Informe del Sector de la Construcción a Diciembre de 2015

1. 17/02/2016 |E&R | +5411 4325-4339
Informe de la Construcción
Enero
1.Síntesis del Nivel de Actividad
2014
Informe de la Construcción
Diciembre de 2015
1. Síntesis del Nivel de Actividad Contenido
Síntesis 1
Cemento Portland 2
Empresas en Actividad 3
Puestos de Trabajo 5
Costo Construcción 6
Escrituras 7
Economía & Regiones
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 25
E&R
Debido a la declaración de estado de emergencia administrativa al
Sistema Estadístico Nacional, no se cuenta con datos a Diciembre del
Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC)
elaborado por el INDEC. No obstante, existen una serie de indicadores
y variables que dan cuenta de la situación del sector.
El Índice Construya (indicador que mide la venta de materiales para la
construcción de 11 empresas líderes), en su serie desestacionalizada,
presentó en Diciembre 2015 un aumento del 17% con respecto al
mismo mes del año anterior pero una caída del 2,8% respecto al mes
de Noviembre de 2015. De esta forma, el índice construya cierra el año
2015 con un aumento acumulado del 8,5%. Con estacionalidad, el
mismo creció un 8,1% en el acumulado hasta Diciembre.
Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento
Portland
El despacho de cemento, en tanto, subió 4,6% respecto a Diciembre
2014, acumulando un crecimiento del 7,4% interanual.
Por otra parte, los puestos de trabajo registrados presentaron una
suba interanual del +3,6% en Noviembre 2015 y las empresas del
sector un crecimiento 1,7% interanual en Diciembre.

2. Cemento Portland
“… Al cierre de 2015 los
despachos de cemento portland
(mercado interno y
exportaciones) presentaron
una suba del 6,6% con respecto
a 2014…”
Fuente: E&R en base a AFCP
2
2. Cemento Portland al mercado interno y
externo acumula una suba anual del 7,4%
En el mes de Diciembre de 2015, los despachos al mercado interno
alcanzaron las 933.124 toneladas, lo que marca una suba interanual
del 4,6%. Acumulado al cierre de 2015 (12.100.016 toneladas), los
despachos al mercado interno presentaron una suba interanual del
7,4% y del 6,6% en el total despachado (mercado interno y
exportaciones).
Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland
Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 4.803
toneladas, con una caída del 63,5% en términos interanuales y del
44,5% en el acumulado en el año 2015 con respecto a 2014.
Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las
provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en
menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza,
Neuquén, Chubut y Santa Cruz.
Consumo de cemento por provincia, acumula un alza del
7.5% interanual
En Diciembre de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior
del país alcanzó las 933.180 toneladas, con una suba interanual del
4,6%. Cabe aclarar que los despachos al consumo interno no siempre
igualan a la suma de las provincias, ya que estos incluyen las
importaciones, que en Diciembre fueron de 56 toneladas.
Once jurisdicciones presentaron aumentos superiores a la caída
del promedio nacional. Las mayores subas se dieron en Santiago del
Estero (+26%), Mendoza (+25,6%), Jujuy (+18,1%), Salta (+16,3%),
Río Negro (+16,1%) y San Juan (+13,8%). En contraposición se
encuentran Misiones (-20,8%), Catamarca (-13,8%) y Formosa (-
12,7%) que presentaron las mayores caídas interanuales.

3. 3
Consumo Regional
“En el acumulado en 2015,
las mayores subas en el
consumo de cemento se
presentaron en San Luis,
Jujuy, Río Negro, Mendoza y
Neuquén”
Empresas por Provincia
“…en Diciembre de 2015
aumentó a 23.492 empresas en
actividad, lo que significó una
suba del 1,7% interanual…”
Fuente: E&R en base a IERIC
Acumulado al cierre de 2015, el consumo de cemento presenta un
aumento del 7,5%, siendo San Luis (+25,7%), Jujuy (+18,6%), Río
Negro (+16,7%), Mendoza (+15,6%) y Neuquén (+14,6%) las de
mayores subas en el acumulado anual. En sentido contrario, Tierra
del Fuego (-6,2%), San Juan (-3,4%), y Misiones (-3,3%),
presentaron los únicos descensos.
Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de
envase, en Diciembre de 2015 el 67,3% se realizó en cemento en
bolsa, con una suba del 11,5% interanual, mientras que el consumo
de cemento a granel (32,7% del total) cayó un 7,3%. Cabe destacar
que el cemento a granel se asocia a obras de infraestructura o a
aquellas de tamaños medianos y grandes, las cuales, según el
IERIC están financiadas casi en su mayoría por el sector público (plan
PRO.CRE.AR principalmente).
Las jurisdicciones que presentaron las mayores caídas interanuales
de cemento a granel son Catamarca (-42,8%), Tierra del Fuego (-
35,1%), CABA (-33,8%) y Tucumán (-32,2%). En sentido contrario,
los mayores aumentos en el consumo de cemento a granel se
presentaron en La Pampa (+23,5%), Santiago del Estero (+22,2%),
Mendoza (+15,2%) y Entre Ríos (+10,8%).
Es interesante resaltar el aumento acumulado al cierre de 2015 del
consumo de cemento a granel, que fue del 8,1%, donde las
mayores subas se presentaron en Formosa (+73,9%), Jujuy (+41,1%),
San Luis (+34,8%) y Mendoza (+28,6%). Se presentaron caídas en el
acumulado en San Juan (-23,2%), Tucumán (-8,9%), Tierra del Fuego
(-6,7%) y CABA (-6,1%).
3. Empresas en Actividad, octava suba luego de
12 meses de caída
Luego de 12 meses de caída y por octavo mes consecutivo, en
Diciembre de 2015 el total de empresas en actividad fue de
23.492, con una suba del 1,7% interanual. El 60,8% de las
empresas son constructoras y subieron un 2,6% interanual, 29,3%
contratistas que aumentaron un 0,4% con respecto a Diciembre
2014, y 9,9% son subcontratistas, las cuales se incrementaron 0,1%
en forma interanual.
Fuente: E&R, en base a IERIC.
El 50% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de
Buenos Aires (7.824 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (3.939), seguido por Santa Fe (2.027) y Córdoba (1.686). Muy
por detrás en Mendoza (859), Entre Ríos (668) y Neuquén (618).

4. 5
Puestos de trabajo y
salarios a Noviembre
2015
Fuente: E&R en base a IERIC
A nivel provincial, la cantidad de empresas subió en 19 provincias
con excepción de Salta (-7,5%), Tierra del Fuego (-2,5%), Córdoba
(-1,5 %), CABA (-0,8%) y Santa Fe (-0,4%). Las 4 jurisdicciones que
tienen mayor concentración (Buenos Aires, Santa Fe, CABA y
Córdoba) presentan variaciones de entre +2,9% y -1,5%. Entre las
provincias con mayores subas, se destacan Formosa (+12,3%), La
Rioja (+10,5%), Chaco (+9%), Chubut (+8,2%) y San Luis (+7,2%).
4. Puestos de trabajo registrados, continuan en
aumento
Acompañando el nivel de actividad del sector, los puestos de trabajo
registrados en Noviembre de 2015, último mes con información
disponible, sumaron a nivel nacional 415.185, presentando un
incremento del 3,6% con respecto al mismo mes de 2014, unos
14.596 puestos de trabajo más pero una caída del 2,7% respecto a
Octubre de 2015.
Fuente: E&R, en base a IERIC
Analizando a nivel provincial, alrededor del 45% del empleo
registrado de la construcción se concentra en la provincia de
Buenos Aires (117.280) y en la Ciudad de Buenos Aires (70.331),
jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8%) y Córdoba (7%), mientras
que el 40% del empleo registrado restante se divide entre las otras
20 provincias.
Con respecto a Noviembre de 2014, las mayores generaciones
interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de
Corrientes (+53,7%), San Luis (+27,4%) y Formosa (+25,6%). En
sentido contrario, las únicas pérdidas de empleo se presentaron en
La Rioja (-12,1%), Catamarca (-11,2%), CABA (-5,4%), Tucumán (-
4,9%) y Tierra del Fuego (-3,2%).
Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la
construcción del total del país alcanzó en Noviembre de 2015 los
$9.812. Respecto al mismo mes de 2014, la suba es del 28,2%. Las
mayores subas interanuales en los salarios se presentaron en
Formosa (+46,6%), Chaco (+33,8%), La Rioja (+33,7%), Santa Fe
(+31,4%) y Córdoba (+30,6%).

5. Precios
“…El índice CAC en Diciembre
subió un 5,2% en términos
mensuales y un 31,2%
interanual…”
Fuente: E&R, en base a CAC
6
Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores
salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la
construcción.
Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la
construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la
economía, alcanzando el 64%.
5. El Costo de la Construcción sigue en alza
Por la ya mencionada declaración de estado de emergencia
administrativa al Sistema Estadístico Nacional, no se cuentan con
datos a Noviembre del Índice del Costo de la Construcción (ICC) en
el Gran Buenos Aires, elaborado por el INDEC. Por este motivo, para
indicar la variación en los costos de la construcción se utilizará el
índice elaborado por la Cámara Argentina de la Construcción
(CAC). El Indicador del Costo de la Construcción únicamente
pretende representar las variaciones que experimenta el costo de la
construcción para un determinado tipo de obra de arquitectura y está
compuesto por el costo de la mano de obra y el costo de los
materiales.
En el mes de Diciembre de 2015 el indicador da cuenta que la
variación del costo de un edificio tipo en Capital Federal presentó
un aumento mensual del 5,2% en el nivel general. El capítulo
materiales aumentó un 8,4% con respecto a Noviembre 2015,
mientras que la mano de obra aumentó un 0,7%.
En el acumulado anual, el nivel general el Indicador de la CAC se
incrementó un 31,2%, los materiales un 32,3% y la mano de obra
un 29,6%.
6. Escrituras en aumento en 2015: +5,9% en Bs.
As. y +10,8% en CABA
En cuanto a las escrituras celebradas en Diciembre 2015, en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires subieron por décimo mes consecutivo,
alcanzando las 4.399 escrituras (+13,1%). El monto de las
transacciones fue de $6.264 millones, un 4% más que en igual mes de
2014. En el acumulado al cierre de 2015 incremento alcanza el 10,8%
en la cantidad de escrituras y del 32,2% en el monto de las mismas.
En la Provincia de Buenos Aires, las escrituras subieron 3,1%
totalizando las 16.054 compraventas por un monto de $7.617
millones.

6. 7
Escrituras
“…Las escrituras celebradas en
2015 subieron de forma
interanual un 5,9% en la
provincia de Buenos Aires y un
10,8% en la Ciudad Autónoma
de Buenos Aires…”
Hasta Diciembre, acumulan una suba del 5,9% en cantidad de
escrituras y 42% en el monto de las mismas. Sin embargo, cabe
destacar que el bajo nivel de comparación que resulta el año 2014
ya que se presentaron una muy baja cantidad de actor de
compraventa (97.918) en comparación con años como el 2008
(146.041 actos).
Fuente: E&R en base a Colegio de Escribanos de la provincia de Buenos Aires y Colegio
de Escribanos de la CABA.
7. Buenas Perspectivas para 2016
La liberación del mercado de cambios, abre una nueva etapa para el
sector inmobiliario, impulsando las operaciones de compra venta,
perjudicado por el cepo cambiario de los últimos 4 años.
Fuente: E&R en base a Colegio de Escribanos de CABA.

7. 8
El índice construya, desestacionalizado, muestra un aumento del 7,6%
interanual en el primer mes de 2016.
Por el lado de los costos de nuevas construcciones hay que tener en
cuenta el impacto del aumento del tipo de cambio en insumos como el
cemento, acero, aluminio y derivados.
Por otra parte, podría esperarse una reactivación de la obra pública,
tanto a nivel Nacional como Provincial y Municipal.