Finanzas para no_financieros
•
3 recomendaciones•1,503 vistas
Este documento presenta información sobre finanzas para no financieros. Explica conceptos clave como clasificación de costos, punto de equilibrio, liquidez vs rentabilidad, uso de informes financieros, razones financieras, indicadores de rentabilidad de proyectos y consejos para mantener finanzas sanas. El objetivo es brindar herramientas para el monitoreo y evaluación financiera de negocios agrícolas.
Recomendados
Recomendados
Más contenido relacionado
La actualidad más candente
La actualidad más candente (20)
Destacado
Destacado (20)
Similar a Finanzas para no_financieros
Similar a Finanzas para no_financieros (20)
Más de Diego Fuertes Romo
Más de Diego Fuertes Romo (11)
Finanzas para no_financieros
- 1. Finanzas para no financieros © DLV Plant Expositor: Jan W. Tuinstra Director para América Latina DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 2. • Agradecimiento a Byron Montero, MBA. © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 3. © DLV Plant Experiencias personales ww.agronegociosecuador.com
- 4. AGENDA •Clasificación de costos •Punto de equilibrio del negocio •¿Alta liquidez o alta rentabilidad? © DLV Plant •Uso de informes financieros •Razones financieras para el monitoreo del negocio •Indicadores de rentabilidad de proyectos •Consejos prácticos de utilidad para mantener finanzas sanas ww.agronegociosecuador.com
- 5. ¿Por qué confiar en el dinero? • Dinero = bien de aceptación común en la sociedad • ¿Por qué un billete, con un valor nominal superior al valor de su contenido en papel o metal puede ser © DLV Plant valor de su contenido en papel o metal puede ser aceptado? Sociedad Confianza ww.agronegociosecuador.com
- 6. Clasificación de costos • Costos fijos: Son independientes del nivel de producción, constantes. © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 7. Clasificación de costos • Costos variables: Dependen directamente del nivel de producción © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 8. Clasificación de costos • Costo total: Todos los recursos productivos utilizados CT= CFT + CVT © DLV Plant Donde: CT: Costo total CFT: Costo fijo total CVT: Costo variable total ww.agronegociosecuador.com
- 9. Ejemplos de costos Fijos • Impuestos territoriales Variables • Comisiones sobre ventas © DLV Plant • Seguros de maquinaria • Cuotas de préstamos • Alquileres de bodega • Pago de fungicidas • Material de empaque • Pago de semillas ww.agronegociosecuador.com
- 10. Punto de equilibrio de negocio Gráfico 3. Ejemplo práctico © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 11. Punto de equilibrio de negocio • Permite identificar el nivel de producción para recibir ganancias • Adáptelo a su negocio: cajas de banano, racimos de © DLV Plant • Adáptelo a su negocio: cajas de banano, racimos de flores. Fórmulas: PE = Punto de equilibrio CVU= Costos variables unitarios ww.agronegociosecuador.com
- 12. Sensibilidad del modelo: dos casos CVU = $1.5 CFT = $50 000 P = $2 CVU = $1.20 CFT = $ 50000 P = $2 © DLV Plant PE = 100 000 unidades PE en dólares = $200 000 PE = 62500 unidades PE en dólares = $125000 MejorPeor ww.agronegociosecuador.com
- 13. ¿Alta rentabilidad o alta liquidez? • Rentabilidad: El margen de utilidad (ingresos menos costos) generado sobre las operaciones del proyecto. © DLV Plant • Liquidez: Capacidad de afrontar las deudas o compromisos a corto plazo. ww.agronegociosecuador.com
- 14. ¿Alta rentabilidad o alta liquidez? Negocios de alta rentabilidad pero baja liquidez © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 15. ¿Alta rentabilidad o alta liquidez? Negocios de alta liquidez pero baja rentabilidad © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 16. ¿Alta rentabilidad o alta liquidez? Balance: • La liquidez en un negocio es el aceite del motor que permite que siga caminando © DLV Plant • Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad ww.agronegociosecuador.com
- 17. Uso de informes financieros ¿Cuáles son? Función Liquidez © DLV Plant Balance General Estado de Resultados Flujo de efectivo Medir variables estratégicas Rentabilidad Inversiones realizadas Nivel de endeudamiento ww.agronegociosecuador.com
- 18. Uso de informes financieros Balance General Activos = Bienes e inversiones © DLV Plant Pasivos = Deudas que se tienen a corto o largo plazo Acumulativo en el tiempo Siempre tienen que dar lo mismo ambas columnas ww.agronegociosecuador.com
- 19. Uso de informes financieros Estado de Resultados Conocer utilidades o perdidas © DLV Plant Comprende los ingresos y egresos de todo el negocio Es acumulativo durante periodo fiscal Fuente: Elaboración propia ww.agronegociosecuador.com
- 20. Uso de informes financieros Flujo de efectivo Quizá el más importante, demuestra liquidez No confundir utilidad con flujos de efectivo © DLV Plant No confundir utilidad con flujos de efectivo Si hay financiamiento se considera para sumar o restar (cuotas y entrada de préstamo) Flujo de efectivo: UNeta+ Depreciación + compra de equipos + ampliación + otros Fuente: Elaboración propia ww.agronegociosecuador.com
- 21. Razones financieras para el monitoreo del negocio ¿Qué es? • Índices que relacionan 2 o más partidas de los estados financieros de una empresa © DLV Plant Función: • Diagnosticar áreas de debilidad y fortaleza de su empresa ww.agronegociosecuador.com
- 22. Razones financieras para el monitoreo del negocio • Tienen que hacerse cada cierto tiempo para tener valor • Comparar comportamiento actual del © DLV Plant • Comparar comportamiento actual del negocio con el pasado • Comparar las razones propias contra la industria ww.agronegociosecuador.com
- 23. Razones financieras para el monitoreo del negocio Existen cuatro grupos: 1. Liquidez 2. Actividad © DLV Plant 2. Actividad 3. Endeudamiento 4. Rentabilidad ww.agronegociosecuador.com
- 24. Ejemplos de Razones Financieras • Liquidez Interpretación para 1990: Por cada dólar de pasivos © DLV Plant Para el año 90 Para el año 91 Por cada dólar de pasivos de corto plazo, tiene disponibles 1.58 dólares de activo para respaldar La razón del 90 al 91 aumentó, hay más liquidez Impacto + ww.agronegociosecuador.com
- 25. Ejemplos de Razones Financieras • De actividad Para el año 90 Promedio de la © DLV Plant Para el año 91 Interpretación: Cambio negativo, se ocupan más días para cobrar Promedio de la industria: 35 días ww.agronegociosecuador.com
- 26. Algunas otras razones financieras © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 27. Solidez financiera • Se desprende del Balance General • Capacidad de los activos = liquidez © DLV Plant • Característica de los pasivos = exigibilidad vrs ww.agronegociosecuador.com
- 28. Ejemplo de solidez financiera Si tuviéramos este balance general… © DLV Plant Fuente: Elaboración propia ww.agronegociosecuador.com
- 29. Paso 1: Acomodar las partidas • Se acomodan de menor a mayor Los activos tienen diferentes niveles de liquidez Terrenos e infraestructura © DLV Plant Los pasivos tienen diferentes niveles de exigencia Materia prima Cuentas por cobrar Efectivo Patrimonio Deudas con bancos Deudas con proveedores ww.agronegociosecuador.com
- 30. Paso 2: Sacar los pesos porcentuales © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 31. Paso 3: Diagrama e interpretación Los ALP son financiados en gran parte por capital propio © DLV Plant Los activos de corto plazo son financiados por una combinación de PLP y PCP ww.agronegociosecuador.com
- 32. Características deseables • Parte importante del ALP debe ser financiado con patrimonio • Propósito: Los activos que den • Una parte de los ACP financiados con fuentes de largo plazo (préstamo bancario) • Propósito: Tener un respaldo si se cierra los créditos a corto plazo © DLV Plant menor liquidez se financian con fuentes de baja presión cierra los créditos a corto plazo El descuido en la solidez es una de las principales razones de quiebra en el mundo! ww.agronegociosecuador.com
- 33. Indicadores de rentabilidad de proyectos • Técnica para analizar viabilidad de los proyectos ¿Cuáles proyectos? © DLV Plant • Nuevo cultivo • Reemplazo de equipos • Construcción de planta procesadora • Sus propias ideas de negocio ww.agronegociosecuador.com
- 34. Indicadores de rentabilidad de proyectos Indicadores comúnmente utilizados VAN (Valor Actual Neto) © DLV Plant TIR (Tasa Interna de Retorno) ww.agronegociosecuador.com
- 35. Requisitos • Tener flujos de efectivo proyectados (10 años + usado) • Tener la tasa de descuento © DLV Plant • Tener la tasa de descuento ¿Qué es la tasa de descuento? La tasa que refleja el valor cambiante del dinero en el tiempo ww.agronegociosecuador.com
- 36. Requisitos ¿Qué es la tasa de descuento? © DLV Plant La tasa que refleja el valor cambiante del dinero en el tiempo ww.agronegociosecuador.com
- 37. Ejemplo de Tasa de descuento © DLV Plant Para el año 2013 por cada dólar contabilizado se espera un retorno de 92.6 centavos de dólar Conforme nos alejamos del año actual, el valor del dinero es menor = mayor incertidumbre ww.agronegociosecuador.com
- 38. VAN y TIR • VAN: Trae a la actualidad todos los flujos esperados en el futuro y los descuenta para probar si es un buen negocio hoy. © DLV Plant • TIR: Indicador de rentabilidad, determina un porcentaje que se compara con el costo de capital (Ko) ww.agronegociosecuador.com
- 39. Ejemplo de TIR y VAN © DLV Plant Conclusión: VAN mayor a 0 TIR mayor a la tasa de costo de capital (12%) Proyecto se aprueba ww.agronegociosecuador.com
- 40. Ejemplo de TIR y VAN © DLV Plant Conclusión: VAN menor a 0 TIR menor a la tasa de costo de capital (12%) Proyecto se rechaza ww.agronegociosecuador.com
- 41. Consejos para finanzas sanas 1. Si usted vende de contado, compre de contado 2. Empareje los plazos de venta y compra si vende a crédito © DLV Plant si vende a crédito 3. Si está corto de efectivo, ocupa activos: leasing 4. NO deje dinero ocioso! = Ganar intereses ww.agronegociosecuador.com
- 42. Consejos para finanzas sanas 5. Si es inversionista exija siempre definición del reparto de dividendos 6. Tome todos los descuentos por pronto pago 7. Evalúe el factoreo © DLV Plant 7. Evalúe el factoreo 8. Entre varias alternativas de inversión = + liquidez ww.agronegociosecuador.com
- 43. DLV Plant © DLV Plant Apoyo en Proyectos de Agro Negocios ww.agronegociosecuador.com
- 44. Holanda, país reconocido por © DLV Plant ww.agronegociosecuador.com
- 45. su socio internacional • Oficinas en Holanda, Bélgica, Reino Unido, Etiopía, Rusia, Arabia Saudita, Corea, Costa Rica. © DLV Plant • Desarrollo Agrario de Proyectos en Europa, Asia, Africa, América. ww.agronegociosecuador.com
- 46. con trayectoria • Inicios en los 30s como institución pública, desde 1995 como empresa privada • 170 consultores especializados © DLV Plant • 170 consultores especializados • Universidad Agro y Alimentos Holanda ww.agronegociosecuador.com
- 47. en agro producción y negocios • Productos comestibles y ornamentales • Al aire libre y bajo invernadero © DLV Plant • Al aire libre y bajo invernadero ww.agronegociosecuador.com
- 48. 3 pilares enlazados, cadenas fuertes • Desarollo de Cultivos • Dirección de Proyectos © DLV Plant • Dirección de Proyectos • Búsqueda de Mercados y Socios ww.agronegociosecuador.com
- 50. Cultivos • Asistencia técnica a la medida • Especialistas © DLV Plant • Desde Siembra hasta Consumidor • Capacitación a grupos organizados sensibles ww.agronegociosecuador.com
- 52. Proyectos • Estudio Factibilidad, Presupuestos • Diseño proyectos hasta Turn Key © DLV Plant • Supervisión Construcción y Plantación • Recurso Humano ww.agronegociosecuador.com
- 54. Mercado • Control de Calidad, Inocuidad • Identificar socios / compradores / contactos © DLV Plant • Apoyo a Certificaciones ww.agronegociosecuador.com
- 55. dando soluciones • Red global de contactos • Subvenciones © DLV Plant • Subvenciones • IMPARCIAL ww.agronegociosecuador.com
- 56. Formalización Sus contactos : Jan W. Tuinstra © DLV Plant Teléfono +506 2282 4528 Celular +506 8833 5002 Skype jwtuinstra j.tuinstra@dlvplant.com ww.agronegociosecuador.com
- 57. su socio © DLV Plant Muchas Gracias !!! www.dlvplant-latinamerica.com ww.agronegociosecuador.com