UNIT

1. Universidad Tecnológica de México
Octavo Cuatrimestre
Lic. En Administración Financiera
Entregable 1
Materia:
Presupuestación y proyección financiera
Profesora:
Dulce María Alvarado Farías
Alumna:
 Pacheco Gutiérrez Marta Brigitte 315030778
Grupo:
LAL007
Toluca, México 05 de Febrero del 2022

2. 2 | P á g i n a
Introducción
En el presente trabajo, se utilizan las razones o indicadores de liquidez que permiten
ver la capacidad financiera que tiene una empresa para hacer frente a las cuentas
por pagar a corto plazo, se ocupan las que se mencionan a continuación: capital
neto de trabajo, la cual se calcula restando el pasivo circulante del activo circulante,
este concepto se utiliza como un indicador para administrar y conocer todas las
capacidades de pago de la empresa, lo que permite la gestión de las relaciones con
proveedores y clientes; posteriormente se aplicó la razón circulante que se calcula
dividiendo nuestros activos circulantes entre los pasivos a corto plazo, representa
qué porcentaje de la deuda a corto plazo puede pagarse con los activos a corto
plazo de la compañía, y por último la prueba del ácido, que se calcula restando
inventarios del activo circulante y dividiendo entre el pasivo circulante, este indicador
nos ayudará a determinar si contamos con capacidad para pagar las deudas a corto
plazo de la empresa (menos de un año). Actualmente las entidades buscan la
manera de aprovechar y maximizar el efectivo de forma óptima, para así tener
mayor liquidez, de modo más eficiente. Por eso, las organizaciones que quieren
operar con prácticas líderes del mercado están planeando (o han empezado) el
establecimiento de barridos de cuentas, todo ello con ayuda del Cash Pooling, en el
texto se explica qué es y cómo se aplica.

3. 3 | P á g i n a
ACTIVO
E
s
tadodeSitu
ació
n
F
in
an
ciera1
ACTIVOS
CIRCULANTES
EFECTIVO $19,800,000
VALORES NEGOCIABLES 130,000
CUENTAS POR COBRAR 7,500,000
INVENTARIOS 6,700,000
ACTIVOS CIRCULANTES TOTALES 34,130,000
ACTIVOS FIJOS BRUTOS (AL COSTO)
TERRENOS Y EDIFICIOS 25,200,000
MAQUINARIA Y EQUIPO 24,800,000
MUEBLES Y ACCESORIOS 6,570,000
VEHÍCULOS 5,650,000
OTROS (INCLUYENDO LOS CONTRATOS
DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO) 450,000
ACTIVOS FIJOS BRUTOS TOTALES 62,670,000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -15,250,000
ACTIVOS FIJOS NETOS 47,420,000
ACTIVOS DIFERIDOS
RENTAS PAGADAS POR ADELANTADO 250,000
OTROS CONCEPTOS PAGADOS POR ADELANTADO 150,000
ACTIVOS DIFERIDOS TOTALES 400,000
ACTIVOS TOTALES $81,950,000
PASIVO Y CAPITAL SOCIAL
PASIVO A CORTO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR 16,500,000
DOCUMENTOS POR PAGAR 340,000
PASIVOS ACUMULADOS 890,000
PASIVO A CORTO PLAZO 17,730,000
PASIVO A LARGO PLAZO (*) 15,000,000
PASIVOS TOTALES 32,730,000
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES PREFERENTES 6,000,000
ACCIONES COMUNES 4,000,000
UTILIDADES RETENIDAS 39,220,000
CAPITAL SOCIAL TOTAL 49,220,000
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 81,950,000

4. 4 | P á g i n a
C
apital netodel
trabajo
34,1
30,000 menos 1
7,730,000
1
6,400,000
Razón
circulante
34,1
30,000 entre 1
7,730,000
1
.92
Pruebadel
ácido
34,1
30,000 menos 6,700,000 entre 1
7,730,000
1
.547
Laempresacuentacon los recursos necesarios parahacer frentey responder a
sus deudas y pasivos
Laempresacuentacon 1
6,400,000 pararealizar sus operaciones normales ,
después decubrir sus operaciones acortoplazo
R
azo
n
esfin
an
cierases
tado1
Laempresapuedecubrir nuestropasivocirculante1
.92veces deacuerdoa
nuestroactivocirculante

5. 5 | P á g i n a
ACTIVO
E
s
tadodeSitu
ació
n
F
in
an
ciera2
ACTIVOS CIRCULANTES
EFECTIVO $59,830,000
VALORES NEGOCIABLES 4,550,000
CUENTAS POR COBRAR 25,340,000
INVENTARIOS 12,500,000
ACTIVOS CIRCULANTES TOTALES 102,220,000
ACTIVOS FIJOS BRUTOS (AL COSTO)
TERRENOS Y EDIFICIOS 35,000,000
MAQUINARIA Y EQUIPO 45,500,000
MUEBLES Y ACCESORIOS 16,800,000
VEHÍCULOS 10,200,000
OTROS (INCLUYENDO LOS CONTRATOS
DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO) 560,000
ACTIVOS FIJOS BRUTOS TOTALES 108,060,000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -45,000,000
ACTIVOS FIJOS NETOS 63,060,000
ACTIVOS DIFERIDOS
RENTAS PAGADAS POR ADELANTADO 12,000,000
OTROS CONCEPTOS PAGADOS POR ADELANTADO 1,500,000
ACTIVOS DIFERIDOS TOTALES 13,500,000
ACTIVOS TOTALES $178,780,000
PASIVO Y CAPITAL SOCIAL
PASIVO A CORTO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR 24,300,000
DOCUMENTOS POR PAGAR 780,000
PASIVOS ACUMULADOS 1,200,000
PASIVO A CORTO PLAZO 26,280,000
PASIVO A LARGO PLAZO (*) 23,000,000
PASIVOS TOTALES 49,280,000
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES PREFERENTES 25,000,000
ACCIONES COMUNES 15,000,000
UTILIDADES RETENIDAS 89,500,000
CAPITAL SOCIAL TOTAL 129,500,000
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 178,780,000

6. 6 | P á g i n a
¿Qué es el cash pooling?
El Cash Pooling es un instrumento de Cash Management que permite a las
organizaciones centralizar el manejo de liquidez del grupo optimizando el interés
ganado y a la par reduciendo costos de fondeo. Es una técnica muy común para
alcanzar eficiencias de fondeo y liquidez a través de la consolidación de balances
de efectivo hacia una sola posición neta.
Hay dos maneras de implementar un Cash Pool en una organización:
o Cash Pooling Físico: Concentración y movimiento físico de efectivo de una
cuenta operativa hacia la cuenta concentradora (usualmente manejada por
un holding Company o un In-house bank).
o Cash Pooling Nocional: Transferencia de efectivo virtual, es decir, el banco
realiza el cálculo de intereses de los balances a nivel grupo sin tener que
físicamente mover el efectivo de una cuenta a otra.
C
apital netodel
trabajo
1
02,220,000 menos 26,280,000
75,940,000
Razón
circulante
1
02,220,000 entre 26,280,000
3.89
Pruebadel
ácido
1
02,220,000 menos 1
2,500,000 entre 26,280,000
3.41
4
R
azo
n
esfin
an
cierases
tado2
Laempresacuentacon 75,940,000 pararealizar sus operaciones normales ,
después decubrir sus operaciones acortoplazo
Laempresapuedecubrir nuestropasivocirculante3.89veces deacuerdoa
nuestroactivocirculante
Laempresacuentacon los recursos necesarios parahacer frentey responder a
sus deudas y pasivos

7. 7 | P á g i n a
¿Cómo funciona el cash pooling?
El cash pooling se realiza haciendo un “barrido”, es decir, pasando todas las cuentas
de las empresas del grupo a una cuenta centralizada. Existen varios tipos:
o Barrido apunte a apunte. Entre múltiples cuentas asociadas a una cuenta
matriz. Se traspasan, de manera automática, todos los movimientos,
compensando los apuntes en el momento en el que se producen.
o Barrido por día. También se establece entre cuentas asociadas a una cuenta
matriz. Pero, en este caso, al final de la jornada se hacen una o dos sumas
de apuntes en la cuenta individual con una determinada fecha y se traspasa
el saldo a la cuenta matriz.
o Barrido a fecha fija del mes. Se establece una fecha y horario en el que se
realiza el barrido o traspaso de saldo entre una o varias cuentas individuales
a la cuenta matriz.
Fuentes consultadas:
- (Muñoz, 2021) “Que es el cash pooling”. Recuperado 5 de febrero de 2022
de https://agicap.com/es/articulo/cash-pooling/
- Stryker, J. (2021, 26 febrero). Cash pooling. Deloitte México. Recuperado 5
de febrero de 2022, de
https://www2.deloitte.com/mx/es/pages/audit/articles/cash-pooling-
tendencias-globales-de-tesoreria.html
Conclusión
Es de suma importancia que las empresas tengan una idea clara de la capacidad
que tienen para responder con sus obligaciones. Esta capacidad, se mide utilizando
las razones de liquidez aplicadas en los casos prácticos, para lograr una gestión
financiera eficiente, se requieren datos precisos, así se puede comprender

8. 8 | P á g i n a
exactamente cómo se encuentra la entidad. Enun mundo globalizado y con avances
tecnológicos cada vez más grandes, se requiere de una constante innovación e
implementación de herramientas que permitan desarrollar actividades de manera
óptima, un ejemplo claro es un sistema de Cash Pooling que puede tener un gran
impacto en la eficiencia de recursos internos de la compañía. Como resultado, la
organización gozará de mejores métricas de liquidez en sus balances financieros,
así como también mitigará riesgos operaciones al centralizar el manejo de efectivo.