2. I. Concepto de presupuesto de efectivo
El presupuesto de efectivo, presupuesto de caja o pronóstico de efectivo, es una técnica de
planeación financiera que proyecta en un futuro de corto, mediano y largo plazo:
a) Los ingresos de efectivo.
b) Desembolsos de efectivo.
c) Los requerimientos y excedentes de efectivo.
El presupuesto de efectivo ofrece al administrador financiero una perspectiva clara del momento
de las entradas y salidas de efectivo que espera tener la empresa durante un período específico.
3. II. Estructura
2.1 Ingresos de efectivo, conocidas como entradas de efectivo o influjos planificados, ocupan generalmente la
parte superior del formato. Esta parte contiene:
- Ventas de contado.
- Recuperación de ventas de crédito.
- Otros ingresos de efectivo.
2.2 Desembolsos de efectivo, llamados egresos de efectivo planificados, se ubican inmediatamente debajo de los
ingresos. Contienen todos los pagos en efectivo proyectados.
- Mercadería.
- Sueldos.
- Gastos operacionales.
- Impuestos.
- Amortizaciones.
4. II. Estructura
2.3 Flujos netos y acumulados, esta sección del presupuesto contiene lo siguiente:
Flujo neto de efectivo Es la diferencia entre el total de ingresos y el total de
egresos.
Efectivo inicial Es la disponibilidad de efectivo en caja al inicio de cada
período.
Efectivo final Es la disponibilidad de efectivo en caja al final de cada
período.
Efectivo mínimo Denominado también “saldo mínimo”, es la cantidad de
efectivo que en base a la política financiera de la empresa
o por disposición lega de los bancos, se maneja
mensualmente en la cuenta corriente de la empresa.
Requerimiento de
financiamiento
Es la cantidad de efectivo determinado para cubrir el
déficit acumulado por período.
Excedente de efectivo Es la acumulación de efectivo sobrante por período
específico.
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11. Ejercicio Presupuesto de efectivo
Industria de envases, S.A, es una empresa que tiene 5 años de operar en Nicaragua, pretende elaborar su
presupuesto de efectivo para el segundo trimestre del año 20XX, con fines de proyectar las necesidades de
financiamiento ante un probable incremento de la producción, como consecuencia del aumento en las
ventas. La información que se tiene es la siguiente:
1. El balance general al 31 de marzo presenta un saldo de efectivo de caja y banco C$ 60,000.00
2. La empresa debe manejar un saldo mínimo de efectivo de C$ 50,000.00
3. Mantienen inversiones en certificados del Banco central que le generan intereses pagaderos en efectivo
cada semestre por C$ 10,000.00
4. Normalmente mantendrá su política de ventas del 40% en el mismo mes, 40% con vencimiento a un mes
y el resto a dos meses después de la venta.
5. Lo pagos de materia prima representan el 50% de las ventas de cada mes.
12. 6. Los costos de Mano de obra incluyendo incentivos se espera sean de C$ 145,000.00 en abril, C$ 160,000.00 en
mayo y de C$ 190,000.00 en junio. Los indirectos de fabricación representan el 10% de la mano de obra.
7. Los gatos generales de operación, impuestos y otros serán de C$ 90,000.00 mensuales.
8. Se espera cancelar dividendos de los accionistas en junio por C$ 10,000.00.
9. Las ventas de los meses febrero y marzo ascendieron a C$ 550,000.00 y C$ 650,000.00 respectivamente.
10. Las ventas proyectadas para el mes de abril es de C$ 650,000.00, para mayo C$790,000.00 y pata junio C$
900,000.00
11. En el mes de junio la empresa deberá cancelar deudas diversas por C$ 70,000.00
A continuación se presenta el presupuesto de efectivo. Los valores están en miles de córdobas.
