J.financ. dic. 2011, deloitte 1. obtención de financiacion de operaciones 131211

Variables consideradas por las
entidades financieras en la
concesión de operaciones.
Perspectiva de la Banca.

Pablo Mugica
Beatriz García Velasco

13 de Diciembre de 2011
© 2011 Deloitte S.L.

Contenidos

Conocimiento de la función de riesgo de crédito
• Definición de riesgo de crédito y de concentración
• Organización de la función de riesgo de crédito dentro de una
entidad financiera

Admisión y Seguimiento de Riesgos
• Proceso de admisión
• Análisis de operaciones/riesgos
• Políticas de precios
• Seguimiento de operaciones
Impacto de las adjudicaciones y refinanciaciones
• Adjudicaciones y daciones en pago
• Refinanciaciones

Límites regulatorios
• Requerimientos del regulador en los procesos de concesión
• Necesidades de capital
• Provisiones
• Concentración

2 © 2011 Deloitte S.L.

Contenidos

entidad financiera


• Provisiones
• Concentración


Definición de riesgo de crédito y de concentración

Posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas de valor como consecuencia de
que los clientes incumplan sus obligaciones de pago, derivadas de cualquiera
de los productos comercializados por la misma. Sus características principales
son:
• Puede surgir como consecuencia de préstamos directos
Riesgo
• Puede ser gestionado a través del establecimiento de límites y de unos
de modelos de concesión de préstamos adecuados
crédito
• Puede ser eliminado o mitigado a través de cobertura con instrumentos
derivados de crédito y titulizaciones
• Las pérdidas potenciales son conocidas y se limitan al importe del principal y
de los intereses, sólo de los intereses, etc., dependiendo del tipo de producto
de que se trate

Riesgo Posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas de valor como consecuencia de
que el nivel de su inversión (crediticia, financiera, o de cualquier otro tipo) en
de
determinados sectores de actividad, áreas geográficas, o grupos
concen- económicos, determine una excesiva dependencia respecto a la evolución de
tración alguno de los elementos citados.

4 Obtención de financiación de operaciones – Perspectiva de la Banca © 2011 Deloitte S.L.

Organización de la función de riesgo de crédito dentro de
una entidad financiera – Características generales
Consejo de
Admón../ Comisión
Ejecutiva

• Base fundamental para
Asesoría Jurídica
Comunicación y
Relaciones
Institucionales
salvaguardar la solidez Dirección General
Auditoría Interna

financiera y patrimonial de Red Empresas e Red Minorista y
Control y Medios
cualquier entidad financiera Institucional Expansión

Tesorería RRHH Riesgo Crédito Intervención Marketing

• Tiene como labor principal
controlar los distintos riesgos
a los que se enfrenta la entidad
para que estos se adecúen a los 1
Consejo de Admón./
perfiles y niveles previamente Comisión Ejecutiva 2

definidos (especialmente, el Comité de Riesgos

riesgo de crédito, que es el de Dirección General
mayor relevancia)
• La función de riesgos suele Control y Medios

estar centralizada, con el fin de 3
facilitar una aplicación unificada Riesgo de Crédito
de las políticas, criterios y
procedimientos en toda la
actividad de la entidad Admisión Seguimiento Recuperaciones Validación Modelos


Organización de la función de riesgo de crédito dentro de
una entidad financiera – Procesos de Supervisión
Dada la relevancia de la función de riesgo de crédito, esta área está sujeta a la
supervisión de diversos organismos, tanto internos como externos:

Auditorías del Banco
de España Consejo de Admón./
Comisión Ejecutiva
Comité de
Riesgos
Dirección General Auditoría Interna
Control y Medios

Riesgo de Crédito

Validación
Admisión Seguimiento Recuperaciones
Modelos

Auditoría Externa


Contenidos

entidad financiera


• Provisiones
• Concentración


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Proceso de Admisión

1 El Consejo de Administración es el
máximo responsable de la aprobación de
políticas, procedimientos y objetivos de la
entidad, así como de la toma de Proceso de decisión
decisiones clave de la gestión del riesgo
de crédito

Norma de delegación
Consejo
2 El Consejo de Administración delega Admón.
parte de sus funciones en órganos
dotados de mayor especialización y
disponibilidad. El Comité de Riesgos Comité de
Riesgos
revisa y analiza las propuestas de riesgos
que posteriormente pasarán a la
Comisión Ejecutiva o al Consejo. Analistas Riesgos
Asimismo, es el órgano específico que fija
y valida las políticas y criterios a seguir en
cuanto a la asunción de riesgos
Oficina
3
El área de Riesgo de Crédito es
responsable de la aprobación de
operaciones dentro de sus atribuciones y
en base a un esquema de delegación, así
como de la gestión diaria del riesgo de
crédito en sus distintas fases
(admisión, seguimiento y recuperaciones).


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Análisis de
operaciones/riesgos (I)

• El análisis de las operaciones constituye un
componente necesario para su admisión. Es Criterios Análisis de
necesario establecer unas políticas y pautas Riesgos
comunes para realizar un estudio previo de las
operaciones solicitadas de forma que este quede
adecuadamente soportado y sea homogéneo en
toda la entidad

• Ha de mantenerse una actitud rigurosa en la  Datos cliente
obtención y el estudio de la información  Datos operación
necesaria para el análisis de las solicitada
operaciones, siendo asimismo necesario mantener  Grado de relación
en el expediente un soporte documental adecuado con la entidad
de la información utilizada  Información
externa
• El análisis debe realizarse en función de la
tipología de la operación propuesta lo que a su
vez determina aquellos aspectos que deben ser
fruto de estudio con mayor o menor profundidad


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Análisis de
operaciones/riesgos (II)
1
Variables cualitativas Variables cuantitativas
Viabilidad
 Nombre  Capacidad de
 CIF generación de fondos 1
2
 Actividad  Situación financiera
 Accionariado  Solvencia Garantías suficientes
Datos del 2
 Antigüedad actividad  Endeudamiento
cliente 3
 Antigüedad del cliente bancario
Experiencia anterior
 Pertenencia a un Grupo  Rating / Scoring 6
Económico
favorable
 EEFF analizados 4
(fecha, auditoría, IS, etc.) Referencias externas
favorables

DECISIÓN
 Clase  Garantías 5
Datos de la  Importe  Comisiones Características
operación  Plazo  Interés operación/ cliente
 Finalidad
6
3 Rating / Scoring
 Experiencia en riesgos anteriores
Relación con
 Grado de participación (relación)
la entidad
 Rentabilidad global

4 ADMISIÓN/
Información  Referencias bancarias  Referencias de proveedores
 Informes sectoriales (Asneff, Informa, Credit DENEGACIÓN
externa OPERACIÓN
 Prensa Bureau)

Admisión y Seguimiento de Riesgos – Políticas de Precios

La responsabilidad de fijar las políticas de precios suele recaer de manera conjunta en el Área de
Crédito y el Área Financiera de la entidad. El mecanismo para la fijación conjunta de precios por estas
dos áreas es el siguiente:
Comisiones
• El Área de Crédito y el Área Financiera establecen, de
manera coordinada, un rango de precios para cada
Tipo de
tipología de operaciones y segmentos, consensuado Márgenes
interés
con la Red Comercial. Dicho rango de precios ha de ser
validado por el Comité designado al efecto Variables
relacionad
(normalmente, el denominado Comité de Activos y as con el
precio
Pasivos)

• La Red Comercial se encarga de gestionar los precios de las operaciones que siempre deberán
estar comprendidos en los rangos mencionados anteriormente. No obstante, cuando la Red
pretende fijar un precio cercano al límite inferior del rango se requiere la autorización por parte de
un nivel de decisión superior (i.e. Área de Riesgos)

Criterios analizados para la fijación de precios

Rentabilidad real y Precios de
Rentabilidad ajustada
potencial del cliente y contratación
al riesgo (RAROC)
su grupo presupuestados

Ofertas de la Recomendaciones del
competencia gestor


Admisión y Seguimiento de Riesgos – Seguimiento de
operaciones (I)
• El seguimiento del riesgo vivo dentro de un modelo integral de gestión del riesgo crediticio se
presenta como una función de máxima relevancia. La incidencia de factores cambiantes en el
tiempo, que pueden ser tanto externos (ciclo económico, evolución sectorial, competencia, etc..)
como internos (propios del cliente), influyen de forma permanentemente en la calidad de la
inversión crediticia. Por ello, las entidades han de contar con un sistema capaz de detectar la
influencia de dichos factores en cada momento, con objeto de proceder a una evaluación continua
del riesgo asumido

• Identificación temprana del deterioro de la calidad crediticia del/los solicitantes
que puedan conllevar situaciones de impago futuro de sus operaciones
Objetivos • Actuación rápida para minimizar las posibles pérdidas que se pudieran originar
como consecuencia de dichas situaciones
• Mejora o mantenimiento de la calidad del riesgo asumido

• Seguimiento de clientes
Vertientes
• Seguimiento de productos
a cubrir
• Seguimiento de carteras
• Seguimiento de unidades (Oficinas, Zonas)


operaciones (II)
• Con carácter general, las entidades realizan el seguimiento del riesgo crediticio a través del
sistema de alertas. Dicho sistema informa de determinadas situaciones de riesgo u operativas
que afectan a los clientes, facilitando a sus responsables los instrumentos de control y resolución
necesarios para poder efectuar el seguimiento continuado de los riesgos

• Genera avisos de alertas que requieren una acción inmediata (alertas reactivas):
impagados relevantes, entrada en concurso de acreedores, etc.
• Ofrece una visión agrupada a nivel de cliente
Caracte- • Las distintas alarmas están jerarquizadas e interrelacionadas, permitiendo la
rísticas clasificación de los clientes en relación a estas alarmas
• Las alertas tienen un alto poder predictivo, posibilitando la valoración sobre la
situación del cliente y sus riesgos y el establecimiento de un Plan de Acción
sobre cada uno de los acreditados analizados

• Impagados vs Predictivas
Tipos de
• Manuales vs Automáticas
alertas
• Internas vs Externas


operaciones (III)
1
• Impagados: Son alertas ex-post. Se basan en el
acaecimiento de un hecho concreto ya ocurrido y
frente al que la entidad no tiene otra opción más que
tomar nota (incidencias en contratos, en CIRBE, etc.)
• Predictivas: Son alertas ex-ante. Se relacionan con
datos indicativos que presenta el cliente o
cliente/operación y al que se le da relevancia en un
sentido o en otro (ej. bajada de rating)
2
• Manuales: Han de ser alimentadas manualmente
por las distintas instancias, fundamentalmente oficinas
y seguimiento de Riesgos
Tipos de
alertas -
• Automáticas: Son calculadas de modo directo por el
Definiciones sistema en base a los datos que extrae de las
distintas aplicaciones con las que cuenta la entidad
3
• Internas: Se obtienen gracias a datos contenidos en
los propios sistemas de la entidad, y están referidas
a las operaciones que el cliente realiza con la misma.
Pueden agruparse por categoría de producto
(Préstamos y créditos, Descubiertos, Impagados...)
• Externas: Proceden de BBDD externas y se refieren
a hechos o situaciones ajenas a las operaciones que
el cliente tiene con la entidad. Se agrupan por la
fuente de información de la que se obtienen
(CIRBE, RAI, Credit Bureau, Incidencias Judiciales...)

operaciones (IV)
Establecidas las alertas, las entidades suelen clasificar las operaciones/clientes según su gravedad
En función de dicha clasificación, se establecen los planes de acción o estrategias a seguir.
A modo de ejemplo, se citan posibles clasificaciones y acciones a llevar a cabo:

• En estudio: clientes que han entrado automáticamente en seguimiento por recibir
alarmas y que están pendientes de estudio y su posterior clasificación
• No vigilar: clientes con gravedad mínima
Clasifica- • Verde: clientes con gravedad baja tras el estudio realizado por Seguimiento
ción de
• Naranja: clientes con gravedad media tras el estudio realizado por Seguimiento
clientes/
opera- • Rojo: clientes con gravedad elevada tras el estudio realizado por Seguimiento
ciones • Auditoría Externa / Banco de España: clientes que deben clasificarse en
seguimiento según lo indicado por la Auditoría Externa y/o Interna o BdE
• Refinanciación: aquellos para los que se ha llevado a cabo la refinanciación de
posiciones en mora sin aportar garantías adicionales

• Ejecutar: pasar las cuentas del cliente a Asesoría Jurídica
• Salir: salir de las posiciones de activo con el cliente
• Garantizar: incorporar garantías a las posiciones de activo con el cliente
Planes de
• Reducir: disminuir las posiciones de riesgo con el cliente
acción
• Ajustar: ajustar las posiciones de riesgo con el cliente
• Vigilar
• Continuar

Contenidos

entidad financiera


•Requerimientos del regulador en los procesos de concesión
• Provisiones
• Concentración


Adjudicaciones y daciones en pago
Los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas tienen una serie de impactos
para las entidades financieras.
 Impactos contables:
• Reconocimiento inicial. El menor importe de:
el valor contable de los activos y el valor de tasación de mercado
financieros aplicados, esto es, su del activo recibido en su estado
coste amortizado, teniendo en actual menos los costes estimados
cuenta el deterioro estimado, que de venta, que en ningún caso serán
en todo caso será como mínimo del inferiores al 10 % del valor de
10 %, tasación en su estado actual.

• Antigüedad y deterioro.
• La antigüedad en balance de los activos recibidos en pago de deudas es un inequívoco indicio de
deterioro.
• En ningún caso la entidad retrasará el reconocimiento de este deterioro, que, a menos que las ofertas
recibidas indiquen una cantidad superior, no será menor que el resultante de elevar el porcentaje del 10%
anterior hasta los siguientes porcentajes:
Plazo de adquisición % de cobertura
Más de 12 meses 20%
Más de 24 meses 30%
• Las coberturas para los activos que permanezcan en balance más de 24 meses podrán sustituirse por las
que se pongan de manifiesto mediante una tasación relativa al momento a que se refieren los estados
financieros.
 Liquidez. Las adjudicaciones suponen tener activos no rentables y difícilmente liquidables.
 Recursos Propios. Estos activos son calificados como activos dudosos de alto riesgo, por lo
que computan al 150%.

Refinanciaciones

• La prórroga o reinstrumentación de las operaciones no interrumpe su morosidad, ni producirá
su reclasificación a una de las categorías anteriores (ej: de riesgo por razón de su morosidad a
riesgo subestándar o normal), salvo que exista una razonable certeza de que el cliente puede
hacer frente a su pago en el calendario previsto o se aporten nuevas garantías eficaces, y, en
ambos casos, se perciban, al menos, los intereses ordinarios pendientes de cobro, sin tener en
cuenta los intereses de demora.
• A estos efectos, el BdE considera garantías eficaces las siguientes:

y garantías personales
(avales, fianzas, incorporación
de nuevos titulares, etc.) que
garantías pignoraticias sobre impliquen la responsabilidad
depósitos garantías hipotecarias sobre directa y solidaria de nuevos
dinerarios, instrumentos de viviendas, oficinas y locales garantes ante la entidad, que
capital cotizados y valores polivalentes terminados y sean personas o entidades
representativos de deuda fincas rústicas, deducidas, en cuya solvencia patrimonial esté
emitidos por emisores de su caso, las cargas previas; lo suficientemente contrastada
reconocida solvencia; como para asegurar el
reembolso total de la
operación en los términos
acordados.

El importe de estas garantías ha de cubrir plenamente el riesgo que garanticen.


Contenidos

entidad financiera



• Provisiones
• Concentración


Límites regulatorios – Requerimientos del regulador en los
procesos de concesión
• Las entidades financieras han de establecer, por ley, unas políticas, métodos y
procedimientos que aplicarán en la concesión, estudio y documentación de sus operaciones,
así como en la identificación del deterioro y del cálculo de los importes necesarios para la
cobertura de su riesgo de crédito.

• Las políticas, métodos y procedimientos deberán:

a) Ser aprobados por el Consejo de Administración, u órgano equivalente de la entidad.
b) Estar adecuadamente justificados y documentados. Entre la documentación necesaria se
deberán incluir las propuestas y dictámentes de los correspondientes departamentos
internos de la entidad.
c) Estar sustentados en unos criterios de concesión vinculados con la capacidad de pago del
prestatario para cumplir, en tiempo y forma, con el total de las obligaciones financieras
asumidas a partir de los ingresos procedentes de su negocio, o fuente de renta, habitual,
sin depender de avalistas, fiadores o activos entregados como garantía, que deberán ser
siempre considerados como una segunda –y excepcional– vía de recobro para cuando
haya fallado la primera.
d) Estar basados en un plan de pagos realista respecto de la financiación concedida, con
vencimientos periódicos relacionados con las fuentes primarias de generación de ingresos
del prestatario y, en su caso, con la vida útil de la garantía.


• Las políticas, métodos y procedimientos deberán (Cont.)

e) Incluir condiciones de financiación de proyectos inmobiliarios, aprobadas por el
máximo órgano de gobierno, que contengan prácticas que impongan un límite preciso
respecto del porcentaje de financiación del coste de adquirir la propiedad del terreno y su
desarrollo posterior, incluyendo su desarrollo urbanístico y edificación posterior.

Los costes se estimarán a partir del importe
declarado en escrituras públicas, o de su valor de
Como regla general, la financiación inicial del coste
tasación si este resultase inferior, más, sobre la base
de adquisición de terrenos para su posterior
del importe del presupuesto de ejecución material del
desarrollo urbanístico no será superior al 50% del
proyecto adecuadamente visado, las certificaciones
menor importe entre el declarado en escritura
parciales de obra realizadas por técnicos
pública y su valor de tasación.
debidamente acreditados, incluyendo en cada fase
los gastos necesarios e impuestos devengados.

f) Incluir las circunstancias y situaciones en las que la entidad
permitiría, excepcionalmente, operaciones de crédito en condiciones fuera de los límites.
g) Disponer de una política de renegociación de deudas aprobada por el máximo órgano de
gobierno, que considere, para acceder a la renegociación de las condiciones inicialmente
pactadas, al menos, los siguientes requisitos:

Una experiencia de cumplimientos del
prestatario durante un período Un límite a la frecuencia de
Una experiencia mínima con el
suficientemente amplio, o un importe renegociación durante un número
prestatario.
de amortización del principal prestado suficientemente amplio de años.
que sea equivalente.



h) Extremar la prudencia en el uso de valores de tasación, y de cualquier otro tipo de
trabajos de profesionales externos, en las operaciones de crédito que cuenten con activos
reales inmobiliarios como garantía adicional a la personal del prestatario.

Los requerimientos de tasación para estimar el
En el ejercicio de esa prudencia, las entidades valor de los derechos reales que sirven de
utilizarán su propio juicio profesional, valorando el garantía en las operaciones calificadas como
grado de movilización potencial de los activos «activos dudosos», así como los recibidos en
reales inmobiliarios y considerando pago de deudas, serán realizados por sociedades
que, frecuentemente, su valor tiende a declinar de tasación independientes y, para los activos
cuando son más necesarios para proteger a la localizados en España, conforme a la OM
entidad contra el deterioro de los créditos a los ECO/805/2003, de 27 de marzo, efectuadas por
que sirven de protección. sociedades inscritas en el Registro Oficial de
Sociedades de Tasación del Banco de España.

i) Establecer una frecuencia mínima para revisar las garantías reales tomadas como
cobertura de préstamos concedidos y actualizar las tasaciones vinculándolas a los cambios
que experimente el mercado del activo recibido en garantía o, en su caso, adquirido en
pago de deudas.

Para el caso de los activos afectos a operaciones de
crédito calificadas como «activos dudosos», la Para el caso de activos inmobiliarios adjudicados o
antigüedad máxima de la tasación será de tres años, a recibidos en pago de deudas, las tasaciones deberán ser
menos que caídas significativas en los precios de mercado emitidas, en su caso, por sociedades de tasación
aconsejen una tasación más reciente para reflejar mejor diferentes en cada actualización.
estas situaciones.


j) Detallar, entre otras cuestiones:

Los criterios para la concesión de La política de precios que se ha de
La necesidad de identificar en cada operación las
operaciones, entre los que se incluirán aplicar, que, al menos, deberá estar orientada a
fuentes de generación de ingresos ordinarios
cuestiones tales como los cubrir los costes de financiación, de estructura y
de cada prestatario, y su cuantificación, que
mercados, productos, tipo de clientela, etc., en de riesgo de crédito inherente a cada clase de
servirán como primera y fundamental vía de
los que se va a operar, así como los límites operaciones de crédito ofertadas. La revisión de
recuperación de las operaciones de crédito
globales de los riesgos que se vayan a asumir las políticas de precios deberá ajustarse en
concedidas. Esta información deberá disponerse
para cada uno de ellos, y los requisitos que respuesta a los cambios en la estructura de
con la frecuencia debida según el perfil de las
deben cumplir los clientes y las garantías para costes, factores competitivos, cambio en los
operaciones.
concederles las operaciones. riesgos de las operaciones, etc.

Los requisitos que deberán reunir los estudios La definición de los criterios para clasificar
y análisis de las operaciones que se han de las operaciones en función de su riesgo de
Las responsabilidades y facultades delegadas
realizar antes de su concesión y durante su crédito y la forma de cuantificar las estimaciones
de los diferentes órganos y personas encargadas
vigencia. Asimismo, se detallará la individuales y colectivas de las pérdidas por
de la concesión, formalización, seguimiento,
documentación mínima que deben tener los deterioro, incluidos en este último caso los
valoración y control de las operaciones.
diferentes tipos de operaciones para su parámetros que se han de utilizar en la
concesión y durante su vigencia. estimación.

La Comisión de Auditoría y el Departamento de Auditoría Interna velarán por que las
políticas, métodos y procedimientos sean adecuados, se implanten efectivamente y se revisen
regularmente.

Límites regulatorios – Necesidades de capital

• Las entidades financieras han de cumplir, por ley, con unos requerimientos mínimos
de capital
• La idea del regulador es garantizar la solvencia del sistema financiero (recientes crisis
bancarias), por lo que se exige un mínimo de capital a las entidades financieras

• Ratio de solvencia (Ratio BIS): Pone en relación los recursos propios realmente
existentes en la entidad con los recursos mínimos necesarios para mantener los
fondos ajenos sin mayores problemas, así como las reservas mínimas legales con las
reservas reales de la entidad. A mayor ratio BIS mayor solidez de balance

Recursos propios computables
(base de capital)
Ratio BIS =
Activos ponderados por riesgo
(APRs)



La Circular 3/2008 (Circular sobre determinación y control de los recursos propios
mínimos de las entidades financieras) incluye dos métodos para el cálculo de los
requerimientos de capital por riesgo de crédito:

Lo emplean aquellas entidades que:
• Hayan decidido no desarrollar un método de cálculo de la exposición al
riesgo de crédito basado en calificaciones internas
Mét. • Hayan desarrollado dicho método, pero éste no haya sido aprobado por
Estándar Banco de España
Se basa en la aplicación de ponderaciones preestablecidas para cada
calificación crediticia externa, así como para las no clasificadas. Es un
método que no discrimina

Lo utilizan aquellas entidades que hayan desarrollado un método de cálculo
de exposición al riesgo de crédito basado en calificaciones internas,
Mét. autorizado por el Regulador
Avanzado
Se basa en el empleo de parámetros específicos (Probabilidad de
incumplimiento, severidad, exposición…)

En este documento nos vamos a centrar en el método estándar por ser el de mayor
aplicación entre las entidades.


• El proceso de cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de crédito
se ilustra en el siguiente gráfico:
Riesgo operacional

Riesgo de crédito
Ponderacion
es de riesgo
ACTIVOS
DEL x8 %
BALANCE ACTIVOS DE CAPITAL
RIESGO REQUERIDO

FUERA DE
BALANCE

*METODO *METODO
ESTÁNDAR IRB

Riesgo de mercado

• En ambos casos se permite la utilización de factores de mitigación del riesgo:
colaterales, garantías y derivados de riesgo de crédito, siendo más amplia y
discriminante la normativa de modelos internos


Requerimientos de Recursos Propios por Riesgo de Crédito – Método estándar

Ámbito de aplicación: El método estándar será utilizado en el cálculo de la exposición al
riesgo de crédito por:
• Aquellas entidades que no hayan desarrollado un modelo de cálculo basado en
calificaciones internas.
• Aquellas entidades que, aún habiendo desarrollado dicho modelo, no hayan obtenido
autorización por parte del Banco de España para su uso a nivel regulatorio.

Categorías de exposiciones
a) b) c) entidades del
d) Bancos
Administraciones Administraciones sector público y e) Organizaciones
multilaterales de f) Instituciones.
centrales y bancos regionales y empresas sin fines internacionales.
desarrollo.
centrales. locales. de lucro.

i) Exposiciones k) Categoría
j) Exposiciones en l) Bonos
g) Empresas. h) Minoristas. garantizadas con regulatoria de alto
situación de mora. garantizados.
inmuebles. riesgo.

o) Exposiciones en
n) Exposiciones a
m) Posiciones o forma de
corto plazo frente a p) Otras
exposiciones de Instituciones de
instituciones y exposiciones.
titulización inversión colectiva
empresas.
(IIC).



Principales categorías
% Ponderación
exposición

Administraciones centrales y
0%
bancos centrales
Administraciones regionales y
20%
locales
Entidades del sector público y
0% - 20%- 100%
empresas sin fines de lucro

Instituciones 20% - 100%
REQUERIMIENTOS
DE CAPITAL POR
Empresas 100% (menor si rating) x 8% RIESGO DE
CRÉDITO
Minoristas 75%

Exposiciones garantizadas Dif. Casuísticas: 35%-
con inmuebles 50%-100%-150%
Exposiciones en situación de
100%-150%
mora

Exposiciones de alto riesgo 150%



Principales categorías
Condiciones % Ponderación Solo si:
exposición • El valor del inmueble no depende
sustancialmente de la calidad
Exposiciones garantizadas crediticia del deudor
Dif. Casuísticas: 35%-50%-100%-150%
con inmuebles • El riesgo de la entidad de crédito
en relación con el prestatario no
dependa sustancialmente del
LTV (1) < 80% 35% rendimiento que este último
Exposiciones pueda obtener del inmueble
garantizadas con 80% <LTV< 95% 100% hipotecado, sino de su capacidad
para reembolsar la deuda por
hipotecas sobre 150%
LTV > 95% otros medios.
inmuebles residenciales • Que se cumplan los requisitos
Operaciones de
(*)
arrendamiento financiero
35% mínimos establecidos y las
reglas de valoración (valor de
mercado: aquel al que podría
venderse el inmueble en la fecha
LTV < 60% 50% de tasación mediante contrato
Exposiciones independiente; valor hipotecario:
60% <LTV< 80% 100% el valor del inmueble
garantizadas con determinado mediante una
hipotecas sobre LTV > 80% 150% evaluación prudente de su
inmuebles Operaciones de
posible venta futura).
50% • Que el crédito reúna las
comerciales(**) arrendamiento financiero condiciones exigidas por la
regulación española del mercado
hipotecario para servir de
(1) LTV (Loan To Value): Valor del Préstamo / Valor de la Garantía garantía a la emisión de bonos o
(*) Inmuebles residenciales: aquellos que ocupe o vaya a ocupar el propietario como cédulas hipotecarias,
residencia, o que éste vaya a ceder en régimen de arrendamiento como residencia.
(**) Inmuebles comerciales: oficinas o locales comerciales polivalente situados en España.


Límites regulatorios – Provisiones
Las entidades financieras han de aplicar provisiones para cubrir el riesgo crediticio al que están
expuestas. Se distinguen distintos tipos de provisiones:
 Provisión específica: Recoge el deterioro de activos individualmente identificados como
dañados. En concreto recoge la cobertura de:
• Activos y riesgos contingentes dudosos por razón de morosidad. Se cubren aplicando los
porcentajes previstos en la Circular Contable en función la antigüedad de los impagos.

Plazo desde el primer impago %
Hasta 6 meses 25
Más de 6 meses, sin exceder de 9 50
Más de 9 meses, sin exceder de 12 75
Más de 12 100

Estos porcentajes se aplicarán sobre el riesgo de la operación minorado en función de la
tipología de garantías previstas en la normativa contable.

Garantía inmobiliaria (como máximo el menor entre coste y tasación) % ponderación
Vivienda terminada residencia habitual del prestatario 80
Fincas rústicas en explotación, y oficinas, locales y naves polivalentes 70
terminados
Viviendas terminadas (resto) 60
Parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios 50


 Provisión específica (Cont.):
• Activos dudosos por razones distintas de la morosidad del cliente. Comprenden los
instrumentos de deuda vencidos o no, y los riesgos y compromisos contingentes, en los
que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en las categorías de fallidos o dudosos
por razón de la morosidad del cliente, se presenten dudas razonables sobre su reembolso
total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente.
• En esta categoría se incluirían, entre otras:

las operaciones de los clientes en
situaciones que supongan un las operaciones sobre las que el
deterioro de su solvencia: deudor haya suscitado litigio de
los saldos reclamados y aquellos
patrimonio negativo, pérdidas cuya resolución dependa su cobro;
sobre los que se haya decido
continuadas, retraso generalizado las operaciones de los clientes que
reclamar judicialmente su
en los pagos, estructura económica estén declarados o conste que se
reembolso por la entidad, aunque
o financiera inadecuada, flujos de van a declarar en concurso de
estén garantizados;
caja insuficientes para atender las acreedores sin petición de
deudas, imposibilidad de obtener liquidación,
financiaciones adicionales;

• Coberturas:
• Con carácter general, la cobertura de estas operaciones no podrá ser inferior al 25%.
• Cuando la calificación como dudoso se haya realizado porque el cliente presente una estructura
económica o financiera inadecuada, su cobertura será al menos, del 10%.
• La cobertura de los riesgos de clientes declarados en convenio de acreedores para los que no se
haya iniciado la fase de liquidación se rebajará al 10% cuando, transcurrido un año desde la
inscripción en el Registro Mercantil del auto de aprobación del convenio, se esté cumpliendo
fielmente el mismo y la evolución de la situación patrimonial y financiera de la empresa reduzca las
incertidumbres sobre el reembolso de los débitos, todo ello salvo que se hayan pactado intereses
notoriamente inferiores a los de mercado.


 Provisión específica (Cont.):
• Contablemente, todos los activos clasificados como dudosos dejan de devengar intereses
para la entidad financiera.

• Activos dudosos por razón de riesgo país. Son cubiertas en función del porcentaje
establecido en la Circular Contable para cada uno de los grupos establecidos por los países

 Provisión subestándar

El riesgo subestándar comprende todos los En esta categoría se incluyen, entre otras: las
instrumentos de deuda y riesgos contingentes operaciones de clientes que forman parte de
que, sin cumplir los criterios para clasificarlos colectivos en dificultades (tales como los
individualmente como dudosos o residentes en una determinada área geográfica
fallidos, presentan debilidades que pueden con un ámbito inferior al país, o los pertenecientes
suponer asumir pérdidas por la entidad superiores a un sector económico concreto, que estén
a las coberturas por deterioro de los riesgos en atravesando dificultades económicas), y las
seguimiento especial. operaciones no documentadas adecuadamente.

• Cobertura:

Las operaciones clasificadas en la La cobertura a realizar para cada uno de los grupos
categoría de riesgo subestándar se homogéneos de instrumentos de deuda clasificados como En todo caso, los porcentajes de
analizarán para determinar su riesgos subestándar por pertenecer a un colectivo en cobertura serán inferiores a los
cobertura dificultades se estimará por algún procedimiento por el que se que les correspondería de aplicar los
necesaria, que, necesariamente, será obtengan unos importes similares a la diferencia entre el importe criterios para los activos dudosos
superior a la cobertura genérica que registrado en el activo para dichos instrumentos y el valor actual por razones distintas de la
le correspondería de estar clasificada de los flujos de efectivo que se espera cobrar para el morosidad del cliente.
como riesgo normal. grupo, descontados al tipo de interés contractual medio.


 Provisión genérica: Es realizada sobre aquellos activos y riesgos contingentes clasificados
como riesgo normal. En concreto, es utilizada para cubrir las pérdidas inherentes no
identificadas individualmente a sus instrumentos de deuda y a sus riesgos contingentes. La
cobertura se realiza en función de la metodología recogida en la Circular Contable y que ha sido
diseñada por el Banco de España en función de su experiencia histórica y de la información que
dispone del sistema bancario español.


Límites regulatorios – Concentración

Las entidades financieras están sometidas a una serie de límites regulatorios con el objetivo de
limitar la concentración de sus exposiciones en un mismo sector, acreditado, actividad, etc.
A efectos de grandes riesgos*, tanto a nivel individual como a nivel de grupo, las entidades han de
cumplir con los límites establecidos en la Circular de Solvencia 3/2008 de Banco de España:

El valor de todos los riesgos que una entidad de crédito contraiga con una
25% misma persona o grupo económico ajeno no podrá exceder del 25% de sus
recursos propios

Si los riesgos se mantienen frente a las entidades no consolidadas del propio
20%
grupo económico, el límite a que se refiere el punto anterior será del 20%

Límite El conjunto de los grandes riesgos (riesgo con una misma persona o grupo
conjunto ajeno y con grupo propio no consolidado) no podrá superar ocho veces los
(800%) recursos propios de la entidad de crédito

Asimismo, algunas entidades fijan límites internos para facilitar la gestión del riesgo de
concentración

* La Circular de Solvencia 3/2008 de Banco de España considera como gran riesgo, en términos generales, el contraído frente a
una misma persona, física o jurídica, o grupo, incluso el propio en la parte no consolidable, cuando su valor sea superior al 10 por
100 de los recursos propios de la entidad

J.financ. dic. 2011, deloitte 1. obtención de financiacion de operaciones 131211

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