Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Municipio de Ibagué:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 558.805 22.458.559 2,5%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 495.443 25.388.826 2,0%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 0 3.662.891 0,0%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 297.465 682.468
SGP per cápita (Pesos) 474.010 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 886.612 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 0 163.096
Pobreza Monetaría 17,30% 28,00%
Categoria Presupuestal 1
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
DATOS BÁSICOS
2016

4. Antecedentes
• En las últimas vigencias el municipio ha mostrado déficit fiscal, esencialmente
como consecuencia de desbalances en las cuentas de capital que han sido
promovidas por un alto dinamismo en la inversión en formación bruta de
capital.
• En 2016 cerró la vigencia con un saldo de deuda pública por $96.0547
millones. En septiembre 2 de 2016 Fitch Ratings catalogó a Ibagué con la
calificación BBB+; que indica una capacidad aceptable de repagar capital e
intereses.
• Al cierre de 2016 el municipio registró un cubrimiento del 88.5% de su pasivo
pensional, tasa superior en 37 puntos porcentuales a la registrada en la
vigencia inmediatamente anterior.
• El municipio viene cumpliendo las prescripciones legales relacionadas con el
porcentaje de gastos de funcionamiento financiados con ICLD y con las
transferencias a los órganos de control.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el municipio registró un balance
positivo en su cuenta corriente, sin
embargo, éste fue absorbido por un
desbalance de capital, lo que condujo a un
déficit fiscal de $33.344 millones
• Al considerar en el análisis de la vigencia
las partidas de financiamiento, el municipio
presentó un superávit presupuestal de
$33.428 millones, resultado que se explica
esencialmente por la importancia que han
tenido los recursos del balance en la
estructura presupuestaria de la entidad en
los últimos años.Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-250.000
-200.000
-150.000
-100.000
-50.000
0
50.000
100.000
150.000
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 1

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio cayó por efecto del comportamiento negativo de los no
tributarios, pues los impuestos se incrementaron 14%.
• Las transferencias aumentaron 3%, impulsadas por los más altos recursos de la Nación con
destino a los distintos sectores de inversión.
• La baja más notable fue la ocurrida en los Ingresos de capital (que en valores absolutos
equivalió a $105.000 millones); sobresalieron los descensos registrados en Recursos del
Balance y en Otros (este último incluye el desahorro Fonpet)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 177.281 166.225 -11%
Transferencias 334.891 363.657 3%
Ingresos de Capital 198.833 93.272 -56%
Desembolsos de crédito 25.500 31.922 18%
Recursos del balance 87.694 52.083 -44%
Otros1 85.639 9.268 -90%
RECAUDOS DEL AÑO 711.006 623.154 -17%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• En 2016 los gastos financiados con recursos distintos al SGR cayeron 20% frente
al año anterior.
• El descenso se reflejó tanto en Funcionamiento como en Inversión, mientras
Servicio de deuda registró un alza cercana al 30%.
• La mayor caída del Funcionamiento se observó en Gastos generales, que superó
las presentadas en Gastos de personal y en Transferencias
• A su turno, la inversión sectorial presentó una variación real negativa de 22%, cifra
que denota la desaceleración de los compromisos y que está vinculada con el ciclo
político presupuestal.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 73.836 68.651 -12%
Inversión 604.659 495.688 -22%
Servicio de la deuda 18.548 25.387 29%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 697.042 589.726 -20%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. 34%
23%
3%
0%
5%
34%
54%
30%
4%
0%
4%
9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2015 2016
Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, los sectores de Educación, Otros y Salud fueron los
principales receptores de la inversión financiada con SGP.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $496.000 millones.

9. Situación de la deuda
• En 2016 el municipio obtuvo desembolsos
de crédito interno por $32.000 millones y
realizó amortizaciones por $17.000
millones, cerrando la vigencia con un saldo
de deuda pública por $96.054 millones.
• Gran parte de los desembolsos, está
destinada a construcción y remodelación
de infraestructura deportiva. Los demás a
financiar la inversión en transporte, agua
potable y saneamiento básico.
• El 100% de la deuda pública era interna,
de modo que la entidad no está expuesta a
riesgos cambiarios.
• En septiembre 2 de 2016 Fitch Ratings
catalogó a Ibagué con la calificación BBB+;
que indica una capacidad aceptable de
repagar capital e intereses.
Saldo Deuda ($ millones)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2013 2014 2015 2016
IBAGUE
Mun. Cap
Categoria 1
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2017 2018 2019 2020 2021 2022
26%
23%
18%
14%
11%
8%

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Ibagué se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad que así lo demostraban.
• Sin perjuicio de lo anterior, la existencia de ahorro primario ($6,000 millones) sin incluir recursos
del SGR, equivalente al 32% del servicio de la deuda atendida durante la vigencia 2015, no
evidencia riesgos significativos sobre las garantías a mediano plazo para el sostenimiento de la
deuda pública adquirida por el municipio, puesto que dicho índice se explica por condiciones
coyunturales, toda vez que parte de la inversión fue financiada con crédito.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 1% 3% 3% 0% 4%
Sostenibilidad 15% 22% 24% -25% 20%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000.
• Ibagué ha mostrado un
indicador de Ley 617/00 inferior
al agregado de Municipios
capitales.
• La mejoría en el indicador en
2016 se explicó por el mayor
ritmo de incremento de los
ICLD frente al de los GF.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
44%
46%
42%
38%
44% 44%
46%
40%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD % GF/ICLD Cap Cat. 1

12. Pasivo Pensional
• Al cierre de la vigencia el municipio registró pasivo pensional por
$267.613 millones y aportes acumulados al FONPET por $236.725
millones, reflejando así un cubrimiento de 88.5%, tasa superior en 37
puntos porcentuales a la registrada en la vigencia inmediatamente
anterior y muy superior a la del promedio de las entidades territoriales de
su tipo.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 349.314 120.219 34,4% 19,9%
2014 276.213 142.741 51,7% 40,0%
2015 286.572 142.207 49,6% 39,6%
2016 267.613 236.725 88,5% 46,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• En el primer semestre de 2017 los ingresos del Municipio, sin incluir los del SGR, ascendieron a $450.500
millones, lo que significó un incremento del 47% real frente a lo observado en el mismo periodo de 2016..
• Los ingresos tributarios crecieron 14% en términos reales. Los rubros más dinámicos fueron Estampillas,
Otro impuestos e ICA, lo cual se explica en buena medida por efecto de ser 2017 el segundo año de la
Administración vigente, que a partir del segundo período activa los procesos de contratación y les imprime
una mayor dinámica a las actividades económicas
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Vehículos automotores 0 0 N/A
Estampillas 1.463 2.907 91%
Sobretasa a la gasolina 9.159 9.446 -1%
Impuesto predial unificado 55.199 63.238 10%
Impuesto de industria y comercio 38.737 48.290 20%
Impuesto único a favor de San Andrés 0 0 N/A
Impuesto de Transporte por Oleoductos y Gasoductos 0 213 N/A
Otros impuestos 9.472 11.290 15%
TOTAL 114.031 135.385 14%
jun-16 jun-17
Ingresos Tributarios
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos financiados con recursos distintos al SGR totalizaron $303.000 millones a junio de
2017, monto 25% superior en términos reales a lo registrado al cabo del primer semestre de 2016.
• Los mayores gastos se explicaron principalmente por la inversión, que además de representar el 81% del total,
aumentaron 25% con respecto a la ejecutada un año atrás. En buena medida ello refleja lo común del ciclo
político de la Administración municipal, que en su segundo año de gobierno comienza a ejecutar más
decididamente el Plan de Desarrollo perfeccionado el año anterior
• El grueso de la Inversión en el primer semestre se ejecutó en Gasto social (76% del total), y prácticamente en
su totalidad a los sectores Educación y Salud, mientras que en Formación bruta de capital se gastaron casi
$60.000 millones, de los cuales el 96% correspondió a Otros sectores y a Vías, en una relación de uno a dos.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 33.631 44.919 28%
Inversión 188.955 245.888 25%
Servicio de la deuda 11.349 12.197 3%
TOTAL 233.934 303.004 25%
Gastos
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 A junio de 2017 contabilizó un superávit fiscal parcial de $48.000 millones, con lo cual se
mantiene la tendencia positiva observada a mediados de 2016.
 Al tener en cuenta los recursos del balance y el endeudamiento neto (que resultó positivo) se
registró un resultado presupuestal superavitario de $147.500 millones, cifra muy significativa, y
muy superior a la observada al primer semestre de 2016, explicada por el elevado monto de
Recursos del balance.
 Durante el primer semestre de 2017 la deuda pública se ubicó en un saldo aproximado de
$100.000 millones, contratada a tasas promedio del DTF+4. Las obligaciones en materia de
deuda pública tienen qué ver principalmente con el desarrollo de proyectos de los sectores de
Construcción y remodelación de infraestructura deportiva.
 En septiembre 2 de 2016 Fitch Ratings catalogó a Ibagué con la calificación BBB+; que indica
una capacidad aceptable de repagar capital e intereses. Las emisiones BBB son más vulnerables
a los acontecimientos adversos (tanto internos como externos) que las obligaciones con
calificaciones más altas.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
El rezago presupuestal ha sido una
constante en los últimos años,
afectando la inversión y la prestación
oportuna de bienes y servicios a cargo
del municipio.
En 2016 los ingresos generados por el
sector descentralizado representaban
el 28% de los recaudos corrientes del
municipio, indicador de la necesidad
de vigila el sector para reducir los
riesgos sobre su sostenibilidad fiscal.
La ausencia de reportes sobe
contingencias judiciales en contra
revela falta de control sobre el tema
por parte de la administración y
constituye un riesgo que debe
enfrentarse con urgencia
Pese a que el ritmo de recaudo ha
mejorado en los últimos años, existen
aún posibilidades de incrementar el
esfuerzo fiscal municipal mediante el
fortalecimiento de medidas de control
que permitan reducir los saldos de la
cartera tributaria.