Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Distrito de Riohacha:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 268.712 22.458.559 1,2%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 266.072 25.388.826 1,0%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 16.333 3.662.891 0,4%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 95.372 682.468
SGP per cápita (Pesos) 706.752 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 990.176 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 60.784 163.096
Pobreza Monetaría 0,00% 28,00%
Categoria Presupuestal 4
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
2016

4. Antecedentes
• El Distrito suscribió un Acuerdo de Reestructuración de Pasivos en 2001,
terminó en 2010 por el pago anticipado de las acreencias reestructuradas.
• Al cierre de 2016 el Distrito no había sido objeto de medidas preventivas o
correctivas en el marco Decreto 028, aunque se encontraba monitoreado por
incurrir en eventos de riesgo en el sector educación.
• En la vigencia 2015 el Distrito generó superávit presupuestal, cumplió con los
límites de gasto, mantuvo su capacidad legal de endeudamiento y tenía
cubierto su pasivo pensional.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Mejorar la planeación financiera y presupuestal.
 Asegurar la solvencia del sector descentralizado.
 Ser eficiente con la constitución de vigencias futuras.
 Fortalecer mecanismos de defensa jurídica.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se generó por la
reducción del déficit de capital, dado el
decrecimiento de los gastos de inversión
en vías y agua potable especialmente.
• La reducción del déficit de capital también
estuvo determinada por la adición en el
presupuesto de recursos de desahorro
FONPET ($30.920 millones).
• La evolución del balance fiscal se ubicó por
encima del agregado de las capitales de
categoría 4.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $12.316 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• El comportamiento de los ingresos diferentes del SGR durante 2016 mostró que
bajaron 1%.
• Fue excepcional en ese año el desahorro FONPET.
• Los ingresos tributarios cayeron 17%, en parte por el descenso de las estampillas
dada la reducción en la contratación. En contraste, creció el impuesto predial, por
el aumento de la base catastral.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 28.152 25.628 -14%
Transferencias 253.462 262.249 -2%
Ingresos de Capital 30.334 37.584 17%
Desembolsos de crédito 17.000 0 -100%
Recursos del balance 12.602 6.242 -53%
Otros1 732 31.342 3947%
RECAUDOS DEL AÑO 311.948 325.460 -1%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Los gastos de funcionamiento crecieron por cuenta del pago de
sentencias y conciliaciones y el aumento de los gastos de personal.
• En 2016 el gasto se focalizó en la inversión, pero se contrajo 12%. Se
destacó el descenso de la inversión en agua potable y saneamiento
(82%), por la reducción de ingresos distintos a los del SGP
(cofinanciación, crédito).
• Aunque el Distrito percibió recursos del desahorro FONPET, solamente
invirtió el 16% en el régimen subsidiado.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 13.106 15.628 13%
Inversión 286.815 266.739 -12%
Servicio de la deuda 786 2.066 149%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 300.706 284.433 -11%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016 los gastos de inversión financiados con SGR se
concentraron en agua potable, vías, otros sectores y educación.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $266.739 millones

9. Situación de la deuda
• En 2015 el Distrito adquirió deuda
pública, nivel superior al agregado de
capitales de categoría 4.
• El 100% de la deuda pública era interna,
contratada con la banca comercial.
• Las amortizaciones se extienden hasta
2025. El costo promedio de la totalidad
de la deuda es de DTF + spread 4%, el
portafolio presenta una vida media de 9
años.
• El Distrito no cuenta con calificación de
riesgo.
Saldo Deuda (% del PIB Distrital) y Perfil
(%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, el Distrito se ubicaba en semáforo verde, pero contaba
con indicadores de solvencia y sostenibilidad superiores al agregado de capitales de
categoría 4.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) elevó los
indicadores al 6% y 58%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría 4
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 0% 9% 4% 0%
Sostenibilidad 0% 0% 30% 31% 0%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD fue
inferior al límite contemplado
por la Ley 617 de 2000 (80%).
• El comportamiento ascendente
del indicador en 2016 se
explicó por el mayor ritmo de
incremento de los GF frente al
de los ICLD.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el Distrito tenía cubierto en su totalidad su pasivo pensional
(incluido el sector central, educación y salud).
• El nivel de cubrimiento estuvo por encima del total de capitales.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 74.479 52.697 70,8% 19,9%
2014 61.465 60.477 98,4% 40,0%
2015 21.945 67.800 309,0% 39,6%
2016 41.288 42.550 103,1% 46,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 crecieron 3% real, por el
dinamismo de los ingresos de capital (nuevo desahorro FONPET); se recaudó el 53%
del presupuesto.
• Los ingresos tributarios crecieron 14% real. Los impuestos destacados fueron el de
transporte por oleoductos, el impuesto predial y las estampillas.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Vehículos automotores 81 0 -1
Estampillas 439 528 N/A
Sobretasa a la gasolina 140 68 -53%
Impuesto predial unificado 2.894 3.917 30%
Impuesto de industria y comercio 3.791 3.745 -5%
Impuesto único a favor de San Andrés 0 0 N/A
Impuesto de Transporte por Oleoductos y Gasoductos 599 1.121 80%
Otros impuestos 3.336 3.957 14%
TOTAL 11.279 13.335 14%
jun-16 jun-17
Ingresos Tributarios
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) decrecieron 30% real y la ejecución de gastos
alcanzó el 37% de lo presupuestado.
• La disminución de los niveles de gasto se fundamenta en la reducción de la inversión, al
parecer influenciada por, una parte, la coyuntura frente a la suspensión del Alcalde y el
cambio de administración, como también por la pérdida de la competencia en los sectores
de educación y alimentación escolar.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 6.593 6.345 -7%
Inversión 144.740 103.075 -32%
Servicio de la deuda 1.101 1.357 19%
TOTAL 152.434 110.777 -30%
Gastos
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El Distrito registró superávit fiscal transitorio por $38.683 millones.
 Se mantuvo el nivel de endeudamiento; no se obtuvieron nuevos
recursos de crédito.
 Aunque los gastos de funcionamiento decrecieron 7%, se resaltó el
crecimiento de 60% de las transferencias, por concepto del pago de
sentencias judiciales y transferencias a la Corporación Autónoma.
 El saldo de la deuda pública totalizó $16.333 millones. El Distrito no
cuenta con calificación de riesgo vigente.

17. Principales Riesgos y Retos
Generación de Rezago
Presupuestal
Déficit fiscal recurrente
en la Entidad
Descentralizada
Desconocimiento en la
valoración del Pasivo
Contingente
Medida Correctiva en
Educación y
Alimentación Escolar
con la Asunción
Temporal de la
Competencia
Mejorar la planeación financiera, evaluación de
demandas en contra, fortalecer gestión tributaria,
racionalizar el funcionamiento y cumplir las
responsabilidades de las medidas del Decreto 028