Industria Plastica y Precios relativos

Industria del Plástico ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Cadena de Valor ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Importancia como complementos industriales ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Así que la palabra plástico es una forma de referirse a materiales sintéticos capaces de entrar en un estado plástico, pero plástico no es necesariamente el grupo de materiales a los que cotidianamente hace referencia esta palabra

Estructura de Mercado ,[object Object],Proveedores INSUMO EMPRESA ESTRUCTURA DE MERCADO (Polietileno) Dow Chemical y Repsol YPF Oligopólica (Polipropileno) Petroken y Petroquímica Cuyo Oligopólica (PVC) Indupa Solvay Monopólica (PET) Voridian Monopólica Mercado de proveedores concentrado + Producto transable internacional Empresas de Estructura global + Demanda de Mercado competitiva = * Ver estructura de precios

Clasificación de los plásticos ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Termoplásticos:

Clasificación de los plásticos ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Clasificación de los plásticos ,[object Object],[object Object],Termoestables ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Desarrollo Histórico ,[object Object],Manufactura Plástica 30´ Producción a escala. Industria Petrolera Posibilita Salto comercia Refinación-separación (Rifenerías) celuloide (1868), la caseína (1897), la baquelita (1909), el acetato de celulosa (1927), el poliestireno (1930), el nylon (1931) etileno, propileno Necesidades militares (WWII) 35-45 (siliconas (utilizadas como repelentes de agua y en pinturas resistentes al calor), las resinas epoxi (resistentes químicamente y con propiedades de adhesión) y las resinas de poliéster (que en combinación con fibra de vidrio ofrecen material estructural para carrocerías y embarcaciones). Posguerra (plásticos técnicos, como los policarbonatos, los acetatos y las poliamidas. ´ 70-Actualidad: Rotación tecnológica elevada y Distribución Asimétrica de Poder (Transformación-Petroquímica)

Desarrollo Histórico ,[object Object],Desabastecimiento insumos industriales = ISI fácil Años 30 Resinas fenólicas importadas Privatizaciones. Altísima Rotación tecnológica. Focalizada en Petroquímicos. Dimensión transformadora menor poder negociador Radios y botones Industria Automotriz Finales de ´60 - ´70: Estancamiento. Retrazo tecnológico. Industria Petroquímica Importación de baquelita (Estados Unidos) YPF, fabricaciones Militares Recursos Locales + profesionales Europeos Industria transformadora = Dimensión Acorde a producción local de insumos plásticos Complemento de bienes de capital: inyectoras, máquinas para moldeo al vacío y máquinas para soplado. Alta inversión extranjera. Actualización tecnológica. Destilación de gas y petróleo. Precios internacionales para industria. Reducción arancelaria Años ´10-`20 Posguerra Años ´60 ´90

Procesos de Transformación Industrial Fuente: CEP Diferentes procesos de transformación con datación técnica disponible

[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Parte de los plásticos terminados por la industria se usan directamente en forma de grano o resina. Más frecuentemente, se utilizan varias formas de moldeo (por inyección, compresión, rotación, inflación, etc.) o la extrusión de perfiles o hilos. Parte del mayor proceso de plásticos se realiza en una máquina horneadora.

Insumos de Capital en Transformación ,[object Object],Tercera generación de termoconformadoras (Illig RV 43c ) La máquina automática de moldeo por vacío con apoyo de 3 bares de presión, permite una fabricación rentable de envases hechos con todos los termoplásticos, fácil manejo, gran capacidad de producción (hasta 40 ciclos/min), cambio rápido de molde y ajuste básico por ordenador. Manufacturado en Alemania

Insumos de Capital en Transformación ,[object Object],Inyectoras eléctricas de tercera generación La tercera generación de inyectoras eléctricas EC NII de Toshiba Machine no sólo destaca por el bajo consumo energético logrado, de hasta el 80%, sino por una fiabilidad extrema. Pero el principal ahorro es el descenso prácticamente a cero del coste de mantenimiento. Manufacturado en Japón. Importado desde Alemania

Insumos de Capital en Transformación ,[object Object],Extrusora de alta velocidad La unidad de procesado de la extrusora monohusillo de alta velocidad BEX 75-1-34, que ha vuelto a ser optimizada y que con sus actuales 1.500 revoluciones por minuto alcanza una capacidad de producción de 2 t/h en la producción de películas de PP para termoconformado Manufacturado en Alemania. Importado desde Alemania

Insumos de Capital en Transformación ,[object Object],Línea de máquinas de soplado para envasado complejo Kautex Maschinenbau ha lanzado al mercado la serie constructiva de máquinas Keb diseñadas para aplicaciones de envasado complejas como botellas y bidones, también con asa y cuello excéntrico, con capas múltiples (multilayer) o con líneas visoras, así como para piezas técnicas. Manufacturado en España. Importado desde España

Matriz de transformación: insumo-proceso-producto Fuente CEP, INTA / Ver adjunto conceptual Combinación de Materias Primas y procesos en Oferta de Bienes Propuesta

Distribución Desagregada de Cartera del Negocio Plástico a) Proporción de Bienes intermedios (finales) manufacturado por la industria b) Importancia significativa para construcción posterior de Índice Líder Intersectorial ( Nota: La cartera de oferta no incluye bienes intermedios importados. La CEP recolecta información de productores)

• Semiterminados (productos que luego serán transformados nuevamente por otras industrias): barras, varillas, perfiles, placas, láminas, hojas, revestimientos, etc. • Envases y embalajes: cajas, cajones, bolsas, botellas, bidones, damajuanas, frascos, potes, • Tuberías, sanitarios y otros materiales para la construcción: tubos y accesorios de tuberías, mangueras, bañeras, duchas, bidés, inodoros, depósitos, cisternas, puerta • De uso doméstico: vajillas y demás objetos para el servicio de mesa o de cocina: (biberones, juegos de té, café, vasos, tazas, platos), artículos para higiene y tocador • Otros insumos: artículos de oficina, correas de transmisión y correas transportadoras; artículos de laboratorio o de farmacia, accesorios utilizados para hemodiálisis; partes de vehículos automóviles; cascos de seguridad, etc. • Otros bienes de consumo final: artículos escolares; accesorios de vestir; estatuillas y adornos. CARTERA DE PRODUCTOS INDUSTRIALES GLOBAL

Bienes Producidos ,[object Object]

Estructura de Mercado ,[object Object]

Estructura de Mercado ,[object Object],[object Object],Atomizado (Mercado competitivo) Baja concentración Moderadamente concentrado Alta concentración Multiplicidad de productos en heterogeneidad de estructuras Medianas de Capital Nacional Empresas familiares fundadoras del sector. Muchas desaparecieron en la Etapa de apertura del ISI difícil. Otras se reconvirtieron en los procesos modernizando métodos y capital físico. Otras abandonaron su rubro original. Principal fuente de financiamiento: Crédito bancario público (Banco Nación). Media-baja esperanza de vida en crisis. Rubro: Caños y accesorios, preformas, envases para alimentos, ALTA CONCENTRACIÓN-MC Medi-Gra Capital Externo Se instalaron comprando firmas locales o instalando sus propias empresas. Proceso comenzado en años 60, profundizado en los ´90 en fusiones y adquisiciones. Financiamiento internacional propio. Mayor espera en maduración del proyecto. Alta esperanza de vida en crisis. Rubro: Placas, laminas y hojas; film stretch; vajillas, servicios de cocina, partes de autos, envases para cosmética, botellas de agua mineral y gaseosa, envases para alimentos. ALTA CONCENTRACIÓN-MC Pequeñas Familiares Abastecen pequeños segmentos y realizan trabajos para terceros. Escasa rotación tecnológica. Mayores dificultades de financiamiento. Esperanza de vida en crisis baja. Rubro: Envase para cosmética, limpieza, laboratorios; envases para alimentos, bandejas; tapas, tapones; bolsas, bolsitas BAJA CONCENTRACIÓN-ATOMISADO

Localización Espacial ,[object Object]

Distribución Espacial de la Industria ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Conclusión: La existencia de redes intersectoriales múltiples que interactúan en matrices de proceso- insumo-proceso-producto-proceso-producto final ha permitido una compleja relación técnica de experiencia que en Argentina ha permitido un conocimiento cíclico que acondiciona un adecuado funcionamiento de la oferta de insumos para las industrias de bienes finales. Así como una reducción en los costos variables de producción-

Mercado de Producción ,[object Object],La encuesta realizada por la CEP busca revelar la exposición a las condiciones internas de la demanda de la industria transformadora. Industria cuyo output absorbe la demanda interna en una cuantía importante. Aunque el numero de firmas exportadoras han aumentado, insertando al sector en el competitivo mercado internacional, se exporta un remanente menor al 30%. Que ha tenido una tendencia creciente post-devaluación. El dato es la caída en volúmenes mayores al 30%, que puede ser explicado por el crecimiento de la demanda interna y la recuperación de precios internacionales en los productos transables locales que con mayor capacidad de pago las firmas internas fueron estrechando.

Estructura de Precios Internacional ,[object Object],Propileno y PP PVC Fuente: Chem99.com

Estructura de Precios Internacional ,[object Object],PS PET Fuente: Chem99.com

Estructura de Precios Local ,[object Object],PP PVC PS PET = = = = $ 3,10 Kg $ 3,25 Kg $ 4,50 Kg $ 3,75 Kg EMI-PLASTIC INDEX (en precios de mercado) Nota: Ponderaciones en función del peso industrial sectorial a su vez función del tipo de insumo intermedio plástico utilizado dependiente de estructura primaria de insumos mencionados (EMI-ponderaciones 1997) Diferencial 45%

Comercio Internacional ,[object Object],Destino de X Fuente: INDEC Fuente: INDEC El comercio internacional de bienes plásticos cambio con la apertura del bloque sudamericano (1992), y la reducción arancelaria fronteriza, lo que abrió el mercado a los producción local y articulo una armonización cíclica en función de demanda interna y externa regional. Las exportaciones se duplicaron de 1990 (3500 millones) a 7 mil millones en 1999. Lo que diversificó el universo de riesgo de los productores locales de un bien altamente transable

Comercio Internacional ,[object Object],Los principales productos exportados son los semiterminados (principalmente placas, láminas y hojas) y los envases y embalajes, que representan –en monto- el 50% y el 20% respectivamente de las exportaciones totales. La CEP no presentó nueva información disponible desagregada, pero se puede concluir que las proporciones guardan una correlación en el tiempo. El volumen de exportación de 2003 en semiterminados que alcanzo el máximo de la serie puede explicarse por la caída de la demanda local, que no recuperaría valores físicos hasta 2005, por lo que el excedente de producción fue íntegramente exportado, entendible en un sector de bienes transables y concentrado en el ramo exportador. Índices de Concentración Exportadora El volumen exportado concentrado en los rubros mencionados encuentra a las firman de capital extranjero como las de mayor capacidad de arbitrar internacionalmente el remanente de la oferta local. Mas de la mitad, especialmente en semiterminados, tienen una distribución de ingreso por ventas en el segmento de mayor cantidad física vendida del 84. Mostrando una extrema sesgades en el segmento de menor cantidad de empresa. Gini Concentración

Comercio Internacional ,[object Object],El INDEC en este caso no desagrega entre efecto caucho en el índice, pero observamos claramente un comportamiento excedente en la oferta post-devaluación. Sabemos que el sector transformación tuvo superávit comercial desde el 2000, dando indicios que hay un sesgamiento en el VF INDEC que con excepción de 2000 y 2001, en el resto no cambia el comportamiento esperado de excedente. Las importaciones se concentran nuevamente en semiterminados, la principal rama de elaboración plástica, representando post devaluación una mayor proporción del monto ¿Hay un efecto ISI en M?: Sabemos que durante los 90 la balanza comercial fue deficitaria, y ahora es superavitaria. Sabemos que el VF se incrementó un 25% hasta 2006 del promedio de la década pasada. Sabemos que hasta 2006 el numero de empresas exportadora había pasado de 52 (2001) a 66 (2007). Sabemos que se incrementó el numero de medianas empresas que exportan, y las grandes que en número exportan menos pero en cantidad más, también creció. A primera vista hay un efecto ISI de crecimiento de Pymes destinadas absorción interna que posibilitaron generación de excedentes exportables. Pero el Efecto ISI puede que no dependa del comportamiento de E en exclusión.

Producción, Empleo y Productividad ,[object Object],Es un sector sensible a lo visto hasta ahora al ciclo tendencia de la industria local pero también internacional. La producción local puede ser tanto vendida localmente como exportada, influye a lo visto la concentración en firmas que trabajan con costos de oportunidad internacionales. Motivo que armoniza el ciclo productivo, excepción limitada a crisis externas e internas de magnitud (Tequila). El EMI local de clientes tiene una covarianza positiva con el ciclo tendencia, especialmente con Alimentos y bebidas, el principal sector industrial. Sector cuyo consumo medio tiende a ser constante en el tiempo, por lo tanto los excedentes en el ciclo negativo, vienen por sectores de bienes durables de capital en el caso de la Industria, y construcción, sector no industrial más representativo. ¿Importancia Externa mayor a interna? Si tn ISAC vs Producción física PVC, Polietileno

Producción, Empleo y Productividad ,[object Object],El sector de bienes transables, como el plástico posee ciertas ventajas sobre otros sectores: 1) Un ingreso por ventas armonizado por el arbitraje internacional de precios; 2) una estructura de capital con mayor peso relativo que trabajo; 3) Velocidades de ajustes de precios relativos de mayor duración que otros sectores. Desventajas: 1)Presión sindical, limites al ajuste de plantilla laboral, mayor sensibilidad en costos operativos de precio-trabajo cuanto menor es la escala, 2)negociaciones colectivas, rigidez salarial cuando se necesita flexibilidad de costos; El sector fue favorecido durante tres años por diferencial de costos-ingresos. Pero las estructuras sindicales, la inflexibilidad a la baja, la altísima flexibilidad de sus precios de venta, como juegan a favor también juegan escontra. 2008 fue sinónimo de esto, y la rentabilidad en función de salario se derrumbó.

Producción, Empleo y Productividad ,[object Object]

Producción, Empleo y Productividad ,[object Object],Desde finales de los 90 la intensidad del capital físico sobre el trabajo tuvo un desempeño importante. Aunque no se cuenta con datos desagregados del stock de capital del sector actualizados, es de esperar que el crecimiento de capital sobre trabajo haya sido altamente favorable. Tendencia que se acentúo desde 2002. Especialmente en productos derivados del polietileno, que como vimos tiene producción “con media concentración” intensivos en capital nacional y foráneo, en empresas mayormente representativas como Termoplástico Argentina y Clover Plast. El sector ha tenido un desempeño diferenciador en la cadena de valor, especialmente con las petroquímicas, cuya productividad se ha estancado de la mano de la inversión por el control de precios internos que afectó negativamente el negocio de refinado distorsionando el arbitraje de precios internacionales y locales. Esta distorsión favoreció la ecuación de costos locales de la industria Mismas horas trabajadas con menos hombres es igual a una alta rotación tecnológica en medios y métodos. El índice de intensidad laboral de la producción de semiterminados se mantiene estable en el tiempo, mientras la elasticidad de la producción se expande aceleradamente con la apertura internacional de los 90 en el sector. La industria hoy produce 50% mas que en el pico de los 90 con solo 10% mas de mano de obra. Toda inversión en bienes de capital. En los 90 el “dólar barato” y el acceso al crédito internacional, y en la ultima década los favorables precios internacionales y el tardío efecto de ajuste de precios relativos de los costos, favoreció una modernización a escala. A su vez contrajo el número de establecimientos, según CEP de 3500 (1990) a 2400 (2000) y 2425 (2004), dando por sentado un efecto ISI pequeño en el sector como explicativo real del excedente dado por IN+

Precios Relativos ,[object Object],Precio relativo IVF

Precios Relativos ,[object Object],La industria se mueve en un ámbito de precios relativos que inicialmente le fue muy favorable por las distintas disposiciones impositivas y reguladoras del gobierno de entonces. Lo que le permitió fijar los costos y liberar los ingresos en función de precios internacionales, por eso vimos una etapa post devaluatoria híper positiva en rentabilidad, mientras los precios ajustaban lentamente, tanto remuneraciones L como por insumos básicos. El spread entre los precios de importación mayoristas y los locales son eventuales indicadores de esto. En comercio exterior vimos que esta distorsión relativa en insumos no afecto considerablemente la oferta, sí especulamos con una caída resultante en exportación de sustancias plásticas, en pos de una absorción local de la industria plástica. Es importante resaltar que las sustancias plásticas desde los polietilenos hasta el PET, PVC, no sufrieron indicios recesivos en ninguna de las ultimas dos recesiones. Muestra de la importancia del mercado internacional en productos transables que se vio saboteado a partir de 2002 con las manipulaciones relativas que vimos, sin embargo la producción de sustancias siguió creciendo, como así también las importaciones de semiterminados para una industria que no alcanza a cubrir en ciertos tramos la demanda interna. La sustitución de importaciones comenzada a finales de los 90 en el sector de sustancias encontró cierto amesetamiento, a excepción del polietileno. Se comienza a notar un problema de costos futuros en una cadena de valor que logro un ISI del complejo químico en pleno proceso de “atraso cambiario” y “políticas anti-industria”. Sabemos que es una industria sensible a los precios relativos, tanto de venta como de costos. Sabemos que el rubro semiterminados, el mas importante, tiene una tendencia aceleradora en etapa reconversión de los ´90 (CEP) y favorecida por precios relativos de alta rotación tecnológica en la ultima década. ¿Esta la industria sobredimensionada?, ¿Puede sufrir cuellos de botella por el lado de los costos que afecten seriamente una rentabilidad que va en caída libre?. ¿Podemos esperar una desaceleración en forma de meseta los próximos años en el sector con motivos de un ajuste local de precios relativos sea por precio o cantidad?. La respuesta es sí. La sobre dimensión viene más por el lado de la “capacidad del ingreso de solventar costos” a un problema de la demanda en sí. El reajuste de precios relativos es inevitable en la cadena de valor, y la industria de industrias lo va a sufrir.

Puntos Finales ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Tendencia a Largo Plazo: Positiva Tendencia a Mediano Plazo : Dificultades serias Tendencia a Corto plazo: Depende tanto de demanda local como internacional. Ambas en problemas

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