El documento describe el análisis de estados financieros proporcionales, que expresa los componentes de los estados financieros como proporciones de un grupo total. Esto permite evaluar cambios en la estructura interna y comparar empresas. Se provee un ejemplo de balances y estados de resultados proporcionales de una empresa en los años 19X8 y 19X9.

1. Estados Financieros proporcionales
 El análisis de estados financieros proporcionales es, la evaluación de
la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los
resultados se expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o
subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo
que se pretenda analizar. Esta técnica permite evaluar el cambio de los
distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas
de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras
categorías que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada
ente económico.
 Para algunos propósitos especiales puede ser conveniente expresar
los distintos componentes de los estados financieros como la
proporción que representa una partida individual dentro de un grupo o
conjunto de cuentas. Por ejemplo, el balance general se puede
clasificar en los tres grandes grupos más conocidos: activos, pasivos
y patrimonio. Si a cada uno de ellos se asigna el 100 por ciento,
entonces, al examinar estados financieros proporcionales, se asignará
un porcentaje de ése cien por cien a cada uno de los componentes.

2. ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONALES
ACTIVO CIRCULANTE
Disponible 24%
Inventarios 76%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 100% 34%
Propiedades, Planta y equipo 58%
Activos Despreciables 42%
TOTAL ACTIVO FIJO 100% 47%
Activos diferidos 32%
Activos intangibles 49%
Otros activos 19%
TOTAL OTROS ACTIVOS L. PLAZO 100% 19%
TOTAL ACTIVO 100%
Pago a Proveedores 54%
Obligaciones financieras 46%
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 100% 31%
Deudas hipotecarias 29%
Bonos emitidos 71%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 100% 23%
TOTAL PASIVO
Capital social 60%
Reservas 12%
Superávit 28%
TOTAL PATRIMONIO 100% 46%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100%

3. OBSEVACIONES IMPORTANTES:
 La técnica de análisis porcentual proporciona una gran diversidad en
las relaciones que se establecen entre una partida individual y el grupo
al que pertenece. Lo que significa que, dependiendo del objetivo del
análisis, los porcentajes pueden establecerse con base en diferentes
grupos.
 La técnica de análisis porcentual corresponde, en el fondo, a la eva-
luación de la estructura interna de los estados financieros y su utilidad
radica en que facilita la comparabilidad de cifras entre empresas
porque pierde importancia la magnitud de los valores expresados en
términos absolutos, los cuales, para efectos de evaluación, son reem-
plazados por magnitudes porcentuales. El examen de estados
financieros proporcionales de un grupo de empresas pertenecientes a
un sector específico de la economía permite detectar variables
importantes sobre cambios en la estructura o en la distribución
contable, de tal manera que dichas variaciones puedan ser estudiadas y
comprendidas.

4.  Aunque esta herramienta de diagnóstico y evaluación es aplicable a
cualquier estado financiero, cobra especial importancia en el análisis
del estado de resultados, por cuanto cada uno de los rubros que lo
conforman puede relacionarse con una variable única, cuál es las
ventas. Por regla general, el volumen de cada cuenta de costos o de
gastos está relacionada con el nivel de los ingresos comerciales y, por
ello, es importante conocer la participación de cada una de ellas para
identificar como son absorbidas dichas ventas.
 También es muy útil para el análisis de la estructura de capital, por
cuanto directamente puede revelarse la forma como está siendo finan-
ciada la empresa, entre sus dos componentes básicos: recursos propios
o patrimonio y recursos externos o endeudamiento y, sobre éste último
concepto, entre deuda a corto o largo plazo.
 La interpretación de los estados financieros porcentuales que, si se
maneja con cuidado, no debería incidir en las evaluaciones y
conclusiones que se extraigan, su análisis no puede realizarse de
manera aislada, sino que requiere de la evaluación simultánea tanto de
los porcentajes calculados como de las cifras que les dan origen.

5. BALANCE GENERAL PROPORCIONAL
19X8 19X9 19X8 19X9
ACTIVO HISTÓRICO AJUSTADO
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO 21.87% 7.34% 20.74% 7.10%
INVERSIONES TEMPORALES 6.24% 22.10% 5.93% 21.38%
CUENTAS POR COBR. CLIENTES 19.84% 8.02% 18.82% 7.76%
CUENTAS POR VARIOS 3.29%
INVENTARIOS 16.77% 18.30% 16.67% 17.74%
GASTOS PAG. POR ANTICIPADOS 0.93% 0% 0.88% 0%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
68.94% 57.93% 66.16% 56.08%
ACTIVO NO CIRCULANTE
ACTIVOS FIJOS 37.43% 48.92% 43.40% 53.55%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA - 9.80% - 9.56% - 12.92% - 12.19%
INVERSIONES PERMANENTES 0.58% 0.08% 0.55% 0.08%
CARGOS DIFERIDOS 2.83% 2.60% 2.79% 2.45%
VALORIZACIONES 0.02% 0.03% 0.02% 0.03%
TOTAL NO CIRCULANTE
31.06% 42.07% 33.84% 43.92%
TOTAL ACTIVO
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE
ANTICIPOS DE CLIENTES 18.22% 13.74% 17.29% 13.30%
OBLIGACIONES BANCARIAS 5.05% 0% 4.79% 0%
OTRAS OBLIGACIONES 8.63% 12.36% 8.18% 11.96%
CTAS/PAGAR PROV. VARIOS 2.98% 3.91% 2.82% 3.79%
CTAS/PAGAR ACREED. VARIOS 5.19% 23.99% 4.92% 23.20%
ISLR POR PAGAR - 2.90% 0% - 2.75% 0%
IVA POR PAGAR 3.89% 1.07% 3.69% 1.03%
OTROS PASIVOS A C. PLAZO 2.41% 0.97% 2.29% 0.94%
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
43.47% 56.04% 41.23% 54.22%
PASIVO NO CIRCULANTE
OBLIGACIONES LARGO LAZO 0.28% 0% 0.26% 0%
INGRESOS DIFERIDOS 2.93% 0.06% 2.78% 0.05%
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVIC. 20.38% 11.62% 19.33% 11.24%
TOTAL P. NO CIRCULANTE
23.59% 11.68% 22.37% 11.29%

6. TOTAL PASIVO
67.06% 67.72% 63.60% 65.51%
PATRIMONIO
CAPITAL 23.18% 12.58% 21.99% 12.17%
RESERVAS 4.14% 3.02% 3.93% 2.92%
REVALORIZACIÓN PATRIMONIO 0% 3.89% 6.80% 8.26%
UTILIDAD EJERCIC. ANTERIORES 0% 0% 0% 0%
UTILIDAD PERIODO ACTUAL 5.60% 12.76% 3.66% 11.11%
VALORIZACIONES 0.02% 0.03% 0.02% 0.03%
TOTAL PATRIMONIO
32.94% 32.28% 36.40% 34.49%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
ESTADO DE RESULTADOS PROPORCIONAL
HISTÓRICO AJUSTADO
19X8 19X9 19X8 19X9
VENTAS NETAS 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
COSTO PRODUCTOS VENDIDOS 60.88% 66.59% 62.12% 65.41%
UTILIDAD BRUTA 39.12% 33.41% 37.88% 34.59%
GASTOS GENERALES 19.20% 20.48% 19.87% 20.86%
AJUSTE AMORTIZAC. DIFERIDA 0.00% 0.00% 0.06% 0.34%
AJUSTE DEPRECIACIÓN 0.00% 0.00% 0.15% 0.25%
UTILIDAD OPERACIONAL 19.92% 12.93% 17.81% 13.14%
OTROS INGRESOS 5.11% 10.76% 5.06% 10.64%
OTROS EGRESOS 17.10% 7.89% 17.03% 7.89%
UTILIDAD ANTES C. MONETARIA 7.93% 15.80% 5.83% 15.88%
CORRECCIÓN MONETARIA 0.00% 0.00% 0.04% -2.22%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 7.93% 15.80% 5.88% 13.65%
PROVISIÓN IMPORRENTA 2.63% 4.15% 2.46% 3.87%
UTILIDAD COMERCIAL 5.30% 11.64% 3.42% 9.78%