Esmorzar de Finançament: Endurance

1. Endurance Partners
ep.

2. JRP: buscar fotos web
• Disponibilidad inmediata de fondos y agilidad en la transacción
• Equipo Ejecutivo con experiencia empresarial en el segmento PyMEs (mejora operativa y restructuración),
financiero (fondos de capital riesgo, y fusiones & adquisiciones) así como legal/ fiscal/ laboral
• Refuerzo del Equipo Gestor con profesionales de contrastada experiencia en el sector y/o función de actuación
Endurance Partners (EP) es un fondo de inversión enfocado en ofrecer
soluciones de liquidez y mejora operativa a pequeñas y medianas empresas
(PyMEs) en situaciones de dislocación financiera
Estrictamente confidencial 2

3. ep.
3
ValordelosFondosPropios
Tiempo
+
0
EP busca targets en proceso de turnaround y en procesos
concursales (convenio o subasta de unidades productivas)
-
VC
PE
Growth
PE
buyout
Situación turnaround
- Pérdida competitividad
por estrangulamiento
circulante
- Inversión excesiva en
activo fijo con deuda
bancaria
- Escisión estratégica de
subsidiarias/ ramas de
actividad
Distress
Concurso
Liquidación
activos
Búsqueda activa EP
Convenio
Acreedores
Unidad
Productiva
Estrictamente confidencial
1 Situación concursal
- Inversión para resolución
convenio acreedores
- Compra unidades
productivas e inversión en
circulante/ inversión en
contexto liquidación
concursal
2

4. ep.
4
Criterios de inversión
• EP invierte en compañías:
… con fundamentales de negocio sólidos:
• Sectores sostenibles en el futuro (no inmobiliario, financiero, o elevado riesgo tecnológico)
• Ventas estables y superiores a los €5Mio.
• Posibilidad de exportación en el futuro
… atravesando dificultades en la generación de caja y/o balance de situación
• Tensiones de tesorería/ liquidez (desalineamiento generación y consumo de caja)
• Balance desestructurado para de forma que el deterioro de la financiación afecta a la operativa del
negocio (proveedores y/o clientes) y a su solvencia a medio/ largo plazo
• Procesos de reorganización operativa/ patrimonial (e.g. escisiones/ segregaciones unidades de negocio,
reestructuración societaria, etc.)
Estrictamente confidencial

5. Evolución modelo de negocio
Estrictamente confidencial 5

6. ep.
Republic of Kids, calidad en textil infantil desde 1953
Estrictamente confidencial
Adquisición: Julio 2013
Republic of Kids (RoK) fue fundada en 1953 como productora y posteriormente comercializadora de prendas infantiles bajo la enseña Canada House.
Con base en Cabrera de Mar (Barcelona), RoK es una empresa dedicada al diseño y comercialización de ropa infantil (desde 0 hasta 16 años). RoK
cuenta con una red de distribución de c.70 puntos de venta en España y Andorra, y múltiples puntos de venta multimarca en el mercado
internacional (mayoritariamente en Italia, Reino Unido, Holanda, Bélgica y Portugal).
6
http://www.republicofkids.com/
Antes
Nuevo formato tienda

7. ep.
7
Evolución de la “puesta en escena” como reflejo del
intenso trabajo hecho a nivel modelo de negocio
Estrictamente confidencial
Antes Después

8. Estrictamente confidencial
Optimización operativa
8

9. ep.
Oro Vivo, pioneros en joyería en España y Portugal
Estrictamente confidencial 9
http://www.orovivo.com/es
Adquisición: Diciembre 2014
Oro Vivo, fundada en 1989 por un grupo de emprendedores españoles relacionados con el mundo de la joyería y con sede en Barcelona, es una empresa
pionera en el sector retail de joyería en España y Portugal. La compañía comercializa joyería propia y distribuye producto de otras marcas en los más
de 100 puntos de venta abiertos que la empresa alcanzó durante el pico en su red comercial, reducidos ahora a c.50 en España y c.20 en Portugal. Esta
red se basa en tiendas situadas en excelentes localizaciones en los principales centros comerciales de afluencia de la mitad norte de España – y
Canarias- así como Portugal y Madeira.

10. Endurance Partners
Estrictamente confidencial
José Mª Rigau jose.rigau@endurance.com.es
Luis Ferrer luis.ferrer@endurance.com.es
Endurance Advisor S.L.
Rambla Catalunya 6, pral.
Barcelona 08007
info@endurance.com.es
Tel.: (+34) 93 202 05 79
ep.