Informe del Sector de la Construcción a Junio de 2016

1. 17/08/2016 |E&R | +5411 4325-4339
Informe de la Construcción
Enero
1.Síntesis del Nivel de Actividad
2014
Informe de la Construcción
Junio de 2016
1. Síntesis del Nivel de Actividad Contenido
Síntesis 1
Insumos representativos 2
Superficie a construir 4
Empresas en Actividad 4
Puestos de Trabajo 5
Costo Construcción 6
Escrituras 7
Perspectivas 7
Economía & Regiones
Presidente:
Verónica Sosa
Economista Director:
Diego Giacomini
Economistas:
Valeria Sandoval Rebak
Federico Cuba
Iván Cachanosky
Número 31
E&R
En Junio de 2016, el sector de la Construcción continúo con su
tendencia declinante. El ISAC del INDEC presentó una caída 19,6%
interanual, acumulando una baja del 12,4% hasta Junio.
El Índice Construya (indicador que mide la venta de materiales para la
construcción de 11 empresas líderes), desestacionalizado, también
presentó en Junio 2016 un descenso del 16,9% con respecto al mismo
mes de 2015, pero una suba del 4,4% respecto a Mayo de 2016.
Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento
Portland
El consumo de cemento en el mercado interno, también cayó 18,6%
respecto a Junio 2015, pero las exportaciones de cemento portland
subieron un 0,9% en términos interanuales.
Por su parte, el mercado laboral continúa acusando el menor nivel de
actividad: los puestos de trabajo registrados tuvieron una caída
interanual del -12,6% en el quinto mes del año. Las empresas del
sector presentaron un descenso del 1,2% en Junio 2016.
Sólo la “superficie a construir registrada por los permisos de edificación
otorgados para la ejecución de obras privadas en 41 municipios
presentó en Junio de 2016 una suba del 6,8%.

2. Cemento Portland
“… En Junio de 2016 los
despachos de cemento portland
(mercado interno y
exportaciones) presentaron
una caída del 18,7% con
respecto a igual mes de 2015…”
2
2. Insumos representativos
Analizando la información del consumo aparente de los insumos
representativos de la construcción, en Junio se presentaron caídas
interanuales en todos los conceptos. Las mayores bajas se dieron en
artículos sanitarios de cerámica (-28%), asfalto (-27,6%), hierro
redondo para hormigón (-24,4%), pinturas para construcción (-
18,9%) y cemento portland (-18,6%).
Fuente: E&R, en base a INDEC.
En el mismo sentido, en el acumulado hasta el sexto mes del año,
se presentaron caídas en todos los insumos con excepción de
artículos sanitarios de cerámica (+7,6%). La mayor caída se dio en
asfalto (-38,3%), seguido por hierro redondo para hormigón (-17,4%),
cemento portland (-14,2%), ladrillos huecos (-7,5%), placas de yeso (-
6,5%), pisos y revestimientos cerámicos (-6,2%), y pinturas para
construcción (-4,1%).
Cemento Portland al mercado interno y externo
En el mes de Junio de 2016, los despachos al mercado interno
alcanzaron 857.525 toneladas, lo que marca una caída interanual del
18,8%.
Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

3. 3
Consumo Regional
“En Junio de 2016, las mayores
caídas en el consumo de
cemento se presentaron en San
Luis, La Rioja, Santa Cruz y
Catamarca…”
Fuente: E&R en base a AFCP
Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 5.020
toneladas, con una suba del 0,9% en términos interanuales. El
total de despachos de cemento (mercado interno y
exportaciones) fue de 862.545 toneladas, con una caída del
18,7% interanual.
En el acumulado a Junio (5.080.328 toneladas), los despachos al
mercado interno presentaron una baja interanual del 14,2% y del
14,4% en el total despachado (mercado interno y exportaciones).
Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las
provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en
menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza,
Neuquén, Chubut y Santa Cruz.
Consumo de cemento por provincia, presentó una baja
del 18,6% interanual
En Junio de 2016, el consumo de cemento en el interior del país
alcanzó las 859.427 toneladas, con una caída interanual del
18,6%. Cabe aclarar que los despachos al consumo interno no
siempre igualan a la suma de las provincias, en Junio las
importaciones fueron de 1.902 toneladas.
Nueve jurisdicciones presentaron reducciones superiores a la
caída del promedio nacional. Las mayores bajas se dieron en San
Luis (-44%), La Rioja (-39,9%), Santa Cruz (-38%) y Catamarca (-
32,3%). En contraposición, las únicas provincias que presentaron un
incremento interanual en el consumo de cemento fueron Formosa
(+12,5%), Tierra del Fuego (+11,2%) y Corrientes (+1,8%).
Acumulado a Junio de 2016, el consumo de cemento presenta un
descenso del 14,2%, siendo San Luis (-32,3%), La Rioja (-27,6%),
Entre Ríos (-23,5%) y Chaco (-23%) las de mayores caídas en el
acumulado anual. En sentido contrario, Tierra del Fuego (+0,2%)
presentó el único incremento en el acumulado al primer semestre.
Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de
envase, en Junio de 2016 el 64,7% se realizó en cemento en bolsa,
conuna caída del 13% interanual, mientras que el consumo de
cemento a granel (35,3% del total) cayó un 27,1%. Cabe destacar
que el cemento a granel se asocia a obras de mayor tamaño
relativo, las cuales, según el IERIC están estrechamente más
relacionadas a la ejecución de obras de infraestructura (financiadas
en su mayoría por la inversión pública).
Las jurisdicciones que presentaron las mayores caídas interanuales
en el consumo de cemento a granel son San Luis (-56,2%), Santa
Cruz (-52,4%), La Rioja (-51,6%) y Catamarca (-48,6%). En sentido
contrario, los únicos aumentos en el consumo de cemento a granel
se presentaron en Tierra del Fuego (+17%) y Corrientes (+8,4%).

4. Empresas por Provincia
“…en Junio de 2016 alcanzaron
a 19.970 empresas en actividad,
lo que significó una caída del
1,2% interanual…”
Fuente: E&R en base a IERIC
4
3. Superficie a construir, en suba
De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC,
la superficie a construir registrada por los permisos de edificación
otorgados para la ejecución de obras privadas en 41 municipios
presentaron en Junio de 2016 una suba del 6,8% con respecto a
Junio de 2015 pero una caída del 2,1% en términos mensuales,
alcanzando 623.263 metros cuadrados. En el acumulado al primer
semestre, se presenta una suba del 3,4% con respecto a igual
período del año anterior.
Fuente: E&R, en base a INDEC.
4. Empresas en Actividad, tercera caída en 12
meses
En Junio de 2016 el total de empresas en actividad fue de 19.970,
presentando una leve caída del 1,2% con respecto a Junio de 2015.
Cabe señalar que es la tercera baja luego de 11 meses de subas
interanuales. El 61,9% de las empresas son constructoras y cayeron
un 2% interanual, 28,6% contratistas que disminuyeron 0,6%, y 9,5%
son subcontratistas, las cuales aumentaron 2,5% en forma interanual.
Fuente: E&R, en base a IERIC.
El 51% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de
Buenos Aires (6.461 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (3.674), seguido por Santa Fe (1.801) y Córdoba (1.468). Muy
por detrás en Mendoza (747), Entre Ríos (556) y Tucumán (496).
A nivel provincial, la cantidad de empresas cayó en 15 provincias.
Entre las provincias con mayores bajas, se destacan Santa Cruz (-
15,5%), Catamarca (-13,9%), San Luis (-8,8%) y Neuquén (-5,2%).
En sentido contrario, las mayores subas interanuales se
presentaron en Tierra del Fuego (+3,6%), CABA (+3,3%), Mendoza
(+2,8%) y San Juan (+1,9%).

5. 5
Puestos de trabajo y
salarios a Mayo 2016
Fuente: E&R en base a IERIC
5. Puestos de trabajo registrados, sexta caída
interanual
Los puestos de trabajo registrados en Mayo de 2016, último mes
con información disponible, sumaron a nivel nacional 368.401
presentando un descenso del 12,6% con respecto al mismo mes de
2015, unos 52.972 puestos de trabajo menos, pero con una suba
de 0,5% con respecto a Abril.
Fuente: E&R en base a IERIC
Analizando a nivel provincial, alrededor del 47% del empleo
registrado de la construcción se concentra en la provincia de
Buenos Aires (104.339) y en la Ciudad de Buenos Aires (68.290),
jurisdicciones seguidas por Santa Fe (9%) y Córdoba (7%), mientras
que el 37% del empleo registrado restante se divide entre las 20
provincias restantes.
Con respecto a Mayo de 2015, las mayores reducciones
interanuales de empleo registrado se dieron en La Rioja (-43,2%),
San Luis (-42,8%), Santa Cruz (-38%) y Catamarca (-33,1%). En
sentido contrario, las únicas generaciones de empleo se presentaron
en La Pampa (+21,4%), Corrientes (+1,7%) y Córdoba (+1%).
Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la
construcción del total del país alcanzó en Mayo de 2016 los $12.357.
Respecto al mismo mes de 2015, la suba promedio fue del 438,1%.
Formosa (+64,3%), Chaco (+59,6%), Buenos Aires (+50,8%) y San
Luis (+49,8%) presentaron las mayores subas interanuales en los
salarios. Como siempre, las provincias patagónicas registran los
salarios promedio mensuales más altos de los trabajadores
registrados de la construcción.
Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la
construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la
economía, alcanzando el 64%.

6. Costos
“…En Junio el ICC del INDEC
presentó una variación mensual
del 1% mientras el ICC de CAC
aumentó 0,8%...”
Fuente: E&R, en base a INDEC
Fuente: E&R, en base a CAC
6
6. El Costo de la Construcción
El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires,
elaborado por el INDEC indica una variación mensual del 1% en Junio
de 2016 que se explica por un aumento del 0,8% en materiales, 0,2%
en mano de obra 4% en gastos generales. Cabe señalar que el INDEC
no brindó datos interanuales. En el acumulado hasta Junio el nivel
general se incrementó 19,5%, por la suba del 32,7% de los gastos
generales, 16,5% de los materiales y el 19,6% de la mano de obra.
En los insumos representativos de la construcción la mayor variación
con respecto a Mayo se presentó en arena fina (+2%), seguido por
acero aletado (+0,8%), cemento portland (+0,3%) y ladrillo cerámico
hueco (+0,2%). Con respecto a los materiales, las mayores variaciones
mensuales se presentaron en aberturas metálicas y rejas (+2,9%),
pisos de alfombra (+2,1%) y piezas de carpintería (+1,9%).
Fuente: E&R en base a INDEC.
Por otra parte, el índice elaborado por la Cámara Argentina de la
Construcción (CAC) únicamente pretende representar las variaciones
que experimenta el costo de la construcción para un determinado tipo
de obra de arquitectura y está compuesto por el costo de la mano de
obra y el costo de los materiales.
En el mes de Junio de 2016 dicho indicador da cuenta que la
variación del costo de un edificio tipo en Capital Federal presentó
un aumento mensual del 0,8% en el nivel general. El capítulo
materiales aumentó 1 % con respecto a Mayo 2016, mientras que la
mano de obra aumentó 0,6%.
En términos interanuales, el nivel general el Indicador de la CAC se
incrementó un 28,5%, los materiales un 36% y la mano de obra un
19,1%.

7. 7
Escrituras
“…en Junio subieron de forma
interanual un 8,3% en la Ciudad de
Buenos Aires pero disminuyeron
7,7% en la provincia de Buenos
Aires…”
Fuente: E&R en base a Colegio de
Escribanos de la provincia de Buenos Aires
y Colegio de Escribanos de la CABA.
7. Escrituras en Junio: -7,7% en Bs. As. y +8,3%
en CABA
En cuanto a las escrituras celebradas en Junio de 2016, en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires se alcanzaron las 3.643 escrituras
aumentando un 8,3% con respecto a igual mes de 2015. El monto
de las transacciones fue de $5.825 millones, un 44,2% más que en
Junio de 2015. El valor del acto de compraventa promedio aumentó
un 33,2% interanual en Junio alcanzando $1.598.957. De esta forma,
el acumulado hasta el quinto mes del año acumula una suba en la
cantidad de escrituras del 13,8%.
En la Provincia de Buenos Aires, en Junio de 2016 se llevaron a
cabo 8.543 compraventas por $5.388 millones, lo que significa
una caída del 7,7% en las cantidades pero una suba del 35,6% en
pesos. El valor del acto de compraventa promedio aumentó un
46,8% interanual en Mayo alcanzando los $630.685. En el
acumulado al primer semestre, el incremento en la cantidad de
escrituras en la provincia de Buenos Aires alcanza al 3,2%.
Cabe señalar que si bien se ven crecimientos en las escrituras luego
de la eliminación del cepo cambiario, la cantidad de compraventas
se sitúan aún por debajo de los años previos al mismo.
Fuente: E&R en base a Colegio de Escribanos de la provincia de Buenos Aires y Colegio de
Escribanos de la CABA.
8. Perspectivas
En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada
por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para
el tercer trimestre de 2016 se han captado, en general,
perspectivas de estabilidad. Sin embargo, entre quienes prevén
cambios se diferencian entre quienes realizan principalmente obras
públicas de los que realizan mayoritariamente obras privadas.
En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 45,8% cree que el nivel de actividad se
mantendrá sin cambios, mientras que 41,7% estima que aumentará
y el 12,5% restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas,
el 60,9% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios,
el 21,7% que aumentará y el 17,4% restante que disminuirá.

8. 8
En tanto, para las empresas que se dedican a obras privadas entre las
causas que podrían aumentar el nivel de actividad durante el tercer
trimestre, repartieron sus respuestas de la siguiente manera: nuevos
planes de obras públicas (25%, al reinicio de obras públicas (25%),
estabilidad de los precios (18,3%) y al crecimiento de la actividad
económica (13,3%), entre otras razones.
Mientras, las empresas que se dedican a obras públicas que estiman
una suba de la actividad en el tercer trimestre, lo atribuyen a: nuevos
planes de obras públicas (42,9%) y al reinicio de obras públicas
paralizadas (28,6%) y al crecimiento de la actividad económica
(12,7%), entre otras.
A la hora de identificar las políticas que incentivarían al sector, las
empresas que realizan principalmente obras privadas señalaron en
primer lugar a las políticas destinadas a los créditos de la construcción
(33,7%), luego a las destinadas a la estabilidad de los precios (25,8%),
a los créditos hipotecarios (16,3%) y a las cargas fiscales (15,5%) entre
otras respuestas. Los empresarios de la construcción que realizan
principalmente obras públicas se inclinaron por: políticas destinadas a
los créditos de la construcción (31,4%), a la estabilidad de los precios
(29,1%) y a los créditos hipotecarios (21,7%) entre otras respuestas.