Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Putumayo
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
2013
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 13 1.102 1,2%
Area (Km 2) 24.885 1.144.748 2,2%
Población (Censo 2005 - DANE) 337.054 47.121.089 0,7%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 3.711.690 531.966.420 0,7%
Inversión (Millones de Pesos) 307.499 19.286.292 1,6%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 0 2.665.102 0,0%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 11,0 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 84.135 149.191
SGP per cápita (Pesos) 528.921 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 912.315 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 0 56.559
NBI 2005 - DANE 36,00% 27,80%
Categoria Presupuestal 4
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• El departamento adelantó un acuerdo de reestructuración desde octubre de 2009 y finalizó
por cumplimiento del plazo en noviembre de 2013. En ese mismo lapso, en el marco del
Decreto 028 de 2008, se tomó la medida de asunción temporal de competencias en el
sector educación por parte de la Nación, medida que fue levantada luego de que se
superaron los riesgos que la generaron.
• Bajo este mismo marco legal el departamento ejecuta un Plan de Desempeño en el sector
salud, medida orientada a optimizar la capacidad de ejecución de los recursos del sector y
que espera finalice en el 2015.
• En la vigencia 2012, la gestión fiscal le permitió al departamento obtener un superávit
presupuestal de $116.505 millones, el que sumado a la acumulación de reservas
presupuestales y altos valores sin ejecutar, denota debilidad en la planeación financiera y
contractual y dificultades en la capacidad de ejecución de los proyectos de inversión.
• Respecto a los indicadores de disciplina fiscal, a excepción de la Contraloría Departamental
los demás estuvieron dentro de los límites legales. La ejecución de aportes a FONPET se
ajustó a lo establecido por ley.
• El departamento continuaba presentando riesgos financieros asociados a las demandas en
su contra y a la situación de algunas descentralizadas, en especial el proceso de liquidación
de Selvasalud EPSS.

4. • En 2013 registró déficit fiscal (antes de
financiación) por $39 mil millones. No
obstante, los recursos del balance de
vigencias anteriores por $172 mil millones
que incorporó al presupuesto le permitieron
cubrir esa diferencia.
• El resultado deficitario se explicó en gran
parte por la reducción de los ingresos de
capital, en especial de las regalías directas al
entrar en vigencia el SGR y de mayor
dinámica en los compromisos de inversión en
formación bruta de capital.
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-
2014, la entidad contaba $42 mil millones del
Sistema General de Regalías para financiar
nuevos compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
0,59%
-1,06%
0,00%
1,13%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

5. Comportamiento
de los Ingresos
Variación Real
Composiciones
2013/2012 2012 2013
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 24.062 28.358 16% 7% 5%
Ingresos por Transferencias 202.935 200.728 -3% 62% 38%
Ingresos de Capital 36.659 6.969 -81% 11% 1%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 65.341 172.377 159% 20% 33%
Ingresos SGR 125 115.613 90633% 0% 22%
TOTAL INGRESOS 329.123 524.045 56% 100% 100%
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• El comportamiento de los ingresos diferentes del SGR durante 2013 mostró un esfuerzo
importante de la entidad territorial para incrementar el recaudo de sus tributos. No obstante,
los recursos del balance aumentaron lo que podría significar dificultades en sus procesos de
planificación y de capacidad de ejecución de los recursos de inversión.
• Por su parte, las transferencias y los demás ingresos de capital (diferentes a recursos del
balance) se redujeron el 3%.
• Los recursos del SGR equivalen al 22% de los ingresos y representan una oportunidad para
impulsar el desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.

6. Comportamiento
de los Gastos
Composiciones
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
• En 2013 el incremento de los gastos fue impulsado por la inversión, que se vio
positivamente influenciada por los recursos del SGR.
• Se resalta la normalización de la ejecución de los recursos del SGR, con un incremento
significativo de la formación bruta de capital.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Funcionamiento 28.390 32.701 13% 12% 9%
Intereses y Comisiones de Deuda 0 0 Ne 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 174.311 184.678 4% 72% 53%
FBKF 38.732 56.965 44% 16% 16%
Amortizaciones de Deuda 0 0 Ne 0% 0%
Otros (*) 1.650 927 -45% 1% 0%
Gastos SGR 30 73.580 241481% 0% 21%
TOTAL 243.113 348.850 41% 100% 100%
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

7. Distribución
de la inversión
Inversión total : $303.742 millones
72%
14%
8% 10%
3%
0% 2%
9%
63%
0%
6%
13%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2012 2013
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• El 24% de la inversión fue financiado con recursos del SGR. Los sectores de agua potable
y vías fueron los mas beneficiados con estos recursos, seguido por otros sectores, en tanto
el sector salud se continuó financiando en buena proporción con cargo al SGP, recursos
propios y superávit de vigencias anteriores

8. Situación de la deuda
• Al cierre de 2013, el departamento no posee saldos de duda pública.
1,40%
1,20%
1,00%
0,80%
0,60%
0,40%
0,20%
0,00%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

9. Indicadores Ley 358/97
Indicador 2012 2013
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 0% 0%
Semáforo VERDE VERDE
Capacidad Real de Pago
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 61% 35%
Semáforo TIENE TIENE
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Con corte al 1° de enero de 2014, la capacidad de endeudamiento del departamento se
ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el saldo de acreencias del acuerdo de reestructuración de pasivos al saldo de la
deuda) eleva los indicadores, sin embargo no señala posibles riesgos en la sostenibilidad
de nuevos créditos.

10. • Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD ha
superado el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (70%);
• Este indicador se explica en la
alta carga pensional del
departamento, que representa
en promedio mas del 30% de
los gastos de funcionamiento
del la administración central.
91%
98%
91%
89%
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
valores en millones de $
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 91% 98% 91% 89%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia 21% 28% 21% 19%
Transferencias a las Contraloría 892 850 868 982
Límite 828 834 905 1.030
Diferencia 64 16 -37 -49
Transferencias a la Asamblea 1.485 1.544 1.633 1.698
Límite 1.333 1.387 1.467 1.526
Diferencia 152 158 166 172
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Ha sido recurrente el volumen de gasto por encima de los límites legales
tanto en la administración central como en los organismos de control.

12. Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
Pasivo Pensional
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 353.714 98.013 27,7% 21,2%
2011 320.211 121.118 37,8% 25,7%
2012 335.267 227.092 67,7% 44,7%
2013 338.206 259.279 76,7% 46,1%
(e) Estimado
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes
al FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 77% del pasivo
pensional.

13. Riesgos y Retos
 Durante el periodo 2011 – 2013, 5 de las 7 Empresas Sociales del Estado del
Departamento, generaron déficit fiscal recurrente evidenciando riesgos para la prestación
adecuada de los servicios de salud. De ellas, dos fueron categorizadas en riesgo alto
(ESE Hospital Jorge Julio Guzmán) y riesgo medio (ESE de La Dorada) al tener en
cuenta su situación fiscal y financiera.
 La ejecución del presupuesto frecuentemente muestra superávit presupuestal
significativo y un elevado rezago presupuestal que confirma la persistencia de
debilidades en la planeación financiera y contractual y en la capacidad de ejecución del
gasto. Esta situación, sumada a los cuantiosos recursos en su tesorería al finalizar el
año, representa un importante reto de gestión financiera.

14. Riesgos y Retos
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 2% del total de
ingresos de 2013. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de
defensa y continúe con el fortalecimiento de las provisiones en el fondo de contingencias.
 Es fundamental que se tomen las acciones relacionadas con la revisión de legalidad de
las pensiones reconocidas, que representan una porción importante del funcionamiento
de la administración central, y en la normalización del cobro y reconocimiento de las
cuotas partes pensionales. La existencia de estas obligaciones corrientes han llevado al
incumplimiento recurrente de los límites de gasto.