1) La compañía Enron manipuló su contabilidad para ocultar deudas a través de empresas ficticias, llevándola a la quiebra en 2002 y perjudicando a accionistas e inversionistas. 2) Los altos ejecutivos de Enron como Kenneth Lay y Jeff Skilling fueron condenados por fraude. 3) Este escándalo llevó al establecimiento de la Ley Sarbanes-Oxley en 2002 para establecer mayores controles y responsabilidades en las empresas.

1. Presentado por:
Lic. Francisco Solano Merino

3. * Desde los tiempos
bíblicos se describe en las
Sagradas Escrituras:
Salmo 101:7
¨No habitará dentro de mi
casa el que hace fraude¨
* Éxodo 20:15 Los Diez
Mandamientos: ¨No
Hurtarás¨
 En la Antigüa Roma, Marco
Porcio Catón (año 232 A.C –
147A.C.) ejemplo de
honradez e integridad,
quien perseguía a los
cuestores que se apropiaban
de los fondos del Tesoro
Romano.

4. FRAUDE CORPORATIVO:
Se refiere al fraude que
comete la empresa (alta
gerencia) para perjudicar
a los usuarios de EE/FF,
inversionistas,
prestamistas, accionistas,
Estado, sociedad en
general.
FRAUDE LABORAL:
El que cometen los
empleados para
perjudicar a la
empresa.

5. * Presentación de EE/FF
maquillados
* Lavado de dinero
* Apropiación indebida de
fondos de la compañía.
* Delitos informáticos
* Sobre valoración de
acciones en el mercado.

6. • Alteración de cheques de la
empresa.
• Complicidad en atracos.
• Alterar el sistema de nóminas para
recibir mas pago del estipulado.
• Aceptar sobornos, regalías o
comisiones por parte de
proveedores.
• Auto robo de activos asignados al
personal de la compañía.
• Omitir el registro de las ventas
para apropiarse del dinero.

8.  El presidente de la cia.
Jean Marie Messier,
quiso ocultar una
pérdida de 1,500
millones de euros para
reportar ganancias en el
B/G en el 2001, la firma
Arthur Andersen estuvo
involucrada en este caso.
 Goldman Sachs ocultó
información relevante a
sus socios con relación a
la transacción de
compra de títulos
hipotecarios
denominado ¨Abacus
2007-AC1, las pérdidas
ascendieron a $1,000
millones.

9.  A finales de 2003, surge
en Italia el fraude de la
multinacional
PARMALAT, que
acumuló deudas
manipulando la
contabilidad y la
desaparición de 14 mil
millones de Euros,
estafando así a 135 mil
italianos
 Ioan Stoica, director de la
fundación ¨caritas¨ en Cluj
Napoca, Rumania prometía
ganancias equivalentes a 8
veces de lo invertido durante
6 meses, atrajo a 400 mil
depositantes quienes
perdieron cerca de $1,000
millones de dólares.

10.  El impacto del fraude de
Madoff se hizo sentir
también en Europa, los
afectados son: Banco
Paribas (fra), HSBC
(Eng),Banco Santander
(Spa), Royal Bank (Sco)
 Kieber ex empleado del Banco
LGT de Liechtenstein, robó los
datos de 5,800 defraudadores
europeos que tenían sus fondos
(€ 5,000 millones) en paraísos
fiscales.
 El Estado Alemán le pagó € 5
millones por la información, en
una web en Internet ofrecen € 7
millones por su cabeza,
actualmente no se sabe su
paradero.

12.  Barry Minkow a sus 16 años fundó la Compañía ZZZZ en los años
80s dedicada a la limpieza y restauración de alfombras en Estados
Unidos.
 La compañía se dedicó a la captación ilegal de fondos y a maquillar
la información financiera, sobrevaluando acciones y cotizando en la
Bolsa de Valores, llegando a valuar a la compañía en $ 300 millones.
 El derrumbe de la compañía en 1987 costó a los inversionistas $100
millones.
 Minkow en prisión se dedicó a montar una empresa dedicada a la
investigación de fraudes financieros, lo que le sirvió para ganar
prestigio ante el FBI, pues fue él quien descubrió el fraude de
Madoff.

13.  Kenneth Lay fundó Enron en 1985
llegando a convertirse en la 7ª empresa
mas grande de los Estados Unidos con
ingresos superiores a los $111,000
millones de dólares, 40 oficinas en todo
el mundo y mas de 20 mil empleados.
 En octubre de 2001, luego de una serie
de escándalos por prácticas irregulares
de contabilidad al ocultar pérdidas en
una red de sociedades creadas para
desviarlas y no reflejarlas en los Estados
Financieros, Enron manifestó a esa fecha
una pérdida de $638 millones situación
que afectó el precio de sus acciones en la
Bolsa de Valores, afectando a
accionistas, bancos, empleados, sociedad
en general.
KENNETH LAY
JEFFREY SKILLING
ANDREW FASTOW
CLIFFORD BAXTER

14.  En el año 2002 salen las acusaciones
sobre Arthur Andersen, Ken Lay, Jeff
Skilling, Andersen por ocultar y
destruir información relevante al caso,
y Lay y Skilling por fraude y engaño.
 El 25 de mayo de 2006 son condenados
Ken Lay a 45 años de prisión y Skilling
a 24 años, Lay murió el 5 de julio/06
de un paro cardíaco a sus 64 años.
 Efecto Contable: a raíz de la serie de
escándalos financieros a lo largo de
Estados Unidos, nace la Ley Sarbanes
Oxley
 Nota: se recomienda ver la película ¨Enron los tipos que estafaron a América¨
acá el link: http://www.youtube.com/watch?v=5wqqSt0aeK4&hd=1

15.  1º) Vacios en la legislación bursátil americana que permitió a Enron
desviar el endeudamiento en otras compañías (LJM, RAPTOR,
MOJAVE, ETC) no reflejado en su estado de situación financiera.
 2º) La desregulación del sector eléctrico no puso razonables
restricciones a inversiones en derivados financieros.
 3º) La firma de auditoria, los bancos de inversiones participaron
activamente en la trama del fraude ocultando y destruyendo
información, así como la aceptación de sobornos por parte de ENRON.
 4º) El alto nivel de relación entre los gobiernos Bush, políticos de todos
los sectores y ENRON, que les permitió ser ¨intocables¨ en el mercado.

16.  Bernard Ebbers fundó en 1984 Worldcom dedicada a las
telecomunicaciones en USA, sin embargo la
manipulación de la contabilidad la llevó a la quiebra en
2002 con pérdidas de $180 mil millones, gastos
irregulares por $7 mil millones.
 La firma de Auditoria Arthur Andersen fue uno de los
grandes protagonistas de este fraude, Ebbers fue
condenado a 25 años de prision

17.  Adelphia fue fundada por
John Rigas en 1972, dedicada
a la televisión por cable y en
el año 2002 se descubrió un
préstamo sin garantías entre
familia por $2,200 millones
llevando a la bancarrota.
 Rigas fue condenado a 15
años de cárcel y su hermano
Timothy a 20 años.
 Dynegy fue acusada de ¨inflar¨
sus ingresos por medio de
fraudulentas transacciones de
compra y venta con la compañía
CMS, sin embargo en 2001 la
SEC descubrió que la
información contable estaba
maquillada, detectando un
fraude por $1,700 millones.

18.  Desde 1974 fue una sólida
empresa en el ramo de ciencia
y energía, y en 2001 Dennis
Kozlowsky y Mark Schwartz
toman préstamos y bonos
injustificados y venden $575
millones en acciones estafando
a los accionistas de la
compañía.
 En2003 pierde $1,000 millones
en la Bolsa de Valores.
 La firma PriceWaterhouse
Coopers fue demandada por
los accionistas.
 Los laboratorios Merck, la
segunda mayor compañía
farmacéutica en USA infló su
facturación de $14 mil
millones desde 1999 con el
propósito de incrementar sus
ganancias, estos ingresos que
nunca recibió pertenecían a
Medco, nuevamente Arthur
Andersen era la firma
auditora de esta compañía.

19.  La ley SOX estableció un nuevo paradigma de
responsabilidades en las empresas.
 Definió claramente las responsabilidades del
comité de auditoria , del director ejecutivo
(CEO), director financiero(CFO), en niveles
superiores.
 Creó un nuevo estandar para las compañías en
relación con la presentación de información, de
la eficiencia, de los controles internos.
 Eliminó los obstáculos para el diseño,
documentación y operación de los controles
internos.