El documento detalla un proyecto académico sobre el análisis y presentación de los estados financieros básicos de la cooperativa COOMULSEP, enfocándose en su importancia para la toma de decisiones económicas. Aborda aspectos como la metodología, objetivos, y el impacto interno en la formación de estudiantes de contaduría, destacando la relevancia del análisis financiero. Además, se presentan las bases teóricas y legales que sustentan el estudio, así como una descripción de los estados financieros involucrados.

1. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
PROYECTO ACADEMICO DE TRABAJO
PAT
ALFONSO GOMEZ LORDUY
Coordinador
CORPORACION UNIVERSITARIA RAFAEL NUÑEZ
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS
VI SEMESTRE DIURNO (A)
CARTAGENA DE INDIAS D. T Y C.
2009

2. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
ESCOBAR JULIO LUIS VIDAL
HERRERA CHAVEZ MIGUEL ALBERTO
GUZMAN CASTRO OSCAR IVAN
MUÑOZ ORTIZ ROQUELINA
ORTIZ HERNÀNDEZ TIBISAY
PROYECTO ACADEMICO DE TRABAJO
PAT
ALFONSO GOMEZ LORDUY
Docente Asesor y Coordinador Pat. Colectivo
CORPORACION UNIVERSITARIA RAFAEL NUÑEZ
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS
III SEMESTRE DIURNO (B)
CARTAGENA DE INDIAS D. T Y C.
2009

3. CONTENIDO
Pág.
INTRODUCCION 4
1. NÚCLEO PROBLÉMICO 5
2. MATERIAS QUE PARTICIPAN EN EL PROYECTO 6
3. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 7
3.1 DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA 7
3.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA 8
4. OBJETIVOS 9
4.1 OBJETIVO GENERAL 9
4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS 9
5. IMPACTO INTERNO 10
6. REFERENTES TEÓRICOS 11
6.1 MARCO TEÓRICO 11
6.2 MARCO LEGAL 30

4. 6.3 MARCO CONCEPTUAL 41
7. METODOLOGIA PROPUESTA 43
7.1 TIPOS DE INVESTIGACIÓN 43
7.2 POBLACIÓN 43
7.3 MUESTRA 43
7.4 VARIABLE 43
7.5 FUENTES UTILIZADAS 43
7.6 TECNICAS DE RECOLECCION DE INFORMACION 43
8. RESULTADOS Y DISCUSION 45
9. CONCLUSIONES 46
10. RECOMENDACIONES 47
11. ADMINISTRACION DELPROYECTO 48
11.1 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES 48
11.2 PRESUPUESTO 49
BIBLIOGRAFÍA 50
ANEXOS 51

5. INTRODUCCIÓN
La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al
responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el
conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del
momento del mercado.
La información presentada en los estados financieros interesa a: La
administración, para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento,
crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado.
Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad
de sus aportes. Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la
garantía de cumplimiento de sus obligaciones. El estado, para determinar si el
pago de los impuestos y contribuciones esta correctamente liquidado.

6. 1. NÚCLEO PROBLÉMICO
Presentación, análisis y estudio de los estados financieros básicos de la empresa
COOMULSEP (Cooperativa Multiactiva De Servicios Especiales) periodo 31 de
diciembre del año 2007.

7. 2. MATERIAS QUE PARTICIPAN EN EL PROYECTO
CONTABILIDAD IV: Esta asignatura hace el aporte más importante en el
desarrollo de este proyecto puesto que el tema que se aborda es el contenido de
la asignatura como tal.
COSTOS II: Esta asignatura al igual que la anteriormente mencionada posee en
su contenido una parte del tema a tratar.
ANALISIS FINANCIERO: Ésta también hace un aporte significativo para la
elaboración de este proyecto ya que ayuda a tener claros conocimientos de los
estados financieros logrando de esta manera interpretarlos y analizarlos.
INFORMATICA III: Esta hace aporte en cuanto a la elaboración de los estados
financieros en un software dando de esta manera más facilidad para realizaros y
entenderlo.
IDEA DE NEGOCIO: Esta asignatura influye de manera que recalca la
importancia de los estados financieros en un negocio para el buen funcionamiento
de esta.
LEGILACION COMERCIAL II: La influencia de esta asignatura con respecto al
PAT se debe a la relación que tiene ésta con los establecimientos de comercio y
las sociedades.

8. 3. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
3.1 DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA:
Importancia relativa del análisis de estados financieros en el esfuerzo total de
decisión.
Son un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre
préstamo, inversión y otras cuestiones próximas.
La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.
La interpretación de estados financieros es sumamente importante para cada uno
de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los
ejecutivos se valen para la creación de distintas políticas de financiamiento
externo, así como también se pueden enfocar en la solución de problemas en
específico que aquejan a la empresa como lo son las cuentas por cobrar o cuentas
por pagar; moldea al mismo tiempo las políticas de crédito hacia los clientes
dependiendo de su rotación, puede además ser un punto de enfoque cuando es
utilizado como herramienta para la rotación de inventarios obsoletos. Por medio de
la interpretación de los datos presentados en los estados financieros los
administradores, clientes, empleados y proveedores de financiamientos se pueden
dar cuenta del desempeño que la compañía muestra en el mercado; se toma
como una de las primordiales herramientas de la empresa.
Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa ha
incurrido durante un periodo de tiempo. El análisis financiero sirve como un
examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia
acerca de los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un
estudio posterior se le debe dar la importancia significado en cifras mediante la
simplificación de sus relaciones.
La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con
los resultados se facilita su información para los diversos usuarios.

9. El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos
tales como dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los beneficios o
utilidades de las empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de
financiamiento, se deben reinvertir las utilidades.
Es totalmente claro que existen 5 estados financieros básicos pero de estos solo
dos (estado de resultados, balance general) son los más realizados por las
empresas por tal razón es de vital importancia y representan de mucho beneficio
la realización de las restantes (estado de cambios en la situación financiera,
estado de cambios en el patrimonio, estado de flujos de efectivo) por esto y por
muchas motivos más es relevante el proceso de realización de este proyecto que
lleva a la facilitación de esta información representativa para las empresas y a los
estudiantes los prepara más en el área correspondiente.
Por todas las razones anteriormente mencionadas cabe dar respuesta al siguiente
interrogante entendiendo así los conceptos necesarios para llevar a cabo dicha
respuesta; presentación, análisis y estudio de los estados financieros básicos.
3.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Como es el estudio completo del estado de cambios en el patrimonio, el estado
de cambios en la situación financiera y estado de flujos de efectivo en la empresa
COOMULSEP (Cooperativa Multiactiva De Servicios Especiales) periodo 31 de
diciembre del año 2007?

10. 4. OBJETIVOS
4.1 OBJETIVO GENERAL
Elaborar la Presentación del estado de cambios en el patrimonio, el estado
de cambios en la situación financiera y estado de flujos de efectivo en la
empresa COOMULSEP (Cooperativa Multiactiva De Servicios Especiales)
periodo 31 de diciembre del año 2007.
4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Determinar la importancia que tienen los estados financieros básicos dentro
de una empresa.
Conocer de manera teórica los conceptos concernientes a los estados
financieros básicos a elaborar.
Identificar las ventajas que tiene una empresa al contar con todos los
estados financieros básicos.
.

11. 5. IMPACTO INTERNO
Dentro del proceso de preparación como profesionales en este área es de vital
importancia la adquisición de conocimientos para de esta forma evolucionar el
pensamiento y la capacidad investigativa lo que implica una buena preparación,
por estas razones la CURN, está comprometida con el cuerpo estudiantil en la
formación investigativa, integral y con capacidad para proyectar como plantea en
su misión, ésta, que pretende preparar al estudiante de tal manera que vaya a la
vanguardia a través de la realización de trabajos de tipo investigativo así como
también permita tener acceso a algunos problemas del país que de una u otra
forma pueden afectar o beneficiar a la sociedad.
Por estas razones anteriormente mencionadas se considera que este trabajo es
de sumo beneficio para la CORPORCION UNIVERITARIA RAFAEL NUÑEZ y sus
estudiantes, debido a que se obtiene una mayor capacidad de desarrollo de
proyectos que fomenten el interés por la investigación, ya que ésta como método
para la construcción de conocimientos se convierte en una actividad pensante de
los sujetos educativos y su implementación es esencial en la formación de los
mismos, de igual forma se logran sensibilizar para que de esta manera se
comprometan con el proceso educativo para en el futuro ser un instrumento útil en
la sociedad y en el mundo de las empresas que por tanto representan un rol de
suma importancia en nuestro ambito como contadores públicos, es por esto que
significan de gran impacto para los estudiantes realizaciones de proyectos de esta
índole ya que a través de este se realizará de manera practica los conocimientos
adquiridos hasta el momento y así como también se ayudara a las empresas de la
ciudad siendo para estas un instrumento de mayor utilidad, que en este caso se
trabajará en el estudio, análisis y presentación del estado de cambios en el
patrimonio, el estado de cambios en la situación financiera y estado de flujos de
efectivo en la empresa COOMULSEP.

12. 6. REFERENTES TEORICOS
6.1 MARCO TEÓRICO
El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la
posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una
empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. El análisis de
estados financieros descansa en 2 bases principales de conocimiento: el
conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de
análisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores
financieros y operativos1.
Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los analistas son los datos
financieros que se obtienen del sistema contable de las empresas, que ayudan a
la toma de decisiones. Su importancia radica, en que son objetivos y concretos y
poseen un atributo de mensurabilidad.
Interpretación: es la transformación de la información de los estados financieros a
una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica
de una empresa para facilitar la toma de decisiones2.
Para una mayor comprensión se define el concepto de contabilidad que es el
único sistema viable para el registro clasificación y resumen sistemáticos de las
actividades mercantiles.
Entre las limitaciones de los datos contables podemos mencionar: expresión
monetaria, simplificaciones y rigieses inherentes a la estructura contable, uso del
criterio personal, naturaleza y necesidad de estimación, saldos a precio de
adquisición, inestabilidad en la unidad monetaria.
Importancia relativa del análisis de estados financieros en el esfuerzo total de
decisión.
1
http://www.gestiopolis.com/dirgp/fin/estados_financieros/estados_financieros_1.htm
2
http://www.monografias.com/trabajos71/importancia-estados-financieros/importancia-estados-financieros2.shtml

13. Son un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre
préstamo, inversión y otras cuestiones próximas.
La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al
responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el
conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del
momento del mercado.
Los tipos de análisis financiero son el interno y externo, y los tipos de
comparaciones son el análisis de corte transversal y el análisis de serie de tiempo.
Los principales entornos en cuanto a la evaluación financiera de la empresa3:
la rentabilidad
el endeudamiento
la solvencia
la rotación
la liquidez inmediata
la capacidad productiva
Es un estado financiero básico que informa en una fecha determinada la situación
financiera de la empresa al presentar en forma clara el valor de sus propiedades y
derechos, sus obligaciones y su patrimonio, valuados y elaborados de acuerdo
con decreto 2649 de 1993.
Estados financieros básicos. Son estados financieros básicos:
1. El balance general.
3
IBID

14. 2. El estado de resultados.
3. El estado de cambios en el patrimonio.
4. El estado de cambios en la situación financiera, y
5. El estado de flujos de efectivo.
BALANCE GENERAL
Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le
deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha
determinada.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre
su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad
de dinero en el momento o en un futuro próximo
1.1 Qué partes conforman el balance general:
· Activos
· Pasivos
· Patrimonio
ACTIVOS
Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes.
Las materias primas en existencia o almacén
Las máquinas y equipos
Los vehículos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos

15. Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las
siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.
ACTIVOS CORRIENTES
Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo
durante el período normal de operaciones del negocio.
Estos activos son:
a. Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los
cheques al día no consignados.
b. Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c. Cuentas por Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los
clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se
incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha
llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted
no han cumplido con los plazos acordados.
d. Inventarios:
Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de
materias primas, productos en proceso y productos terminados de una
empresa.
En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros,
ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de
productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles
para la venta, valoradas al costo.
Existen varios tipos de Inventarios:
a. Inventarios de Materias Primas

16. Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del
balance, valoradas al costo.
b. Inventario de Producción en Proceso
Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. Para determinar
el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las
materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realización
del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por
unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros
talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado,
estampado, etc.
Inventario de Producción Terminada
Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al
costo de producción
Activos Fijos
Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que
le sirven para desarrollar sus actividades.
Maquinaria y Equipo
Vehículos
Muebles y Enseres
Construcciones
Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de
venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de
realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se
utiliza el valor de compra.
Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de
“depreciación”

17. OTROS ACTIVOS
Son aquellos que no se pueden clasificar en las categorías de activos corrientes y
activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc.
PASIVOS
Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar
en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.
Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.
1. Pasivos corrientes
Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.
a. Sobregiros:
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance.
b. Obligaciones Bancarias
Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás
entidades financieras.
c. Cuentas por pagar a proveedores
Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.
d. Anticipos
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.
e. Cuentas por pagar
Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como
los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o
créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los
intereses que se deben.
f. Prestaciones y cesantías consolidadas

18. Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe
a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir
estas obligaciones en el momento
g. Impuestos por pagar
Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del
balance.
2. Pasivo a largo plazo
Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un
año, tales como obligaciones bancarias, etc.
3. Otros pasivos
Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos
corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por
anticipado.
a. Patrimonio
Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del
balance. Este se clasifica en:
Capital
Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su
empresa.
Utilidades Retenidas
Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.
Utilidades del Período Anterior
Utilidades del Período Anterior

19. Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período
inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que
aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias4.
Reserva legal.
Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse.
El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación:
El Activo es igual a PASIVOS más PATRIMONIO.
ESTADO DE RESULTADO
Un estado de resultado obtiene su nombre de una serie de pasos cuyos costos y
gastos son deducidos de los ingresos. Como un primer paso, el costo de los
bienes vendidos es deducido de las ventas netas parra determinar el subtotal de
utilidad bruta. Como segundo paso, los gastos de operación se deducen para
obtener un subtotal llamado “utilidad operacional” (o utilidad de operaciones).
Como paso final, se considera el gasto de impuesto sobre la renta y otros reglones
“no operacionales” para llegar a la utilidad neta.
Observe que el estado de resultados está dividido en cuatro grandes secciones:
1. Ingresos
2. Costo de los bienes vendidos
3. Gastos de operación
4. Reglones no operacionales
Los estados de resultados se destacan por sus numerosas secciones y por el
desarrollo de subtotales significativos5.
4
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/balancege.htm
5
http://www.gerencie.com/estado-de-resultados.html

20. La SECCIÓN DE INGRESOS: En una compañía comercializadora, sección de
ingresos del estado de resultados generalmente sólo contiene una línea,
denominada ventas. (Otros tipos de ingresos, de existir, aparecen en la sección
final de los estados).
Los inversionistas y los gerentes están muy interesados en la tendencia de las
ventas netas. Un medio para evaluar esta tendencia es, con frecuencia, calcular el
cambio porcentual de las ventas netas de un año al siguiente. Un cambio
porcentual es el valor del cambio en una medición financiera, expresado como un
porcentaje; se calcula dividiendo el valor del incremento o de la disminución por el
valor de la medida antes de que ocurriera el cambio. (Los cambios no se pueden
expresar como porcentajes si el valor de los estados de los estados financieros en
el periodo anterior es cero o ha cambiado de una suma negativa a una positiva).
SECCIÓN DE COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS: La segunda sección del
estado de resultados de una empresa comercializadora muestra el costo de los
bienes vendidos durante el periodo. El costo de los bienes vendidos generalmente
aparece como un solo valor, el cual incluye renglones incidentales tales como
fletes y pérdidas por disminuciones normales.
UTILIDAD BRUTA: UN SUBTOTAL CLAVE. En un estado de resultado de
múltiples pasos, la utilidad bruta aparece como un subtotal. Esto facilita que los
usuarios de los estados de resultados el cálculo del margen de utilidad bruta de la
empresa (taza de utilidad bruta).
La taza de utilidad bruta es la utilidad bruta expresada como un porcentaje d e las
ventas netas.
Al evaluar el margen de utilidad bruta de una empresa en particular, el análisis
debe considerar las tazas obtenidas en periodos anteriores y también las tazas
obtenidas por otras empresas de la misma industria. Para la mayoría de las
empresas comercializadoras, las tazas de utilidad bruta generalmente se
encuentran entre el 20% y el 50%, dependiendo del tipo de producto vendido. Las
tazas generalmente resultan en mercancías de alta rotación, como son los
comestibles, y las tazas altas se encuentran en productos de marca y novedosos.
Bajo condiciones normales, el margen de utilidad bruta de una empresa tiende a
permanecer razonablemente estable de un periodo al siguiente. Los cambios
significativos en esta taza pueden proporcionar a los inversionistas una indicación

21. temprana de una demanda cambiante del consumidor por los productos de la
empresa.
SECCION DE GASTOS DE OPERACIÓN: se incurre en gastos de operación con
el fin de producir ingresos. Frecuentemente, los gastos se subdividen en las
clasificaciones de gastos de venta y gastos de generales y administrativos. La
subdivisión de los gastos de operación en clasificaciones funcionales ayuda a la
gerencia y a otros usuarios de los estados financieros a evaluar separadamente
aspectos diferentes de las operaciones de la empresa. Por ejemplo, los gastos de
venta aumentan con frecuencia y se reducen en forma directa con los cambios en
las ventas netas. Por otra parte los gastos administrativos, generalmente
permanecen constantes de un periodo al siguiente.
UTILIDAD OPERACIONAL: OTRO SUBTOTAL CLAVE: Parte de los ingresos y
gastos de un negocio provienen de actividades diferentes de las operaciones de
negocios básicos de la empresa. Como ejemplos comunes está el interés obtenido
sobre lasa inversiones y el gasto por impuesto a la renta. La utilidad operacional (o
utilidad proveniente de las operaciones) muestra las relaciones entre los ingresos
obtenidos de clientes y los gastos en los cuales se incurre para producir estos
ingresos. En efecto, la utilidad operacional mide la rentabilidad de las operaciones
de negocios básicos de una empresa y “deja por fuera” otros tipos de ingresos y
gastos.
RENGLONES NO OPERACIONALES: El ingreso y los gastos que no están
relacionados directamente con las actividades principales de los negocios de la
compañía, se enumeran en una sección final de los estados de resultado después
de determinar la utilidad operacional.
Dos “renglones no operacionales” significativos son el gasto de intereses proviene
de la manera en la cual los activos son financiados, no de la manera en la cual son
utilizados estos activos en las operaciones del negocio. El gasto de impuesto a la
renta no esta incluido en los gastos de operación porque el pago de estos
impuestos no ayuda a producir ingresos. Los ingresos no operacionales, tales
como el interés y los dividendos obtenidos en inversiones, también se relacionan
en esta sección final de estado de resultados.
UTILIDAD NETA: La mayoría de los inversionistas patrimoniales consideran la
utilidad neta (o la pérdida neta) como las cifras mas importantes en el estado de
resultados. El valor representa un incremento global (o reducción) en el patrimonio

22. de los propietarios, resultante de las actividades del negocio durante el periodo.
Con frecuencia, los analistas financieros calculan la utilidad neta como un
porcentaje de las ventas netas (la utilidad neta dividida por las ventas netas). Esta
medida proporciona un indicador de la capacidad de la gerencia para controlar
gastos y de retener una porción razonable de su ingreso como utilidad.
La razón “normal” de utilidad neta varía bastante según la industria. En algunas
industrias, se puede tener éxito si se obtiene una utilidad igual al 2% o al 3% de
las ventas netas. En otras industrias, la utilidad neta puede ascender cerca del
20% o 25% de la utilidad neta de ventas.
UTILIDAD POR ACCION: La evidencia de la propiedad de una sociedad esta
constituida por acciones de capital. ¿Qué significa la utilidad neta de una sociedad
para alguien que posee, por ejemplo, 100 acciones del capital de una sociedad?
Para ayudar a los accionistas individuales a relacionar la utilidad neta de la
sociedad con la propiedad de sus acciones, las grandes sociedades calculan las
utilidades por acción y muestra estos valores al final de sus editados de
resultados.
En términos más simple, la utilidad por acción es la utilidad neta, expresadas en
términos de acción.
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS
El término utilidades retenidas se refiere a la porción del patrimonio de accionistas
derivada de operaciones rentables. Las utilidades retenidas aumentan mediante la
obtención de utilidades netas y se reducen al incurrir en pérdidas netas y mediante
la declaración de dividendos.
Adicional al balance general, al estado de resultado y al estado de flujos de
efectivo, un juego completo de estados financieros incluye un “estado de utilidades
retenidas”.
AJUSTE DE PERIODO ANTERIOR: Ocasionalmente una empresa puede
descubrir que un error material fue cometido el le medición de la utilidad neta en
un año anterior. Puesto que la utilidad neta se cierra en la cuenta utilidades
retenidas, un error en la utilidad neta reportada ocasionará un error en el valor de
las utilidades retenidas que aparece en todos los balances generales siguientes.
Cuando tales errores salen a la luz, ellos deben ser corregidos. La corrección,
denominada “ajuste de periodo anterior”, se muestra en el estado de utilidades

23. retenidas como un ajuste al saldo de las utilidades retenidas a principios del año
actual. El valor del ajuste se muestra neto de cualquier afecto de impuesto sobre
la renta6.
Los ajustes del periodo anterior rara vez aparecen en los estados financieros de
las grandes sociedades anónimas abiertas. Los estados financieros de estas
empresas son auditados anualmente por auditores y n o es probable que
contengan errores materiales que posteriormente pueden requerir corrección por
ajustes por periodos previos. Es mucho más probable que tales ajustes aparezcan
en los estados financieros de aquellas empresas no obligadas a ser auditados.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros
básicos contemplados por el artículo 22 del decreto 2649 de 1993.
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones
que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo
determinado.
Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca
explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias
dentro de la estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el por qué del comportamiento de su
patrimonio en un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de
situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas
decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas
del comportamiento del patrimonio.
La elaboración del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla
puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a
determinar una simple variación.
Para elaborar el estado de cambios en la situación financiera se requiere del
estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de
resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variación.
6
IBID

24. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un
mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].
Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambios en el
patrimonio, ha dicho el artículo 118 del decreto 2649 de 1993:
Revelaciones sobre rubros del estado de cambios en el patrimonio. En lo relativo a
los cambios en el patrimonio se debe revelar:
1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el período.
2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el
período, indicación del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago.
3. Movimiento de las utilidades no apropiadas.
4. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las
utilidades apropiadas.
5. Movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las valorizaciones.
6. Movimiento de la revalorización del patrimonio.
7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio.
Ejemplo estado de cambios en el patrimonio
Para ilustración, a continuación se presenta un estado de cambios en el
patrimonio en su forma más elemental, pero que brinda la orientación necesaria
para replicarlo según la información financiera de cada empresa:
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Son las disposiciones relativas a la preparación y a la presentación del estado de
cambios en la situación financiera expresado en pesos de poder adquisitivo a la
fecha del balance general.
El objetivo es proporcionar información relevante y concentrada en un periodo,
para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes
para:
a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

25. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos
generados o utilizados por la operación.
c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para
pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener
financiamiento.
d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa
derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el
periodo.
El estado financiero básico muestra (en pesos) los recursos generados o utilizados
en la operación, los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la
entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un
periodo determinado.
La expresión “pesos constantes”, representa pesos del poder adquisitivo a la fecha
del balance general (último ejercicio reportado de estados financieros
comparativos).
La generación o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las
diferentes partidas del balance general, que se derivan o inciden en el efectivo.
En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variación en pesos
nominales más o menos su efecto monetario.
Las actividades de financiamiento incluyen la obtención de recursos de los
accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su inversión,
pago de recursos obtenidos mediante operaciones a corto y largo plazo.
Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la
compra y venta de deudas, de instrumentos, de capital, de inmuebles, equipo,
maquinaria, de otros activos productivos distintos de aquellos que son
considerados como inventarios de la empresa7.
Las actividades de operación generalmente están relacionadas con la producción
y distribución de bienes y prestación de servicios, con transacciones y otros
eventos que tienen efectos en la determinación de la utilidad neta y/o con aquellas
actividades que se traducen en movimientos de los saldos de las cuentas
7
http://www.gerencie.com/estado-de-cambios-en-la-situacion-financiera.html

26. directamente relacionadas con la operación de la entidad y que no quedan
enmarcadas en las actividades de financiamiento o de inversión.
El conjunto de los cambios en la situación financiera, muestran la modificación
registrada, en pesos en cada uno de los principales rubros que la integran, los
cuales, junto con el resultado del periodo, determinan el cambio de los recursos de
la entidad durante un periodo.
En este estado se relacionan el resultado neto de la gestión con el cambio en la
estructura financiera y con el reflejo de todo ello en el incremento o decremento
del efectivo y de las inversiones temporales durante el periodo. Dentro del
conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho más
evidente que los recursos se generan y/o utilizan en tres áreas principales:
a) Dentro del curso de sus operaciones.
b) Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortización real
de los mismos, a corto y largo plazo.
c) En función de inversiones y/o emersiones efectuadas. Consecuentemente, los
recursos generados o utilizados durante el periodo se deberán clasificar para fines
del presente estado en:
a) operación.
b) financiamiento.
c) inversión.
Los recursos generados o utilizados por la operación resultan de adicionar o
disminuir al resultado neto del periodo (o antes de partidas extraordinarias), los
siguientes conceptos:
a) Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el
uso de recursos o cuyo resultado neto esté ligado con actividades identificadas
como de financiamiento o inversión. Los movimientos en estimaciones
devaluación de los activos circulantes no se considerarán en esta conciliación.
b) Los incrementos o reducciones (en pesos constantes) en las diferentes partidas
relacionadas directamente con la operación de la entidad, disminuidas de las
estimaciones de valuación correspondiente.

27. Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden
principalmente:
a) Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con
proveedores y/o acreedores relacionados con la operación de la empresa.
b) Amortizaciones efectuadas a estos créditos, sin incluir los intereses
relativos.
c) Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalización
de pasivos.
d) Reembolsos de capital.
e) Dividendos pagados. Excepto los dividendos en acciones.
Los recursos generados utilizados en actividades de inversión comprenden
básicamente las siguientes transacciones:
a) Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.
b) Adquisición de acciones de otras empresas con carácter permanente.
c) Cualquier otra inversión o emersión de carácter permanente.
d) Préstamos efectuados por la empresa.
e) Cobranzas o disminución en pesos constantes de créditos otorgados
(sin incluir los intereses relativos).
La clasificación que se siga deberá ser la que refleje mejor la esencia de la
operación, en base a la actividad económica más relevante de la empresa.
Mecanismo para su elaboración:
Se parte de la utilidad o pérdida neta, o antes de partidas extraordinarias, o de los
recursos generados o utilizados en la operación se presentaran antes y después
de partidas extraordinarias.
Los cambios de la situación financiera se determina por diferencias entre los
distintos rubros del balance inicial y final, expresados en pesos de poder
adquisitivo a la fecha del balance general más reciente, clasificados en los tres
grupos antes mencionados, deberán analizarse las variaciones importantes que

28. surjan en los periodos intermedios, los traspasos se compensarán entre si,
omitiéndose su presentación en el estado de cambios de la situación financiera, si
el traspaso implica modificación en la estructura financiera se deberá presentar los
dos movimientos por separado, la actualización de algunos renglones de estados
financieros deberá eliminarse del saldo final de la partida que le dio origen y de la
correspondiente del capital contable, antes de hacer las comparaciones.
El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarlas modifican la capacidad
adquisitiva de las empresas, por lo tanto, no deberán ser consideradas como
partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la generación o uso de recursos.
Los estados de periodos anteriores que se incluyan para compararse, deberán
presentarse de conformidad, deberá revelarse que el estado de „cambios en la
situación financiera se preparó considerando, como recursos generados, el
cambio en pesos de las diferentes partidas del balance general.
Cuando la información financiera se presenta en pesos nominales (baja inflación),
el cambio en las partidas monetarias del balance general equivale al flujo de
efectivo generado o invertido en dichas partidas, sin embargo cuando la inflación
es significativa y requiere la expresión de los estados financieros en pesos de un
mismo poder adquisitivo, el cambio en pesos constantes de las partidas
monetarias del balance involucra, además del flujo de efectivo, la erosión o
beneficio que la inflación (efecto monetario) provocó en el efecto generado o
invertido en dichas partidas. El cambio en las partidas monetarias pasa de
representar un flujo de efectivo al de generación o uso de recursos en pesos.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y
que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para
poderlo desarrollar.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo
“es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden
en el efectivo”.

29. El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y
con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo
permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en
la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño
de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de
la empresa de forma más eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar
decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.
Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11
del plan de cuentas comercial, esto es caja, bancos, remesas en tránsito, cuentas
de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el
resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.
Estructura del estado de flujo de efectivo:
De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría, advertimos tres
elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto: actividades
de Operación, Inversión y Financiación. Veamos a grandes rasgos que significa y
que comprende cada una de esas actividades.
Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia
básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la
empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación
de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los
pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos
las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos
relacionados con la nómina y los impuestos.
Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las
inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, títulos valores, etc.
Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los
inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad

30. productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.
Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la
adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos]
o de sus socios [patrimonio].
En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden
a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos,
etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.
Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante
nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios
mediante la venta de acciones.
Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo:
Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos
últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para
determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo].
Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde
consten ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo,
o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.
Desarrollo del estado de flujo de efectivo:
El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos métodos: El método
directo y el Método indirecto8.
8
http://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html

31. 6.3 MARCO LEGAL
Decreto 2649 de 1993
(diciembre 29)
Por el cual se reglamenta la contabilidad en general y se expiden los
principios o normas de contabilidad generalmente aceptados en Colombia
El Presidente de la República de Colombia, en ejercicio de las facultades que le
otorga el numeral 11, articulo 189, de la Constitución Política de Colombia,
CAPITULO IV
De los estados financieros y sus elementos
SECCION I
De los estados financieros
Art. 19. Importancia. Los Estados financieros, cuya preparación y presentación es
responsabilidad de los administradores del ente, son el medio principal para
suministrar información contable a quienes no tienen acceso a los registros de un
ente económico. Mediante una tabulación formal de nombres y cantidades de
dinero derivados de tales registros, reflejan, a una fecha de corte, la recopilación,
clasificación y resumen final de los datos contables.
Art. 20. Clases principales de estados financieros. Teniendo en cuenta las
características de los usuarios a quienes van dirigidos o los objetivos específicos
que los originan, los estados financieros se dividen en estados de propósito
general y de propósito especial.
Art. 21. Estados financieros de propósito general. Son estados financieros de
propósito general aquellos que se preparan al cierre de un período para ser
conocidos por usuarios indeterminados, con el ánimo principal de satisfacer el
interés común del público en evaluar la capacidad de un ente económico para

32. generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su concisión,
claridad, neutralidad y fácil consulta.
Son estados financieros de propósito general, los estados financieros básicos y los
estados financieros consolidados.
Art. 22. Estados financieros básicos. Son estados financieros básicos:
1. El balance general.
2. El estado de resultados.
3. El estado de cambios en el patrimonio.
4. El estado de cambios en la situación financiera, y
5. El estado de flujos de efectivo.
Art. 23. Estados financieros consolidados. Son estados financieros consolidados
aquellos que presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones,
los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, así como los flujos de
efectivo. De un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los
dominados, como si fuesen los de una sola empresa.
Art. 24. Estados financieros de propósito especial. Son estados financieros de
propósito especial aquellos que se preparan para satisfacer necesidades
específicas de ciertos usuarios de la información contable. Se caracterizan por
tener una circulación o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas
partidas u operaciones.
Entre otros, son estados financieros de propósito especial: el balance inicial, los
estados financieros de períodos intermedios, los estados de costos, el estado de
inventario, los estados financieros extraordinarios, los estados de liquidación, los
estados financieros que se presentan a las autoridades con sujeción a las reglas
de clasificación y con el detalle determinado por estas y los estados financieros
preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los principios
de contabilidad generalmente aceptados.
Art. 25. Balance inicial. Al comenzar sus actividades, todo ente económico debe
elaborar un balance general que permita conocer de manera clara y completa la
situación inicial de su patrimonio.

33. Art. 26. Estados financieros de períodos intermedios. Son estados financieros de
períodos intermedios los estados financieros básicos que se preparan durante el
transcurso de un período, para satisfacer, entre otras, necesidades de los
administradores del ente económico o de las autoridades que ejercen inspección,
vigilancia o control. Deben ser confiables y oportunos.
Al preparar estados financieros de períodos intermedios, aunque en aras de la
oportunidad se apliquen métodos alternos, se deben observar los mismos
principios que se utilizan para elaborar estados financieros al cierre del ejercicio.
Art. 27. Estados de costo. Son estados de costos aquellos que se preparan para
conocer en detalle la erogaciones y cargos realizados para producir los bienes o
prestar los servicios de los cuales un ente económico ha derivado sus ingresos.
Art. 28. Estado de inventario. El estado de inventario es aquel que debe
elaborarse mediante la comprobación en detalle de la existencia de cada una de
las partidas que componen el balance general.
Art. 29. Estados financieros extraordinarios. Son estados financieros
extraordinarios, los que se preparan durante el transcurso de un período como
base para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no puede ser
anterior a un mes a la actividad o situación para la cual deban prepararse.
Salvo que las normas legales dispongan otra cosa, los estados financieros
extraordinarios no implican el cierre definitivo del ejercicio y no son admisibles
para disponer de las utilidades o excedentes.
Son estados financieros extraordinarios, entre otros, los que deben elaborarse con
ocasión de la decisión de transformación, fusión o escisión, o con ocasión de la
oferta pública de valores, la solicitud de concordato con los acreedores y la venta
de un establecimiento de comercio.
Art. 30. Estados de liquidación. Son estados de liquidación aquellos que debe
presentar un ente económico que ha cesado sus operaciones, para informar sobre
el grado de avance del proceso de realización de sus activos y de cancelación de
sus pasivos.
Art. 31. Estados preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta
de los principios de contabilidad generalmente aceptados.

34. Con sujeción a las normas legales, para satisfacer necesidades específicas de
ciertos usuarios, las autoridades pueden ordenar o los particulares pueden
convenir, para su uso exclusivo, la elaboración y presentación de estados
financieros preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los
principios de contabilidad generalmente aceptados.
Son ejemplos de otras bases comprensivas de contabilidad, las utilizadas para
preparar declaraciones tributarias, la contabilidad sobre la base de efectivo
recibido y desembolsado y, en ciertos casos, las bases utilizadas para cumplir
requerimientos o requisitos de información contable formulados por las
Autoridades que ejercen inspección, vigilancia o control.
La preparación de estos estados no libera al ente de emitir estados financieros de
propósito general.
Art. 32. Estados financieros comparativos. Son estados financieros comparativos
aquellos que presentan las cifras correspondientes a más de una fecha, período o
ente económico.
Los estados financieros de propósito general se deben preparar y presentar en
forma comparativa con los del período inmediatamente anterior, siempre que tales
períodos hubieren tenido una misma duración. En caso contrario, la comparación
se debe hacer respecto de estados financieros preparados para mostrar un mismo
lapso del ciclo de operaciones.
Sin embargo, no será obligatoria la comparación cuando no sea pertinente,
circunstancia que se debe explicar detalladamente en notas a los estados
financieros.
Art. 33. Estados financieros certificados y dictaminados. Son estados financieros
certificados aquellos firmados por el representante legal, por el contador público
que los hubiere preparado y por el revisor fiscal, si lo hubiere, dando así testimonio
de que han sido fielmente tomados de los libros.
Son estados financieros dictaminados aquellos acompañados por la opinión
profesional del contador público que los hubiere examinado con sujeción a las
normas de auditoría generalmente aceptadas.

35. SECCION II
De los elementos de los estados financieros
Art. 34. Enumeración y relación. Son elementos de los estados financieros, los
activos, los pasivos, el patrimonio, los ingresos, los costos, los gastos, la
corrección monetaria y las cuentas de orden.
Los activos, pasivos y el patrimonio, deben ser reconocidos en forma tal que al
relacionar unos con otros se pueda determinar razonablemente la situación
financiera del ente económico a una fecha dada.
La sumatoria de los ingresos, los costos, los gastos y la corrección monetaria,
debidamente asociados, arroja el resultado del período.
Art. 35. Activo. Un activo es la representación financiera de un recurso obtenido
por el ente económico como resultado de eventos pasados, de cuya utilización se
espera que fluyan a la empresa beneficios económicos futuros.
Art. 36. Pasivo. Un pasivo es la representación financiera de una obligación
presente del ente económico, derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se
reconoce que en el futuro se deberá transferir recursos o proveer servicios a otros
entes.
Art. 37. Patrimonio. El patrimonio es el valor residual de los activos del ente
económico, después de deducir todos sus pasivos.
Art. 38. Ingresos. Los ingresos representan flujos de entrada de recursos, en
forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinación de
ambos, que generan incrementos en el patrimonio, devengados por la venta de
bienes, por la prestación de servicios o por la ejecución de otras actividades
realizadas durante un período, que no provienen de los aportes de capital.
Art. 39. Costos. Los costos representan erogaciones y cargos asociados clara y
directamente con la adquisición o la producción de los bienes o la prestación de
los servicios, de los cuales un ente económico obtuvo sus ingresos.
Art. 40. Gastos. Los gastos representan flujos de salida de recursos, en forma de
disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinación de ambos,
que generan disminuciones del patrimonio, incurridos en las actividades de
administración, comercialización, investigación y financiación, realizadas durante

36. un período, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades o
excedentes.
Art. 41. Corrección monetaria. La corrección monetaria representa la ganancia o
pérdida obtenida por un ente económico como consecuencia de la exposición a la
inflación de sus activos y pasivos monetarios, reconocida conforme a las
disposiciones de este decreto.
Art. 42. Cuentas de orden contingentes. Las cuentas de orden contingentes
reflejan hechos o circunstancias que pueden llegar a afectar la estructura
financiera de un ente económico.
Art. 43. Cuentas de orden fiduciarias. Las cuentas de orden fiduciarias reflejan los
activos, los pasivos, el patrimonio y las operaciones de otros entes que, por virtud
de las normas legales o de un contrato, se encuentran bajo la administración del
ente económico.
Art. 44. Cuentas de orden fiscales. Las cuentas de orden fiscales deben reflejar las
diferencias de valor existentes entre las cifras incluidas en el balance y en el
estado de resultados, y las utilizadas para la elaboración de las declaraciones
tributarias, en forma tal que unas y otras puedan conciliarse.
Art. 45. Cuentas de orden de control. Las cuentas de orden de control son
utilizadas por el ente económico para registrar operaciones realizadas con
terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de aquél. Se usan
también para ejercer control interno.
TITULO SEGUNDO
De las normas técnicas
CAPITULO I
De las normas técnicas generales
Art. 46. Propósito. En desarrollo de las normas básicas, las normas técnicas
generales regular el ciclo contable.
El ciclo contable es el proceso que debe seguirse para garantizar que todos los
hechos económicos se reconocen y transmiten correctamente a los usuarios de la
información.

37. Art. 47. Reconocimiento de los hechos económicos. El reconocimiento es el
proceso de identificar y registrar o incorporar formalmente en la contabilidad los
hechos económicos realizados.
Para que un hecho económico realizado pueda ser reconocido se requiere que
corresponda con la definición de un elemento de los estados financieros, que
pueda ser medido, que sea pertinente y que pueda representarse de manera
confiable.
La administración debe reconocer las transacciones en la misma forma cada
período, salvo que sea indispensable hacer cambios para mejorar la información.
En adición a lo previsto en este decreto, normas especiales pueden permitir que
para la preparación y presentación de estados financieros de períodos
intermedios, el reconocimiento se efectúe con fundamento en bases estadísticas.
Art. 48. Contabilidad de causación o por acumulación. Los hechos económicos
deben ser reconocidos en el período en el cual se realicen y no solamente cuando
sea recibido o pagado el efectivo o su equivalente.
Art. 49. Medición al valor histórico. Los hechos económicos se reconocen
inicialmente por su valor histórico, aplicando cuando fuere necesario, la norma
básica de la prudencia.
De acuerdo con las normas técnicas especificas, dicho valor, una vez reexpresado
como consecuencia de la inflación cuando sea el caso, debe ser ajustado al valor
actual, al valor de realización o al valor presente.
Art. 50. Moneda funcional. La moneda funcional en Colombia es el peso.
Las transacciones realizadas en otras unidades de medida deben ser reconocidas
en la moneda funcional, utilizando la tasa de conversión aplicable en la fecha de
su ocurrencia.
Sin embargo, normas especiales pueden autorizar o exigir el registro o la
presentación de información contable en otras unidades de medida, siempre que
estas puedan convertirse en cualquier momento a la moneda funcional.
Art. 51. Ajuste de la unidad de medida. Los estados financieros se deben ajustar
para reconocer el efecto de la inflación, aplicando el sistema integral.

38. El ajuste se debe calcular con relación a las partidas no monetarias, utilizando
para ello el PAAG anual, mensual acumulado, o mensual, según corresponda.
Son partidas no monetarias aquellas que, por mantener su valor económico, son
susceptibles de adquirir un mayor valor nominal como consecuencia de la pérdida
del poder adquisitivo de la moneda.
Las partidas no monetarias que a la fecha de ajuste estén expresadas al valor
actual o al valor presente, no serán objeto de ajuste por inflación.
Los entes económicos cuyo período contable es anual y que no deban difundir
estados financieros de períodos intermedios, pueden optar por efectuar el ajuste
de manera anual o mensual; en los demás casos debe efectuarse en forma
mensual.
Sin embargo, mediante normas especiales, el Gobierno Nacional o las autoridades
que ejercen inspección, vigilancia o control, pueden prescribir obligatoriamente
una de tales opciones.
Se entiende por PAAG anual, el porcentaje de ajuste del año, el cual es
equivalente a la variación porcentual del índice de precios al consumidor para
ingresos medios, establecido por el Departamento Administrativo Nacional de
Estadística, DANE, registrado entre el 1$ de diciembre del año inmediatamente
anterior y el 30 de noviembre del respectivo año.
Se entiende por PAAG mensual acumulado, la variación porcentual del indicie de
precios al consumidor para ingresos medios, registrada entre el primer día del mes
en el cual se realizó el hecho económico o se registró su última actualización Y el
último día del mes inmediatamente anterior a la fecha a la cual se este calculando
el ajuste.
Se entiende por PAAG mensual, el porcentaje de ajuste del mes. El cual es
equivalente a la variación porcentual del indicie de precios al consumidor para
ingresos medios, establecido por el Departamento Administrativo Nacional de
Estadística, DANE, registrado en el mes inmediatamente anterior al mes objeto de
ajuste.
Los activos y pasivos representados en otras monedas, deben ser reexpresados
en la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.

39. Normas especiales pueden autorizar o exigir que previamente tales elementos
sean expresados en una moneda patrón, como, por ejemplo, el dólar de los
Estados Unidos de América. Sin perjuicio de lo dispuesto en normas especiales,
se entiende por tasa de cambio vigente la tasa representativa del mercado
certificada por la Superintendencia Bancaria.
Cuando se trate de partidas expresadas en UPAC o sobre las cuales se tenga
pactado un reajuste de su valor, el ajuste de la unidad de medida se efectuara con
base en la cotización de la UPAC o en el pacto de reajuste.
Salvo lo dispuesto en las normas técnicas especificas, el ajuste de los activos y
pasivos no monetarios y el de las cuentas de resultado se registra como un
aumento en la cuenta respectiva; el de las cuentas del patrimonio en la cuenta de
revalorización del patrimonio; la contrapartida de tales ajustes es la cuenta de
corrección monetaria en el estado de resultados.
Sobre una misma partida, por un mismo lapso, no se puede realizar más de un
ajuste.
Art. 52. Provisiones y contingencias. Se deben contabilizar provisiones para cubrir
pasivos estimados, contingencias de pérdidas probables así como para disminuir
el valor reexpresado si fuere el caso de los activos, cuando sea necesario de
acuerdo con las normas técnicas. Las provisiones deben ser justificadas,
cuantificables y confiables.
Una contingencia es una condición, situación o conjunto de circunstancias
existentes, que implican duda respecto a una posible ganancia o pérdida por parte
de un ente económico, duda que se resolverá en último término cuando uno o mas
eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir.
Las contingencias pueden ser probables, eventuales o remotas.
Son contingencias probables aquellas respecto de las cuales la información
disponible, considerada en su conjunto, indica que es posible que ocurran los
eventos futuros.
Son contingencias eventuales aquellas respecto de las cuales la información
disponible, considerada en su conjunto, no permite predecir si los eventos futuros
ocurrirán o dejaran de ocurrir.

40. Son contingencias remotas aquellas respecto de las cuales la información
disponible, considerada en su conjunto, indica que es poco posible que ocurran los
eventos futuros.
La calificación y cuantificación de las contingencias se debe ajustar al menos al
cierre de cada período, cuando sea el caso con fundamento en el concepto de
expertos.
Art. 53. Clasificación. Los hechos económicos deben ser apropiadamente
clasificados según su naturaleza, de manera que se registren en las cuentas
adecuadas.
Sin perjuicio de lo dispuesto en normas especiales, la clasificación se debe hacer
conforme a un plan contable previamente elaborado por el ente económico.
El plan contable debe incluir la totalidad de las cuentas de resumen y auxiliares en
uso, con indicación de su descripción, de su dinámica y de los códigos o series
cifradas que las identifiquen.
Art. 54. Asignación. Los costos de los activos y los ingresos y gastos diferidos,
reexpresados como consecuencia de la inflación cuando sea el caso, deben ser
asignados o distribuidos en las cuentas de resultados, de manera sistemática, en
cumplimiento de la norma básica de asociación.
La asignación del costo de las propiedades, planta y equipo se denomina
depreciación. La de los recursos naturales, agotamiento. Y la de los diferidos e
intangibles, amortización.
Las bases utilizadas para calcular la alícuota respectiva deben estar técnicamente
soportadas. Los cambios en las estimaciones iniciales se deben reconocer
mediante la modificación de la alícuota correspondiente en forma prospectiva, de
acuerdo con las nuevas estimaciones.
Art. 55. Diferidos. Deben contabilizarse como diferidos, los ingresos hasta que la
obligación correlativa este total o parcialmente satisfecha y los gastos hasta que el
correspondiente beneficio económico este total o parcialmente consumido o
perdido.

41. Art. 56. Asientos. Con fundamento en comprobantes debidamente soportados, los
hechos económicos se deben registrar en libros en idioma castellano, por el
sistema de partida doble.
Pueden registrarse varias operaciones homogéneas en forma global, siempre que
su resumen no supere las operaciones de un mes.
Las operaciones deben registrarse cronológicamente. Sin perjuicio de lo dispuesto
en normas especiales, los asientos respectivos deben hacerse en los libros a más
tardar en el mes siguiente a aquel en el cual las operaciones se hubieren
realizado.
Dentro del término previsto en el inciso anterior, se deben resumir los movimientos
débito y crédito de cada cuenta y establecer su saldo.
Cualquier error u omisión se debe salvar con un nuevo asiento en la fecha en que
se advirtiere.
Art. 57. Verificación de las afirmaciones. Antes de emitir estados financieros, la
administración del ente económico debe cerciorarse que se cumplen
satisfactoriamente las afirmaciones, explícitas e implícitas, en cada uno de sus
elementos.
Las afirmaciones que se derivan de las normas básicas y de las normas técnicas,
son las siguientes:
Existencia _ los activos y pasivos del ente económico existen en la fecha de corte
y las transacciones registradas se han realizado durante el período.
Integridad _ todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Derechos y obligaciones _ los activos representan probables beneficios
económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios
económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo del ente económico en la
fecha de corte.
Valuación _ todos los elementos han sido reconocidos por los importes
apropiados.
Presentación y revelación _ los hechos económicos han sido correctamente
clasificados, descritos y revelados.

42. Art. 58. Ajustes. Antes de emitir estados financieros deben efectuarse los ajustes
necesarios para cumplir la norma técnica de asignación, registrar los hechos
económicos realizados que no hayan sido reconocidos, corregir los asientos que
fueron hechos incorrectamente y reconocer el efecto de la pérdida de poder
adquisitivo de la moneda funcional.
Art. 59. Tratamiento de informaciones conocidas después de la fecha de cierre.
Debe reconocerse en el período objeto de cierre el efecto de las informaciones
conocidas con posterioridad a la fecha de corte y antes de la emisión de los
estados financieros, cuando suministren evidencia adicional sobre condiciones
que existían antes de la fecha de cierre.
Art. 60. Cierre contable. Antes de divulgar los estados financieros de fin de
período, deben cerrarse las cuentas de resultado y transferir su saldo neto a la
cuenta apropiada del patrimonio.
6.4 MARCO CONCEPTUAL
Estados Financieros: también denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o período determinado.
Balance: es un informe financiero que refleja la situación del patrimonio de una
entidad en un momento determinado.
Patrimonio: es el conjunto de Derechos Subjetivos y obligaciones de una
persona, considerados como una universalidad de Derecho, una unidad jurídica.
Pueden ser apreciables pecuniariamente. El patrimonio es un receptor universal,
que no varía por las modificaciones a su contenido.
Activo: es el conjunto de bienes tangibles o intangibles que posee una empresa.
Se considera activo a aquellos bienes que tienen una alta probabilidad de generar
un beneficio económico a futuro y se pueda gozar de los beneficios económicos
que el bien otorga.

43. Pasivo: agrupa el conjunto de las cuentas que representan las obligaciones
contraitas por el ente económico en desarrollo del giro ordinario de su actividad,
pagaderas en dinero, bienes o en servicios.
Utilidad: son las cifras en las que mas atención se pone para juzgar el
desempeño de las operaciones en una empresa.
Gasto: es el sacrificio económico para la adquisición de un bien o servicio,
derivado de la operación normal de la organización, y que no se espera que pueda
generar ingresos en el futuro.
Ingreso: es cuando aumenta el patrimonio empresarial y este incremento no se
debe a nuevas aportaciones de los socios.
Inventarios: son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario
del negocio o para ser consumidos en la producción de bienes o servicios para su
posterior comercialización.
Finanzas: estudia el flujo del dinero entre individuos, empresas o Estados. Las
finanzas son una rama de la economía que estudia la obtención y gestión, por
parte de una compañía, individuo o del Estado, de los fondos que necesita para
cumplir sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus activos.

44. 7. METODOLOGIA PROPUESTA
7.1 Tipo de Investigación:
La elaboración de Proyecto Académico de Trabajo (PAT) esta basado en el tipo
de investigación descriptiva, siendo el objetivo de este analizar la importancia que
tiene los estados financieros, de la empresa COOMULSEP de C/gena de indias.
Establecer cual es la población, la muestra, la variable estudiada, las fuentes
utilizadas y las técnicas de recolección de información resultan necesarias para
instaurar dicha descripción.
7.2 Población: En la ciudad de Cartagena se encontró aproximadamente 10
cooperativas dedicadas a prestar el mismo servicio de la empresa estudiada.
7.3 Muestra: Se ha escogido como muestra la Cooperativa Multiactiva de
Servicios Especiales (COOMULSEP) .
7.4 Variable: Estados Financieros Básicos
7.5 FUENTES UTILIZADAS:
Fuentes Primarias: Para la realización de este trabajo se utilizaron dos
fuentes primarias que permitieron conocer dos de los estados financieros
básicos de la empresa COOMULSEP. Estas fuentes fueron el suministro
del balance general de los últimos años de esta por parte del docente
coordinador del proyecto.
Fuentes Secundarias: Se utilizaron fuentes publicadas que permitieron
adquirir datos. también se realizo una visita a la cámara de comercio que
facilitó el conocimiento de la cantidad de cooperativas dedicadas a prestar
el mismo servicio de la empresa estudiada.
7.6 TECNICAS DE RECOLECCION DE INFORMACION:
Se utilizaron dos técnicas de recolección que fueron:
Observación: Por medio de esta se adquirió información de la empresa a
través de asesorías y clases directamente con el docente en la respectiva
área donde se aclaro definiciones y términos que conciernen el tema a
tratar durante el desarrollo de este proyecto académico.

45. Internet: A través de este medio se adquirió datos de suma importancia
para el desarrollo del mismo, por medio de las fuentes publicadas en esta
se recolecto información fundamental del proyecto.

46. 8. RESULTADOS Y DISCUSION
CAPITULO I. Determinar la importancia que tienen los estados financieros básicos
dentro de una empresa:
La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al
responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el
conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del
momento del mercado.
CAPITULO II. Conocer de manera teórica los conceptos concernientes a los
estados financieros básicos a elaborar:
Un estado de resultado obtiene su nombre de una serie de pasos cuyos costos y
gastos son deducidos de los ingresos. Como un primer paso, el costo de los
bienes vendidos es deducido de las ventas netas parra determinar el subtotal de
utilidad bruta. Como segundo paso, los gastos de operación se deducen para
obtener un subtotal llamado “utilidad operacional” (o utilidad de operaciones).
Como paso final, se considera el gasto de impuesto sobre la renta y otros reglones
“no operacionales” para llegar a la utilidad neta.
CAPITULO III. Identificar las ventajas que tiene una empresa al contar con todos
los estados financieros básicos:
Tras la realización de este proyecto se logró alcanzar este último objetivo
propuesto, puesto que, con lo analizado de manera práctica y teórica se identificó,
que contar con los estados financieros básicos representa múltiples ventajas para
una organización ya que, contribuye a mantener una contabilidad sana y confiable,
y Proporciona a la dirección de la empresa conocer con suficiente antelación la
situación financiera de la misma, así como el resultado de sus actividades
económicas durante un período dado con vista a la toma de decisiones, para
corregir constantemente el rumbo de la gestión empresarial en un marco
satisfactorio.

47. 9. CONCLUSIONES
Tras la realización y desarrollo de este proyecto académico de trabajo se finiquita
que la realización de los estados financieros básicos en una empresa resulta de
gran valor; La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita
la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la
situación económica y financiera de la empresa.
De cada estado financiero surgen una serie de análisis:
Estado de cambios en el patrimonio: hubo un aumento en las cuentas del capital
social, reserva para protección de aportes sociales y se presenta una disminución en
excedentes de ejercicio.
En el caso del estado de cambios en la situación financiera se puede decir hubo una
disminución por que en el año se generaron mas gastos que ingresos.
Y en cuanto al estado de flujo de efectivo es viable puesto que se determinó la
capacidad de la empresa de generar efectivo durante un periodo.

48. 10. RECOMENDACIONES
a través de la realización de los estados financieros básicos se logra arrojar una
serie de recomendaciones para la empresa COOMULSEP S.A.
ante todo la empresa debe elaborar los 5 estados financieros básicos que tras el
desarrollo de este proyecto se ha resaltado la importancia de la elaboración de los
mismo.
Al igual la empresa debe procurar hacer gestión de cobros, hacer prestamos a
largo plazo, tratar de vender activos que no utilicen para generar mas ingresos a la
misma.

49. 11. ADMINISTRACION DEL PROYECTO
11.1 Cronograma de actividades
ACTIVIDADES MES AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
SEMANAS 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3
1. Investigación del tema a
X
estudiar
2. Asesorias X
3. Primera entrega x
4. Entrega y realización de
x
correcciones
5. Asesorías X X X
6. Segunda entrega X
7. Sustentación con
X
preguntas
8. Tercera entrega X
9. Correcciones X

50. 11.2 Presupuesto:
CONCEPTO VALOR
PAPELERIA $ 29.500
Hojas $ 8.000
1 CD $ 1.000
Impresión $ 20.500
TRANSPORTE $ 62.000
INTERNET $ 8.000
REFRIGERIO $ 18.500
VR. TOTAL $ 118.000

51. BIBLIOGRAFIA
Contabilidad universitaria. CORAL, Lucy del Carmen. GUDIÑO, Emma
Lucia. MC GRAW HILL.
Diccionario Enciclopédico. Ed. PLAZA & JANES.
VIA INTERNET
http://www.monografias.com/trabajos71/importancia-estados-
financieros/importancia-estados-financieros2.shtml
http://www.eumed.net/libros/2007c/314/estados%20financieros%20basicos.
htm
http://actualicese.com/normatividad/2001/decretos/D2649-93/1D2649-
93.htm
http://es.wikipedia.org/wiki/Patrimonio
http://es.wikipedia.org/wiki/Estados_financieros
http://es.wikipedia.org/wiki/Finanzas
http://es.wikipedia.org/wiki/Activo_(contabilidad)
http://www.businesscol.com/productos/glosarios/economico/glossary.php?w
ord=PASIVO
http://www.contabilidad.tk/concepto-de-gastos-e-ingresos-13.htm
http://www.monografias.com/trabajos11/conin/conin.shtml