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  1. 1. FINANZAS PARA NO FINANCIEROSLic. Agustín Monroy EnríquezLic. Agustín Monroy Acosta www.monroyasesores.com.mx
  2. 2. Curso Finanzas para no financierosJUSTIFICACION DEL CURSO www.monroyasesores.com.mx 2
  3. 3. Curso Finanzas para no financierosEl trabajo pesado es por lo general, la acumulación de tareas livianas que no se hicieron a tiempo. Capitan Henry Cooke. REFLEXION INICIAL 3 www.monroyasesores.com.mx 3
  4. 4. Curso Finanzas para no financierosLA ACTIVIDAD DIRECTIVA O EJECUTIVA EFICIENTE:Lo principal de la actividad directiva o ejecutiva consiste en la buena toma dedecisiones y para ello, los líderes deben basarla en el análisis de informaciónconfiable y oportuna (indicadores).Deben conocer datos y comparativos acerca de por lo menos: Ventas Márgenes sobre ventas. Descuentos. Devoluciones. Recuperación de la cobranza. Inventarios y su rotación. Utilidad sobre activos. Utilidad sobre capital social. Capacidad de pago de la empresa y otros más… SI NO ES ASI, SU ACTIVIDAD CARECE DE FUNDAMENTO, DE RUMBO Y DE RESULTADOS. 4 4 www.monroyasesores.com.mx
  5. 5. CursoFinanzas para no financieros 5 5 www.monroyasesores.com.mx
  6. 6. Curso Finanzas para no financierosOBJETIVO TERMINAL www.monroyasesores.com.mx 6
  7. 7. Curso Finanzas para no financierosOBJETIVO TERMINAL:Al término del presente curso los participantes habrán actualizado o desarrollado susconocimientos y destrezas, para para desempeñar su trabajo de manera máscompetente, manejando criterios financieros para la fijación de objetivos, metas yplanes de trabajo, así como para la eficiente toma de decisiones para el incrementode los resultados económicos de la empresa. MARGENES DE UTILIDAD. UTILIDAD SOBRE ACTIVOS. UTILIDAD SOBRE CAPITAL SOCIAL. ROTACION DE INVENTARIOS. LIQUIDEZ DE LA EMPRESA. RETORNO DE LAS INVERSIONES. 7 7 www.monroyasesores.com.mx
  8. 8. Curso Finanzas para no financierosCONCEPTOS GENERALES www.monroyasesores.com.mx 8
  9. 9. Curso Finanzas para no financierosLA ADMINISTRACION GENERAL DE UNA EMPRESA:Para administrar una empresa es necesario llevar a cabo las siguientes etapas del procesoadministrativo:  Análisis de oportunidades y amenazas. PLANEACION:  Fijación de objetivos.  Definición de planes para alcanzarlos.  Programación de actividades.  Distribución de funciones y responsabilidades por área.  Definición de funciones por puesto de trabajo . ORGANIZACION:  Elaboración de planes de trabajo.  Programación de actividades.  Determinación de recursos necesarios. INTEGRACION:  Planeación y presupuestación de recursos.  Consecución de los recursos.  Asignación y control de los recursos. 9 www.monroyasesores.com.mx
  10. 10. Curso Finanzas para no financierosLA ADMINISTRACION GENERAL DE UNA EMPRESA:  Ejercicio del liderazgo.  Comunicación . DIRECCION:  Motivación.  Formación y mantenimiento de equipos de trabajo.  Definición de estándares de desempeño. CONTROL:  Evaluación del desempeño.  Detección de desviaciones y sus causas.  Corrección de desviaciones y seguimiento. 10 www.monroyasesores.com.mx
  11. 11. Curso Finanzas para no financierosRESUMEN DE LA ADMINISTRACION:Para administrar una empresa es necesario llevar a cabo las siguientes etapas del procesoadministrativo:PLANEACION: ¿ QUE SE HARA ?ORGANIZACION: ¿ CON QUIEN SE HARA Y QUE HARA CADA QUIEN ?INTEGRACION: ¿ COMO SE CONSEGUIRAN LOS RECURSOS NECESARIOS ?DIRECCION: ¿ COMO INVOLUCRARA Y COMPROMETARA AL PERSONAL ?CONTROL: ¿ COMO SE CORREGIRAN LAS DESVIACIONES PARA ASEGURAR QUE SE LOGRE LO PLANEADO ? MEJORA CONTINUA 11 www.monroyasesores.com.mx
  12. 12. Curso Finanzas para no financierosLA ADMINISTRACION FINANCIERA www.monroyasesores.com.mx 12
  13. 13. Curso Finanzas para no financierosEL CONCEPTO DE ADMINISTRACION FINANCIERA:Es una parte de la administración general que tiene por objeto maximizar el patrimonio de unaempresa por medio de la obtención de la mayor utilidad sobre los recursos financierosinvertidos, ya sea por aportaciones de capital u obtención de créditos, así como su correctomanejo y aplicación. Ejemplo Objetivo de crecimiento Planes Estratégicos Nivel Dirección en ingresos. Planes Tácticos Nivel Gerencial Presupuesto de ventas. Nivel Supervisión Planes Operacionales Cuotas de venta. y operativo 13 www.monroyasesores.com.mx
  14. 14. Curso Finanzas para no financierosES LO MISMO UTILIDAD QUE RENTABILIDAD:No es lo mismo UTILIDAD que RENTABILIDAD. En su más sencilla definición, utilidad es ladiferencia entre ingresos y gastos. Rentabilidad es la utilidad medida en relación al activo (inversiónrealizada). Ejemplo: INVERSION A INVERSION B Activo $ 10,000 $ 1,000 Ingresos $ 3,000 $ 1,500 Gastos $ 1,500 $ 1,000 Utilidad $ 1,500 $ 500 Margen de Utilidad 50 % 33 % RENTABILIDAD 15 % 50 % 14 www.monroyasesores.com.mx
  15. 15. Curso Finanzas para no financierosANALISIS DEL CONCEPTO: Es la parte de la administración general que se ocupa del PARTE DE LA ADMINISTRACION manejo de los recursos financieros o sea que tienen valor GENERAL: económico. Lograr el crecimiento económico de la empresa MAXIMIZAR EL PATRIMONIO DE LA obteniendo y manejando productivamente los recursos EMPRESA: financieros de que dispone. Obtener la mayor ganancia sobre la inversión, ya sea en productos, procesos, instalaciones, sistemas…ya sea de OBTENCION DE LA MAYOR UTILIDAD: inversiones del dueño, de financiamiento de proveedores, de obtención de créditos etc.. Busca que todo lo que tenga valor económico en la empresa se maneje productivamente: inventarios, CORRECTO MANEJO Y APLICACION: cobranza, inversiones en activos, administración de pagos… 15 www.monroyasesores.com.mx
  16. 16. Curso Finanzas para no financierosANALISIS DEL CONCEPTO: Manteniendo a la empresa con capacidad de pagoCOORDINACION EFICIENTE DEL CAPITAL inmediato (liquidez) haciendo que lo que tenga a corto DE TRABAJO: plazo ( bancos, inventario, cuentas por cobrar), sea menor a lo que debe a corto plazo (pagos a acreedores ). Gran parte de la administración financiera se ocupa de PRESENTACION E INTERPRETACION DE recopilar, procesar, presentar, interpretar y conservar INFORMACION PARA LA CORRECTA información que permita a la empresa tomar las mejores TOMA DE DECISIONES ECONOMICAS: decisiones en términos de utilidad (balance general, estado de resultados, flujo de efectivo…). 16 www.monroyasesores.com.mx
  17. 17. Curso Finanzas para no financierosEJERCICIO DE APLICACION: PREGUNTAS RESPUESTAS 1. De qué se ocupan cada una de las etapas de la administración general: 2. Cuál es el concepto y qué objetivos persigue la administración financiera: 3. Por qué se dice que la administración financiera persigue el que la empresa logre la mayor utilidad posible: 4. Qué utilidad tiene la preparación, presentación e interpretación de la administración financiera: 17 www.monroyasesores.com.mx
  18. 18. Curso Finanzas para no financieros LOS ESTADOSFINANCIEROS BASICOS www.monroyasesores.com.mx 18
  19. 19. Curso Finanzas para no financierosLA IMPORTANCIA Y ORIGEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: Interpretar los estados financieros, es imprescindible para entender la situación que guarda la empresa y la marcha del negocio; solvencia, rentabilidad sobre la inversión, utilidad, liquidez, productividad. El origen de los estados financieros está en la contabilidad: el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros de una empresa. 19 19 www.monroyasesores.com.mx
  20. 20. Curso Finanzas para no financieros LOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO CONTENIDO Presenta la situación de la empresa a una fecha determinada, en cuantoBALANCE GENERAL: a sus activos, pasivos y patrimonio. Es una fotografía instantánea de la empresa. Presenta los resultados que obtuvo la empresa al final de un periodo deESTADO DE RESULTADOS: tiempo, respecto de sus ingresos, costos, gastos, utilidades o pérdidas. Es un video de la actividad de la empresa durante un tiempo determinado. Expresa la variación en el patrimonio de la empresa, de un periodo aESTADO DE CAMBIOS EN EL otro, distinguiendo entre las utilidades que permanecen en la compañíaPATRIMONIO: y las que han sido distribuidas a los accionistas o que se hayan utilizado para otros fines como donaciones, reservas, entre otros…. Se conoce también como estado de flujo de fondos o estado de fuentesESTADO DE CAMBIOS EN LA y usos, resulta de la comparación del balance general en dos fechasSITUACION FINANCIERA: determinadas, para que se muestre de donde obtuvo la empresa los recursos financieros y en qué los usó. 20 20 www.monroyasesores.com.mx
  21. 21. Curso Finanzas para no financierosLOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO CONTENIDO También se le conoce como estado de flujo de caja o estado de tesorería.ESTADO DE FLUJO DE Presenta para un periodo determinado de tiempo, los ingresos y egresosEFECTIVO: de efectivo de la empresa y la situación en que quedaría al final de dicho periodo. 21 21 www.monroyasesores.com.mx
  22. 22. Curso Finanzas para no financierosLA ECUACION BASICA DE CONTABILIDAD:Todas las transacciones contables que se requieren para el registro de lasoperaciones de un negocio, se insertan en la ecuación básica de contabilidad, seexpresa de la siguiente manera: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO PASIVO ACTIVO CAPITAL SOCIALLo anterior significa que todo lo que una empresa tiene de activos (bienes yderechos), ha sido financiado en su totalidad por los acreedores (pasivos) o por losdueños (patrimonio). Por lo tanto en todo momento en la ecuación debe darse laigualdad. 22 22 www.monroyasesores.com.mx
  23. 23. Curso Finanzas para no financierosLAS CUENTAS DE DEBITO Y CREDITO:Para que la ecuación contable se conserve, cada operación debe tratarse como una balanza, en laque a cada lado existe un valor igual, por lo cual se mantiene el equilibrio. Cada vez que se registraun débito en una cuenta, debe registrarse en otra el correspondiente crédito. Por ejemplo: OPERACION REALIZADA ASIENTOS CONTABLES Débito Crédito1. Se compra una maquinaria (activo)por un valor de $ 10,000.00 pesos: Maquinaria: $ 10,000.00 Cuentas por pagar: $ 10,000.002. Se paga la cuenta de proveedores(pasivo) con un cheque (activo): Cuentas por pagar: $ 10,000.00 Caja y bancos: $ 10,000.00 23 23 www.monroyasesores.com.mx
  24. 24. Curso Finanzas para no financierosLAS CUENTAS DE DEBITO Y CREDITO: OPERACION REALIZADA ASIENTOS CONTABLES Débito Crédito3. Se venden productos por $20,000.00 (ingreso). La operación se Cuentas por cobrar: $ 20,000.00hace a crédito (activo: cuentas porcobrar). Ventas: $ 20,000.002. Se paga un mes de renta (gasto) por$ 800.00 en efectivo (activo): Gasto de $ 800.00 arrendamiento: Efectivo: $ 800.00En resumen, los activos, los costos y los gastos, son de naturaleza DEBITO. Los pasivos, elpatrimonio y los ingresos son de naturaleza CREDITO. 24 24 www.monroyasesores.com.mx
  25. 25. Curso Finanzas para no financierosEL BALANCE GENERAL www.monroyasesores.com.mx 25
  26. 26. Curso Finanzas para no financierosEL BALANCE GENERAL Y SU ESTRUCTURA:El Balance General es un estado financiero básico, de naturaleza estática y que presenta en unafecha determinada la situación de un negocio en todo lo relacionado con sus activos, pasivos ypatrimonio. ACTIVO PASIVOCirculante: Bienes y derechos del negocio Pasivo a corto plazo: Son aquellos adeudosque están en rotación o movimiento constante que la empresa debe pagar en un período menorcon la actividad comercial del negocio y que a un año.tienen como principal característica su fácil Pasivo a largo plazo: Está representado por losconversión en dinero. adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año .Fijo: Bienes y derechos propiedad del negocio Capital social: Es el valor de lo que le perteneceque tienen cierta permanencia o fijeza y se al empresario en la fecha de realización delhan adquirido con el propósito de usarlos y no balance. Esta conformado por el Capital yde venderlos. Utilidades Acumuladas. 26 26 www.monroyasesores.com.mx
  27. 27. Curso Finanzas para no financierosEL ACTIVO Y SUS TIPOS: ACTIVOCIRCULANTE: Todos los bienes y derechos del negocio que están en rotación o movimiento constante con laactividad comercial del negocio y que tienen como principal característica su fácil conversión en dinero: Caja y Bancos Mercancías Clientes o cuentas por cobrar Documentos por cobrar Deudores diversosFIJO: Bienes y derechos propiedad del negocio que tienen cierta permanencia o fijeza y se han adquirido con elpropósito de usarlos y no de venderlos; naturalmente que cuando se encuentren en malas condiciones o no prestenun servicio efectivo, sí pueden venderse o cambiarse. Terrenos Edificios También integran el Activo fijo las acciones, bonos y otros títulos de crédito Mobiliario y equipo que el negocio ha adquirido de otras compañías, pues son inversiones de Equipo de transporte. carácter permanente, que no se han adquirido con el objeto de venderlas y Maquinaria tener una rápida conversión en dinero efectivo. Depósitos en garantía Acciones y valores Activo diferido o Cargos diferidos. Está formado por todos aquellos gastos pagados por anticipado, por los que se tiene el derecho de recibir un servicio, ya sea en el ejercicio en curso o en ejercicios posteriores (rentas, primas de seguros….). 27 27 www.monroyasesores.com.mx
  28. 28. Curso Finanzas para no financierosEL ACTIVO DIFERIDO: Los activos diferidos benefician a la empresa por más de un año, los más comunes se presentan al inicio del negocio como son los gastos para el estudio de factibilidad del negocio, los gastos de constitución, el montaje de la maquinaria y la puesta en marcha. Se van amortizando como gasto durante la vida de la empresa. Pueden posteriormente presentarse otros activos diferidos, como son los gastos de investigación y desarrollo, las inversiones en software, arrendamientos pagados por anticipado… 28 28 www.monroyasesores.com.mx
  29. 29. Curso Finanzas para no financierosEL PASIVO Y SUS TIPOS: PASIVOA CORTO PLAZO: Son compromisos que la empresa debe pagar en un período menor a un año:Obligaciones bancarias a corto plazo, cuentas por pagar a proveedores, Otras cuentas por pagar,prestaciones sociales por pagar, impuestos por pagar, asignaciones a proyectos, etc.FIJO: Los pasivos a largo plazo están representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posteriora un año, o al ciclo normal de las operaciones de éste si es mayor. Se originan de la necesidad definanciamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de activos fijos, cancelación de bonos. Lospasivos a largo plazo dentro de las empresas más comunes son: los Préstamos hipotecarios ybonos u obligaciones por pagar.PATRIMONIO (CAPITAL SOCIAL): Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha derealización del balance. Esta integrado, por el capital, reservas, utilidades acumuladas y del últimoejercicio. 29 29 www.monroyasesores.com.mx
  30. 30. Curso Finanzas para no financierosEJERCICIO DE APLICACION:1. Qué importancia tiene para un ejecutivo elsaber interpretar los estados financieros de laempresa:2. Cuáles son los principales estadosfinancieros y qué aspectos del negociomanifiestan:3. A qué se refiere la ecuación básica decontabilidad y qué relación tiene con los estadosfinancieros:4. Qué utilidad le pueden reportar a usted en suactividad la disponibilidad de estadosfinancieros y su correcta interpretación. 30 30 www.monroyasesores.com.mx
  31. 31. Curso Finanzas para no financieros EL ESTADODE RESULTADOS www.monroyasesores.com.mx 31
  32. 32. Curso Finanzas para no financierosCONCEPTO DEL ESTADO DE RESULTADOS: Es un estado financiero básico, dinámico, que presenta los resultados económicos que un negocio ha obtenido al final de un determinado periodo de tiempo considerando sus ingresos, costos, gastos y utilidad o pérdida. Es como tener un video que muestra todo el movimiento de un empresa dentro de un periodo determinado de tiempo. 32 32 www.monroyasesores.com.mx
  33. 33. Curso Finanzas para no financieros PORCENTAJESLA ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO DE RESULTADOS: INTEGRALES Estado de Resultados de Enero 1 al 31 de Diciembre del año…Ventas o ingresos brutos: $ 40, 000,0000.00 100 %Menos: Descuentos: $ 2,000,000.00 5%Menos: Devoluciones: $ 1,000,000.00 2.5 %VENTAS NETAS: $ 37, 000,000.00 92.5 %Menos: Costo de los bienes vendidos: $ 18,000,000.00 45 %UTILIDAD BRUTA: $ 19,000,000.00 47.5 %Menos: Gastos de operación de administración. $ 4,000,000.00 10 %Menos: Gastos de Ventas: $ 8,000,000.00 20 %UTILIDAD OPERACIONAL $ 7,000,000.00 17.5 %Menos: Gastos financieros: $ 500,000.00 1.25 %UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E ISR 6,500,000.00 16.25 % El análisis de los porcentajes integrales es más representativo cuando se comparan en varios estados de resultados y analizando el por qué de sus variaciones. 33 33 www.monroyasesores.com.mx
  34. 34. Curso Finanzas para no financieros PORCENTAJESLO QUE PODRIA HABER SIDO LA UTILIDAD : INTEGRALES Estado de Resultados de Enero 1 al 31 de Diciembre del año…Ventas o ingresos brutos: $ 40, 000,0000.00 100 %Menos: Descuentos:Menos: Devoluciones:VENTAS NETAS: $ 40, 000,000.00 100 %Menos: Costo de los bienes vendidos: $ 18,000,000.00 45 %UTILIDAD BRUTA: $ 22,000,000.00 55 %Menos: Gastos de operación de administración. $ 4,000,000.00 10 %Menos: Gastos de Ventas: $ 8,000,000.00 20 %UTILIDAD OPERACIONAL $ 10,000,000.00 25 %Menos: Gastos financieros: $ 500,000.00 1.25 %UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E ISR 9,500,000.00 23.75 % El haber vendido sin descuento y no haber tenido devoluciones provocó un aumento de $ 7, 500,000.00 es decir del 18.75 % 34 34 www.monroyasesores.com.mx
  35. 35. Curso Finanzas para no financierosEL ANALISIS VERTICAL COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS: Empresa 1 Empresa 2 Empresa 3 Empresa 4 $ % $ % $ % $ %Ventas 585,000 100 472.60 100 231,400 100 2’498,300 100netas:Costo de 407,000 70 325.500 69 209,000 90 2’165,100 87ventas:Utilidad 178,000 30 147,100 31 22,400 10 333,200 13bruta:Gastos de 52,000 9 28,600 6 5,700 2 154,100 6operación:Utilidad de 126,000 22 118,500 25 16,700 7 179,100 7operación:Utilidad 79,000 14 51,986 11 4,628 2 154,200 6antes deImpuestos: 35 35 www.monroyasesores.com.mx
  36. 36. Puedes comprar la versión completa conmás de 70 laminas en nuestro portal web,por solo $ 25.00 o USD 2.00 Tels. (33) 3832-4023 y 3832 - 4332 agustinma@monroyasesores.com.mx http://www.facebook.com/pages/Monroy- Asesores/123659804358452 http://www.youtube.com/user/MrAgustinraul Skype: amonroyacosta www.monroyasesores.com.mx 36 36

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