Situación Fiscal y Perspectivas Cesar 2015

1. Departamento de Cesar:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 25 1.102 2,3%
Area (Km 2) 22.905 1.144.748 2,0%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.028.880 48.202.617 2,1%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 14.619.211 600.571.731 2,4%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 731.712 26.805.379 2,7%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 141.039 3.556.810 4,0%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 14,2 12,5
Recursos Propios per cápita (Pesos) 152.060 169.328
SGP per cápita (Pesos) 323.738 201.615
Inversión per cápita (Pesos) 711.173 556.098
Deuda Pública per cápita (Pesos) 137.080 73.789
Pobreza Monetaría (***) 42,30% 27,80%
Categoria Presupuestal 3
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
DATOS BÁSICOS
2015
Datos Básicos

3. Antecedentes• En las últimas vigencias el departamento ha obtenido resultados presupuestales
positivos, aunque claramente influenciados por fuentes externas como regalías y
transferencias del nivel nacional, recursos que suman alrededor del 89% del total de
los ingresos. En 2014 cerró con superávit presupuestal por $148.973 millones para
financiar nuevos compromisos de inversión.
• La entidad no tiene vigentes planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación y
cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de gasto,
endeudamiento y de aportes al FONPET.
•
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado en especial la de las
ESEs.
 La lucha contra el fenómeno del contrabando, presente en la zona de frontera
 Aumentar el recaudo de los ingresos propios.
 Disminuir el rezago presupuestal

4. Evolución
Balance Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
• En 2015 registró déficit fiscal por
$160.878 millones. Este resultado
se compensó gracias a los
recursos del balance incorporados
por $217.424 millones y a los
recursos del crédito obtenidos por
$71.737 millones
• Teniendo en cuenta lo anterior se
obtuvo resultado presupuestal
positivo por $128.283 millones.
• Al finalizar el primer año del bienio
2015-2016, la entidad recibió
$520.438 millones de regalías para
financiar nuevos compromisos de
inversión.

5. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Comportamiento de los Ingresos
• En el periodo 2012 – 2015 el recaudo de los ingresos propios fue el que registró
mayor dinámica (9%), mientras las transferencias crecieron al 3%.
• Los recursos de capital fueron los únicos que registraron disminución en el
cuatrienio, circunstancia compensada por los recursos del balance y los
desembolsos del crédito.
• El incremento en las disponibilidades de vigencias anteriores denota fallas en la
programación y ejecución presupuestal pendientes de corregir.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el
desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Ingresos de Recaudo Propio 106.003 114.191 133.921 156.451 9% 9% 14% 17%
Ingresos por Transferencias 348.633 406.011 413.997 432.086 -2% 3% 45% 46%
Ingresos de Capital 175.004 174.152 12.397 59.838 -5% -1% 22% 6%
Desembolsos de Crédito 0 0 11.500 72.000 486% N/A 0% 8%
Recursos del Balance 148.501 220.803 320.073 217.424 -36% 9% 19% 23%
TOTAL INGRESOS 778.141 915.158 891.888 937.799 -2% 2% 100% 100%
valores en millones de $
Composiciones
COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS
Concepto 2014 20152012 2013
Variación Real

6. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Comportamiento de los Gastos
• En la vigencia 2015 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue
impulsado por la inversión (FBKF), que se vio positivamente influenciada por los
recursos del SGR, los recursos del crédito, el crecimiento real de los recursos propios
y del SGP.
• Los resultados son consistentes con el ciclo político del presupuesto.
• Con respecto al comportamiento de los gastos de funcionamiento entre los años 2012
y 2015, los gastos de personal se incrementaron 6% en dicho período, al igual que los
gastos generales que lo hicieron en 10%. Caso contrario sucedió con las
transferencias que presentaron decrecimiento real promedio del 7%.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 46.941 51.932 52.118 58.092 4% 3% 8% 7%
Intereses y Comisiones de
Deuda
1.043 711 554 1.348 128% 5% 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 387.531 359.321 393.380 397.416 -5% -3% 67% 49%
FBKF 133.027 181.856 286.521 347.149 15% 36% 23% 43%
Amortizaciones de Deuda 12.474 6.140 6.721 263 -96% -73% 2% 0%
Otros (*) 922 1 3.619 5.247 36% 71% 0% 1%
TOTAL 581.938 599.962 742.915 809.516 2% 7% 100% 100%
Variación Real Composiciones
valores en millones de $
COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 20152012 2013

7. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Distribución de la inversión
Inversión total : $731,712 millones

8. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Situación de la deuda
• El saldo de la deuda pública con entidades financieras a 31 de diciembre de
2015 fue de $141,039 millones.
• Al cierre de 2015, el saldo de la deuda representó el 0,96% del PIB del
departamento.
• Entre 2017 y 2023 se concentrarán las amortizaciones del servicio de la
deuda con porcentajes máximo anual del 13% en 2018.

9. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubica en semáforo
verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva sustancialmente los indicadores .
Indicador 2012 2013 2014 2015
Solvencia 0% 0% 5% 2%
Sostenibilidad 2% 2% 8% 43%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Solvencia 32% 1% 223% 7%
Sostenibilidad 40% 43% 56% 104%
Capacidad Real de Pago (*)
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

10. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Entre 2012 y 2015, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (70%).
• El disminución en el indicador
en 2015 fue explicado por los
menores gastos de
funcionamiento (6%).

11. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicadores Ley 617/00
• En el periodo 2012 – 2015 se registró cumplimiento a la Ley 617, tanto en el
sector central como las transferencias a los órganos de control.
Concepto 2012 2013 2014 2015
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 49% 56% 53% 49%
Límite 70% 70% 60% 70%
Diferencia -21% -14% -7% -21%
Transferencias a las Contraloría 2.557 2.566 2.420 3.071
Límite 2.645 2.621 2.452 3.126
Diferencia -88 -56 -32 -56
Transferencias a la Asamblea 1.467 1.518 2.261 2.302
Límite 1.467 1.526 2.630 2.317
Diferencia -1 -8 -369 -15
valores en millones de $
INDICADORES DE LEY 617 DE 2000

12. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Pasivo Pensional
• La actualización del cálculo actuarial en 2015 modificó el cubrimiento del
pasivo pensional.
• En 2015 el porcentaje de cubrimiento fue del 98,8%.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2012 108.716 297.054 273,2% 44,7%
2013 148.621 211.555 142,3% 46,1%
2014 142.141 255.345 179,6% 75,0%
2015 253.282 250.272 98,8% 62,0%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Riesgos y Retos
 La entidad continúa dependiendo de fuentes externas, las transferencias de la
Nación y Regalías.
 La reforma a las regalías no ha afectado el flujo de recursos para el departamento;
las asignaciones directas, complementadas con los recursos de los Fondos de
compensación, desarrollo y ciencia y tecnología.
 La entidad debe revisar la solvencia de su sector descentralizado.
 Con el propósito de minimizar las contingencias derivadas de las demandas
judiciales en contra, el departamento debe fortalecer la defensa jurídica e iniciar la
provisión de un fondo con recursos, para el eventual pago de las contingencias.

14. Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Ingresos por SGP
Concepto 2015
Educación 303.314
Salud 21.533
Agua Potable y Saneamiento Básico 8.241
TOTAL 333.087
INGRESOS POR SGP PARA INVERSIÓN
valores en millones de $