Informe del Sector de la Construcción a Julio de 2015

1. 07/09/2015 |E&R | +5411 4325-4339
Informe de la Construcción
Enero
1.Síntesis del Nivel de Actividad
2014
Informe de la Construcción
Julio de 2015
1. Síntesis del Nivel de Actividad Contenido
Síntesis 1
Despacho de Materiales 2
Superficie a Construir 4
Empresas en Actividad 5
Puestos de Trabajo 6
Precios Construcción 7
Precios de Venta 8
Escrituras 8
Perspectivas 2015 9
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 20
E&R
De acuerdo al Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción
(ISAC) elaborado por el INDEC, en Julio de 2015 la construcción
presentó una variación interanual positiva del 12,7% en la serie
desestacionalizada, y un incremento del 13,3% con estacionalidad
respecto a Julio 2014. Se presentaron subas en edificios para
viviendas (+18,1%), edificios para otros destinos (+13,2%), obras de
infraestructuras (+11,4%) y obras viales (+9,1%). En sentido
contrario, se registró una caída por tercer mes consecutivo en
construcciones petroleras, del 16,5%.
Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento
Portland
El Índice Construya, en el mismo sentido, presentó un aumento del
17,2% con respecto a Julio 2014 y del 6% respecto al mes de Junio de
2015. Recuérdese que este indicador mide la venta de materiales para
la construcción de 11 empresas líderes.
El consumo de cemento, en tanto, aumentó 12,6% respecto a Julio
2014, mientras que las exportaciones de cemento cayeron 77%.
Acompañando la reactivación del sector, los puestos de trabajo
registrados también presentaron una suba interanual del +10,9% en
Junio 2015 y las empresas del sector un crecimiento del 4,3% en Julio
2015.

2. Despacho de materiales
“…En Julio de 2015, se
presentaron variaciones
interanuales positivas en
ladrillos huecos, pinturas para
la construcción, pisos y
revestimientos cerámicos,
cemento portland y hierro
redondo para hormigón …”
Cemento Portland
“… En Julio de 2015 los
despachos de cemento portland
al mercado interno presentaron
una suba 12,6% con respecto a
Julio de 2014…”
2
2. Despacho de materiales
Analizando los despachos de materiales al mercado interno y
producción de los insumos representativos de la construcción, en
Julio de 2015 se registró una mayor demanda interanual en cinco
de los insumos representativos de la construcción. Los incrementos
se presentaron en ladrillos huecos (+28,7%), pinturas para la
construcción (+14,8%), pisos y revestimientos cerámicos (+12,7%),
cemento portland (+12,6%) y hierro redondo para hormigón (+5,2%).
El único descenso interanual se presentó en asfalto (-2,6%).
Fuente: E&R, en base a INDEC
No obstante, si se compara Julio de 2015 con Junio de 2015, los
aumentos fueron los siguientes: pisos y revestimientos cerámicos
(+5,7%), asfalto (+1,7%), cemento portland (+1,3%) y hierro redondo
para hormigón (+1,1%).
En el acumulado al hasta Julio de 2015, se incrementaron los
despachos de pinturas para construcción, cemento portland, ladrillos
huecos y pisos y revestimientos cerámicos. El único descenso se
produjo en hierro redondo para hormigón (-1,2%).
Cemento Portland al mercado interno y externo
En el mes de Julio de 2015, los despachos al mercado interno
alcanzaron las 1.069.622 toneladas, lo que marca una suba
interanual del 12,6%; en tanto que respecto a Junio 2015 presenta un
aumento del 1,3%. Acumulado a Julio de 2015 (7.012.090
toneladas), los despachos al mercado interno presentaron una
suba interanual del 11,3% y del 10,5% en el total despachado
(mercado interno y exportaciones).
Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

3. 3
Consumo Regional
“En Julio de 2015, las
mayores subas en el
consumo de cemento se
presentaron en Río Negro,
San Luis, Jujuy, Neuquén,
Entre Ríos, Mendoza y
Buenos Aires”
Fuente: E&R en base a AFCP
Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 4.140
toneladas, con una caída del 77% en términos interanuales, y del
16,8% con respecto a Junio de 2015.
Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las
provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en
menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza,
Neuquén, Chubut y Santa Cruz.
Consumo de cemento por provincia
En Julio de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior del
país alcanzó las 1.069.622 toneladas, con una suba interanual del
12,6%. En Julio los despachos al consumo interno igualaron a la
suma de las provincias, ya que no se presentaron importaciones.
Nueve jurisdicciones presentaron una variación positiva superior
al aumento del promedio nacional. Las mayores subas se dieron en
Río Negro (+30,3%), San Luis (+30,3%), Jujuy (+30%), Neuquén
(+28,1%), Entre Ríos (+26%), Mendoza (+20,9%) y Buenos Aires
(+16,7%). En contraposición se encuentran Tierra del Fuego (-
48,5%), CABA (-6,3%) y San Juan (-3,9%) que presentaron los
mayores descensos interanuales.
Acumulado a Julio de 2015 el consumo de cemento aumentó un
11,3%, siendo San Luis (+42,4%), Neuquén (+19,9%), Mendoza
(+19%) y Río Negro (+17,2%) las de mayores subas en el acumulado
anual. En sentido contrario, Misiones (-3%) y San Juan (-2,3%)
presentaron los únicos descensos.
Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de
envase, en Julio de 2015 el 60,8% se realizó en cemento en bolsa,
con una suba del 10,7% interanual, mientras que el consumo de
cemento a granel (39,2% del total) aumentó un 15,8%. Cabe
destacar que el cemento a granel se asocia a obras de
infraestructura o a aquellas de tamaños medianos y grandes, las
cuales, según el IERIC están financiadas casi en su mayoría por el
sector público.
Las jurisdicciones que presentaron las mayores subas interanuales
de cemento a granel son Formosa (+127,2%), Jujuy (+73,6%),
Catamarca (+63,8%), San Luis (+56,9%), Entre Ríos (+45,7%) y
Neuquén (+41%).
Por otra parte, los únicos descensos con respecto a Junio de 2014 se
dieron en las provincias de Tierra del Fuego (-47,7%), San Juan (-
32,7%), CABA (-23,4%) y Tucumán (-5,8%).

4. Permisos de Edificación
“…los permisos de edificación
en 42 municipios presentaron
en Julio de 2015 un descenso
del 10,2% con respecto a Julio
de 2014…”
4
3. Superficie a Construir
De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC,
los permisos de edificación en 42 municipios presentaron en Julio
de 2015 una baja del 10,2% con respecto a Julio de 2014 pero una
suba del 13,3% en términos mensuales, alcanzando 666.655 metros
cuadrados.
Fuente: E&R, en base a INDEC.
Como se observa en el gráfico, la superficie autorizada por permisos
de edificación se encuentra un 10% por debajo de los m2
autorizados en el mismo mes de 2011.
A la fecha de la realización del presente Informe no se cuenta con la
apertura de los datos por municipios en lo que respecta a la superficie
cubierta autorizada para la edificación.

5. 5
Empresas por Provincia
“…en Julio de 2015 aumentó a
20.958, lo que significó una
suba del 4,3% interanual…”
Fuente: E&R en base a IERIC
Fuente: E&R en base a IERIC
4. Empresas en Actividad, tercera suba luego de
12 meses de caída
Luego de 12 meses de caída y por tercer mes consecutivo en Julio
de 2015 el total de empresas en actividad fue de 20.958, con una
suba del 4,3% interanual. El 61,5% de las empresas son
constructoras y subieron un 4,6% interanual, 28,8% contratistas que
aumentaron un 4,3% con respecto a Julio 2014, y 9,7% son
subcontratistas, las cuales se incrementaron 2,4% en forma
interanual.
Fuente: E&R, en base a IERIC.
El 50% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de
Buenos Aires (6.915 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (3.634), seguido por Santa Fe (1.844) y Córdoba (1.523). Muy
por detrás en Mendoza (757), Entre Ríos (599) y Neuquén (539).
A nivel provincial, la cantidad de empresas subió en 22 provincias
con excepción de Salta (-8,3%) y Tierra del Fuego (-1,4%). Las 4
jurisdicciones que tienen mayor concentración (Buenos Aires, Santa
Fe, Córdoba y CABA,) presentan variaciones positivas de entre
+4,6% y +0,9%. Entre las provincias con mayores subas, se destacan
San Luis (+18,9%), Chaco (+14,7%), Formosa (+13,1%), La Rioja
(+12,9%), San Juan (+11,8%) y Corrientes (+10,5%).

6. Puestos de trabajo y
salarios a Junio 2015
Fuente: E&R en base a IERIC
6
5. Puestos de trabajo registrados, con aumento
interanual
Acompañando el nivel de actividad, los puestos de trabajo registrados
del sector en Junio de 2015, último mes con información disponible,
sumaron a nivel nacional 429.378 presentando un incremento del
10,9% con respecto al mismo mes de 2014, unos 42.337 puestos de
trabajo más, y del 1,9% respecto a Mayo de 2015.
Fuente: E&R, en base a IERIC
Analizando a nivel provincial, alrededor del 46,2% del empleo
registrado de la construcción se concentra en la provincia de
Buenos Aires (122.924) y en la Ciudad de Buenos Aires (75.308),
jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8,1%) y Córdoba (6,4%),
mientras que el 39,3% del empleo registrado restante se divide entre
las otras 20 provincias.
Con respecto a Junio de 2014, las mayores generaciones
interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de San
Luis (+70,6%), Corrientes (+44,6%) y Misiones (+37,2%). En sentido
contrario, la única pérdida de empleo se presentó en La Rioja (-1,1%).
Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la
construcción del total del país alcanzó en Junio de 2015 los $13.545 e
incluye el proporcional del medio aguinaldo. Respecto al mismo
mes de 2014, la suba es del 36,4%. Las mayores subas interanuales en
los salarios se presentaron en Formosa (+52,3%), Santa Cruz
(+44,6%), Entre Ríos (+44,4%) y Misiones (+44%).
Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores
salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la
construcción.
Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la
construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la
economía, alcanzando el 64%.

7. 7
Precios
“…El ICC en el Gran Buenos
Aires, en Julio aumentó un
18,9% (nivel general) con
respecto al mismo mes de
2014…”
Fuente: E&R, en base a INDEC
Fuente: E&R, en base a INDEC
6. Precios de la Construcción siguen en alza
El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires,
elaborado por el INDEC, en Julio de 2015 aumentó un 18,9% (nivel
general) en términos interanuales. Dentro de los capítulos del
índice, materiales (22,3%) y gastos generales (20,1%) aumentaron
en menor proporción que el nivel general mientras que la mano de
obra (16,6%) presentó un incremento mayor. La variación con
respecto a Junio de 2015 fue de 1,3% en nivel general.
Entre los insumos representativos de la construcción, el mayor
incremento interanual de precios se presentó en arena fina
(+25,8%), seguido por cemento portland en bolsa (+25,6%), acero
aletado conformado en barra (+16,1%) y ladrillo cerámico hueco
(+14,4%).
La suba en el capítulo mano de obra estuvo impulsada por el
aumento 15% de la mano de obra asalariada y del 24,8% en los
subcontratos de mano de obra.
Analizando por ítem de obra, los vidrios subieron 30,8%, seguida
por pintura (+24,8%), instalación sanitaria y contra incendio
(+24%), carpintería de madera (+23%), movimiento de tierra
(+21,7%) y yesería (+21,2%).
Fuente: E&R, en base a INDEC.
Dentro de los materiales con mayor incremento de precios en los
últimos 12 meses, se encuentran mesadas de granito (+46,9%),
seguido por productos de hormigón y cemento (+33,8%), vidrios
(+30,8%), aparatos de control eléctrico (+29%) y artículos
cemento, cal y yeso (+27,6%). Solo en el último mes los productos
de hormigón y cemento aumentaron +3,6%, hierro para la
construcción +3,4% y maderas en bruto y madera para techos y
pisos +3,2%.

8. Precios de Venta por m2
“…El precio medio de venta
alcanzó en Junio los USD 2.133
por m2 (+2,3%) en la Ciudad de
Buenos Aires y USD 1.727 por
m2 (+1,9%) en el Gran Buenos
Aires…”
8
7. Precios de Venta de Inmuebles por m2
No se encuentran disponibles los precios medios de venta para el
mes de Julio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y el Gran
Buenos Aires.
La apertura por partido del GBA para Junio de 2015 según ZonaProp
indica que el mayor precio de venta medio se presentó en Vicente
Lopez (USD 2.425 por m2), seguido por San Isidro (USD 2.219 por
m2), Tigre (USD 2.072 por m2) y San Fernando (USD 1.850 por m2).
El menor precio se presentó en Pilar, donde el mismo fue USD 1.397
el m2.
Fuente: E&R, en base a ZonaProp.
Con respecto a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el mayor valor
de m2 en Junio se presentó en Puerto Madero (USD 4.949 por m2),
seguido por Las Cañitas, Palermo (USD 2.852 el m2), Barrio Norte,
Recoleta (USD 2.666 por m2), Belgrano, Colegiales, Nuñez (USD
2.547), Retiro, Catalinas, Centro, Microcentro (USD 2.264 por m2) y
Caballito (USD 2.164 por m2). Los menores valores por m2 se
presentaron en Floresta, Monte Castro, Vélez Sarsfield, Versalles,
Villa Luro, Villa Real (USD 1.784 por m2), seguido por Constitución,
Monserrat, Once (USD 1.792 por m2) y Abasto, Balvanera, Congreso
y San Cristóbal (USD 1.801 por m2).
Fuente: E&R, en base a ZonaProp.

9. 9
Escrituras
“…Las escrituras celebradas en
Julio de 2015 subieron de forma
interanual 31,1% en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires y
25% en la Provincia de Buenos
Aires…”
8. Escrituras: +25% en Bs. As. y +31,1% en
CABA
En cuanto a las escrituras celebradas en Julio 2015, puede
destacarse que en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires fueron
31,1% (4.082) mayores a las de igual mes de 2014, con una suba del
7,9% en el acumulado a Julio 2015. En la Provincia de Buenos
Aires, las escrituras en Julio subieron 25% (11.536) en
comparación con igual mes de 2014 y hasta Julio acumulan una
suba del 14,5%. Ayudó a esta performance, la cierta estabilidad del
tipo de cambio observada en Junio y Julio.
Fuente: E&R en base a IERIC
9. Perspectivas 2015
En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada
por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para
el mes de Agosto de 2015 se han captado, en general, perspectivas
de estabilidad. Sin embargo, entre quienes prevén cambios se
diferencian según las empresas se dediquen a realizar
principalmente obras públicas o privadas.
En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 56,2% cree que el nivel de actividad se
mantendrá sin cambios, mientras que el 27,1% estima que
aumentará y el 16,7% restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas,
el 73,1% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios
respecto del mes anterior, el 19,2% que disminuirá y el 7,7%
restante que aumentará.

10. Perspectivas Agosto 2015
“…Entre quienes se dedican
fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 56,2% cree
que el nivel de actividad se
mantendrá sin cambios,
mientras que el 27,1% estima
que aumentará y el 16,7%
restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes
realizan principalmente obras
privadas, el 73,1% cree que el
nivel de actividad se mantendrá
sin cambios respecto del mes
anterior, el 19,2% que
disminuirá y el 7,7% restante
que aumentará…”
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En tanto, para las empresas que se dedican a obras privadas entre
las causas que podrían disminuir el nivel de actividad durante el mes
de Agosto, repartieron sus respuestas de la siguiente manera: caída
de la actividad económica (50,1%) y falta de inversión en obras
privadas (19,9%), entre otras razones.
Mientras, las empresas que se dedican a obras públicas estimaron
que los factores que estimularán el crecimiento del sector en
Agosto se relacionaría con: nuevos planes de obras públicas (58,5%)
y al reinicio de las mismas (17,8%), entre otras razones.