Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Cesar:
Situación fiscal y perspectivas

2. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 25 1.102 2,3%
Area (Km 2) 22.905 1.144.748 2,0%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.016.533 55.438.632 1,8%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 13.759.116 569.563.951 2,4%
Inversión (Millones de Pesos) 1.101.639 23.797.597 4,6%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 35.735 2.799.320 1,3%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 13,5 10,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 131.743 138.612
SGP per cápita (Pesos) 324.839 179.881
Inversión per cápita (Pesos) 1.083.721 429.260
Deuda Pública per cápita (Pesos) 35.154 50.494
NBI 2005 - DANE 44,72% 27,80%
Categoria Presupuestal 2
2014

3. Antecedentes
En las últimas vigencias el departamento ha obtenido resultados presupuestales
positivos, aunque claramente influenciados por fuentes externas como regalías y
transferencias del nivel nacional, recursos que suman alrededor del 89% del total de los
ingresos. En 2013 cerró con recursos disponibles en tesorería por $315 mil millones
para financiar nuevos compromisos de inversión.
La entidad no tiene vigentes planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación y cumplió
las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de gasto, endeudamiento y
de aportes al FONPET, en donde ya sobrepasó el 125% de ahorro del pasivo
pensional.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado en especial la de las
ESEs.
 La lucha contra el fenómeno del contrabando, presente en la zona de frontera
 Aumentar el recaudo de los ingresos propios.
 Disminuir el rezago presupuestal

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2014 registró déficit fiscal por $175 mil
millones.
• Por otro lado, al sumar los recursos del balance
por $320 mil millones y el financiamiento neto por
$4.779 millones el resultado presupuestal arroja
un superávit de $149 mil millones.
• Los desahorros del FONPET, así como los
recursos provenientes de fuentes externas (SGR
y SGP) fueron determinantes para el resultado
fiscal.
• Al finalizar el bienio 2013-2014, la entidad
contaba $170 mil millones de regalías para
financiar nuevos compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
0,70%
-1,28%
0,95%
1,24%
2013 2014
Balance Fiscal Balance SGR

5. Comportamiento de los Ingresos
• El departamento sigue dependiendo de fuentes externas para su financiamiento, como el SGP, SGR y
recursos del balance.
• El comportamiento positivo en el recaudo de los ingresos tributarios se explica por los incrementos
registrados por concepto de Estampillas (77%) que reflejan un aumento en las contribuciones sobre los
contratos de obra pública.
• Los Impoconsumos (Licores, Cerveza, Cigarrillos y tabaco) principal renta propia del departamento, se
mantuvieron estables y apenas crecieron lo equivalente a la inflación. Se destaca que se presentó una
disminución en el recaudo cigarrillos y tabaco, fenómeno posiblemente asociado al contrabando, delito
que afecta comúnmente a los departamentos fronterizos.
• Por su parte, vehículos automotores creció 23%, impulsado por la ampliación del 11% en la matrícula de
carros nuevos en el país.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Ingresos de Recaudo Propio 114.191 133.921 13% 9% 12%
Ingresos por Transferencias 406.011 413.997 -2% 31% 37%
Ingresos de Capital 174.152 12.397 -93% 13% 1%
Desembolsos de Crédito 0 11.500 Ne 0% 1%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 220.803 320.073 40% 17% 29%
Ingresos SGR 379.624 227.370 -42% 29% 20%
TOTAL INGRESOS 1.294.782 1.119.258 -17% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

6. Comportamiento de los Gastos
• El 93% del gasto se destinó a inversión, el 6% fue funcionamiento y el servicio de la deuda fue 1%
restante.
• En la vigencia 2014 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento se vio positivamente
influenciado por los recursos del SGR, el crecimiento real de los recursos del SGP y el desahorro
FONPET.
• Se observa una ligera disminución del gasto de funcionamiento, explicada por menores pagos de
mesadas pensionales que cayeron 9%. Por su parte, al Fondo Territorial de Pensiones FONPET solo se
le hicieron trasferencias por $420 millones, toda vez que el departamento ya cumplió de manera
anticipada con la meta de ahorro del pasivo pensional.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Funcionamiento 51.932 52.118 -3% 6% 6%
Intereses y Comisiones de Deuda 711 554 -25% 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 359.321 393.380 6% 43% 42%
FBKF 181.856 286.521 52% 22% 31%
Amortizaciones de Deuda 6.140 6.721 6% 1% 1%
Otros (*) 1 3.619 262389% 0% 0%
Gastos SGR 242.903 193.699 -23% 29% 21%
TOTAL 842.865 936.613 7% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

7. Inversión total : $852,839 millones.
Distribución de la inversión
• A pesar del cambio normativo que trajo la reforma a las regalías, no se observa un cambio significativo en
la composición del gasto de inversión y de las fuentes que lo financian.
• El sector educación continúa liderando, seguido por otros sectores, en tanto que vivienda y agua potable
siguen rezagándose dentro del agregado del total de la inversión.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
49%
13%
6%
1%
12%
18%
44%
8%
3%
1%
16%
28%
2013 2014

8. Situación de la deuda
• A 31 de diciembre de 2014 el
departamento reportó un saldo de
deuda por $35.745 millones, de los
cuales el 58% correspondió a deuda
interna y el 42% a externa.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• En 2014 el departamento realizó pagos por
amortizaciones por $6.721 millones y recibió
nuevos desembolsos por $11.500 millones,
como primer desembolso de un empréstito
por $120 mil millones destinado a inversión
vial.
• La entidad tiene un crédito con CAF con
destino el financiamiento del Plan
Departamental de Aguas.
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
1,00%
1,20%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
4% 4%
13% 13%
9% 9% 9% 9% 9% 9% 9%

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2015, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2013 2014
Solvencia 0% 5%
Sostenibilidad 2% 8%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 1% 223%
Sostenibilidad 43% 56%
Semáforo TIENE NO TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

10. Indicador GF/ICLD Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por
la ley 617 de 2000 (70%); sin
embargo ha mostrado una
tendencia creciente.
• Los gastos comprometidos por la
Asamblea Departamental y la
contraloría , se ajustaron al límite
legal.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
51%
49%
56%
53%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
ICLD GF % GF/ICLD

11. Indicadores Ley 617/00
• En las últimas 4 vigencias las transferencias a los organismos de control se
han mantenido dentro del limite legal.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2011 2012 2013 2014
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 51% 49% 56% 53%
Límite 70% 70% 70% 60%
Diferencia -19% -21% -14% -7%
Transferencias a las Contraloría 2.369 2.557 2.566 2.420
Límite 2.423 2.645 2.621 2.452
Diferencia -55 -88 -56 -32
Transferencias a la Asamblea 747 1.467 1.518 2.261
Límite 1.387 1.467 1.526 2.630
Diferencia -640 -1 -8 -369
valores en millones de $

12. Pasivo Pensional
• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes
al FONPET provenientes de las regalías, le han permitido al departamento
cubrir en su totalidad el pasivo pensional.
• En 2014 el porcentaje de cubrimiento fue del 179%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2011 135.459 278.792 205,8% 25,7%
2012 108.716 297.054 273,2% 44,7%
2013 148.621 211.555 142,3% 46,1%
2014 142.141 255.345 179,6% 75,0%

13. Riesgos y Retos
 La entidad continúa dependiendo de fuentes externas, las transferencias de la
Nación y Regalías corresponden alrededor del 90% del total recaudado.
 La reforma a las regalías no ha afectado el flujo de recursos para el departamento;
las asignaciones directas, complementadas con los recursos de los Fondos de
compensación, desarrollo y ciencia y tecnología, le permitieron a la entidad contar
$606 mil millones en la bienalidad 2013-2014.
 La entidad debe revisar la solvencia de su sector descentralizado en particular las
ESE aprovechando la oportunidad ofrecida por los programas de saneamiento en el
marco de la ley 1438 de 2011.
 Con el propósito de minimizar las contingencias derivadas de las demandas
judiciales en contra, calculadas en $215 mil millones, el departamento debe
fortalecer la defensa jurídica e iniciar la provisión de un fondo con recursos, para el
eventual pago de las contingencias.
 La resolución No 333 del 12 de febrero de 2015 le levantó la medida preventiva de
Plan de Desempeño en el sector salud en el marco de la aplicación de Decreto 028
de 2008