El documento explica tres conceptos clave relacionados con la planeación estratégica de una empresa. En primer lugar, define la planeación estratégica como un proceso que establece las metas y estrategias de una organización para lograr dichas metas, tomando en cuenta factores internos y externos. Luego, señala que la planeación estratégica debe considerarse desde cuatro puntos de vista: como una herramienta prospectiva, como un proceso continuo, como una forma de pensar y como un sistema que une planes a corto, mediano y largo plazo. Final
El documento explica conceptos relacionados con el valor del tiempo del dinero (TVM). TVM se basa en que los inversionistas prefieren recibir un pago hoy en lugar de recibir el mismo monto en el futuro debido a factores como la inflación y el interés compuesto. También presenta ejemplos para ilustrar cómo el valor del dinero disminuye con el tiempo y cómo se puede calcular el interés simple y compuesto.
Este documento presenta conceptos fundamentales de matemática financiera como interés, tasa de interés, equivalencia, interés simple, interés compuesto, descuento, inflación, anualidad y operaciones financieras. Explica que el interés es la renta que se paga por el uso del dinero prestado y que la tasa de interés mide este valor como un porcentaje. También define conceptos como equivalencia, que diferentes sumas de dinero en diferentes tiempos pueden tener el mismo valor económico, e interés compuesto, donde los intereses se capitalizan periódicamente.
Este documento trata sobre el presupuesto de capital de una empresa. Explica que el presupuesto de capital es un plan que contiene información para tomar decisiones sobre inversiones a largo plazo, evaluando proyectos y sus fuentes de financiamiento. También describe los pasos para elaborar un presupuesto de capital, incluyendo generar propuestas, evaluar proyectos, y seleccionar inversiones. Finalmente, concluye que las decisiones de presupuesto de capital son muy importantes para el éxito de una empresa.
Diapositivas de administracion financiera dayanaDayoHi
El documento describe el capital de trabajo y su administración. El capital de trabajo incluye activos circulantes como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, menos pasivos circulantes. Una empresa debe mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo para cubrir sus pasivos a corto plazo. La administración del capital de trabajo implica decisiones sobre los niveles de inversión en activos circulantes y su financiamiento.
Este documento describe conceptos clave relacionados con las decisiones financieras a corto plazo de una empresa. Explica el financiamiento a corto plazo, el capital de trabajo neto y sus componentes. También analiza técnicas para administrar inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, así como el ciclo de conversión del efectivo. Por último, aborda las consecuencias de no tener capital de trabajo y posibles estrategias para recomponerlo, como la reducción de gastos y la reestructuración de activos y pasivos
El documento presenta información sobre la preparación de presupuestos de capital. Explica los conceptos de gasto de capital, gasto corriente, proceso de preparación de presupuestos de capital, proyectos independientes y mutuamente excluyentes, fondos ilimitados, flujos de efectivo relevantes, inversión inicial, entradas de efectivo operativas, flujo de efectivo terminal, costos hundidos y de oportunidad. También describe técnicas como el periodo de recuperación, valor presente neto y tasa interna de rendimiento para evaluar pro
Presentación que utilizo con mis alumnos del Certificado de Profesionalidad de Creación y Gestión de Microempresas en el que expongo algunas definiciones sobre activos fijos, diferencias entre las distintas formas de obtención como la compra, renting o leasing, y el mecanismo para valorar la inversión de compra en función del VAN, TIR y Payback
El documento resume los principios y fundamentos básicos de las finanzas corporativas. Explica que las finanzas conectan la teoría económica con la información contable para tomar decisiones de inversión, financiamiento y distribución de utilidades con el objetivo de maximizar la riqueza de los accionistas. También describe los estados financieros básicos, los usuarios de esta información y algunas limitaciones.
El documento explica conceptos relacionados con el valor del tiempo del dinero (TVM). TVM se basa en que los inversionistas prefieren recibir un pago hoy en lugar de recibir el mismo monto en el futuro debido a factores como la inflación y el interés compuesto. También presenta ejemplos para ilustrar cómo el valor del dinero disminuye con el tiempo y cómo se puede calcular el interés simple y compuesto.
Este documento presenta conceptos fundamentales de matemática financiera como interés, tasa de interés, equivalencia, interés simple, interés compuesto, descuento, inflación, anualidad y operaciones financieras. Explica que el interés es la renta que se paga por el uso del dinero prestado y que la tasa de interés mide este valor como un porcentaje. También define conceptos como equivalencia, que diferentes sumas de dinero en diferentes tiempos pueden tener el mismo valor económico, e interés compuesto, donde los intereses se capitalizan periódicamente.
Este documento trata sobre el presupuesto de capital de una empresa. Explica que el presupuesto de capital es un plan que contiene información para tomar decisiones sobre inversiones a largo plazo, evaluando proyectos y sus fuentes de financiamiento. También describe los pasos para elaborar un presupuesto de capital, incluyendo generar propuestas, evaluar proyectos, y seleccionar inversiones. Finalmente, concluye que las decisiones de presupuesto de capital son muy importantes para el éxito de una empresa.
Diapositivas de administracion financiera dayanaDayoHi
El documento describe el capital de trabajo y su administración. El capital de trabajo incluye activos circulantes como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, menos pasivos circulantes. Una empresa debe mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo para cubrir sus pasivos a corto plazo. La administración del capital de trabajo implica decisiones sobre los niveles de inversión en activos circulantes y su financiamiento.
Este documento describe conceptos clave relacionados con las decisiones financieras a corto plazo de una empresa. Explica el financiamiento a corto plazo, el capital de trabajo neto y sus componentes. También analiza técnicas para administrar inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, así como el ciclo de conversión del efectivo. Por último, aborda las consecuencias de no tener capital de trabajo y posibles estrategias para recomponerlo, como la reducción de gastos y la reestructuración de activos y pasivos
El documento presenta información sobre la preparación de presupuestos de capital. Explica los conceptos de gasto de capital, gasto corriente, proceso de preparación de presupuestos de capital, proyectos independientes y mutuamente excluyentes, fondos ilimitados, flujos de efectivo relevantes, inversión inicial, entradas de efectivo operativas, flujo de efectivo terminal, costos hundidos y de oportunidad. También describe técnicas como el periodo de recuperación, valor presente neto y tasa interna de rendimiento para evaluar pro
Presentación que utilizo con mis alumnos del Certificado de Profesionalidad de Creación y Gestión de Microempresas en el que expongo algunas definiciones sobre activos fijos, diferencias entre las distintas formas de obtención como la compra, renting o leasing, y el mecanismo para valorar la inversión de compra en función del VAN, TIR y Payback
El documento resume los principios y fundamentos básicos de las finanzas corporativas. Explica que las finanzas conectan la teoría económica con la información contable para tomar decisiones de inversión, financiamiento y distribución de utilidades con el objetivo de maximizar la riqueza de los accionistas. También describe los estados financieros básicos, los usuarios de esta información y algunas limitaciones.
Técnicas para Analizar el Flujo de Efectivo y Proyección de Utilidades de una...moodlefex
El documento describe varias técnicas para analizar el flujo de efectivo y proyecciones de utilidades de una empresa, incluyendo: 1) El análisis del estado de flujo de efectivo y factores que lo afectan como el capital de trabajo y activos fijos; 2) Los métodos para evaluar proyectos como valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación; 3) Las fuentes internas de generación de utilidades como ventas e ingresos no operacionales.
El documento resume conceptos clave relacionados con el valor del dinero a través del tiempo. Explica que el valor del dinero disminuye con el tiempo debido a factores como la inflación, mientras que el valor del tiempo es mayor y finito. También presenta fórmulas para calcular el valor presente y futuro del dinero, tasas de interés, y flujos de caja, los cuales son importantes para evaluar inversiones y tomar decisiones financieras.
El documento explica conceptos relacionados con el capital de trabajo y su administración en las empresas. Define capital de trabajo como los recursos destinados a cubrir los costos operativos diarios y puede ser permanente o temporal. También define capital de trabajo neto como la diferencia entre activos y pasivos circulantes. Finalmente, describe estrategias para determinar la combinación de financiamiento como dinámica, conservadora o una alternativa intermedia.
Este documento describe los métodos para proyectos de inversión como flujo de efectivo y presupuesto de capital. Explica los pasos del proceso de presupuesto de capital, que incluyen generar propuestas, revisar y analizar propuestas, tomar decisiones, implementar proyectos aprobados y realizar un seguimiento. También define conceptos clave como proyectos independientes, proyectos mutuamente excluyentes, fondos ilimitados y racionamiento de capital.
Conferencia de Marian Eguskiza en el ciclo de conferencias sobre profesionalidad organizado por Getxolan con Bilbao Metropoli-30, dentro de su iniciativa BasquePRO.
Este documento presenta un estudio de financiamiento de proyecto. Explica diferentes formas de financiamiento como capital propio, deuda y capital de mercado. Incluye análisis de capacidad de endeudamiento y estados financieros proforma para proyectar resultados futuros. El objetivo es identificar las fuentes de recursos necesarios para ejecutar y operar el proyecto de manera viable.
Este documento presenta conceptos clave de finanzas operativas para directivos. Explica cómo analizar la rentabilidad de una empresa mediante métricas como el ROE, RAN y apalancamiento financiero. También cubre temas como la necesidad operativa de fondos, el modelo de capital de trabajo, y cómo financiar las operaciones a corto y largo plazo. Finalmente, proporciona ejemplos de ratios e índices financieros que los directivos pueden usar para evaluar el desempeño operativo y financiero de una empresa.
El documento resume las diferencias entre inversiones a corto y largo plazo, así como los tipos de inversiones temporales e inversiones a largo plazo. Explica que las inversiones representan colocaciones de dinero que una empresa realiza para obtener un rendimiento en el futuro. También describe los criterios para seleccionar inversiones como el periodo de recuperación, rendimiento porcentual y valor actual neto.
El documento habla sobre conceptos clave de la administración financiera como capital de trabajo, ciclo operativo, liquidez, necesidad de financiamiento y flujos de efectivo. Explica que el capital de trabajo son los activos circulantes requeridos para operar, el ciclo operativo es el flujo recurrente de efectivo a través de inventarios, ventas y cobros, y la liquidez mide la habilidad de pagar deudas. También cubre temas como determinación del saldo de efectivo, inversiones de efectivo ocioso, y administración de cuent
Este documento presenta el concepto de flujo de caja y sus componentes. Explica que el flujo de caja muestra los ingresos y egresos de dinero de una empresa en un período, y es un indicador importante de su liquidez. Detalla las consideraciones para desarrollar un flujo de caja, como tener en cuenta el agente evaluado, proyectos puros, costos de oportunidad, impuestos, y la unidad monetaria utilizada. También explica la estructura del flujo de caja, distinguiendo entre flujo operacional y de
Cap 26 financiamiento y planeacion a corto plazo 9° Ross_Finanzas para la con...IVAN PALOMINO GUTIERREZ
CAPITULO 26
FINANCIAMIENTO Y PLANEACION A CORTO PLAZO
Este capitulo introduce los elementos básicos de las decisiones financieras a corto plazo.
En primer lugar examinamos las actividades de operación a corto plazo de la empresa, luego identificamos algunas alternativas de política financiera a corto plazo y por ultimo presentamos los elementos básicos de un plan financiero a corto plazo y describimos los instrumentos de financiamiento a corto plazo.
Debemos tener presente que la diferencia mas importante entre las finanzas a corto y largo plazos es el momento en que se reciben los flujos de efectivo.
Este documento presenta información sobre decisiones de inversión a largo plazo. Explica términos clave como gasto de capital, gasto operativo, proyectos independientes y proyectos mutuamente excluyentes. También describe el proceso de preparación del presupuesto de capital, incluyendo la generación de propuestas, revisión y análisis, toma de decisiones, implementación y seguimiento. Además, cubre conceptos como inversión neta, flujos de efectivo y estructura básica del presupuesto de capital.
La evaluación de proyectos es el proceso de identificar, cuantificar y valorar los costos y beneficios en un determinado periodo de tiempo, siendo la correcta identificación de beneficios la parte más importante, ya que a partir de ésta se basa el análisis para tomar una adecuada decisión.
Este documento describe diferentes tipos de inversiones económicas como inversiones de renovación, expansión, modernización e I+D+i. También explica conceptos clave relacionados con las inversiones como flujos de caja, métodos de selección de inversiones estáticos y dinámicos como VAN y TIR, y amortización de activos a través de métodos lineales y acelerados.
El documento habla sobre la administración financiera de corto plazo y el capital de trabajo. Explica que el capital de trabajo incluye el efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, y que su objetivo es contar con los recursos necesarios para generar efectivo a través de las operaciones normales de la empresa. También describe el ciclo operativo de la empresa y diferentes políticas relacionadas con el nivel y financiamiento del capital de trabajo, como las políticas relajada, restringida y moderada.
El documento explica qué es un flujo de caja y un flujo de caja proyectado. Un flujo de caja muestra los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período, mientras que un flujo de caja proyectado hace proyecciones sobre ingresos y egresos futuros. Ambos son útiles para la toma de decisiones financieras como determinar si se necesita financiamiento o si hay efectivo disponible para inversiones. El documento incluye un ejemplo detallado de cómo elaborar un flujo de caja proyectado mensual para una
El documento explica los conceptos de tasa de descuento y costo promedio ponderado de capital. La tasa de descuento es el rendimiento mínimo exigido por un inversor para realizar una inversión y se usa para evaluar proyectos de inversión. El costo promedio ponderado de capital es la tasa de rentabilidad esperada considerando los costos de la deuda y el capital propio de una empresa.
El documento habla sobre conceptos relacionados a la administración financiera de una empresa. Explica que el capital de trabajo son los activos circulantes necesarios para operar día a día y menciona el ciclo operativo que incluye efectivo, inventarios, ventas y cuentas por cobrar. También define liquidez, necesidad de financiamiento y estrategias como agresiva o conservadora para administrar el capital de trabajo.
Este documento presenta información sobre aspectos financieros como razones financieras, análisis de inversiones, estructura de costos, flujo de caja proyectado, punto de equilibrio, período de recuperación de la inversión y tablas de amortización. Explica cómo estas herramientas financieras pueden usarse para tomar decisiones sobre proyectos de inversión.
ELABORACION DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL Y ANALISIS DEL (1).pdfyuliethvillan1
Este documento describe los conceptos clave relacionados con la elaboración y análisis del presupuesto de capital de una empresa. Explica que el presupuesto de capital es un plan que contiene información para tomar decisiones sobre inversiones a largo plazo. Detalla los objetivos, elementos, etapas de elaboración y técnicas de evaluación como valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación. También define conceptos como interés simple, interés compuesto y análisis de costo-beneficio para evaluar la rentabilidad de pro
Técnicas para Analizar el Flujo de Efectivo y Proyección de Utilidades de una...moodlefex
El documento describe varias técnicas para analizar el flujo de efectivo y proyecciones de utilidades de una empresa, incluyendo: 1) El análisis del estado de flujo de efectivo y factores que lo afectan como el capital de trabajo y activos fijos; 2) Los métodos para evaluar proyectos como valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación; 3) Las fuentes internas de generación de utilidades como ventas e ingresos no operacionales.
El documento resume conceptos clave relacionados con el valor del dinero a través del tiempo. Explica que el valor del dinero disminuye con el tiempo debido a factores como la inflación, mientras que el valor del tiempo es mayor y finito. También presenta fórmulas para calcular el valor presente y futuro del dinero, tasas de interés, y flujos de caja, los cuales son importantes para evaluar inversiones y tomar decisiones financieras.
El documento explica conceptos relacionados con el capital de trabajo y su administración en las empresas. Define capital de trabajo como los recursos destinados a cubrir los costos operativos diarios y puede ser permanente o temporal. También define capital de trabajo neto como la diferencia entre activos y pasivos circulantes. Finalmente, describe estrategias para determinar la combinación de financiamiento como dinámica, conservadora o una alternativa intermedia.
Este documento describe los métodos para proyectos de inversión como flujo de efectivo y presupuesto de capital. Explica los pasos del proceso de presupuesto de capital, que incluyen generar propuestas, revisar y analizar propuestas, tomar decisiones, implementar proyectos aprobados y realizar un seguimiento. También define conceptos clave como proyectos independientes, proyectos mutuamente excluyentes, fondos ilimitados y racionamiento de capital.
Conferencia de Marian Eguskiza en el ciclo de conferencias sobre profesionalidad organizado por Getxolan con Bilbao Metropoli-30, dentro de su iniciativa BasquePRO.
Este documento presenta un estudio de financiamiento de proyecto. Explica diferentes formas de financiamiento como capital propio, deuda y capital de mercado. Incluye análisis de capacidad de endeudamiento y estados financieros proforma para proyectar resultados futuros. El objetivo es identificar las fuentes de recursos necesarios para ejecutar y operar el proyecto de manera viable.
Este documento presenta conceptos clave de finanzas operativas para directivos. Explica cómo analizar la rentabilidad de una empresa mediante métricas como el ROE, RAN y apalancamiento financiero. También cubre temas como la necesidad operativa de fondos, el modelo de capital de trabajo, y cómo financiar las operaciones a corto y largo plazo. Finalmente, proporciona ejemplos de ratios e índices financieros que los directivos pueden usar para evaluar el desempeño operativo y financiero de una empresa.
El documento resume las diferencias entre inversiones a corto y largo plazo, así como los tipos de inversiones temporales e inversiones a largo plazo. Explica que las inversiones representan colocaciones de dinero que una empresa realiza para obtener un rendimiento en el futuro. También describe los criterios para seleccionar inversiones como el periodo de recuperación, rendimiento porcentual y valor actual neto.
El documento habla sobre conceptos clave de la administración financiera como capital de trabajo, ciclo operativo, liquidez, necesidad de financiamiento y flujos de efectivo. Explica que el capital de trabajo son los activos circulantes requeridos para operar, el ciclo operativo es el flujo recurrente de efectivo a través de inventarios, ventas y cobros, y la liquidez mide la habilidad de pagar deudas. También cubre temas como determinación del saldo de efectivo, inversiones de efectivo ocioso, y administración de cuent
Este documento presenta el concepto de flujo de caja y sus componentes. Explica que el flujo de caja muestra los ingresos y egresos de dinero de una empresa en un período, y es un indicador importante de su liquidez. Detalla las consideraciones para desarrollar un flujo de caja, como tener en cuenta el agente evaluado, proyectos puros, costos de oportunidad, impuestos, y la unidad monetaria utilizada. También explica la estructura del flujo de caja, distinguiendo entre flujo operacional y de
Cap 26 financiamiento y planeacion a corto plazo 9° Ross_Finanzas para la con...IVAN PALOMINO GUTIERREZ
CAPITULO 26
FINANCIAMIENTO Y PLANEACION A CORTO PLAZO
Este capitulo introduce los elementos básicos de las decisiones financieras a corto plazo.
En primer lugar examinamos las actividades de operación a corto plazo de la empresa, luego identificamos algunas alternativas de política financiera a corto plazo y por ultimo presentamos los elementos básicos de un plan financiero a corto plazo y describimos los instrumentos de financiamiento a corto plazo.
Debemos tener presente que la diferencia mas importante entre las finanzas a corto y largo plazos es el momento en que se reciben los flujos de efectivo.
Este documento presenta información sobre decisiones de inversión a largo plazo. Explica términos clave como gasto de capital, gasto operativo, proyectos independientes y proyectos mutuamente excluyentes. También describe el proceso de preparación del presupuesto de capital, incluyendo la generación de propuestas, revisión y análisis, toma de decisiones, implementación y seguimiento. Además, cubre conceptos como inversión neta, flujos de efectivo y estructura básica del presupuesto de capital.
La evaluación de proyectos es el proceso de identificar, cuantificar y valorar los costos y beneficios en un determinado periodo de tiempo, siendo la correcta identificación de beneficios la parte más importante, ya que a partir de ésta se basa el análisis para tomar una adecuada decisión.
Este documento describe diferentes tipos de inversiones económicas como inversiones de renovación, expansión, modernización e I+D+i. También explica conceptos clave relacionados con las inversiones como flujos de caja, métodos de selección de inversiones estáticos y dinámicos como VAN y TIR, y amortización de activos a través de métodos lineales y acelerados.
El documento habla sobre la administración financiera de corto plazo y el capital de trabajo. Explica que el capital de trabajo incluye el efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, y que su objetivo es contar con los recursos necesarios para generar efectivo a través de las operaciones normales de la empresa. También describe el ciclo operativo de la empresa y diferentes políticas relacionadas con el nivel y financiamiento del capital de trabajo, como las políticas relajada, restringida y moderada.
El documento explica qué es un flujo de caja y un flujo de caja proyectado. Un flujo de caja muestra los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período, mientras que un flujo de caja proyectado hace proyecciones sobre ingresos y egresos futuros. Ambos son útiles para la toma de decisiones financieras como determinar si se necesita financiamiento o si hay efectivo disponible para inversiones. El documento incluye un ejemplo detallado de cómo elaborar un flujo de caja proyectado mensual para una
El documento explica los conceptos de tasa de descuento y costo promedio ponderado de capital. La tasa de descuento es el rendimiento mínimo exigido por un inversor para realizar una inversión y se usa para evaluar proyectos de inversión. El costo promedio ponderado de capital es la tasa de rentabilidad esperada considerando los costos de la deuda y el capital propio de una empresa.
El documento habla sobre conceptos relacionados a la administración financiera de una empresa. Explica que el capital de trabajo son los activos circulantes necesarios para operar día a día y menciona el ciclo operativo que incluye efectivo, inventarios, ventas y cuentas por cobrar. También define liquidez, necesidad de financiamiento y estrategias como agresiva o conservadora para administrar el capital de trabajo.
Este documento presenta información sobre aspectos financieros como razones financieras, análisis de inversiones, estructura de costos, flujo de caja proyectado, punto de equilibrio, período de recuperación de la inversión y tablas de amortización. Explica cómo estas herramientas financieras pueden usarse para tomar decisiones sobre proyectos de inversión.
ELABORACION DEL PRESUPUESTO DEL CAPITAL Y ANALISIS DEL (1).pdfyuliethvillan1
Este documento describe los conceptos clave relacionados con la elaboración y análisis del presupuesto de capital de una empresa. Explica que el presupuesto de capital es un plan que contiene información para tomar decisiones sobre inversiones a largo plazo. Detalla los objetivos, elementos, etapas de elaboración y técnicas de evaluación como valor presente neto, tasa interna de rendimiento y periodo de recuperación. También define conceptos como interés simple, interés compuesto y análisis de costo-beneficio para evaluar la rentabilidad de pro
El documento trata sobre el financiamiento de empresas. Explica que el financiamiento permite obtener recursos financieros propios o ajenos a través de créditos, empréstitos u otros instrumentos. Luego describe las alternativas de financiamiento como la financiación externa a corto y largo plazo a través de créditos, bonos u otras opciones, y la financiación interna o autofinanciación a través de beneficios retenidos. Finalmente, explica que las empresas necesitan financiamiento para proyectos de expansión a través
Gracias por compartir el ejemplo. Lamentablemente no puedo reproducir videos completos debido a restricciones de derechos de autor. Sin embargo, aquí hay un enlace a un video que explica cómo elaborar un presupuesto de flujo de efectivo de manera concisa:
https://www.youtube.com/watch?v=5q9g-gX-R_o
Este video de apenas 3 minutos explica los pasos básicos para elaborar un presupuesto de flujo de efectivo, incluyendo determinar los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y de financ
El presupuesto de efectivo proyecta las entradas y salidas de efectivo de una empresa para un período determinado. Muestra si habrá déficit o excedente de efectivo y permite tomar decisiones como solicitar financiamiento o invertir excedentes. Se elabora considerando ingresos, desembolsos, flujo neto de efectivo y saldo final proyectado.
El documento describe los conceptos y cálculos clave para realizar un análisis financiero de una empresa. Explica los componentes de la inversión inicial requerida como capital de trabajo e inversión fija, así como las fuentes de financiamiento como aportaciones de socios y préstamos. También cubre proyecciones de gastos, ingresos, flujos de efectivo y estados financieros como el balance general y estado de resultados para evaluar la viabilidad financiera de un negocio.
Concepto.
Importancia.
Componentes.
Beneficios y/o ventajas.
Objetivos del Estado de FLujo.
Pasos para la elaboración de un flujo de efectivo.
NIC 16.
Ejercicio de presupuesto de flujo.
El documento define e introduce varios conceptos clave relacionados con la economía y las finanzas, incluyendo la inversión, la clasificación de la inversión, la intermediación financiera, los préstamos, el crédito, el interés y los mercados de valores. Explica que la inversión implica emplear capital para incrementarlo a futuro, la intermediación financiera transfiere depósitos a prestatarios, y los préstamos y créditos implican dinero prestado con intereses.
Índices financieros en base al Balance General y Estado de resultados.
Determinar la liquidez, rentabilidad, endeudamiento, valores de mercado y apalancamiento o financiamiento.
El documento presenta información sobre el presupuesto de efectivo de una empresa, incluyendo sus componentes principales como ingresos y desembolsos de efectivo, flujo de efectivo neto, efectivo final, financiamiento requerido y saldo de efectivo excedente. También describe los beneficios de realizar un presupuesto de efectivo como permitir la planificación financiera, restringir gastos y evaluar el desempeño financiero de la empresa. Por último, explica los pasos para elaborar un estado de flujo de efectivo, incluyendo determinar los flujos de efect
El documento presenta un presupuesto de flujo de efectivo proyectado para una finca llamada Los Rojas entre 2017 y 2020. Incluye ingresos proyectados por ventas de ganado, costos operacionales como alimentación y mantenimiento de pastos, y otros costos como servicios profesionales, depreciaciones, transporte y cuotas de préstamos. El presupuesto muestra el efectivo disponible al final de cada semestre para evaluar la liquidez futura de la finca.
Este documento presenta información sobre la evaluación económica y financiera de proyectos de inversión. En primer lugar, define el proyecto de inversión y describe los elementos clave para su evaluación, como la determinación de ingresos, egresos y flujo de caja. Luego, explica diferentes métodos de análisis y selección de inversiones, tanto estáticos como dinámicos. Finalmente, presenta un caso práctico para ilustrar cómo aplicar estos conceptos.
El documento habla sobre los activos corrientes, que son aquellos activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo a corto plazo, como caja, bancos, clientes, inventarios e inversiones a corto plazo. También menciona las cuentas que registran los recursos de liquidez inmediata con que cuenta una entidad, como caja, bancos, remesas y cuentas de ahorro. Finalmente, enumera algunos artículos relacionados con diferentes tipos de activos como inversiones, cuentas por cobrar e
Este documento describe varias técnicas para analizar inversiones y proyectos de inversión. Explica criterios como liquidez, rentabilidad y riesgo para valorar un proyecto. También describe métodos como el período de recuperación, valor actual neto (VAN), tasa interna de rendimiento (TIR) e índice de rentabilidad para evaluar la liquidez y rentabilidad de un proyecto. El documento proporciona un ejemplo de cómo calcular el flujo de caja de un proyecto de inversión a lo largo del
El documento proporciona información sobre la importancia y estructura del presupuesto de caja. Explica que el presupuesto de caja permite prever la disponibilidad futura de efectivo y tomar decisiones sobre financiamiento, inversión u otros temas. También describe los ingresos y egresos de efectivo, su relación con otros presupuestos, y métodos para presentar el presupuesto de caja.
El documento trata sobre el tema de las finanzas. Explica que las finanzas analizan el mercado de capitales, el valor del dinero a través del tiempo, las instituciones financieras y las políticas para obtener recursos económicos. Se enfocan en aspectos como la inversión, presupuestos, gestión de riesgos y flujo de dinero entre personas, empresas y el Estado. Además, las finanzas son fundamentales para tener una economía estable y evitar problemas de endeudamiento.
El documento habla sobre el estado de flujo de efectivo, que muestra los movimientos de efectivo de una empresa durante un período contable. Explica que existen tres tipos de actividades: operativas, de inversión y de financiación. También describe los principios básicos para administrar el flujo de efectivo, como incrementar las entradas, acelerar las entradas, disminuir las salidas y demorar las salidas. Concluye que el estado de flujo de efectivo es importante para mostrar los cambios en el efectivo de una empresa y cumplir con los requis
El-Codigo-De-La-Abundancia para todos.pdfAshliMack
Si quieres alcanzar tus sueños y tener el estilo de vida que deseas, es primordial que te comprometas contigo mismo y realices todos los ejercicios que te propongo para recibieron lo que mereces, incluso algunos milagros que no tenías en mente
Mi Carnaval, sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribució...micarnavaltupatrimon
El sistema utilizará algoritmos de ML para optimizar la distribución de recursos, como el transporte, el alojamiento y la seguridad, en función de la afluencia prevista de turistas. La plataforma ofrecerá una amplia oferta de productos, servicios, tiquetería e información relevante para incentivar el uso de está y generarle valor al usuario, además, realiza un levantamiento de datos de los espectadores que se registran y genera la estadística demográfica, ayudando a reducir la congestión, las largas filas y otros problemas, así como a identificar áreas de alto riesgo de delincuencia y otros problemas de seguridad.
2. El periodo que señala el periodo de tiempo que va a tomar recuperar el capital
invertido.
Para hallarlo, debemos tomar en cuenta la inversión del proyecto (estudio de la
inversión y financiamiento) y los resultados del flujo de caja proyectado
(estudio de los ingresos y egresos).
Por ejemplo, si la inversión total del proyecto es de $12 000 y en el primer
año vamos a tener un flujo de efectivo de $4 000, en el segundo año de
$5 000, y en el tercero de $6 000, podríamos decir que el periodo de
recuperación de la inversión es de 3 años.
RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN
3. El índice de retorno sobre la inversión (ROI por sus siglas en inglés) es un
indicador financiero que nos permite medir la rentabilidad del proyecto.
La fórmula del ROI es:
ROI = (Utilidades / Inversión) x 100
Por ejemplo, si la inversión total del proyecto es de $20 000 y el total de
utilidades que se esperan obtener durante el periodo de tiempo en que está
proyectado el plan de negocios es de $4 000, aplicando la fórmula del ROI:
ROI = (4000 / 20000) x 100
Nos da un ROI de 20%, con lo que podríamos afirmar que el proyecto es
rentable y que ofrece una rentabilidad de 20%.
RETORNO SOBRE LA INVERSION
(ROI)
4. Debes utilizar Excel o la hoja de cálculo de Google Docs (que es gratis).
sigue los siguientes pasos:
1) En la primera columna escribiremos las siguientes palabras, una por renglón en orden
descendente: Entradas o CAPEX, Salidas o Pagos, Flujo de Efectivo Neto, TIR y Múltiplo.
2) En el renglón inmediato superior a Entradas podemos dejar vacío o poner: Año. A partir del
siguiente de la segunda columna podemos poner 1,2,3 o bien 2011, 2012, 2013 dependiendo del
tiempo que realistamente calculamos pude durar nuestro negocio. Mi sugerencia son mínimo 3 años
y 9 o 10 como lo óptimo.
3) En el primer año, frente a Entradas, deberemos poner como un número negativo la cantidad
que estemos pidiendo a manera de inversión. Frente a Salidas, deberemos poner el posible pago que
estaremos realizando a nuestro inversionista en ese año. Y frente a Flujo de Efectivo Neto, la suma
de Entradas y Salidas. Subsecuentemente repetiremos la operación para cada año de nuestro flujo de
capital.
4) Una vez llena la información para todos los años, ingresaremos frente al último año la
columna Total y procederemos debajo de esta a colocar la suma de cada uno de nuestros tres
renglones.
5) Luego, utilizan)=1.6
do la función de TIR o IRR, calcula la tasa interna de retorno.
6) Por último calcula el múltiplo de retorno, dividiendo el total de las salidas (el total de dinero
que recibe la parte inversora) entre la inversión realizada.
Ejemplo: 800000/-(-500000
5. El resultado final debe verse más o menos así:
Como podemos observar, utilizamos un plazo de 7 años para este ejemplo,
donde nuestras salidas fueron de menor a mayor y luego asumimos el cierre de
la compañía. Nuestra empresa retorno 19% anual sobre lo invertido, lo cual es
bastante más que el promedio de lo que ganaría nuestro inversionista en el
banco o bien en la bolsa de valores y recupero 1.6 veces el capital que invirtió.
6. El VAN y el TIR son otros índices financieros comúnmente utilizados al momento de
evaluar la rentabilidad de un proyecto.
El Valor Actual Neto (VAN) mide la ganancia que tendrá el proyecto al descontar la
inversión al total de los futuros flujos de dinero (los cuales son actualizados
previamente a través de una determinada tasa de descuento).
Mientras que la Tasa Interna de Retorno (TIR) es la máxima tasa de descuento que
puede tener el proyecto para ser considerado rentable.
En caso de que el proyecto incluya la obtención de un crédito financiero, para una
mejor evaluación se suele dividir el VAN y el TIR en VAN y TIR económico (para el
cual se toma en cuenta el flujo de caja económico), y en VAN y TIR financiero (para el
cual se toma en cuenta el flujo de caja financiero):
Calculadora TIR : http://www.crecenegocios.com/como-elaborar-un-plan-de-
negocios-paso-a-paso/
EL VAN Y EL TIR
7. Fuentes de financiamiento internas:
“Es aquel que proviene de los recursos propios de la empresa, y
se ve reflejado en el activo, es por eso que se debe de llevar a cabo
un inventario de todo aquello de lo cual se pudiera echar mano en
un momento dado, para tener sobrante de capital de trabajo, o
bien hacerle frente a una situación en materia financiera.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
8. • Activo fijo susceptible de ser vendido: En las empresas hay activos fijos que
no se utilizan y se pueden percibir de ellos sin provocar daño alguno a la marcha
del negocio.
• Venta del desperdicio: Hay empresas que van acumulando desperdicio a través
de los años, y a veces existen personas interesadas en adquirirlos.
• Bienes raíces susceptibles de ser vendidos: Dentro de los activos de un
negocio, suelen haber algún bien, el cual pueda venderse o alquilarse, ya que
permitirá a la empresa obtener capital líquido con el cual hacer frente a sus
compromisos financieros.
• Excedentes de mercancías: El excedente de mercancías en la bodega constituye
una fuente de ingresos muy importante permitiendo reducir su volumen sin
perder ventas. Además de que se puede reducir gastos de operación y ejercitar un
mejor control de inventarios.
• Venta de materia prima: La venta de aquella materia prima que no vaya a ser
utilizada por el momento, ayudaría a aliviar presiones financieras. Desde luego se
toma en cuenta que al adquirir la materia prima lo hará a precios más elevados
9. • Incorporando un nuevo socio al negocio, vendiéndole acciones que
amparan el capital no suscrito.
• Aumentando el capital social con la aportación de uno o varios socios.
En estas dos opciones de incremento de capital, estas terceras personas
analizaran si es rentable el negocio para hacer su aportación, por eso es
conveniente elaborar un estado financiero forma para visualizar a futuro la
marcha del negocio.
ALTERNATIVAS
10. Fuentes de financiamiento externas:
“Es aquel que surge cuando los fondos generados por
operaciones normales más las aportaciones de los propietarios de
la empresa, son insuficientes para hacer frente a desembolsos
exigidos para mantener el curso normal de la empresa”.
11. La mayoría de las nuevas empresas (PYMES), se financian con recursos
externos debido a la falta de liquidez de momento, ya que muchas de estas
empresas piensan en expansión y crecimiento a futuro.
• Crédito simple o en cuenta corriente: Estos préstamos son operados en
cuenta corriente, mediante disposiciones para cobrar sobregiros en cuenta
de cheques o alguna necesidad temporal de tesorería. Es un crédito
revolvente y una derivación de este es la tarjeta de crédito, por medio de la
cual la institución de crédito se obliga a pagar por cuenta del acreditado los
bienes y servicios que este adquiera, quedando el acreditado a restituir al
acreditante las sumas que se dispongan, los interés, prestaciones y
comisiones que se estipulen.
12. • Préstamos quirografarios: Es una operación de crédito por medio de la cual
el banco entrega cierta cantidad de dinero a una persona denomina
“PRESTATARIO”, obligándose esta mediante la firma de un pagare a
devolverle al banco la cantidad recibida más los intereses estipulados, en
una fecha determinada.
• Préstamo de habilitación o avió: Este crédito con garantía se otorga a corto
y mediano plazo, siendo el máximo autorizado de 5 años, el cual se utiliza
para financiar la producción de la actividad industrial, agrícola y ganadera.
• Arrendamiento financiero: Es un financiamiento a largo plazo y se utiliza
para alquilar terrenos, edificios y partes de equipo.
• Préstamo refaccionario: Este crédito con garantía se otorga a mediano o
largo plazo y se emplea para financiar principalmente activos fijos
tangibles, inversiones de mediano o largo plazo y también para la
liquidación de pasivos o adeudos fiscales relacionados con la operación de
la industria, la agricultura y la ganadería.
13. • Créditos hipotecarios: Son financiamientos a largo plazo para la adquisición
o mejora de inmuebles destinados al objeto social de la empresa, también se
utiliza para el pago de pasivos originados en la operación normal y se puede
destinar a la vez al capital de trabajo. La garantía se otorgó a un plazo de 5,
10, 15, 20 años. El deudor entrega a la institución crediticia cierta cantidad
mensual que incluye tanto capital, como intereses, con el objeto que
mediante esos pagos que se denominan amortizaciones, quede redimida
totalmente la hipoteca al final del plazo fijado.
• Descuento de documentos: Este tipo de crédito permite financiar
necesidades de capital de trabajo, derivadas de ventas a plazos, que se
encuentran documentadas con títulos de crédito a favor de empresas o
personas físicas con actividad empresarial y orientada a cualquier rama de la
actividad económica.
14. • Prestamos prendario: Es cuando la operación se sustenta principalmente
por la entrega de un bien en prenda al acreedor para garantizar el
cumplimiento de la obligación adquirida. Este tipo de crédito permite
financiar necesidades temporales o permanentes de capital de trabajo, a las
empresas orientadas a cualquier rama de actividad económica
• El papel comercial: Es una forma de financiamiento que consiste en
pagarés a corto plazo, no garantizados, emitidos por empresas con alta
solvencia crediticia. La mayoría de estos documentos presentan
vencimientos de 3 a 270 días.
• Emisiones de obligaciones: Es un financiamiento a mediano y largo plazo
destinado generalmente a adquisición de maquinaria y equipo, ampliaciones
o construcción de naves industriales, desarrollo de nuevos proyectos, etc.,
lo constituye el instrumento conocido como obligaciones o bonos.
15. • Empresas de factoraje: Son aquellas empresas que mediante contratos
convienen con sus clientes el adquirir derechos de créditos que este tenga a
su favor, ya sea en moneda nacional o extranjera. La cobranza de los derechos
de crédito son realizadas por la propia empresa de factoraje y cabe mencionar
que la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (S.H.C.P.) determina los
requisitos, condiciones y límites que las empresas de factoraje deben cumplir
para que la administración se realice por terceros.
Uniones de crédito: Son organismos constituidos como sociedades anónimas de
capital variable con concesiones de la Comisión Nacional Bancaria, integrada por
un número de socios no menor a veinte. Esta sociedad puede operar en el ramo
agropecuario, industrial y mercantil, o pueden ser mixtas, dedicándose a dos o
más actividades de las antes mencionadas.
EMPRESAS AUXILIARES
16. Toda empresa diseña planes estratégicos para el logro de sus objetivos y metas
planteadas, dichos planes pueden ser a corto, mediano y largo plazo, según la
amplitud y magnitud de la empresa, ya que esto implica que cantidad de planes y
actividades debe ejecutar cada unidad operativa, ya sea de niveles superiores o
niveles inferiores.
La planeación consiste, en fijar el curso concreto de acción que ha de seguirse,
estableciendo los principios que habrán de orientarlo, la secuencia de operaciones
para realizarlo y las determinaciones de tiempos y de números necesarios para su
realización.
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA COMO
ELEMENTO QUE DA INICIO AL PLAN DE
NEGOCIOS
17. Stainer (1987) comenta que para comprender mejor el concepto de
planeación estratégica debemos de verlo desde cuatro puntos de vista diferentes:
• Primero, la planeación trata con el porvenir de las decisiones actuales. Esto
significa que la planeación estratégica observa la cadena de consecuencias de
causas y efectos durante un tiempo, relacionada con una decisión real o
intencionada que tomará el director.
• Segundo, la planeación estratégica es un proceso que se inicia con el
establecimiento de metas organizacionales, define estrategias y políticas para
lograr estas metas, y desarrolla planes detallados para asegurar la implantación
de las estrategias y así obtener los fines buscados.
18. • Tercero, la planeación estratégica es una actitud, una forma de vida; requiere
de dedicación para actuar con base en la observación del futuro, y una
determinación para planear constante y sistemáticamente como una parte
integral de la dirección.
• Cuarto, un sistema de planeación estratégica formal une tres tipos de planes
fundamentales, que son: planes estratégicos, programas a mediano plazo,
presupuestos a corto plazo y planes operativos
19. La planificación estratégica es una herramienta por excelencia de la gerencia
estratégica, consiste en la búsqueda de una o más ventajas competitivas de la
organización y la formulación y puesta en marcha de estrategias permitiendo
crear
o preservar sus ventajas, todo esto en función de la misión y objetivos, del
medio
ambiente y sus presiones así como de los recursos disponibles. La planeación
estratégica es el proceso administrativo de desarrollar y mantener una relación
viable entre los objetivos recursos de la organización y las cambiantes
oportunidades del mercado. El objetivo de la planeación estratégica es modelar y
remodelar los negocios y productos de la empresa, de manera que se combinen
para producir un desarrollo y utilidades satisfactorios
20. Valor para la Empresa:
Un buen plan estratégico y su implementación efectiva deben dar como
resultado un aumento en el valor de la empresa para el accionista. Todo
proceso de desarrollo de estrategias debe culminar en una validación
financiera del valor de la empresa. Se logra haciendo proyecciones
financieras de las opciones estratégicas a las que se llega forzosamente
en el análisis. La dimensión financiera y la dimensión estratégica deben
ir de la mano tanto en el desarrollo de estrategias como en el control
estratégico.
21. Dentro del análisis estratégico nos encontramos tres bloques:
Misión y Objetivos.
Análisis Externo.
Análisis Interno.
22. Una estrategia adecuadamente formulada ayuda a poner orden y asignar, con
base tanto en sus atributos como en las deficiencias internas y los recursos de la
organización, con el fin de lograr una situación viable y original, así como anticipar
los posibles cambios en el entorno y las acciones imprevistas de los oponentes.
• Objetivos: los objetivos establecen que se va a lograr y cuándo serán
alcanzados los resultados, pero no establecen cómo serán logrados.
23. • Mision: “Definición duradera del objeto de una empresa que la
distingue de otras similares. La declaración de la misión señala el
alcance de las operaciones de una empresa en términos de productos y
mercados”.
• La visión: enuncia las expectativas a mediano y largo plazo, es el
fundamento de la misión y de los objetivos.
• Competividad: Capacidad de una organización de mantener
sistemáticamente ventajas comparativas que le permitan alcanzar,
sostener y mejorar una determinada posición en el entorno
socioeconómico. La competitividad tiene incidencia en la forma de
plantear y desarrollar cualquier iniciativa de negocios, lo que está
provocando obviamente una evolución en el modelo de empresa y
empresario.
24. Ventaja Competitiva.
Su habilidad, recursos, conocimientos y atributos, etc., de los que dispone
dicha empresa, los mismos de los que carecen sus competidores o que estos
tienen en menor medida que hace posible la obtención de unos rendimientos
superiores a los de aquellos. Debe utilizar unos procedimientos de análisis y
decisiones formales, encuadrados en el marco del proceso de "planificación
estratégica".
La función es sistematizar y coordinar todos los esfuerzos de las unidades que
integran la organización encaminados a maximizar la eficiencia global.
25. La estructura organizacional consiste en la distribución formal de los empleos
dentro de una organización, proceso que involucra decisiones sobre
especialización del trabajo, departamentalización, cadena de mando, amplitud
de control, centralización y formalización.
Hay 3 formas básicas de estructura organizacional, ya que los departamentos
de una empresa pueden agruparse formalmente bien sea por función, por
producto o servicio y en matriz.
LA ESTRUCTURA
ORGANIZACIONAL
26. Es la más empleada, en ella los departamentos o áreas funcionales representan
tareas sustantivas de la empresa.
Agrupa a personas que tienen una posición similar dentro de la organización o
que desarrollan funciones semejantes, utilizando recursos y habilidades del
mismo estilo.
ORGANIZACIÓN FUNCIONAL
27. Agrupan las actividades con base en los productos o servicios que
comercializan. Es muy común verla en empresas que tienen gran cantidad de
productos
ORGANIZACIÓN POR
PRODUCTO/SERVICIOS
28. Agrupa a las personas simultáneamente por funciones y divisiones; es decir,
combina las estructuras funcional y divisional.
No es aplicable en cualquier tipo de empresa, ya que está pensada para
desarrollarse en aquellas que trabajan en proyectos.
La estructura matricial es bastante útil cuando se quiere desarrollar proyectos
de manera más rápida, al tiempo que le sirve a la organización para tener en la
innovación y creatividad su ventaja competitiva más representativa.
ORGANIZACIÓN MATRICIAL
31. Implica la selección del proceso productivo más adecuado
para la elaboración de nuestro producto.
El Plan deberá señalar el flujo de producción, según sea el
volumen de producción estimado dentro de un tiempo
determinado según sean los requerimientos del mercado.
ANÁLISIS DE LA PRODUCCIÓN.
32. El control de calidad son todos los mecanismos, acciones, herramientas
realizadas para detectar la presencia de errores.
CONTROL DE CALIDAD.
33. • Probar la necesidad de mejora.
• Identificar los proyectos concretos de mejora.
• Organizar para la conducción de los proyectos.
• Organizar para el diagnóstico o descubrimiento de las causas.
• Diagnosticar las causas.
• Probar que la solución es efectiva bajo condiciones e
operación.
• Proveer un sistema de control para mantener lo ganado.
PROCESO:
34.
35. Para que una empresa logre tener éxito es necesario llevar
a cabo un plan de negocios. Dicho proceso se debe
trabajar utilizando las herramientas que se tienen ya que
así podemos determinar si la idea emprendedora es viable
en cuestiones técnicas, económicas, etc., o si en su defecto
la empresa no logra las expectativas cual será la decisión
que tomara en consideración con las condiciones que
presente.
CONCLUSIÓN.