Este documento describe la importancia de administrar el efectivo de una empresa de manera efectiva. Una empresa debe mantener suficiente efectivo para operaciones normales y contingencias, pero minimizar el efectivo excedente debido al costo de oportunidad. Es importante determinar el saldo mínimo de efectivo requerido considerando factores como el costo de oportunidad, fechas de entrada y salida de efectivo, y facilidad para obtener financiamiento. Las estrategias para mejorar el ciclo de conversión de efectivo incluyen rotar inventario rápido, cobrar cu

1. ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO.
 Una empresa debe mantener efectivo,
tanto para sus operaciones normales
como precaución ante irregularidades
y tardanza en los cobros.
 El costo de oportunidad, de no poder
utilizar ese dinero en inversiones con
mayor rendimiento, llevará a buscar
alternativas que minimizar al
minimizar al nivel que se debe
mantener.

2. ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO.
 Es importante determinar el saldo
mínimo que se debe mantener en
efectivo, mismo que dependerá de
factores como :
 Costo de oportunidad.
 Incompatibilidad entre las fechas
de entrada y salida de dinero.
 La seguridad en la cobranza.
 Facilidad para conseguir
financiamiento a corto plazo.

3. COMO HERRAMIENTA PODEMOS:
En el caso de contar
temporalmente con excesos de
efectivo, la administración debe
buscar las mejores opciones de
inversión que sin perjudicar la
liquidez, que ayuden a generar
un beneficio.

4. Ciclo de Conversión de Efectivo.
El ciclo de conversión de efectivo es el tiempo que los recursos
de la empresa permanecen inmovilizados. Se calcula:
• Edad • Periodo • Periodo
Promedio de Promedio de Promedio de
Inventarios. Cobro. Pago.
EPI PPC PPP
Ciclo de Conversión de Efectivo.

5. Ciclo de Conversión de Efectivo.

6. Necesidades de Financiamiento.
• Necesidades de financiamiento:
Inversión constante en activos
operativos como resultado de las
ventas constantes a través del
tiempo. (Sucede cuando las ventas
son constantes).
• Necesidades de financiamiento
temporal: Inversión en activos
operativos que varía con el lapso del
tiempo como consecuencia de las
ventas cíclicas.

7. Estrategias de Financiamiento.
• Agresiva: La empresa financia sus necesidades
temporales con deuda a corto plazo y sus necesidades
permanentes con deuda a largo plazo.
• Conservadora: La empresa financia sus necesidades
tanto temporales como permanentes con deuda a largo
plazo.

8. Estrategias de Financiamiento.
• Laminados del Sureste S.A. de C.V.
tiene una necesidad permanente de
$ 135,000.00 en activos operativos, y
necesidades temporales que varían
entre $ 0.00 y $ 990,000.00,
teniendo como promedio
$ 101,250.00. Si Laminados del
Sureste puede tomar en préstamo
fondos de corto plazo al 6.25% y
fondos a largo plazo al 8% y además
ganar e 5% sobre la inversión de
cualquier saldo excedente ¿Qué tipo
de estrategia de financiamiento
debe utilizar?

9. Ejemplo:

10. ESTRATEGIAS PARA EL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO.
La meta es disminuir al mínimo la duración del ciclo de
conversión de efectivo, lo que disminuye al mínimo los pasivos
negociados. Esta meta se logra por medio de la aplicación de las
estrategias siguientes:
Rotar el inventario tan rápido como sea posible sin desabastos que
ocasionen pérdidas de ventas.
Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible sin
perder ventas debido a técnicas de cobranza muy agresivas.
Pagar las cuentas por pagar lo más lento posible sin perjudicar la
calificación de crédito de la empresa.

11. Herramientas para Administrar el Efectivo.
 Las nuevas tecnologías y la competitividad
empresarial han dado paso a las siguientes
herramientas:
Comercio Outsourcing
Electrónico para Cobros