Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento del Tolima:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
2013
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 47 1.102 4,3%
Area (Km 2) 23.562 1.144.748 2,1%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.400.140 47.121.089 3,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 15.382.008 531.966.420 2,9%
Inversión (Millones de Pesos) 603.958 19.286.292 3,1%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 137.967 2.665.102 5,2%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 11,0 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 131.888 149.191
SGP per cápita (Pesos) 295.261 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 431.355 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 98.538 56.559
NBI 2005 - DANE 29,84% 27,80%
Categoria Presupuestal 3
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• Durante el período 2011-2012 el departamento generó resultados presupuestales
positivos, ahorro corriente y balance primario. No obstante el indicador de ley 617 en
2012 superó los límites establecidos principalmente por causa de la alta carga pensional
que asume la Entidad Territorial.
• La entidad refleja solvencia y sostenibilidad de deuda pública conforme a la ley 358/1997;
no obstante el alto pasivo no financiero acumulado de vigencias anteriores y el bajo
ahorro operacional pueden afectar su capacidad de pago.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado
 Cumplir el plan de saneamiento autónomo adoptado, con el fin de encauzar el gasto
de funcionamiento dentro de los límites dispuestos por la ley.

4. • En 2013 registró Déficit fiscal por
$929 millones, el cual, sin
embargo, fue financiado con
recursos del superávit del año
anterior.
• Al finalizar el primer año del bienio
2013-2014, la entidad contaba
$64.932 millones de regalías para
financiar nuevos compromisos de
inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
0,18%
-0,01%
0,22%
0,42%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

5. Comportamiento
de los Ingresos
Composiciones
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
• En 2013, el dinamismo de los recursos del balance e ingresos del SGR compensó el descenso de los
ingresos de capital y los ingresos por transferencias
• Los recursos de capital presentaron una diminución notoria, asociada a la caída del 50% de aquellos que
se relacionan con rendimientos financieros y del 79% en otros de capital.
• El incremento en las disponibilidades de vigencias anteriores denota fallas en la programación y
ejecución presupuestal pendientes de corregir.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de
inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 173.233 184.661 5% 22% 20%
Ingresos por Transferencias 457.796 459.724 -1% 58% 51%
Ingresos de Capital 76.626 25.274 -68% 10% 3%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 50.800 85.508 65% 6% 9%
Ingresos SGR 34.706 146.510 314% 4% 16%
TOTAL INGRESOS 793.161 901.677 12% 100% 100%
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. Comportamiento
de los Gastos
Composiciones
Variación Real
2013/2012 2012 2013
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
Funcionamiento 141.590 123.615 -14% 21% 16%
Intereses y Comisiones de Deuda 13.471 3.842 -72% 2% 1%
Gastos Operativos de Inversión 430.848 446.604 2% 63% 59%
FBKF 80.582 88.809 8% 12% 12%
Amortizaciones de Deuda 2.262 3.377 46% 0% 0%
Otros (*) 13.773 7.716 -45% 2% 1%
Gastos SGR 2.312 81.578 3361% 0% 11%
TOTAL 684.837 755.543 8% 100% 100%
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
• El incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por la inversión, que se vio
positivamente influenciada por los recursos del SGR, el crecimiento real de los recursos del SGP y el
desahorro FONPET.
• Si bien los ingresos propios se incrementaron, los gastos de funcionamiento decrecieron especialmente
por la disminución del 17% de las trasferencias corrientes, explicado principalmente, porque en 2012 se
efectuaron mayores pagos de pensiones de docentes nacionalizados que en el 2013.

7. Inversión total : $588.656 millones.
72%
18%
2% 0%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
• El 11% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició principalmente los
sectores de educación, vías y otros sectores.
4% 4%
66%
15%
2% 0%
7%
9%
2012 2013
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. Situación de la deuda
• La entidad a partir del 2009 empezó a aumentar el
saldo de la deuda, destinado principalmente al plan
vial Departamental e infraestructura educativa.
• En 2013 presentó desembolsos de nuevos créditos.
El saldo de la deuda pública fue de $137.967
millones, esto es 6% menos que en 2012.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
1,20%
1,00%
0,80%
0,60%
0,40%
0,20%
0,00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
9%
15% 14%
14% 14% 14% 14%
6%
• El perfil de la deuda muestra que los
períodos de amortización se concentran en
los próximos ocho años, con un promedio de
amortización anual de $17.246 millones,
proyectándose cancelar en mayor
concentración para los periodos del 2015 al
2020.
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

9. Indicadores Ley 358/97
Indicador 2012 2013
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Solvencia 9% 3%
Sostenibilidad 25% 19%
Semáforo VERDE VERDE
Capacidad Real de Pago
Solvencia 61% 18%
Sostenibilidad 135% 85%
Semáforo NO TIENE NO TIENE
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los
indicadores.

10. • Durante los últimos tres años, la
relación entre GF e ICLD superó
el límite contemplado por la ley
617 de 2000 (70%); reflejándose
una tendencia creciente en dicho
indicador.
• El incremento en el indicador fue
por los mayores gastos de
mesadas pensionales y cuotas
partes pensionales.
67%
72%
76%
82%
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 67% 72% 76% 82%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia -3% 2% 6% 12%
Transferencias a las Contraloría 4.073 4.195 4.744 5.119
Límite 4.063 3.830 3.777 4.577
Diferencia 10 365 967 542
Transferencias a la Asamblea 2.923 3.040 2.316 2.409
Límite 2.999 2.627 2.001 2.081
Diferencia -75 414 315 327
• En los últimos tres años los gastos de la Contraloría y Asamblea han
superado el límite legal.
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al
FONPET, han venido permitiendo al departamento aumentar la cobertura del
pasivo pensional.
• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 55,4%.
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 978.533 242.028 25% 21%
2011 963.388 298.563 31% 26%
2012 945.244 475.436 50% 45%
2013 963.898 533.739 55% 46%
(e) Estimado
Pasivo Pensional
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13. Riesgos y Retos
 Durante el periodo 2011 - 2013 las ESE´s del Departamento reflejaron déficit fiscal
recurrente. De igual manera se identificó persistencia de deterioro de liquidez en 2013
respecto a 2012 en la ESE Hospital Departamental Federico Lleras Acosta, Empresa
Generadora del Tolima S.A y la Lotería del Tolima.
 En Junio del 2014 se evaluó la medida preventiva de Plan de Desempeño en Educación
en los términos del Decreto 028 de 2008. Por incumplimiento de 2 actividades de un total
de 15, se determinó su extensión por seis meses y dos meses adicionales para evaluar su
cumplimiento, a partir del 14 de agosto del 2014.
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 7% del total de
ingresos de 2013. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de defensa.
 Es fundamental que siga ejecutando el Programa de Saneamiento autónomo para
encauzar el cumplimiento de los límites de gastos.
 Se recomienda realizar de proceso de legalización de pensiones, y cruce de información
con los fondos de pensiones, con el fin de tener actualizado la información real de las
pensiones que tiene a cargo a la Entidad.