El documento resume la situación fiscal y perspectivas del departamento de Casanare en 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016, Casanare tuvo un superávit fiscal debido a la reducción del déficit de capital por menor inversión. Los ingresos cayeron 46% debido a menores transferencias y recursos de capital. Los gastos de inversión bajaron 71%. En el primer semestre de 2017, los ingresos subieron 16% y los gastos 70%, con mayor inversión ejecutada. Casanare mantiene indicadores fiscales sólidos y bajo riesgo

1. Departamento de Casanare:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 19 1.102 1,7%
Area (Km 2) 44.640 1.144.748 3,9%
Población (Censo 2005 - DANE) 362.698 48.747.632 0,7%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 12.059.000 640.919.000 1,9%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 235.820 17.385.352 1,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 98.804 3.406.762 2,9%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 33,2 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 294.883 187.407
SGP per cápita (Pesos) 388.677 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 650.183 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 272.415 69.886
Categoria Presupuestal 3
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
DATOS BÁSICOS
2016

4. Antecedentes
• La entidad ha mantenido índices de desempeño fiscal e integral en rangos
sostenibles de solvencia, capacidad de ahorro, generación de recursos propios y
magnitud de la inversión.
• En 2015 cumplió con las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites
de gasto, endeudamiento y de aportes al Fondo Nacional de Pensiones
Territoriales (Fonpet), evidenciando ahorro corriente y solvencia financiera
creciente, influenciados principalmente por un mayor flujo de regalías
carboníferas.
• Además, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de
la deuda pública correspondía a BB+.
• En 2015 debió adoptar un plan de desempeño en el sector salud y le fueron
suspendidos los giros de los recursos de salud pública, en el marco del Decreto
028.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Monto de vigencias futuras autorizadas
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Pasivo contingente

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó
fundamentalmente por la sustancial
reducción del déficit de capital dada la
contracción de la inversión (vinculada al
ciclo político presupuestal).
• La evolución del balance fiscal ha sido
similar al agregado de los departamentos
de tercera categoría.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia descendente en los últimos
años, salvo en el 2015 que fue casi 3
veces al registrado en 2016.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $168.492 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio registró caída dados los menores recaudos de la cerveza,
licores, registro, estampillas, sobretasa a la gasolina y otros, mientras que los únicos que
crecieron fueron cigarrillos y vehículos automotores.
• Las transferencias cayeron impulsadas por los menores recursos de la Nación del SGP y
los distintos al SGP.
• Los ingresos de capital cayeron dado que no hubo desembolsos de crédito, disminuyeron
los recursos del balance y los Otros ingresos de capital.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 139.342 106.953 -27%
Transferencias 260.123 175.976 -36%
Ingresos de Capital 473.840 217.352 -57%
Desembolsos de crédito 61.420 0 -100%
Recursos del balance 274.249 158.460 -45%
Otros1 138.171 58.892 -60%
RECAUDOS DEL AÑO 873.305 500.281 -46%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• El total de los gastos de funcionamiento disminuyó 43% explicado por el retroceso
en los tres componentes de este gasto. Para esta vigencia las transferencias
redujeron 26% su participación, dado que en 2015 se pagó el pasivo con el
FOMAG con el desahorro FONPET.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital
retrocedió, principalmente en los sectores de vías, vivienda, salud y otros.
• El servicio de la deuda creció dado el incremento de las amortizaciones realizadas.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 119.196 71.397 -43%
Inversión 758.549 236.012 -71%
Servicio de la deuda 1.240 15.598 1089%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 878.984 323.007 -65%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• La Inversión total sin SGR alcanzó los $236.012 millones y se concentró en los
sectores de educación, vías y otros sectores.
• El 92% de los gastos de inversión durante la bienalidad financiados con SGR
aprobados por los OCAD se concentraron en vías, otros sectores y educación.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

9. Situación de la deuda
• Entre 2015 y 2016, el departamento
incrementó su nivel de deuda pública al
pasar de 0% a 0,82% del PIB, nivel inferior
al agregado de departamentos de tercera
categoría ($98.700 millones).
• El 100% de la deuda pública era interna,
de manera que la entidad no se
encontraba expuesta a riesgos cambiarios
significativos.
• Los pagos de capital se concentran entre
2017 y 2019 (100% del total).
• Calificación de riesgo: B+
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Casanare se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad superiores al agregado de departamentos de tercera
categoría.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo
el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 37%
y 162%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 3
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 0% 2% 15% 3%
Sostenibilidad 0% 0% 21% 52% 18%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (70%).
• Casanare ha mostrado un
indicador de Ley 617/00
superior al agregado de
departamentos de tercera
categoría.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector
central, educación y salud) fue del 126,7% (por encima del total
departamental). El Departamento del Casanare lleva eximido de hacer
aportes al FONPET más de cuatro años, razón por la cual no se
reportaron obligaciones a favor de este fondo.
• Los recursos provisionados en el patrimonio autónomo sumaban
$284.765 millones y el pasivo pensional estimado con el FONPET totalizó
$224.697 millones al cierre de 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 232.351 286.705 123,4% 46,4%
2014 180.802 328.858 181,9% 75,2%
2015 206.596 252.231 122,1% 62,4%
2016 224.697 284.765 126,7% 65,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 16% real dada las más altas
disponibilidades de vigencias anteriores, circunstancia que compensó la caída de los tributarios.
• Las reformas a los tributos de licores y cigarrillos fueron elementos determinantes del destacable
desempeño evidenciado en el recaudo. En contraste, el impuesto al consumo de cerveza retrocedió 11%
real, comportamiento atribuido a cambios en los patrones de consumo probablemente asociados al nuevo
código de policía y la desaceleración económica.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 26.290 25.814 -6%
Cerveza 22.487 20.799 -11%
Licores 2.165 2.800 24%
Cigarrillos y tabaco 1.637 2.214 30%
Registro y anotación 3.236 2.738 -19%
Vehículos automores 1.881 2.810 44%
Estampillas 6.224 6.632 2%
Sobretasa a la gasolina 2.591 2.343 -13%
Otros impuestos 9.329 3.287 -66%
TOTAL 49.552 43.625 -15%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 70% real y la ejecución de gastos alcanzó el 29% de lo
presupuestado.
• El incremento de los gastos fue el resultado de la mayor inversión ejecutada (tanto gastos operativos en
inversión social como formación bruta de capital); y el aumento del servicio de la deuda impulsado por mayores
amortizaciones.
• La inversión experimentó un crecimiento sustancial, explicado por un efecto base dado que 2016 fue el primer
año del periodo de gobierno territorial.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 26.105 27.218 0%
Inversión 80.767 146.038 74%
Servicio de la deuda 2.712 20.913 641%
TOTAL 109.585 194.169 70%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró superávit fiscal transitorio por $8,402 millones.
 El nivel de endeudamiento se redujo en $16.467 millones y no se obtuvieron nuevos recursos de
crédito.
 Los gastos de personal crecieron 9%, mientras que los ingresos propios cayeron 15%.
 El saldo de la deuda pública totalizó $82,333 millones. Calificación de Riesgo: B+.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.
 A diciembre de 2016 le fueron levantadas las dos medidas en el sector salud, impuestas en el
marco de la estrategia del Decreto 028.

17. Principales Riesgos y Retos
El sector descentralizado con
déficit de $24,098 millones, debe
ser objeto de análisis cuidadosos
para impedir que afecten las
cuentas fiscales del
Departamento.
Las contingencias en contra
continúan siendo un riesgo para
las finanzas departamentales, por
lo que se sugiere continuar con el
trabajo de revisión y defensa de
los procesos.
Se recomienda poner en marcha
estrategias eficientes para
incrementar el recaudo tributario
y la recuperación de cartera. La
tendencia general de los ingresos
es hacia la baja.