Pandora utiliza un modelo de negocios "freemium", donde ofrece servicios gratuitos para atraer a una gran cantidad de usuarios, con la esperanza de que un pequeño porcentaje pague por versiones premium. Aunque Pandora ha tenido dificultades para convertir usuarios gratuitos en suscriptores de pago, genera ingresos a través de publicidad. Factores como la capacidad de Pandora para innovar e incorporar comentarios de los usuarios, así como depender de múltiples fuentes de ingresos más allá de las suscripciones, han contribuido