Este documento presenta un análisis de sensibilidad financiera realizado por estudiantes sobre las proyecciones financieras de una empresa. El análisis evalúa 4 escenarios modificando factores como la desviación de precios, el número de familias, la inflación y el crecimiento de ventas. Los estudiantes concluyen que los escenarios 2 y 4 son favorables para la empresa al aumentar ingresos e incrementar la demanda, mientras que el escenario 3 no es favorable por el aumento de costos.

1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
“PROYECCIONES FINANCIERAS - PREGUNTAS DEL SIMULADOR”
Nombre y Apellidos de los
Integrantes del grupo
Nota T.G Nota E.I Promedio
Lorena Miranda Velarde
(COORDINADORA)
Silvia Cedano Quipuzco
Hernán López Castillo
Jonathan Morán Tafur
Henry Tocto Chaquila
DOCENTE:
Dr. Jenry Hidalgo Lama
CURSO:
GERENCIA FINANCIERA
Trujillo, 20 de Abril 2014

2. TRABAJO DE PROYECCIONES FINANCIERAS
1. Cambie la desviación del precio a 2 y conteste las siguientes preguntas:
 ¿Qué impacto tuvo sobre los precios, por qué?
El impacto que tuvo es que aumento el precio sugerido. Porque cuando la desviación del precio es
1 el precio sugerido es 1.48 y al cambiar la desviación del precio a 2 el precio sugerido aumenta a
1.82 unidades.

3.  ¿Qué cambios produjo en el estado de ganancias y pérdidas y balance de situación en los
cinco años por qué? Ver cuadro de estados proforma.
ESTADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS:
 Al aumentar la deviación del precio, aumentan los ingresos anualmente al año 5.
 Los costos de ventas aumentan ya que varían de acuerdo a los ingresos
 La Utilidad Bruta aumenta en relación con los ingresos anuales.
 En los gastos operativos hubo una disminución debido a la reducción de gastos de
promoción y publicidad.
 Ebitdaes un indicador financiero (beneficio antes de depreciaciones y amortizaciones).
Aumento debido al incremento de la utilidad bruta el cual servirá para el pago de los
impuestos.
 Utilidad de operación: aumenta porque se deduce de la Ebitda más la depreciación y
amortización.
 El ISR. Aumenta ya que grava los ingresos y al haber mayor ingreso, también hay
mayor recaudación.
 La utilidad neta es la ganancia que se obtiene después de realizar los descuentos
correspondientes.

4. BALANCE GENERAL:
 En el Activo Circulante, la cuenta caja y bancos aumentó por el ingreso de efectivo
debido a la variación de precio.
 Aumento la cuenta clientes debido al incremento en las ventas anuales.
 Inventario aumento debido al aumento de la producción.
 En el Pasivo Circulante, la cuenta proveedores aumento por el incremento de las
ventas anuales.
 El capital social se mantiene constante.
 Resultados de ejercicio anteriores aumentan.

5. 2. Suponga un incremento en las familias de 25% y luego responda:
 ¿Cuál fue el impacto sobre la demanda, los ingresos, resultados, patrimonio y punto
de equilibrio?
LA DEMANDA: aumento de 687500 debido al crecimiento del número de familias, hubo crecimiento
en la demanda cubierta 45532 y en la demanda cubierta frascos 60558.
LOS INGRESOS: aumentaron debido a que hubo mayor venta por año debido al incremento del
número de familias, al haber mayor demanda los ingresos también aumentaran..
Debido al incremento del 25%

6. RESULTADOS:
 Los ingresos aumentaron debido al incremento del 25% del número de familias.
 El costo de venta de aumentan ya que varían de acuerdo a los ingresos.
 La Utilidad Bruta aumenta en relación con los ingresos anuales.
 Ebitda es un indicador financiero (beneficio antes de depreciaciones y amortizaciones).
Aumento debido al incremento de la utilidad bruta el cual servirá para el pago de los
impuestos.
 La utilidad neta es la ganancia que se obtiene después de realizar los descuentos
correspondientes.

7. PATRIMONIO:
 El total de activos aumentó anualmente debido al incremento de la canasta familiar.
 En el total Pasivo aumentó.
 El capital social se mantiene constantes.
 El Resultados de ejercicio anteriores aumentan

8. PUNTO DE EQUILIBRIO:El Punto de Equilibrio no ha variado.
3. Eleve la inflación esperada mensual a 1% y la desviación del precio a -1 y
responda:
 ¿Qué impacto tuvo sobre los precios, por qué?Al disminuir la desviación del precio en -1 el
precio disminuye debido a que se ha vendido a un precio inferior al presupuestado

9.  ¿Qué cambios produjo en el estado de ganancias y pérdidas y balance de situación en los
cinco años por qué? Ver cuadro de estados proforma
ESTADO DE GANANCIA Y PÉRDIDAS:
 Los ingresos disminuyeron por la caída del precio.
 El costo de venta ha aumentado debido al encarecimiento de la materia prima.
 Los gastos fijos aumentan debido a la relación de materiales escasos.
 El sueldo y salarios aumentan debido al encarecimiento de mano de obra utilizada.
 Ebitda disminuye debido a que la empresa no está generando un efectivo eficiente.
 Hay una perdida negativa debido a la disminución del precio.

10. BALANCE GENERAL:
 El activo circulante disminuye de manera periódica debido a que no hay tanto
movimiento del efectivo.
 Los Proveedores disminuyen debido a que la inflación disminuye la inversión, y la
posibilidad de aumentar la producción de la empresa.
 El capital social se mantiene constante.

11. 4. Suponga un incremento de 2 puntos en el crecimiento de las ventas para
cada trimestre y responda:
 ¿Qué impacto tuvo sobre el flujo de caja y TIR y flujo social y TIR social por qué?

12. FLUJO DE CAJA:
 Hubo un aumento porcentual más del 50% para el TIR.
 Aumento en los ingresos, costo de venta y utilidad bruta.
 Los gastos operativos se mantienen.
 Aumento progresivo anualmente para Ebitda
 Aumento en el flujo neto de manera periódica
TIR:El porcentaje de TIR en el primer año es 49.19% con incremento en la venta de 1 punto yel
porcentaje de TIR en el primer año es105.90% con incremento en la venta de 2 puntos.
FLUJO SOCIAL:
El Flujo Social tiende a mejorar desde el primer año teniendo en cuenta que esta variable mide una
infraestructura o inversión estatal.
 Hubo un aumento en los ingresos, costos y flujo operativo de manera positiva en los 5
años.
 El flujo neto también aumento anualmente.

13. TIR SOCIAL:
Se detectó un ligero incremento al recuperar la inversión social.
5. Vea los cambios de las preguntas 1 al 4 en el cuadro de análisis de
sensibilidad y comente todos los escenarios justificando su respuesta.
Pregunta 1 – Cuadro de análisis de sensibilidad
 Cambie la desviación del precio a 2 y conteste las siguientes preguntas: es
favorable porque suben los ingresos y hay un mayor margen de utilidad.
Pregunta 2 – Cuadro de análisis de sensibilidad
 Suponga un incremento en las familias de 25% y luego responda: Es favorable
porque al aumentar en número de canasta familiar incrementa la demanda y en
relación la producción

14. Pregunta 3 – Cuadro de análisis de sensibilidad
 Eleve la inflación esperada mensual a 1% y la desviación del precio a -1 y
responda: en este escenario no es favorable para que aumente la producción en la
empresa.
Pregunta 4 – Cuadro de análisis de sensibilidad
 Suponga un incremento de 2 puntos en el crecimiento de las ventas para cada
trimestre y responda: En este escenario es favorable debido a que al aumentar las
ventas incrementan nuestros ingresos