85 226 42 147 96 78
Patrimonio / Activos 21.9% 16.2% 33.9% 18.3% 30.2% 45.8%
Razón Deuda/ Capital 3.6 5.2 1.6 4.3 2.4 1.2
Depósitos/ Cartera Bruta 76.7% 71.9% 0.0% 73.6% 0.0% 0.0%
Depósitos/ Activo Total 62.8% 60.4% 0.0% 61.2% 0.0% 0.0%
Cartera Bruta/ Activo Total 83.8% 83.6% 76.9% 83.3% 82.4% 80.7%
Número de Prestatarios Activos 13,490 28,373 4,975 16,695 12,218 15,131
Porcentaje de Prestatarias (Mujeres) 51.1% 48.4% 78.0% 47.6% 70.4% 86.3%
Número de Préstamos Vigentes 13,490 30,589 5,875 18,287 13,050 15,863
Cartera Bruta de Préstamos 24,001,763 35,239,286 1,525,465 23,783,666 8,799,731 3,911,292
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario 1,468 1,577 320 1,577 582 259
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario/ INB per Cápita 43.0% 46.2% 9.4% 46.2% 17.1% 7.6%
Saldo Promedio de Créditos Vigentes 1,468 1,399 275 1,467 530 247
Saldo Promedio de Créditos/ INB per Cápita 43.0% 41.0% 8.1% 43.0% 15.6% 7.3%
Número de Depositantes Voluntarios 26,575 5,070 - 8,778 - -
Número de Cuentas de Depósito Voluntario 28,502 5,527 - 11,802 - -
Depósitos Voluntarios 16,702,215 6,877,523 - 8,880,059 - -
Saldo Promedio por Depositante 452 655 - 504 - -
Saldo Promedio por Depositante/ INB per Cápita 13.0% 19.5% 0.0% 14.5% 0.0% 0.0%
Saldo Promedio por Cuenta de Depósitos 452 608 - 451 - -
Saldo Promedio por Cuenta / INB per Cápita 13.0% 18.0% 0.0% 13.0% 0.0% 0.0%
INB per Cápita 3,410.0 3,410.0 3,410.0 3,410.0 3,410.0 3,410.0
Tasa de Crecimiento del PIB 8.9% 8.9% 8.9% 8.9% 8.9% 8.9%
Tasa de Depósito 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%
Tasa de Inflación 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8%
Penetración Financiera 30.9% 30.9% 30.9% 30.9% 30.9% 30.9%
Retorno sobre Activos 3.1% 4.0% 1.1% 3.9% 3.6% 5.8%
Retorno sobre Patrimonio 12.7% 24.1% 8.6% 22.4% 12.2% 17.6%
Autosuficiencia Operacional 117.5% 122.4% 102.9% 120.4% 123.6% 127.7%
Autosuficiencia Financiera 115.6% 120.9% 99.5% 119.7% 120.8% 125.2%
INGRESOS
Razón de Ingreso Financiero 21.9% 27.2% 37.5% 26.6% 37.4% 32.3%
Margen de Ganancia 13.4% 17.3% 2.8% 16.5% 17.2% 20.2%
Rendimiento Nominal sobre la Cartera Bruta 23.5% 31.1% 44.1% 29.8% 43.2% 42.9%
Rendimiento Real sobre la Cartera Bruta 21.4% 28.8% 41.6% 27.6% 40.7% 40.4%
GASTOS
Gasto Total/ Activo Total 25.6% 21.6% 35.1% 21.2% 30.1% 27.1%
Gasto Financiero/ Activo Total 6.1% 6.9% 5.5% 6.8% 6.8% 5.0%
Gasto de Provisión para Cartera/ Activo Total 5.6% 2.4% 1.4% 2.7% 1.9% 0.8%
Gasto Operacional/ Activo Total 11.7% 12.1% 27.2% 11.6% 23.5% 25.2%
Gasto de Personal/ Activo Total 5.7% 7.0% 17.1% 6.2% 12.1% 18.8%
Gasto Administrativo/ Activo Total 6.0% 5.3% 12.1% 5.4% 10.6% 5.9%
Gasto de Ajustes/ Activo Total 0.2% 0.2% 0.7% 0.2% 0.6% 0.7%
EFICIENCIA
Gasto Operacional / Cartera Bruta 13.5% 15.5% 33.1% 14.8% 28.7% 29.3%
Gasto de Personal / Cartera Bruta 7.0% 9.1% 19.3% 7.8% 15.6% 21.8%
Salario Promedio/ INB Per Cápita 328.0% 387.0% 296.5% 375.0% 319.5% 326.0%
Gasto por Prestatario 171 221 102 217 151 85
Gasto por Préstamo 157 200 95 194 144 77
PRODUCTIVIDAD
Prestatarios por Personal 133 112 124 101 126 186
Préstamos por Personal 148 128 130 117 142 199
Prestatarios por Oficial de Crédito 265 261 267 265 260 308
Préstamos por Oficial de Crédito 265 309 278 302 288 360
Depositantes Voluntarios por Personal 225 54 - 92 - -
Cuentas de Depósito Voluntario por Personal 240 55 - 111 - -
Razón de Distribución de Personal 53.3% 41.9% 47.5% 39.9% 50.5% 55.5%
RIESGO Y LIQUIDEZ
Cartera en Riesgo > 30 Días 6.0% 3.4% 2.9% 4.0% 2.4% 1.4%
Razón de Préstamos Castigados 3.3% 2.4% 0.5% 2.6% 2.2% 0.4%
Tasa de Préstamos Incobrables 3.3% 2.1% 0.3% 2.4% 1.7% 0.0%
Razón de Cobertura de Riesgo 108.0% 128.7% 94.6% 115.9% 122.2% 136.4%
Activos Líquidos No Prod./ Activo Total 13.1% 12.4% 8.4% 12.8% 10.0% 8.1%

Diciembre 2009
Benchmarks por Escala y Comparación Internacional
Escala Comparación Internacional
Grande Mediana Pequeña Peru
Resto de LAC
(LNP)
LAC Total
Número de IMFs 30 14 16 60 272 332
Edad 18 14 10 14 12 13
Activo Total 83,207,370 10,067,282 1,645,119 19,781,434 7,732,150 8,289,728
Número de Oficinas 19 6 4 10 8 9
Número de Personal 367 76 36 99 80 86
Patrimonio / Activos 15.7% 27.8% 36.4% 20.1% 26.0% 24.7%
Razón Deuda/ Capital 5.4 2.6 1.5 3.8 2.8 2.9
Depósitos/ Cartera Bruta 75.6% 0.4% 0.0% 2.0% 0.0% 0.0%
Depósitos/ Activo Total 62.2% 0.3% 0.0% 1.7% 0.0% 0.0%
Cartera Bruta/ Activo Total 83.3% 85.2% 75.8% 83.3% 79.9% 80.6%
Número de Prestatarios Activos 42,761 9,178 3,507 14,975 8,805 9,768
Porcentaje de Prestatarias (Mujeres) 48.6% 50.4% 80.3% 51.6% 60.3% 59.6%
Número de Préstamos Vigentes 48,349 9,562 3,652 15,822 8,970 9,844
Cartera Bruta de Préstamos 71,417,462 7,742,698 1,276,353 14,180,093 5,249,356 6,724,075
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario 1,838 844 329 1,103 720 780
Saldo Promedio de Créditos por Prestatario/ INB per Cápita 53.9% 24.8% 9.7% 32.3% 24.3% 25.5%
Saldo Promedio de Créditos Vigentes 1,689 820 321 960 689 739
Saldo Promedio de Créditos/ INB per Cápita 49.5% 24.0% 9.4% 28.2% 22.7% 24.9%
Número de Depositantes Voluntarios 35,941 1,801 - 291 - -
Número de Cuentas de Depósito Voluntario 35,941 1,801 - 302 - -
Depósitos Voluntarios 32,477,135 29,581 - 148,041 - -
Saldo Promedio por Depositante 941 2 - 136 - -
Saldo Promedio por Depositante/ INB per Cápita 27.5% 0.0% 0.0% 4.0% 0.0% 0.0%
Saldo Promedio por Cuenta de Depósitos 835 2 - 136 - -
Saldo Promedio por Cuenta / INB per Cápita 24.5% 0.0% 0.0% 4.0% 0.0% 0.0%
INB per Cápita 3,410 3,410 3,410 3,410 3,110 3,410
Tasa de Crecimiento del PIB 8.9% 8.9% 8.9% 8.9% - 5.3%
Tasa de Depósito 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% - 4.9%
Tasa de Inflación 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% - 4.0%
Penetración Financiera 30.9% 30.9% 30.9% 30.9% 30.0% 30.9%
Retorno sobre Activos 3.8% 4.8% 1.4% 3.9% 0.7% 1.3%
Retorno sobre Patrimonio 23.2% 12.3% 12.2% 20.1% 4.1% 6.2%
Autosuficiencia Operacional 122.4% 122.3% 107.8% 121.7% 111.2% 112.3%
Autosuficiencia Financiera 121.5% 120.3% 105.4% 120.1% 103.7% 107.1%
INGRESOS
Razón de Ingreso Financiero 27.1% 34.0% 34.4% 29.0% 27.5% 27.9%
Margen de Ganancia 17.7% 16.9% 9.1% 16.8% 3.1% 6.5%
Rendimiento Nominal sobre la Cartera Bruta 29.8% 36.7% 47.6% 35.1% 33.5% 33.8%
Rendimiento Real sobre la Cartera Bruta 27.6% 34.3% 45.0% 32.7% 25.7% 26.7%
GASTOS
Gasto Total/ Activo Total 21.6% 27.3% 30.8% 25.5% 26.6% 26.4%
Gasto Financiero/ Activo Total 7.0% 6.1% 4.8% 6.3% 6.9% 6.8%
Gasto de Provisión para Cartera/ Activo Total 2.7% 1.4% 1.3% 2.0% 2.0% 2.0%
Gasto Operacional/ Activo Total 11.8% 20.3% 27.2% 15.3% 16.3% 15.8%
Gasto de Personal/ Activo Total 6.2% 12.0% 16.7% 8.9% 8.7% 8.7%
Gasto Administrativo/ Activo Total 5.2% 7.0% 10.6% 5.6% 6.8% 6.4%
Gasto de Ajustes/ Activo Total 0.2% 0.5% 0.7% 0.3% 1.4% 1.1%
EFICIENCIA
Gasto Operacional / Cartera Bruta 14.5% 22.1% 35.0% 18.0% 23.2% 22.3%
Gasto de Personal / Cartera Bruta 7.5% 11.2% 19.3% 10.0% 13.1% 12.5%
Salario Promedio/ INB Per Cápita 424.0% 329.5% 233.0% 343.0% 340.0% 341.5%
Gasto por Prestatario 222 151 104 195 169 178
Gasto por Préstamo 202 145 96 178 165 167
PRODUCTIVIDAD
Prestatarios por Personal 121 130 116 122 104 107
Préstamos por Personal 133 138 125 131 107 112
Prestatarios por Oficial de Crédito 256 275 259 264 262 262
Préstamos por Oficial de Crédito 298 335 291 302 273 278
Depositantes Voluntarios por Personal 108 26 - 13 - -
Cuentas de Depósito Voluntario por Personal 114 53 - 32 - -
Razón de Distribución de Personal 41.6% 47.1% 47.0% 43.8% 43.7% 43.8%
RIESGO Y LIQUIDEZ
Razón de Préstamos Castigados 2.5% 1.8% 0.6% 2.3% 2.3% 2.3%
Tasa de Préstamos Incobrables 2.3% 1.4% 0.6% 1.7% 1.9% 1.9%
Razón de Cobertura de Riesgo 129.6% 115.9% 94.9% 116.3% 79.5% 93.7%
Activos Líquidos No Prod./ Activo Total 12.9% 9.3% 10.1% 12.3% 10.7% 10.9%

Acerca del Microfinance Information Exchange:
"Benchmarking de las Microfinanzas en el Perú 2009" fue producido con la ayuda de:
El Microfinance Information Exchange (MIX) es el proveedor
líder de información de negocios y servicios de información
para la industria de microfinanzas. Dedicado a fortalecer el
sector de microfinanzas promoviendo la transparencia, MIX
provee información financiera de desempeño detallado de
instituciones de microfinanzas, inversionistas, redes y otros
proveedores de servicios asociados a la industria. MIX realiza
su trabajo a través de una variedad de plataformas disponi-
bles al público, incluyendo el MIX Market (www.mixmarket.
org) y el MicroBanking Bulletin.
MIX es una institución sin fines de lucro fundada por el CGAP
(the Consultative Group to Assist the Poor) y patrocinada por
el CGAP, Citi Foundation, Deutsche Bank Americas Founda-
tion, Omidyar Network, IFAD (International Fund for Agricul-
tural Development), Bill & Melinda Gates Foundation y otros.
MIX es una corporación privada.
Para más información, visite www.themix.org o
escribanos a info@themix.org.
Iniciativa Microfinanzas - COPEME
Es una unidad estructural de COPEME que trabaja desde
marzo de 1998 con una amplia gama de instituciones de mi-
crofinanzas del Perú, cuyo objetivo estratégico es el Fortale-
cimiento y Consolidación de las Instituciones de Microfinan-
zas en el Perú. Sus servicios han alcanzado a otros proyectos
similares a nivel latinoamericano y ha logrado constituir en
su desarrollo importantes alianzas estratégicas con otros
proyectos de fortalecimiento institucional promovidos por
Organismos de Cooperación Internacional, como: AECI, GTZ,
NOVIB, FORD FOUNDATION y Agro Acción Alemana.
Jr. León Velarde 333 Lima 14, Lince | Lima, Perú
Tel.: (51) 1 471-9526, 472-5988 | Fax: (51) 1 471-6816
E-mail: copeme@copeme.org.pe
Web site: www.copeme.org.pe

Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Perú 2009

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

La actualidad más candente (19)

Similar a Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Perú 2009

Similar a Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Perú 2009 (20)

Último

Último (20)

Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Perú 2009