Con esta presentación, veremos los instrumentos que tenemos para comprobar si nuestra empresa es rentable.

1. ¿SERÁ RENTABLE MI
NEGOCIO?

2. EL PLAN FINANCIERO
 Se compone de:
 Plan de tesorería: planificar los ingresos y gastos.
 Cuenta de resultados: averiguar si tendremos
ganancias o pérdidas y actuar en consecuencia.
 Balance previsional: ofrece información sobre lo
que tiene la empresa, lo que debe y lo que le
deben.

3. EL PLAN DE TESORERÍA
 Anotación mes a mes de las entradas y
salidas de dinero previstas.
 De esta manera podremos financiarnos.
 Las entradas y salidas se anotan cuando
tienen lugar realmente.
 Deben conceptualizarse las entradas y
salidas.

4. LA CUENTA DE RESULTADOS O CUENTA DE
PÉRDIDAS Y GANANCIAS
 Indica el beneficio o la pérdida generada por
la empresa, según los ingresos y gastos
estimados del ejercicio.
 Gastos y amortizaciones.
 Resultados de explotación: beneficios o
pérdidas de la empresa derivados del
funcionamiento de la empresa.
 Resultado financiero: beneficios o pérdidas
derivados de la situación bancaria de la
empresa.

5.  Reglas para elaborar la cuenta de resultados:
 El gasto deducible es el que se compra y se
consume.
 Criterio de devengo: el gasto cuando se genera y
los ingresos cuando se devenguen.
 El dinero que entre y salga (por préstamos o
devoluciones) no se considerará gasto.
LA CUENTA DE RESULTADOS O CUENTA DE
PÉRDIDAS Y GANANCIAS

6. EL BALANCE
 Es la representación contable del patrimonio
de la empresa:
 Conjunto de bienes: materiales e inmateriales.
 Conjunto de derechos: cobros pendientes.
 Conjunto de obligaciones: pagos pendientes.

7. EL BALANCE
 Se divide en:
 Activo: conjunto de bienes y derechos (lo que
tiene y lo que le deben)
 Pasivo: conjunto de obligaciones.

8. EL ACTIVO
 Activo no corriente: elementos patrimoniales que
permanecen en la empresa más de un año.
 Inmovilizado intangible: derechos que se pueden
contabilizar (patentes, traspasos, etc.). Se deben
incluir las amortizaciones.
 Inmovilizado material: elementos materiales de uso
duradero (más de un año). Se deben incluir las
amortizaciones.
 Inversiones inmobiliarias: terrenos e inmuebles
alquilados o para vender no usados para la actividad
propia.
 Inmovilizado financiero: inversiones bancarias de más
de un año de duración (plazos fijos o acciones)

9. EL ACTIVO
 Activo corriente: elementos que van a
permanecer en la empresa menos de un año.
 Existencias: elementos vendibles o usados en el
proceso productivo.
 Créditos pendientes de cobro: elementos que
supongan devengos a favor de la empresa.
 Efectivo: dinero líquido o fácilmente liquidable.
 Inversiones financieras en acciones o
participaciones de otras empresas.

10. EL PASIVO + PATRIMONIO
NETO
 Patrimonio neto: fondos propios de la
empresa:
 Capital: dinero aportado por los socios.
 Reservas: beneficios no repartidos y aportados a
la sociedad.
 Pérdidas o ganancias: no se sabe dónde se va a
destinar el beneficio o la pérdida.
 Subvenciones de capital: para financiar el
inmovilizado.

11. EL PASIVO + PATRIMONIO
NETO
 Pasivo no corriente: deudas a devolver en
más de un año.
 Pasivo corriente: deudas a devolver en
menos de un año.

12. FONDO DE MANIOBRA
 Fondo de maniobra es la parte del activo
corriente que está financiada con recursos
permanentes (patrimonio neto + pasivo no
corriente)
 Se usan las siguientes fórmulas:
corrientepasivo-corrienteactivoFM
corrientenoactivo-corrientenopasivonetopatrimonioFM
=
+=

13. ANÁLISIS PATRIMONIAL
 Podemos encontrarnos con estas situaciones
tras estudiar el balance de la empresa:
 Equilibrio total o máxima estabilidad financiera:
la empresa financia todo el activo sin utilizar
recursos ajenos.
Activo Pasivo
Activo no corriente
Patrimonio neto
Activo corriente

14. ANÁLISIS PATRIMONIAL
 Equilibrio normal: el activo no corriente y
parte del activo corriente están financiados
con el patrimonio neto y el pasivo no corriente.
Activo
Activo no corriente
Activo corriente
Pasivo
Patrimonio neto
Pasivo no corriente
Pasivo corriente

15. ANÁLISIS PATRIMONIAL
 Estado de insolvencia o situación de desequilibrio: el
patrimonio neto más el pasivo no corriente no es suficiente
para financiar el activo no corriente. La empresa ha
financiado parte de su activo no corriente con pasivo
corriente, por lo tanto el pasivo corriente es mayor que activo
corriente. La empresa no puede hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo.
Activo
Activo no corriente
Activo corriente
Pasivo
Patrimonio neto
Pasivo no corriente
Pasivo corriente

16. ANÁLISIS PATRIMONIAL
 Ratio de solvencia o liquidez total: mide la
capacidad de la empresa para hacer frente a
las obligaciones a corto plazo con todo su
activo corriente.
 Ratio de tesorería: mide la liquidez de la
empresa teniendo en cuenta sólo el efectivo
de la misma.
corrientePasivo
Efectivo
RT =
corrientePasivo
corrienteActivo
RS =

17. ANÁLISIS PATRIMONIAL
 Prueba ácida o liquidez: para medir la liquidez de la
empresa teniendo en cuenta el dinero en efectivo y
los cobros pendientes. Su valor debe aproximarse a
1.
 Ratio de endeudamiento: mide la relación de recursos
ajenos de una empresa y sus recursos propios:
 Si el valor es > 0,5, las deudas de la empresa son
excesivas y pierde autonomía financiera.
 Si el valor es = 0,5, el endeudamiento es adecuado.
 Si el valor es < 0,5, la empresa tiene recursos ociosos.
netoPatrimonio
corrientepasivocorrientenoPasivo
RET
+
=
corrientepasivo
efectivodeudores
ácidaPrueba
+
=

18. ANÁLISIS PATRIMONIAL
 Ratio de garantía: Nos indica la garantía de cobro
de los deudores de nuestra empresa:
 Si el valor es <1, hay situación de insolvencia.
 Si tiene un valor entre 1 y 2, la empresa está muy
vinculada a sus acreedores y debe corregir dicha
situación para evitar una posible quiebra.
 Si el valor es >2, verifica la garantía que la empresa
ofrece a sus acreedores.
 Si el valor es muy superior a 2, la empresa no se
financia mediante créditos y puede ser debido a un
exceso de recursos propios, puede que
desaprovechados.
corrientepasivocorrientenopasivo
corrienteactivocorrientenoactivo
RG
+
+
=

19. PUNTO MUERTO O UMBRAL DE
RENTABILIDAD
 Indica lo mínimo que se debe vender para
cubrir costes.
 Se usa la siguiente fórmula:
 También es posible partir de la siguiente:
unidad)porvariableCoste-Precio(
fijosCostes
PM =
).().(º QCVMeCFQPB +−=