Presentación Evento Fondos de Inversión con Fidelity, Capital Group y BMO Global AM en Bilbao

1. CLAVES PARA EL INVERSOR A LARGO PLAZO
RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD
B M O G L O B A L A M - C A P I T A L G R O U P - F I D E L I T Y

2. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O

3. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O

4. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
Horizonte temporal: hay una forma muy sencilla de eliminar el riesgo a sufrir pérdidas en
Bolsa: ampliar el horizonte temporal: si el horizonte es de 20 años o más, la rentabilidad
obtenida se situará en un estrecho rango alrededor de la media, entre el 8% y el 13% anual,
con una probabilidad mayor del 95%.
Diversificación: repartir el riesgo asociado con mercados o sectores concretos
invirtiendo en diferentes áreas para reducir la probabilidad de concentrar las pérdidas.
Cost Averaging: invertir regularmente una determinada cantidad de dinero en un fondo
de inversión, por ejemplo cada mes o cada trimestre.
RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD
1.
2.
3.
Pasar tiempo en el mercado es mejor que intentar
acertar con los tiempos del mercado
Consejos para el inversor en Fondos de Inversión:

5. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
Impacto sobre la rentabilidad de un inversor en el S&P 500 (1992-2015) en USD en las
siguientes condiciones:
RENTABILIDAD Y FLEXIBILIDAD
Siempre invertido
Perderse las 5 mejores jornadas
Perderse las 30 mejores jornadas
0 175 350 525 700
694%
429%
64%
Comparativa de mejores períodos de rentabilidad a 3 y 5 años:
Mejor rentabilidad en un
periodo de tres años
Hasta finales
de fecha
Mejor rentabilidad en un
periodo de cinco años
Hasta finales de
fecha
S&P 500
126%
126% 1997 251% 1999

6. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS
Sobreponderar Neutral Infraponderar
Liquidez Materias-Primas
Renta-Fija-Privada
Deuda-Soberana-–
Países-Desarrollados
Renta-Variable
RV-Europa (exAUK)
RV-Emergentes
RV-Reino Unido
RV-Japón
RV-AsiaAPacífico
RV-EE.UU.
Bonos-ligados-a-la-Inflación Renta-Fija-Privada IG
Convertibles
HighAYield Global
Deuda-Emergente
Deuda-Soberana-– Periférica-
Deuda-Soberana-– Global-

7. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CONEXIÓN CON LA GESTORA

8. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CLAVES ECONÓMICAS

9. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CLAVES ECONÓMICAS

10. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CLAVES ECONÓMICAS

11. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CLAVES ECONÓMICAS

12. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CLAVES ECONÓMICAS

13. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CONEXIÓN CON LA GESTORA

14. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CLAVES ECONÓMICAS
! ! ! = + ++
Clases)de
activos
Bonos Inmuebles Renta)Variable
Materias primas
Regiones
Japón
Europa)ex)RU
Hong Kong
Brasil
Asia)Pacífico
Mercados
Emergentes
Estados)Unidos
Reino)Unido
Australia
Alemania
México
Sectores
Materiales
Consumo
Discrecional
Tecnología
Finanzas
Servicios Públicos
Consumo básico
Energía
Industria
Atención)sanitaria
Reloj)de)la)Inversión)de)Fidelity
Asignación)de)activos
Divisas Libra)esterlina
Dólar australiano
Dólar)canadiense
Euro
Yen)japonés
Dólar)americano
Franco)suizo
Corona)noruega

15. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
CONEXIÓN CON LA GESTORA

16. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 31/10/2016. La rentabilidad
hace referencia a las participaciones A de distribución de la estrategia similar actual de Fidelity lanzada en Reino Unido
en abril de 2005 con el código ISIN GB00B05NC964, en GBP.
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Euro Short Term
Bond Fund
RF Diversificada Corto Plazo EUR
Rentabilidad 3 años: 1,50%
Volatilidad 3 años: 1,44%
Fidelity Funds Global Multi Asset
Income Fund
Mixto Moderado
Rentabilidad 3 años: 10,94%
Volatilidad 3 años: 8,28%
Fidelity Funds Flexible Bond Fund
RF Flexible Global
Rentabilidad 3 años: 5%
Volatilidad 3 años: 4,01%

17. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund

18. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Euro Short Term Bond Fund

19. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Flexible Bond Fund

20. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Flexible Bond Fund

21. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund

22. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund

23. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment
Company of America
RV USA Cap. Grande Blend
Rentabilidad 3 años: 15,55%
Volatilidad 3 años: 11,36%
Capital Group Emerging Markets
Total Opportunities
Mixto Global Emergente
Rentabilidad 3 años: 4,39%
Volatilidad 3 años: 9,82%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 15/11/2016.

24. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Un equipo de gestión con experiencia en distintos ciclos de mercado.

25. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America

26. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Análisis frente a su grupo de referencia: Nuestro enfoque de crecimiento e ingresos en
la práctica

27. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Análisis frente a su grupo de referencia: Nuestro enfoque de crecimiento e ingresos en
la práctica

28. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Indicadores de convicción a la hora de tomar decisiones de inversión

29. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
La importancia de mitigar los caídas

30. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Investment Company of America
Acceso a un amplio espectro de oportunidades: Ofreciendo características diversas
de rentabilidad-riesgo

31. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

32. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

33. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

34. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Capital Group Emerging Markets Total Opportunities

35. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 31/11/2016.
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
BMO Global Equity Market
Neutral
Alt - Market Neutral - Equity
Rentabilidad * 8,2%
Volatilidad *: 6,5%
* Simulada desde 01/10/2014 con base en el fondo UK
OEIC con la misma estrategia.
BMO LGM Global Emerging
Markets Growth and Income
Renta Variable Global Emergente
Rentabilidad 3 años: 1,69%
Volatilidad 3 años: 12,10%
F&C Responsible Global Equity
RV Global Cap. Grande Growth
Rentabilidad 3 años: 2,25%
Volatilidad 3 años: 11,09%

36. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
BMO Global Equity Market Neutral
Características
Estilos: • Valor
• Capitalización
• Momentum
• Baja8Volatilidad
• GARP8(crecimiento8a8un8precio8razonable)
Gestores: Erik8Rubingh
Christopher8Childs
Estructura: Lux8SICAV8(vol.86)8USD/EUR
Objetivo8de Rentabilidad 4.5%8
Activos8bajo8gestión: €94.28millones
Logarithmic+scale
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
920
Value Size Momentum

37. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
BMO Global Equity Market Neutral Rentabilidad de*la*estrategia
Correlaciones
3,meses
Año hasta,
la,fecha 12,meses
Desde su
creación*,
(ann.)
Volatilidad
desde su
creación
(ann.)
Global&Equity&Market&Neutral&Strategy&[Volatility 10] 4.6% 2.9% 8.5% 13.7% 10.9%
BMO&Global&Equity&Market&Neutral&Strategy&[Volatility&6]** 2.8% 1.8% 5.1% 8.2% 6.5%
18,7 21,1
G9,3
G6,3
G0,5
G6,1
G25%
G15%
G5%
5%
15%
25%
Deuda&
Soberana&
Global
Crédito&Global High&Yield&
Global
Renta&Variable&
Global
Renta&Variable&
Emergente
Hedge&Funds&
Globales

38. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income
El#caso#estratégicos#para#invertir#en#emergentes
CredimientoSecular/de/la/
Demanda
2.500 5.000 10.000
(US$)
PIB/per/capita
Emergente
(Pedo,en,el,índice:,
10%)
7.500 12.500
Establecidos
(12%)
Madurando
(36%)
•Filipinas
•Vietnam
•India
•Perú
•Tailandia
•África,del,Sur
•Indonesia
•Egipto
•China
•México
•Turquía
•Malasia
•Colombia
•Rusia
•Brasil
•Corea,del,Sur
•Taiwán
•Chile,
•Polonia
Casi,Desarrollados
(39%)

39. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income
Exposición Geográfica Exposición Sectorial
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Brasil
Nigeria
Corea2del2Sur
Perú
Malasia
Kenya
Tailandia
Taiwán
Chile
Africa2del2Sur
Turquia
Singapur
China/HK
Vietnam
Egipto
EE.UU.
Filipinas
Cash
México
Indonesia
India
MSCI2Emerging2Markets2Index
BMO2LGM2Global2Emerging2Markets2Growth2and2Income
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Cash
Energia
Telecoms
IT
Utilities
Materiales
Sanidad
Industriales
Consumo2Cíclico
Financieras
Consumo2no2Cíclico
MSCI2Emerging2Markets2Index
BMO2LGM2Global2Emerging2Markets2Growth2and2Income

40. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – 2 4 N O V I E M B R E , B I L B A O
IDEAS DE INVERSIÓN PARA EL ÚLTIMOTRIMESTRE 2016
Datos de(rentabilidad brutos de(comisiones.(Índice:(MSCI(Emerging(Markets(Index(en(USD.
Patrimonio del,fondo US$272m
Rentabilidad Fondo2(%)
MSCI2Emerging2Markets2
Index2(%)
Relativo2(%)
YTD 17.1 16.3 0.8
2015 :11.6 :14.9 3.3
2014 8.5 :2.2 10.7
2013 :8.0 :2.6 :5.4
2012 18.6 18.2 0.4
2011 :14.9 :18.4 3.5
2010 22.8 18.9 3.9
Anualizada
1,Año 11.0 9.3 1.7
3,Años 1.7 :2.0 3.7
5,Años 3.1 0.5 2.6
Desde,Lanzamiento 4.5 1.5 3.0
BMO LGM Global Emerging Markets Growth and Income

41. #EventosRankia @Rankia