Este documento habla sobre el crédito mercantil y su contabilización. Explica que el crédito mercantil se forma cuando una empresa matriz paga un precio mayor al valor en libros de una subsidiaria adquirida. También cubre el crédito mercantil cuando se paga un precio menor. Describe cómo se distribuye el crédito mercantil entre los activos subvaluados y cómo se amortiza a lo largo del tiempo.

1. CREDITO
MERCANTIL
MANUEL FRANCISCO ESCOBAR
ALEXANDER JOVEN SCARPETA
LINA MARCELA VERGEL
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2. INTRODUCCION
La compra de acciones, cuotas o partes de interés
social con el fin de adquirir el control societario, tiene
especial método de valuación y depende si se
compra por mayor o menor valor al determinado en
el patrimonio de la sociedad que se adquiere.
La casa matriz adquiere el control y paga un precio
mayor al valor en libros de la acción, éste valor debe
llevarse a la cuenta de crédito mercantil.
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3. • ART. 66: son activos intangibles los recursos
obtenidos en un ente económico que,
careciendo de naturaleza material,
implica un derecho o privilegio oponible a
terceros, distinto de los derivados de otros
activos que cuyo ejercicio o explotación
puede obtenerse beneficio económico en
varios periodos determinables, tales como
patentes, marcas, derechos de autor,
crédito mercantil, franquicias, así como los
derechos derivados en fiducia mercantil.
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4. 1. CREDITO MERCANTIL
FORMADO O ESTIMADO
Este solamente es procedente cuando ha sido
creado mediante gastos incurridos, por que si se
forma bajo supuestos de utilidades venideras no es
objeto de contabilización.
La Superintendencia de Valores dispuso de un plazo
de cuatro (4) años para ajustar los estados financieros
por quienes tengan en sus registros contables crédito
mercantil formado; esto es, hasta el cierre del
ejercicio económico de 2005, de tal manera que en
el 2009 no exista en la contabilidad de acuerdo con:
Circular externa 003 de febrero de 2002 de la
Superintendencia de valores.
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5. 2. CREDITO MERCANTIL
ADQUIRIDO O COMPRADO.
• POR QUE EL INVERSIONISTA PAGA UN MAYOR
VALOR?
Son muchas las razones que puede analizar un
inversionista al momento de invertir, a parte del
interés administrativo, económico y financiero.
Al inversionista se le retribuye el mayor valor pagado
en las inversiones por el mayor valor de los dividendos
que recibirá en el transcurso de la vida en la
sociedad.
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6. • CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO, corresponde al
monto adicional pagado sobre el valor en libros en
la adquisición de acciones o cuotas o partes de
interés social de un ente económico activo.
• Las matrices o controlantes deben reconocer el
crédito mercantil adquirido, en cada subordinada.
• En el evento de efectuar varias adquisiciones en
una misma sociedad durante un periodo contable,
el inversionista deberá totalizar el crédito mercantil.
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7. • EN LA NORMA INTERNACIONAL: todo
exceso del costo de adquisición sobre
la participación de la adquiriente en
el valor razonable de los activos y los
pasivos identificable de la empresa
adquirida, en la fecha de la
transacción de compra, debe ser
calificado como una PLUSVALIA
comprada y reconocida como un
activo.
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8. • CONTABILIZACION:
1. El crédito mercantil adquirido debe registrarse en la
cuenta de intangibles correspondiente, de acuerdo
con el plan único de cuentas que sea aplicable a
cada ente económico.
2. Cuando el inversionista tiene o adquiere el control
pagando un precio inferior al valor intrínseco, en este
caso el valor de negociación se registrará como
costo (Costo de la Inversión).
3. Para la AMORTIZACION, se debe utilizar un método
de reconocido valor técnico de acuerdo a la
naturaleza del intangible.
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9. • EN EL METODO CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO:
corresponde al mayor o menor valor pagado sobre
el valor en libros de la subordinada, y se calcula
mediante la formula:
CMA: costo de adquisición – Valor
intrínseco por el numero de acciones.
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10. • REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS: siempre
que la adquisición de una inversión origine crédito
mercantil adquirido, durante la vida útil de éste
debe proceder a revelar como mínimo lo siguiente:
1. Inversión que origina el crédito mercantil
adquirido, indicando el valor de la adquisición y el
valor intrínseco certificado;
2. Monto total del crédito mercantil adquirido y
criterios utilizados para su determinación;
3. Tiempo estimado para la amortización;
4. Método contable de amortización;
5. Valor acumulado de la amortización;
6. Consistencias que puedan ajusta acelerar su
amortización
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11. CLASE GRUPO CUENTA
1. ACTIVO 16. INTANGIBLE 1605. CREDITO
MERCANTIL.
CREDITO MERCANTIL AMORTIZADO: se realiza con el fin de
asociar el gasto con los ingresos por concepto de los
dividendos o participaciones que genera la inversión.
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CUENTA DEBITO CREDITO
1205 INVERSIONES 100.000
1605 CREDITO
MERCANTIL
20.000
1110 BANCOS 120.000
CUENTA DEBITO CREDITO
516510
AMORTIZACION I.
1.667
169805 CRED. MER 1.667

12. En la MINUSVALIA:
• el inversionista paga un menor valor por varios
motivos por la empresa,
• Si la plusvalía es una utilidad pagada por
anticipado que recibirá el inversionista en el corto
plazo, la minusvalía también es una utilidad en el
largo plazo, por que su armotización genera un
mayor valor en la inversión y una utilidad en el
estado de resultados, que se recuperara en el
momento de la venta.
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13. POR QUE SE PROHIBE EN COLOMBIA EL CREDITO
MERCANTIL NEGATIVO?
• Manipulación de gastos o pérdida aparentes para
trasladar luego utilidades a un grupo de
inversionistas.
• Por que al poco tiempo de poseerlas pueden
realizar las utilidades entre el público.
• Se puede crear pánico financiero y hacer que las
acciones bajen de precio, para comprarla
inversionistas habilidosos.
• Permitir el lavado de activos.
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14. 3. COSTO MAYOR EN
LIBROS
• METODO DE DISTRIBUCION PLUSVALIA:
El procedimiento de distribución del mayor
valor pagado en libros, es tratado por normas
internacionales de contabilidad (NIC) el cual
permite detectar los activos sobre los cuales
se reconoce el mayor valor, al estar
subvaluados en los libros de contabilidad de
la subordinada.
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15. La casa matriz paga el $140.000 por la participación
del 100% de una subordinada que tiene un
patrimonio de $100.000, se ve reflejada la
subestimación de los activos en libros.
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CUENTAS VALOR
EN
LIBROS
VALOR
REAL
DIFEREN
CIA
SUBVAL
UADO
% MATRIZ
Electrodom
esticos
51.000 60.000 9.000 9.000 20.45% 8.182
Terrenos
urbanos
15.000 50.000 35.000 35.000 79.55% 31.818
TOTALES 66.000 110.000 44.000 44.000 100% 40.000

16. La subestimación de los activos colocados a su valor
real de una utilidad potencial de $44.000,
independientemente que su participación sea el
100%, la inversión se registra por su precio de
adquisición.
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CODIGO CUENTAS PARCIAL DEBITO CREDITO
120535 Comercio al por mayor y al menor 100.000
12053536 Electrodomesticos 100.000
1605 Crédito Mercantil 40.000
160501 Plusvalia en inventarios 8.182
160502 Plusvalia en terrenos 31.818
111005 Moneda Nacional 140.000

17. AMORTIZACION CREDITO MERCANTIL: En este caso
donde se pago un mayor valor sobre los libros y se
aplico el método de crédito mercantil la amortización
se constituye un gasto financiero por anticipado:
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CODIGO CUENTA EXCESO MESES AMORTIZACION
16051001Plusvalía en inventarios 8.182 12 682
16051002Plusvalía en terrenos 31.818 24 1.326
TOTAL 2.008
CODIGO CUENTA PARCIAL DEBITO CREDITO
516510Amortizacion Intangible 2.008
169805
Amortización crédito
mercantil. 2.008

18. COMPRA DE NEGOCIO CON INTERES MINORITARIO:
La casa matriz adquiere el 90% de la subordinada
que vale $100.000 y exige un sobre costo al 40% sobre
el valor en libros.
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CUENTAS VALOR
EN
LIBROS
VALOR
REAL
DIFEREN
CIA
% MATRIZ
Electrodom
esticos
51.000 60.000 9.000 26.47% 9.529
Terrenos
urbanos
15.000 40.000 25.000 73.53% 26.471
TOTALES 66.000 100.000 34.000 100% 36.000

19. • El estudio de los activos resultó ser menor
la subestimación ($30.600) al mayor valor
pagado sobre la inversión ($36.000), sin
embargo, el análisis de la asesoría
especializada es quien pauta el siguiente
registro.
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CODIGO CUENTAS DEBITO CREDITO
120520 Industria manufacturera 90,000
16051001 Plusvalía en inventarios 9.529
16051002 Plusvalia en terrenos 26.471
111005 Moneda Nacional 126,000

20. 4. COSTO MENOR AL
VALOR EN LIBROS
Cuando una mayoría de las acciones de una subordinada
es adquirida por una cantidad menor que el valor en libros
de los activos que la respalda, el tratamiento del
excedente del valor en libros sobre costo dependerá de la
razón que se indique para la diferencia.
Algunas de las razones mas comunes son:
• la subordinada pudo haber registrado los activos al
costo, o sobre otras bases, pero con el paso del tiempo
el valor corriente de tales activos puede haber
disminuido a un nivel que le exige al inversionista
reconocer que los activos valen menos que su valor en
libros.
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21. • La subordinada pudo hacer seguido políticas
del amortización o de depreciación que pudo
haber sido consideradas adecuadas en el
momento de producirse, pero en la actualidad
el valor que llevan estos activos es mayor que
el valor corriente.
• El pasivo calculado pudo haber sido razonable,
ya que esta basado en la experiencia previa,
pero parece ahora inadecuado para el
inversionista.
• El Good Will adquirido durante algún tiempo en
el pasado, no es valorado por la casa matriz, o
lo es, por una cantidad menor a la que
aparece en libros.
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