Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Valle del Cauca:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 43 1.102 3,9%
Area (Km 2) 22.140 1.144.748 1,9%
Población (Censo 2005 - DANE) 4.566.875 55.438.632 8,2%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 69.870.844 569.563.951 12,3%
Inversión (Millones de Pesos) 931.458 23.797.597 3,9%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 60.070 2.799.320 2,1%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 15,3 10,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 158.062 138.612
SGP per cápita (Pesos) 111.991 179.881
Inversión per cápita (Pesos) 203.960 429.260
Deuda Pública per cápita (Pesos) 13.153 50.494
NBI 2005 - DANE 15,67% 27,80%
Categoria Presupuestal 1
2014

3. • 15 de mayo de 2012: inició el proceso de negociación de un Acuerdo de
Reestructuración de Pasivos – Ley 550 de 1999.
• 14 de septiembre de 2012: Se cuantifica el pasivo no financieros por más de $474 mil
millones y contingencias por mas de $263 mil millones.
• 20 de mayo de 2013: Suscripción del Acuerdo de Reestructuración de Pasivos.
Amplia el plazo de deuda financiera un año, hasta junio de 2016. Se programa el
pago de los pasivos no financieros hasta diciembre de 2017
• Durante 2013 la inversión creció 23%, cumplió con el límite de los gastos de
funcionamiento ejecutados en el nivel central y la transferencia a la Contraloría.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado
 Fortalecer la defensa jurídica
Antecedentes

4. • En 2014 registró superávit presupuestal por
$371 mil millones, manteniendo la tendencia
superavitaria observada en las ultimas dos
vigencias.
• Este resultado se explicó por disponibles de
vigencias anteriores (recursos del balance),
recursos de cofinanciación no ejecutados y
los ahorros para la financiación de la
acreencias reestructuradas.
• Al finalizar el primer bienio del SGR, la
entidad contaba $23 mil millones de regalías
para financiar nuevos compromisos de
inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
0,25%
-0,09%
0,05%
0,03%
2013 2014
Balance Fiscal Balance SGR

5. • En 2014 se observó una recuperación en los ingresos de recaudo propio, que en 2013
habían presentado un descenso. Lo cual compensó en parte la reducción en las
transferecnais.
• Los recursos de capital presentaron un aumento notorio asociado a la cofinanciación y la
recuperación de cartera.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de
proyectos de inversión en el departamento.
Comportamiento
de los Ingresos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Ingresos de Recaudo Propio 647.742 721.850 8% 36% 39%
Ingresos por Transferencias 626.332 549.220 -15% 35% 30%
Ingresos de Capital 42.907 62.142 40% 2% 3%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 419.252 476.351 10% 24% 26%
Ingresos SGR 40.299 49.273 18% 2% 3%
TOTAL INGRESOS 1.776.532 1.858.836 1% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

6. • Los gastos se han concentrado en inversión: al cierre de 2014 representó el 73% del total,
impulsada por recursos de cofinanciación y disponibles de vigencias anteriores.
• La inversión social se ha concentrado en los sectores de salud y educación, mientras que
la formación bruta de capital en agua potable y vias.
• Aunque los ingresos de recaudo propio aumentaron, los gastos de funcionamiento se
redujeron por menores transferencias.
Comportamiento
de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Funcionamiento 290.145 295.650 -2% 25% 20%
Intereses y Comisiones de Deuda 12.344 5.574 -56% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 666.065 715.644 4% 57% 48%
FBKF 156.806 370.933 128% 13% 25%
Amortizaciones de Deuda 19.832 45.523 121% 2% 3%
Otros (*) 27.102 5.053 -82% 2% 0%
Gastos SGR 5.208 61.422 1038% 0% 4%
TOTAL 1.177.502 1.499.797 23% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

7. Inversión total : $1.148.998 millones.
• El 99% de la inversión fue financiado con recursos del SGP y cofinanciación y
benefició principalmente los sectores de educación y salud.
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
56%
33%
2%
0%
3%
6%
54%
30%
2%
0%
2%
11%
2013 2014

8. • En 2014 el departamento sirvió deuda
financiera por $51.096 millones
(intereses por $5.574 millones y
amortizaciones por $45.523 millones).
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
Situación de la deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• El saldo de la deuda pública a 31 de
diciembre de 2014 fue de $60.070 millones
• El servicio de la deuda está programado
hasta junio de 2016.
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
1,00%
1,20%
1,40%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2015
2016
67%
33%

9. • Con corte al 1° de enero de 2015, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Indicadores Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2013 2014
Solvencia 1% 0%
Sostenibilidad 8% 3%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 75% 0%
Sostenibilidad 130% 110%
Semáforo NO TIENE NO TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

10. • Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD pasó
de ser superior al límite
contemplado por la ley 617 de
2000 (55%) a ser inferior; con
una tendencia decreciente.
• La reducción en el indicador en
de 2011 a 2014 se explica por
mayores ICLD y menores
gastos de funcionamiento.
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
59%
55%
53%
53%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
ICLD GF % GF/ICLD

11. • Los gastos de la Asamblea han superado el límite legal por mas de 5 años
consecutivos.
Indicadores Ley 617/00
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2011 2012 2013 2014
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 59% 55% 53% 53%
Límite 55% 55% 55% 55%
Diferencia 4% 0% -2% -2%
Transferencias a las Contraloría 10.004 10.385 10.994 11.426
Límite 10.129 10.839 10.997 11.457
Diferencia -125 -454 -4 -31
Transferencias a la Asamblea 5.922 5.584 5.764 5.923
Límite 5.239 4.804 4.998 5.203
Diferencia 683 780 767 720
valores en millones de $

12. • La actualización del cálculo actuarial y el monto de los aportes al FONPET, le
han permitido al departamento cubrir en un 49% el pasivo pensional.
Pasivo Pensional
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2011 10.875.378 871.343 8,0% 25,7%
2012 11.522.383 1.234.728 10,7% 44,7%
2013 11.980.846 1.288.786 10,8% 46,1%
2014 3.049.002 1.484.523 48,7% 75,0%
(e) Estimado

13.  25 de las ESE del departamento y municipales presentaron PSFF, de estos 1 fue devuelto para
ajustes; 5 no fueron evaluados debido a su fusión o liquidación; 2 enviados a la Superintendencia
Nacional de Salud por no cumplir con formalidades jurídicas, lineamientos técnicos mínimos, o
inviabilidad; 1 no fue evaluado por recategorización de riesgo; 16 viabilizados.
 En 2014 en el departamento se encontraban vigentes medidas preventivas de Plan de
Desempeño en Educación y salud. Adoptadas principalmente por la existencia de pasivos sin
fuentes de financiación, disminución de la matricula, exceso de gastos administrativos y ausencia
de seguimiento a la ejecución de los recursos.
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 14% del total de ingresos de
2014. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de defensa.
 Es fundamental que se tomen las acciones a que haya lugar para cumplir con los límites previstos
en la Ley 617 de 2000 para la Asamblea Departamental.
 14 EDS han generado déficit fiscal durante la última vigencia, 16 no cuentan con activos líquidos
suficientes para respaldar sus pasivos y 4 de ellas afrontan contingencias judiciales importantes.
 Liquidación y pago de la totalidad de las acreencias reestructuradas.
Riesgos y Retos