Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento del Meta:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 29 1.102 2,6%
Area (Km 2) 85.635 1.144.748 7,5%
Población (Censo 2005 - DANE) 924.871 47.121.089 2,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 40.229.622 531.966.420 7,6%
Inversión (Millones de Pesos) 1.228.784 19.286.292 6,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 176.518 2.665.102 6,6%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 43,5 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 236.458 149.191
SGP per cápita (Pesos) 217.178 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 1.328.600 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 190.857 56.559
NBI 2005 - DANE 25,03% 27,80%
Categoria Presupuestal 2
2013
Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. • Durante el período 2009-2012 el departamento tuvo resultados presupuestales positivos, ahorro
corriente y solvencia financiera creciente, influenciados principalmente por mayores fuentes de
recursos por concepto de regalías petroleras, ingresos propios (tributarios) y recursos del crédito,
que le permitieron igualmente aumentar su inversión operativa y de formación bruta de capital en
los diferentes sectores sociales.
• Aunque al cierre de la vigencia 2012 el departamento tenía recursos de regalías directas
pendientes de giro, existía una expectativa importante con el inicio de la operación bienal del
Sistema General de Regalías SGR.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Mejorar los procedimientos de administración financiera al tener en cuenta el elevado monto
de los recursos del balance y de reservas presupuestales.
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado.
 Depuración contable y del pasivo pensional.
 Fortalecer la defensa jurídica
Antecedentes

4. • En 2013 registró déficit fiscal cercano a los
$287 mil millones revirtiendo la el resultado
superavitario ($137 mil millones)
evidenciado en la vigencia anterior.
• Este resultado se explicó por una
reactivación de la inversión del
departamento (creció 30% en términos
reales), que fue financiada en buena parte
con recursos de disponibles de vigencias
anteriores, de crédito y del Sistema
General de Regalías (SGR).
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-
2014, la entidad contaba con recursos del
SGR cercanos a los $511 mil millones, para
financiar nuevos compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
0,37%
-0,71%
0,71%
1,27%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR

5. • La disminución de los ingresos recaudados durante el año 2013 reflejó la desaparición de los saldos de regalías y
compensaciones provenientes del anterior sistema (Leyes 141/94 y 756/02), de las transferencias relacionadas con el
margen de comercialización y de los rendimientos financieros, producto de la transición originada por la entrada en
vigencia del SGR.
• Los recursos acumulados en la vigencia anterior (recursos del balance) fueron equivalentes al 46% del recaudo del
año y muestran una tendencia creciente, lo que refleja dificultades y limitaciones en la capacidad de programación y
ejecución presupuestal del departamento.
• La entidad territorial obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito.
• El aumento de las incorporaciones del SGR con aprobación previa del OCAD ($630 millones) creció 31% en términos
reales frente a las autorizadas en 2012, y fue una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión
del departamento.
• Las cifras confirman la importancia que tienen para el departamento las regalías y las transferencias del SGP, al punto
que solo una quinta parte de los ingresos nuevos se originó en recaudo propio.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 209.438 218.693 2% 13% 10%
Ingresos por Transferencias 313.840 251.920 -21% 19% 12%
Ingresos de Capital 355.596 97.423 -73% 21% 5%
Desembolsos de Crédito 13.951 19.109 34% 1% 1%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 307.688 502.472 60% 18% 24%
Ingresos SGR 473.601 1.018.983 111% 28% 48%
TOTAL INGRESOS 1.674.114 2.108.600 24% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Ingresos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. • El incremento de los gastos ejecutados por el departamento en el año 2013, fue impulsado por la inversión financiada
principalmente con recursos apropiados del SGR, del balance, del SGP y de crédito.
• Si bien los ingresos propios crecieron 2% real, los gastos de funcionamiento se incrementaron 29%, lo cual fue
explicado en mayor proporción por la capitalización de la provisión de pensiones del sector educativo con recursos del
Desahorro del FONPET.
• Los nuevos compromisos de inversión financiados con recursos diferentes al SGR, crecieron 12% en términos reales
frente a 2012, mientras que los cubiertos con SGR aumentaron 87%, de manera que conjuntamente crecieron 30%
llegando en total a $1,1 billones.
• Se observó un cambio en la composición del nuevo gasto de inversión y de las fuentes que lo financian. Los sectores
vivienda, agua potable y saneamiento básico, vías y otros, fueron los más beneficiados del SGR, en tanto que salud y
educación, se continuaron financiando en buena proporción con cargo al SGP, recursos propios y superávit de
vigencias anteriores.
Comportamiento
de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Funcionamiento 89.381 115.590 27% 9% 8%
Intereses y Comisiones de Deuda 14.503 14.140 -4% 2% 1%
Gastos Operativos de Inversión 286.822 262.576 -10% 30% 19%
FBKF 345.337 459.126 30% 36% 33%
Amortizaciones de Deuda 18.831 21.513 12% 2% 2%
Otros (*) 3.183 3.232 0% 0% 0%
Gastos SGR 203.831 508.224 145% 21% 37%
TOTAL 961.889 1.384.401 41% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2012 2013
valores en millones de $

7. Inversión total del año : $1,1 billones.
• El 46% de la inversión fue financiada con recursos del SGR y benefició principalmente los
sectores vivienda, agua potable y saneamiento básico, vías y otros.
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
22%
17%
13%
1%
25%
22%21%
16%
9%
10%
18%
27%
2012 2013

8. • La entidad obtuvo desembolsos de recursos
del crédito por $19.109 millones y contrató
operaciones de leasing financiero por $25.864
millones en 2013, respaldados con recursos de
regalías y compensaciones del sistema
anterior (Leyes 141/94 y 756/02) y recursos
propios (impuesto al consumo de cerveza),
respectivamente.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
1,00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
12%
12% 12%
10% 10% 10% 11% 11%
6%
4%
2%
1%
Situación de la deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• Al cierre de 2013, había amortizado $21.513
millones de dicha deuda, por lo cual el saldo a
31 de diciembre de 2013 fue de $176.518
millones (0,4% del PIB del departamento).
• El perfil de la deuda, que incluye créditos
contratados pero no desembolsados por la
banca comercial interna al departamento por
$26.275 millones, muestra que los períodos
de amortización se concentran en los
próximos cinco años.

9. • Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde. Para el cálculo
de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías (antiguo y
nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo
el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) evidencia un cambio
importante en los indicadores de solvencia y sostenibilidad.
Indicador 2012 2013
Solvencia 0% 3%
Sostenibilidad 0% 14%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 0% -5%
Sostenibilidad 67% 102%
Semáforo TIENE AHORRO NEGATIVO
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Indicadores Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. • A diferencia de los años 2011 y 2012,
en los cuales la relación GF/ICLD
superó el límite contemplado por la
ley 617 de 2000 (60%), en el 2013 el
indicador resultado de la misma se
ajustó a dicho límite.
• Al comparar los ICLD calculados para
la vigencia, respecto a los registrados
en la vigencia anterior, se evidenció
un incremento real del 4%, mientras
que los gastos de funcionamiento GF
se mantuvieron.
(*) No incluye transferencias a organismos de control.
60%
64%
62%
60%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Los gastos de la Contraloría y de la Asamblea Departamental, estuvieron
dentro del límite establecido en la Ley.
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 60% 64% 62% 60%
Límite 60% 60% 60% 60%
Diferencia 0% 4% 2% 0%
Transferencias a las Contraloría 2.805 2.843 3.459 3.590
Límite 2.917 3.087 3.559 3.711
Diferencia -111 -244 -100 -120
Transferencias a la Asamblea 2.194 2.251 2.420 2.517
Límite 2.199 2.287 2.420 2.517
Diferencia -5 -36 0 -1
valores en millones de $
Indicadores Ley 617/00
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al
FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 89% de su pasivo pensional.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 914.690 318.775 35% 21%
2011 786.231 420.573 53% 26%
2012 794.590 605.628 76% 45%
2013 721.749 639.478 89% 46%
(e) Estimado
Pasivo Pensional
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13.  Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 5% del total de ingresos de
2013, por lo cual el departamento debe estimar el riesgo de fallo de las demandas en contra,
aprovisionando recursos para el pago de aquellas que puedan configurarse como pasivos
exigibles y fortalecer sus mecanismos de defensa.
 El pasivo revelado en la información contable como no financiero, evidencia un riesgo para las
finanzas del departamento, por lo cual debe avanzando en la depuración de sus estados
financieros.
 La combinación de un superávit presupuestal importante con un elevado rezago presupuestal han
sido recurrentes en los últimos años y confirman la persistencia de debilidades en la planeación
financiera y en la capacidad de ejecución del gasto. Esta situación, sumada a los cuantiosos
recursos de regalías que tenía en su tesorería al finalizar el año, representa un inmenso reto de
gestión financiera para la administración departamental.
Riesgos y Retos

14.  La situación fiscal y los pasivos generados en las últimas vigencias de operación, por entidades
descentralizadas (EDS) como la ESE Hospital Departamental de Villavicencio y el Instituto de
Desarrollo del Meta, constituyen un riesgo para las finanzas del departamento y muestran la
necesidad de realizar un mayor seguimiento a la realidad jurídica y financiera de estas por parte
de la administración central.
 Los hospitales generaron déficit en 2013, registraron problemas de liquidez de corto plazo. De
conformidad con lo definido en la Resolución 1877 del 30 de mayo de 2013 del Ministerio de Salud
y Protección Social, seis ESE de carácter municipal se categorizaron en nivel de riesgo alto
(cuatro) y medio (dos), y debieron presentar un Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero
aplicando la metodología definida por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
Riesgos y Retos