Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Departamento de Santander:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 87 1.102 7,9%
Area (Km 2) 30.537 1.144.748 2,7%
Población (Censo 2005 - DANE) 2.071.044 48.747.632 4,2%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 66.559.000 640.919.000 10,4%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 956.969 17.385.352 5,5%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 325.240 3.406.762 9,5%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 32,1 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 324.421 187.407
SGP per cápita (Pesos) 234.840 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 462.071 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 157.042 69.886
Pobreza Monetaría (***) 18,00% 28,00%
Categoria Presupuestal 2
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2016

4. Antecedentes
• El departamento no ha suscrito planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación
ni ha estado sujeto a medidas preventivas o correctivas en el marco de la
estrategia de seguimiento, monitoreo y control al uso eficiente de los recursos
del SGP.
• En el período 2012 – 2015 el departamento presentó ahorro corriente y
solvencia financiera creciente, cumplió con las normas de responsabilidad
fiscal en materia de límite de gastos, capacidad de endeudamiento y aportes al
FONPET.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Pasivo contingente estimado por demandas judiciales, pasivo no
financiero
 El pasivo pensional se encuentra aprovisionado en el 43.7% en la cuenta
FONPET, lo que hace necesario fortalecer su revisión.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó por la
presencia de ahorro corriente el cual ha
estado sustentado en el nivel de recaudo
propio. El saldo en rojo en el balance de
capital se explica por el comportamiento
asociado a la inversión en formación bruta de
capital.
• En los últimos años el ahorro corriente ha
aumentado y el déficit de capital se ha
reducido .
• La evolución del balance fiscal ha sido similar
al agregado de los departamentos de
categoría segunda.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los ingresos
incorporados del SGR superaron los
compromisos en $29.143 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-1,00%
-0,80%
-0,60%
-0,40%
-0,20%
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 2

6. Comportamiento de los Ingresos
• Los ingresos propios, continuaron siendo la principal fuente de ingresos (44%). Los más destacados son las estampillas y
los otros impuestos donde se destacan la contribución sobre contrato de obras públicas. Los impoconsumos se
incrementaron por la mayor dinámica presentada en el consumo de cerveza y licores.
• Las transferencias se constituyeron en la segunda fuente de financiación del gasto y aumentaron por el incremento de los
recursos del SGP del sector educación y el manejo de los recursos de agua potable y saneamiento básico por parte del
departamento de los municipios descertificados.
• Los ingresos de capital cayeron principalmente por la desaceleración de los recursos del balance; mientras que los otros
ingresos de capital se incrementaron como consecuencia de mayores ingresos para cofinanciar proyectos de inversión, los
mayores rendimientos financieros, el desahorro de los recursos del FONPET y los retiros para pago de cuotas partes de
bonos pensionales.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 582.651 671.891 9%
Transferencias 452.925 518.763 8%
Ingresos de Capital 473.118 338.992 -32%
Desembolsos de crédito 0 0 N/A
Recursos del balance 294.296 116.951 -62%
Otros1 178.822 222.041 17%
RECAUDOS DEL AÑO 1.508.695 1.529.646 -4%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Los gastos de funcionamiento cayeron 9% real, en contraste con la dinámica
asociada con el incremento del recaudo propio.
• Las transferencias se incrementaron (6%) como consecuencia del crecimiento del
pago de nómina, las cuotas partes de bonos pensionales y los aportes al FONPET.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital
retrocedió principalmente en los sectores de vivienda, salud y otros sectores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 299.119 288.932 -9%
Inversión 1.025.028 972.347 -10%
Servicio de la deuda 19.976 64.265 204%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 1.344.123 1.325.544 -7%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• La inversión en educación mantuvo su mayor representatividad, seguida por los otros
sectores donde se destaca la inversión en transporte.
• La disminución de la inversión estuvo asociada con el ciclo político presupuestal
• Durante los años 2015 – 2016, El sector de educación fue el principal receptor de la inversión
financiada con recursos del SGP.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $972.347 millones.
43%
9%
4%
0%
16%
27%
53%
9%
5%
0%
20%
14%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2015 2016

9. Situación de la deuda
• Entre 2013 y 2016, el departamento incrementó
su nivel de deuda pública al pasar de 0.41% a
0.49% del PIB, nivel superior al agregado de
departamentos de categoría Segunda. Su saldo
al cierre de 2016 fue de $320.198 millones.
• El crédito condonable con la Nación destinado al
saneamiento de la Red hospitalaria cerró con un
saldo de $5.042 millones.
• La deuda tiene como garantía y fuente de pago
los recursos provenientes de la contribución de
valorización y las regalías y compensaciones.
• Los principales acreedores son BBVA (48%),
Banco de Bogotá (20%) y Banco de Occidente
(14%)
• Calificación de riesgo: “(A) col” con perspectiva
estable.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
2013 2014 2015 2016
SANTANDER
Cat. 2
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
9%
9% 9% 9% 9% 9% 9% 9% 9%
8%
4%
4%

10. Indicadores Ley 358/97
• A 1° de enero de 2017 el Departamento se ubicaba en semáforo verde y contaba con indicadores
de solvencia y sostenibilidad inferior al promedio de departamentos de categoría segunda.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 11% y 65%,
respectivamente.
• La entidad no planea nuevo endeudamiento para la vigencia 2017.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 2
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 2% 3% 3% 4% 3%
Sostenibilidad 8% 24% 34% 29% 18%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por la
ley 617 de 2000 (60%), dando
cumplimiento a las normas de
responsabilidad fiscal.
• Para la vigencia fiscal 2016 mostró
un indicador inferior al promedio de
departamentos de categoría
segunda.
• En 2016 las transferencias a la
Asamblea estuvieron por encima
del limite legal permitido.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
59%
57% 56%
46%
57% 57% 56%
51%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD SANTANDER % GF/ICLD Cat. 2

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 43.7% (por debajo del % de
cubrimiento del total departamental).
• El pasivo del departamento se ha incrementado en los últimos tres
años.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 1.212.727 709.107 58,5% 46,4%
2014 1.496.062 915.286 61,2% 75,2%
2015 1.794.799 974.775 54,3% 62,4%
2016 2.606.056 1.138.363 43,7% 65,5%
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 ascendieron a $830.687 millones, lo
que significó un repunte del 11% real. El 66% correspondió a recaudos efectivos de la vigencia y el
34% a ingresos de capital donde el 83% fueron recursos del balance y 17% otros ingresos de capital.
•
• El recaudo propio se mantuvo entre las fuentes de financiación del gasto más representativa de la ET.
No obstante su declive.
• La modificación del impuesto al consumo de cigarrillos establecidos en la ley 1819 de 2016 repercutió
positivamente en un mayor recaudo.
• El crecimiento del impuesto de licores y el de cigarrillos y tabaco no compensaron la caída registrada
en el consumo de cerveza.
•
•
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 93.891 87.005 -11%
Cerveza 77.446 68.824 -15%
Licores 6.080 6.523 3%
Cigarrillos y tabaco 10.365 11.657 8%
Registro y anotación 26.618 24.560 -11%
Vehículos automores 34.244 45.980 29%
Estampillas 157.097 82.204 -50%
Sobretasa a la gasolina 13.710 12.734 -11%
Otros impuestos 21.285 6.455 -71%
TOTAL 346.846 258.937 -28%
jun-16 jun-17
Ingresos Tributarios
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) sumaron $679.938 millones, con un crecimiento real del 1% y
ejecución del 60% frente a lo presupuestado.
• Los mayores gastos se explican por la mayor inversión ejecutada en los gastos operativos en inversión
social,
• Los gastos de funcionamiento sufrieron una caída del 6% donde se destaca entre otros la caída de los
gastos de personal y las transferencias realizadas a los establecimientos públicos y entidades
descentralizadas del nivel territorial.
• El servicio de la deuda se contrajo 17% por menores amortizaciones y la no contratación de créditos
para inversión.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 149.575 146.000 -6%
Inversión 474.057 512.521 4%
Servicio de la deuda 24.887 21.417 -17%
TOTAL 648.518 679.938 1%
Gastos
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró déficit fiscal transitorio por $81.086 millones.
 El nivel de endeudamiento se redujo en $6.682 millones; no se contrataron nuevos créditos para
inversión.
 Los gastos de funcionamiento cayeron en menor proporción que el comportamiento de los
ingresos de recaudo propio.
 El saldo de la deuda pública totalizó $318.558 millones. Calificación de Riesgo: “(A) col” con
perspectiva estable.
 Moderado monto de la deuda pública como proporción de los ingresos corrientes

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del Rezago
Presupuestal
A 31 de diciembre de 2016 el pasivo pensional
sumaba $1.14 billones con un porcentaje de
cubrimiento del 43.7%
Depuración y cuantificación
de los pasivos ciertos, la
toma de acciones respecto
de las entidades
descentralizadas de mayor
riesgo.
Se recomienda realizar una
revisión del gasto por
concepto del pasivo
pensional y su
aprovisionamiento