1.-CAPITAL DE TRABAJO, TIPOS DE COSTOS PARA DETERMINAR EL SALDO OPTIMO DE EFECTIVO. VIDEO CAPITAL DE TRABAJO. 2.- TESORERIA, CONCEPTO, OBJETIVO DE LA TESORERIA, ESTRUCTURA DE TESORERIA, SALDO OPTIMO. SALDO OPTIMO DE TESORERIA, FLUJO DE EFECTIVO O CASH FLOW, ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO, OBJETIVO DE FLUJO DE EFECTIVO. 3.- INVENTARIO TECNICAS DE MANEJO DE INVERSION, SEGUN SU FORMA, TIPOS DE INVENTARIO, VIDEO. 4.- CUENTAS POR COBRAR, CLASIFICACION, NIVEL, POLITICAS, ESTARTEGIAS, VARIABLES DE LA POLITICA DE CREDITO, ANALISIS DE CARTERA, EJERCICIO DE CAPITAL DE TRABAJO

1. ADMINISTRACIÓN DEL CIRCULANTE Y
ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO
REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD BICENTENARIA DE ARAGUA
VICERRECTORADO ACADÉMICO
DECANATO DE INVESTIGACIÓN,
EXTENSIÓN Y POSTGRADO
SAN JOAQUÍN DE TURMERO - ESTADO ARAGUA
CATEDRA: ANALISIS FINANCIERO Y CONTABLE
“1983 Año
Bicentenario del
Nacimiento del
Libertador Simón
Bolívar”
FACILITADOR:
Lcdo. MSc. Ali González
INTEGRANTES:
MARBELIS MADRIZ 13.844.481
YAHIMARA VILLASMIL 7.923.606
KARINA CARREÑO 16.386.684
PATRICIA CALORE 13.598.730

2. ADMINISTRACIÓN DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES
Los activos circulantes son bienes y derechos de una empresa que se caracterizan por su liquidez. El
objetivo de la administración eficaz de los activos circulantes es maximizar la ganancia neta proveniente
de esos activos y minimizar los costos por bolívar de activo:
La administración del efectivo.
La administración de los valores
negociables.
La administración de las cuentas por
cobrar y los inventarios.
ADMINISTRACIÓN
RELACIONADAS
MARBELIS MADRIZ

3. CAPITAL DE TRABAJO
Es el fondo económico que utiliza la Empresa para
seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para así
mantener la operación corriente del negocio. El
capital de trabajo también denominado capital
corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo
de rotación o fondo de maniobra.
CT= AC – PC
Es el total de efectivo y equivalentes de
efectivo, que una empresa tiene a la mano.
Se define como la diferencia entre los
activos circulantes y los pasivos a corto
plazo con que cuenta la empresa.
CAPITAL DE TRABAJO
BRUTO
CAPITAL DE TRABAJO
NETO
MARBELIS MADRIZ
Capital
de
Trabajo
Inversiones a
corto Plazo
Efectivo
Cuentas por
cobrar
Inventario

4. TIPOS DE COSTOS PARA DETERMINAR
EL SALDO OPTIMO DE EFECTIVO
• Representa el no aprovechamiento de invertir el efectivo
ocioso.
Costo de saldo excesivo:
• Aquellos gastos que sean necesarios para la consecución
del efectivo.
Costo de saldo insuficiente:
• Gasto de personal y operaciones propias de la
administración de efectivo.
Costo de administración y manejo:
𝑻𝑪𝑬 = 𝑇𝐶𝐼 + 𝑇𝐶𝐸 + 𝐺𝐴
MARBELIS MADRIZ
• Modelo matemático
• Administración del
inventario
• Administración de efectivo
• Saldo efectivo optimo a las
necesidades de la empresa
Modelo de
Baumol
• El efectivo fluctúa en un
periodo determinado
• Dejar oscilar el saldo
efectivo
• Costo de oportunidad
• Costo de conversión
Modelo de
Miller y Orr
(MO)

5. MARBELIS MADRIZ

6. TESORERIA
Concepto
• Es el área de la
empresa que se
encarga de todas las
operaciones
monetarias que
ocurren en la
Objetivodela
Tesorería
• Optimizar el ciclo económico.
• Administrar el capital de trabajo.
• Maximizar el patrimonio de la empresa.
• Reducir costos financieros.
• Manejo eficiente del efectivo.
• Pago normal de pasivos.
• Pago de desembolsos imprevistos.
MARBELIS MADRIZ

7. LA ESTRUCTURA DE LA TESORERÍA
Ventas al contado.
•Intereses cobrados.
•Aportaciones de
capital.
•Cobranza de clientes.
•Cobranzas de cuentas
por cobrar.
Compras de materia prima.
•Pago de sueldos y salarios.
•Gastos indirectos
•Pago a proveedores
•Pago acreedores
•Impuestos
MARBELIS MADRIZ
Egresos por:Ingresos por:
Plantilla
Contabilidad

8. SALDO OPTIMO
El saldo óptimo de efectivo se puede definir
como la disponibilidad de efectivo que
tiene la organización en caja y en banco
para operar (ni mas, ni menos).
Mantener el suficiente efectivo para realizar
pagos cuando sea necesario.
Mantener el monto necesario que permita la
inversión de fondos excedentes.
DEP= Desembolsos de efectivo en
el periodo
RE= Rotación de caja en el
periodo.
MARBELIS MADRIZ

9. SALDO OPTIMO DE TESORERIA
Motivo de
transacción
Motivo
precaución
Motivo
especulación
MARBELIS MADRIZ
Flujo de Caja

10. FLUJO DE EFECTIVO O CASH FLOW
ACTIVOS Y
PASIVOS
CORRIENTES
ACTIVOS NO
CORRIENTES
DEUDAS
CONTRATADAS
Y PATRIMONIO
ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
ACTIVIDADES
FINANCIAMIENT
O
EL ESTADO DE
FLUJO DE
EFECTIVO
MUESTRA LOS
CAMBIOS EN EL
EFECTIVO Y
EQUIVALENTES
DEL EFECTIVO,
PROCEDENTES
DE:
YAHIMARA VILLASMIL

11. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EFE, ES EL ESTADO
FINANCIERO BÁSICO
QUE MUESTRA EL
EFECTIVO
GENERADO Y
UTILIZADO EN
ACTIVIDADES
YAHIMARA VILLASMIL

12. OBJETIVO DEL FLUJO DE
EFECTIVO
1
PROPORCIONA
2
FACILITA
3
PROYECTA4
MUESTRA
6
EVALÚA
5
REPORTA
7
DETERMINA
8
IDENTIFICA
YAHIMARA VILLASMIL

13. YAHIMARA VILLASMIL

14. INVENTARIO: TÉCNICAS DE MANEJO DE INVERSIÓN
(Perdomo, p.72) define inventario como
un “conjunto de bienes corpóreos,
tangibles y en existencia, propios y de
disponibilidad inmediata para su
consumo (materia prima), transformación
(productos en procesos) y venta
(mercancías y productos terminados).
Según (Moya, p.19) la definición de
inventario es “la acumulación de
materiales (materias primas, productos
en proceso, productos terminados o
artículos en mantenimiento) que
posteriormente serán usados para
satisfacer una demanda futura”.
KARINA CARREÑO

15. SEGÚN SU FORMA
Productos en
Proceso
Productos
Terminados
Suministros de
Fabricas
Mercancia
KARINA CARREÑO

16. TIPOS DE INVENTARIOS
Según su Función
Seguridad o de
reserva,
Desacoplamiento
TránsitoCiclo
Previsión o
estacional
Principales razones para mantener un
inventario
Capacidad de predicción
Fluctuaciones en la demanda
Inestabilidad del suministro
Exprotección de precios
Descuentos por cantidad
Menores costos de pedido
KARINA CARREÑO

17. MÉTODOS DE E VALUACIÓN DE INVENTARIOS
 Se basa en que lo primero que entra es lo primero en
Su apreciación se adapta más a la realidad del mercado,
que emplea una valoración basada en costos más
FIFO o
PEPS.
 Contempla que toda aquella mercancía que entra de último es la que
primero sale. Su ventaja se basa en que el inventario mantiene su
estable cuando ocurre algún alza en los precios.
LIFO o
UEPS.
KARINA CARREÑO

18. KARINA CARREÑO

19. CUENTAS POR COBRAR
Clasificación
• Representan el saldo que se tiene por cobrar a los clientes
por concepto de ventas a crédito.
Comerciales:
• Reflejan operaciones que realiza una empresa con otras
entidades con las cuales mantienen algún tipo de vínculo.
Compañías afiliadas:
• Están conformadas por ventas, préstamos realizados o
anticipos otorgados a los empleados por gastos a cuenta
de la empresa que no han sido reportados o relacionados.
Funcionarios y empleados:
PATRICIA CALORE

20. Nivel
• Depende del giro del
negocio y la
competencia se
otorgan los creditos
para medir el nivel
inversion de las
cuentas por cobrar
se calcula cxc/Ventas
Políticas
• Reducir al máximo
inversion de Cuentas
por Cobrar
• Administrar/ Evaluar
la inversion de forma
objetiva
• Mantener la
en cuenta por cobrar
al corriente
• Vigilar la exposicion
de las cuentas por
Estrategias
• Pagos
Mutualmente
beneficiosos
• Descuentos por
pronto Pago
• Proactividad
• Reclamos
Oportunos
• Factoring
• Scoring dePATRICIA CALORE

21. VARIABLES DE LA POLÍTICAS DE CRÉDITO
CONTADO
DESCUENTOS
PRONTO PAGO
NETO 30 DIAS FRONT END BACK END
PATRICIA CALORE

22. Análisis
de
Cartera
Antiguedad
de cuentas
Clasificación
de Clientes
Manejo
estacional
Rotación de
Cuentas
𝑹 =
𝑉𝐴𝐶
𝑃𝐶𝑃𝐶
%𝐂𝐱𝐂 =
𝐶𝑥𝐶
𝑉𝑁
Días VxC=
𝐷𝑉
𝑅
𝑫𝑪 = 𝐶𝑥𝐶𝑉𝑥𝐷𝐴
𝑴𝑪 = 𝐶𝑥𝐶𝑉𝑥𝐴
PATRICIA CALORE

23. VIDEO
PATRICIA CALORE

24. EJERCICIO DE CAPITAL DE TRABAJO
PATRICIA CALORE
CT= 4200 - 2300 =
1900
IS= 4.200 = 1,82
2.300
CT= AC – PC
Análisis: Proporciona suficiente
liquidez siempre que las CxC e
inventario sean relativamente
liquidas.

25. GRACIAS POR SU ATENCIÓN !!!