Monografía Interés Simple, Compuesto y Diagrama de Flujo de Caja

1. 0
Monografía Interés Simple, Compuesto y
Diagrama de Flujo de Caja
Bachiller: Clemar
Montana
C.I. 16.491.599
Materia: Ingeniería
Económica

2. 1
ÍNDICE
pag.
Introducción
Tasas de intereses y tasas de rendimiento 3
Cálculos de interés simple y compuestos 4
Equivalencias 5
Diagramas de flujo de efectivos, su estimación y representación gráfica. 6
2 Ejemplos de cada uno 7
Conclusión 9
Bibliografía 11
Anexos 10

3. 2
INTRODUCCION
La investigación que a continuación se desarrolla, trata sobre la Tasa
de Interés, y el análisis que se realiza, basa su alcance sobre extender el trabajo que
otros investigadores han realizado, dándole un toque especial al concentrarse en el
efecto que éste ha producido en la economía.
Como un argumento introductorio, se expone el punto de la tasa de
interés como el reflejo de una realidad sin precedentes, donde se extiende sobre la
realidad económica actual, y el efecto de la tasa de interés en la misma. En
un ambiente de inflación estable, se espera que un incremento en el tipo de
cambio real provoque una reducción en el diferencial de interés que induzca efectos
estabilizadores de la producción real. En consecuencia para que una economía
obtenga los beneficios de un régimen cambiario más flexible, se requiere que la
economía arribe a un nuevo estadio de estabilidad de precio. En este trabajo se
encontró evidencia empírica de que el efecto de incrementos en tipo de cambio real
sobre el diferencial de intereses se vuelve, más negativo cuando la inflación es baja
en comparación con lo que sucede cuando persisten altos niveles de inflación.
Lo anterior tiene importantes implicaciones para el funcionamiento
de sistemas cambiarios más flexibles, ya que permitiría los ajustes necesarios en
las economías ante distintos tipo de perturbaciones.

4. 3
Interés
Se llama interés a la ganancia/costo que genera una cantidad de dinero
dada/recibida en préstamo durante un período de tiempo.
Visto en números, el interés queda determinado por la diferencia entre la cantidad
final de dinero y la cantidad inicial involucrada en una transacción durante un tiempo
Interés = Cantidad de dinero a pagar – cantidad de dinero recibida
Quién da el dinero a préstamo gana un interés, quien recibe el préstamo, paga un
interés.
El anterior, es el concepto que da sustento a todas las formas en que el dinero
puede ser usado para generar ganancias. En particular, cuando se habla de
préstamos se llama interés, pero, cuando el dinero es invertido en un negocio o un
proyecto se denomina inversión y también se espera que tenga una ganancia al
final de un cierto período. En este caso se llama una rentabilidad. El dinero, debe
ganar más dinero. Es una parte fundamental del sistema económico capitalista.
Ejemplo:
Si una persona solicita un préstamo a un amigo por $2,000.00 y llegan al acuerdo
que deberá pagar a un año plazo $2,500.00, la situación se vería así:
I = $2,500.00 – $2,000.00
I = $500.00
Significa que, al finalizar el año, pagará los $2,000.00 que recibió + $500.00 como
intereses. Esa será la ganancia del amigo que le prestó el dinero.
Para el que recibe el dinero, es el costo de haber podido usar el dinero en el
momento que lo necesitaba para un fin; para el que presta, es la ganancia que
obtiene, como en cualquier otro negocio, por arriesgar su dinero y privarse de usarlo
durante ese tiempo.

5. 4
TASA DE INTERÉS
En la ecuación anterior, el interés era una cantidad de dinero absoluta. Pero, en esta
forma es difícil reconocer cuándo un préstamo está siendo más caro que otro. Es
decir, si se pueden tener dos o más oportunidades de obtener el préstamo,
necesitamos poder establecer claramente, cuál de las opciones nos resulta más
conveniente.
La forma de hacerlo es relacionando el interés generado con el capital o cantidad
de dinero que la da origen.
$500.00/$2,000.00 = 0.25
La interpretación es:
Para el que solicita el préstamo: paga $0.25 por cada $1.00 que recibe en préstamo.
Para el que lo presta es: gana $0.25 por cada $1.00 que da en préstamo.
Para fines prácticos en materia de dinero, es mejor expresar la evaluación por cada
$100.00 de transacción, es decir: por ciento. Entonces, como el anterior cálculo
estaba por 1 dólar, multiplicamos el resultado por 100 y obtenemos:
$500.00/$2,000.00 = 0.25 x 100 = 25%
Esa es la forma en que se hace en todo lugar.
25% significa que es un préstamo en el que, al finalizar el año, se pagarán/recibirán
$25.00 de interés por cada $100.00 de dinero prestado.
Ese porcentaje es como una medida de costo del préstamo con la que podemos
comparar otras posibilidades de préstamo. Si la persona que requiere el dinero en
préstamo tuviese otras opciones bastará con evaluar si el % de interés es mayor o
menor que el dato que ya tiene de la primera opción.
A esta forma de expresar los intereses en forma porcentual (%) se le llama “Tasa
de interés”.
Seguro, casi todos nosotros hemos leído u oído la expresión “tasa de
rendimiento” ¿Qué diferencia hay?

6. 5
No hay diferencia. Se refieren al mismo cálculo. Son intereses sobre el dinero. Solo
trata de expresar el lado para quien se hace el cálculo. Quién recibe el préstamo
paga el interés y es normal decir “tasa de interés”. Quién da el dinero gana el interés
en la operación y por eso es común decir que obtiene una “tasa de rendimiento”.
CÁLCULOS DE INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTOS
El interés simple se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un
período de tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del
siguiente período; concluyéndose que el interés simple generado o pagado por el
capital invertido o prestado será igual en todos los períodos de la inversión o
préstamo mientras la tasa de interés y el plazo no cambien.
El interés compuesto se presenta cuando los intereses obtenidos al final del período
de inversión o préstamo no se retiran o pagan sino que se reinvierten y se añaden
al capital principal.
La equivalencia de tasas consiste en igualar una tasa efectiva y una nominal, es
decir que este método permite comprobar por ejemplo cual es la tasa efectiva de un
CDT que paga el 1% mensual, o cuanto es la tasa nominal de un crédito por el cual
se paga el 20% efectivo anual. Antes de continuar con el método de equivalencia
de tasas es elemental definir el siguiente concepto:
 Interés: Es el costo por usar el dinero en caso de un préstamo, o también es
la retribución económica recibida por invertirlo.
 Tasa de interés: Es el costo en términos porcentuales por usar el dinero en
caso de un préstamo, o también la retribución en porcentaje que se recibe
por invertirlo.

7. 6
Un flujo de efectivo normalmente toma lugar en diferentes intervalos de tiempo
dentro de un período de interés, un supuesto para simplificar es el de que todos los
flujos de efectivo ocurren al final de cada período de interés. Esto se conoce como
convención fin de período. Así, cuando varios ingresos y desembolsos ocurren en
un período dado, el flujo neto de efectivo se asume que ocurre al final de cada
período de interés. Sin embargo, puede entenderse que aun cuando las cantidades
de dinero F o A son siempre consideradas que ocurren al fin de cada período de
interés, esto no significa que el fin de cada período es diciembre 31. Esto es, al final
de cada período significa un período de tiempo desde la fecha de la transacción (sin
importar si es ingreso o egreso) hasta su término.
Un diagrama de flujo de caja es simplemente una representación gráfica de un flujo
de efectivo en una escala de tiempo. El diagrama representa el planteamiento del
problema y muestra que es lo dado y lo que debe encontrarse. Es decir que,
después de que el diagrama de flujo de caja es dibujado, el observador está en
capacidad de resolverlo mirando solamente el diagrama. Al tiempo se le representa
como una línea horizontal. El inicio del periodo siempre se ubica en el extremo
izquierdo y el final en el extremo derecho de la línea. La fecha “0” es considerada el
presente y la fecha “1”es el final del período 1. Los flujos de efectivo estarán
representados por flechas, con la punta hacia arriba o hacia abajo, según sea
positivo o negativo el flujo con respecto a la entidad analizada.
La escala de tiempo de la Figura 1 está basada en 5 años. En vista de que se
asume que el flujo de efectivo ocurre solamente al final de cada año, solamente se
deben considerar las fechas marcadas como 0, 1, 2, 3, 4, 5.

8. 7
La dirección de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante para la
solución del problema. Por lo que una flecha hacia arriba indicará un flujo de efectivo
positivo. Inversamente, una flecha hacia abajo indica un flujo de efectivo negativo.
El diagrama de la Figura 2 ilustra un ingreso (renta) al final del 1er período 1 y un
egreso al final del 2do período 2.

9. 8
CONCLUSIÓN
Como resultado de la investigación de las tasas de interés es el precio del
dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes
o financiar sus operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el
dinero solicitado será el costo que tendrá que pagar por ese servicio. Como en
cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más
fácil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más
baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.
Los socios o clientes al obtener proformas o los cálculos de rendimiento en
caso de querer realizar una inversión o los intereses que deben cancelar en caso
de solicitar un préstamo son los únicos que pueden decidir, tomando en cuenta los
porcentaje y tasas de cada institución financiera con el fin de escoger la que cumple
con sus expectativas.

10. 9
BIBLIOGRAFÍA
 Biblioteca de Consulta Microsoft ® Encarta ® 2004
© 1993-2003 Microsoft Corporation
Reservados todos los derechos
 Cervo, Ana María
"Determinantes de la Tasa de Interés"
España 1985
 Banco de Guatemala

11. 10
ANEXOS