Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Caquetá:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
2013
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 16 1.102 1,5%
Area (Km 2) 88.965 1.144.748 7,8%
Población (Censo 2005 - DANE) 465.487 47.121.089 1,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 3.099.978 531.966.420 0,6%
Inversión (Millones de Pesos) 222.902 19.286.292 1,2%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 8.464 2.665.102 0,3%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 6,7 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 100.189 149.191
SGP per cápita (Pesos) 347.824 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 478.857 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 18.183 56.559
NBI 2005 - DANE 41,72% 27,80%
Categoria Presupuestal 4
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• La judicialización del gasto y la crítica situación fiscal, financiera e
institucional expresada básicamente por la presencia de un déficit
recurrente y su incapacidad para financiarlo, hacen que el Departamento
ingrese a la promoción de un acuerdo de restructuración de pasivos.
• El acuerdo de pasivos con los acreedores se suscribe el 28 de febrero de
2014, por valor de $36.578 millones.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Rescatar la viabilidad fiscal, financiera e institucional.
 Dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las
entidades descentralizadas.
 Estabilizar el recaudo propio.
 Fortalecer la defensa jurídica
 Mantener las transferencias a los organismo de control dentro del limite.

4. • En 2013 registró superávit fiscal por $9 mil
millones consolidando la tendencia
observada en la vigencia anterior.
• Gracias al acogimiento al proceso de
reestructuración de pasivos, la entidad ha
retornado a resultados fiscales positivos.
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-
2014, la entidad contaba $58 mil millones
de regalías para financiar nuevos
compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
0,68%
0,30%
0,00%
1,90%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.

5. Comportamiento
de los Ingresos
Composiciones
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
• Durante el año 2013 los ingresos totales presentaron un crecimiento real anual del 13%,
soportados en el crecimiento de los recursos del balance.
• Los ingresos tributarios tuvieron un crecimiento real del 4%, comportamiento explicado por
el aumento del impuesto de registro y anotación y de las estampillas.
• El superávit fiscal de la vigencia anterior proveniente de recursos de destinación específica
denotan rezago presupuestal.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de
proyectos de inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 43.240 46.637 6% 20% 13%
Ingresos por Transferencias 161.089 169.090 3% 74% 47%
Ingresos de Capital 635 883 36% 0% 0%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 13.940 36.213 155% 6% 10%
Ingresos SGR 125 109.333 85705% 0% 30%
TOTAL INGRESOS 219.029 362.156 62% 100% 100%
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. Comportamiento
de los Gastos
Composiciones
Variación Real
2013/2012 2012 2013
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
Funcionamiento 27.815 30.383 7% 15% 12%
Intereses y Comisiones de Deuda 841 0 -100% 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 147.158 159.463 6% 79% 62%
FBKF 9.392 17.326 81% 5% 7%
Amortizaciones de Deuda 2.153 0 -100% 1% 0%
Otros (*) 0 214 Ne 0% 0%
Gastos SGR 81 50.377 60912% 0% 20%
TOTAL 187.440 257.763 35% 100% 100%
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
• En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue
impulsado por la inversión, que se vio positivamente influenciada por la desjudicialización
del gasto.
• El 85% del gasto se destinó a inversión, el 15% a funcionamiento y solo el 0.1% se destinó
al pago de deuda financiera, gracias a que la misma fue incluida en el Acuerdo de Pasivos.
• Se observa un incremento significativo en la fabricación bruta de capital, efecto atribuible a
la autonomía del gasto recuperada en el marco del proceso de insolvencia.

7. 68%
Inversión total : $222.470 millones.
26%
4%
Distribución
de la inversión
2% 0% 1%
3%
53%
23%
0%
5%
16%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2012 2013
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
El gasto en inversión al incluir los recursos del SGR registró una variación real del 42% con
relación al 2012, cifra equivalente a 3.8 veces la inversión financiada en 2013 con recursos
diferentes al SGR, evidenciándose el impacto del nuevo sistema en la asignación y
distribución de este tipo de gasto, al pasar de $156 mil millones a $222 millones.

8. Situación de la deuda
• Al cierre de 2013, el saldo de la deuda
pública departamental ascendió $8.464
millones, correspondientes al capital
adeudado a la banca comercial.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
0,70%
0,60%
0,50%
0,40%
0,30%
0,20%
0,10%
0,00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
0% 0% 0%
27%
36% 36%
• Al ingresar la entidad territorial al régimen
de insolvencia, el saldo de capital
permaneció inalterado con respecto a
2012.
• El costo promedio ponderado de la deuda
vigente era del DTF + 4.3%.
• Gracias a la negociación del Acuerdo el
departamento cuenta con 3 años de gracia.
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

9. Indicadores Ley 358/97
Indicador 2012 2013
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 18% 15%
Semáforo VERDE VERDE
Capacidad Real de Pago
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 161% 104%
Semáforo NO TIENE NO TIENE
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores significativamente.

10. • El indicador ha mejorado de
manera contundente desde la
promoción del Acuerdo de
Pasivos.
• Desde 2012 ha cumplido con el
indicador legal, revirtiendo la
tendencia de vigencias
anteriores.
• Durante las ultimas 2 vigencias
el gasto se ha mantenido
estable y los ICLD han crecido
4% en promedio.
58%
78%
70%
68%
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 58% 78% 70% 68%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia -12% 8% 0% -2%
Transferencias a las Contraloría 876 889 964 1.076
Límite 1.038 891 989 1.074
Diferencia -162 -1 -25 1
Transferencias a la Asamblea 1.500 1.438 1.522 1.610
Límite 1.333 1.387 1.467 1.526
Diferencia 167 51 54 84
• Por tres años consecutivos las transferencias a la Asamblea han superado el
límite legal.
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. Pasivo Pensional
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 266.460 85.241 32,0% 21,2%
2011 279.243 101.889 36,5% 25,7%
2012 294.424 223.254 75,8% 44,7%
2013 314.297 259.632 82,6% 46,1%
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 82,6%, de manera que de no
presentarse actualizaciones al calculo actuarial, en las próximas vigencias se
cubriría este pasivo.

13. Riesgos y Retos
 El ingreso a ley 550 exige que se minimicen los riesgos financieros que atentan
contra la estabilidad de las finanzas, se preserve la austeridad en el gasto de
funcionamiento; se procure por mantener un crecimiento sostenido en generación
de ingresos propios y se disponga de recursos suficientes para atender el pago de
pasivos contingentes.
 Se debe dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las
entidades descentralizadas que vienen adelantándose.
 Se recomienda atender las disposiciones legales en materia de los recursos a
transferir a la asamblea departamental, con el propósito de evitar las sanciones
respectivas que prevé la ley 617 de 2.000. El departamento viene incumpliendo
sistemáticamente este indicador.