Coyuntura 43

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2014
Comercio minorista:
¡Moderado en la
facturación y
sobresaliente
en su aporte!
En 2013 el
empleo se
generó
en el comercio
y los servicios
¡Mejoran
Endeudamiento de
los hogares,
cifras crecientes y
cargas menores
las perspectivas!
coyuntura
comercial
MAYODE2014
Publicación económica y de negocios de FENALCO ANTIOQUIA ISSN 0123-5753
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JUNTA DIRECTIVA
Principales
Presidente
Juan Carlos Restrepo Vélez
Primer Vicepresidente
Elmer Alonso Ramírez Serna
Segundo Vicepresidente
Carlos Esteban Jaramillo Zuluaga
Santiago Quintero Valencia
Alfredo Restrepo Lozano
Héctor Darío Calle Cano
Carlos Andrés Pineda Osorio
Didier Jaime Lopera Cardona
Gonzalo de Jesús Henao Álvarez
Suplentes
William de Jesús Londoño Jaramillo
Andrés Trujillo Guzmán
Juan Guillermo Vásquez Moreno
María Alejandra Reyes Cárdenas
William de Jesús Vargas Ramírez
Sandra Marcela Giraldo Palacio
William Londoño Jaramillo
Iván Darío Mejía Arroyave
Nicolás Mejía Calle
Juan Guillermo Ortiz Arango
Miembro Honorario
de la Junta Directiva
José Miguel Tobar Granda
Representantes de la Junta
Directiva Nacional
Alejandro Restrepo Vélez
León Darío Correa Flórez
DIRECTOR EJECUTIVO
Sergio Ignacio Soto Mejía
CONSEJO EDITORIAL
Esperanza Arango Arango
Sandra Martinez Tapias
Claudia Bustamante Ortiz
DISEÑO GRÁFICO, IMPRESIÓN:
Editorial Artes y Letras S.A.S.
DIGITACIÓN:
Sonia Restrepo Restrepo
FENALCO ANTIOQUIA
Calle 50 N° 42-54
Teléfono 444 64 44
Fax 239 70 62
Medellín – Colombia
Los artículos pueden ser
Reproducidos citando la fuente
2014.¡Mejoran
las perspectivas!
Este es un buen título para referirnos a la economía y al comercio en el presente año y más
aún para destacar su valiosa contribución y evolución. Este es un año político y futbolero con
sus pros y contras para la coyuntura económica, pero en términos generales los resultados
esperados son mejores que los de 2013.
En 2014 esperamos un crecimiento en el PIB de Colombia del 5% que frente al 4,3% y al 4,0%
de los años inmediatamente anteriores luce saludable y altamente probable. Un aumento real
en las ventas del comercio minorista nacional del 7% que frente a las cifra de 2011 palidece
pero con respecto al 2,99% y al 4% de 2012 y 2013 respectivamente se percibe halagador.
Estas cifras estarán acompañadas de bajos aumentos de la tasas de interés y de la inflación
que permitirán un mejor desempeño del consumo y una menor presión del endeudamiento de
los hogares sobre la estabilidad de la economía y las empresas. La inversión será nuevamente
más dinámica que la economía, el empleo mantendrá indicadores positivos pero menos visibles
que los del año anterior, mientras que el comercio exterior sigue ahí, con reducciones en la
facturación en dólares que se alejan del dinamismo logrado en otros períodos.
Editorial

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Consumo y comercio mejorarán las expectativas, acompañados del buen
comportamiento en la comercialización de bienes durables: Vehículos,
electrodomésticos, ferretería, equipos de informática serán nuevamente noticia por
su evolución; estos últimos no arrancaron bien el año, después de una historia de
excelentes reportes, sin embargo no hay razones para creer que se mantenga un bajo
ritmo. Los cambios tecnológicos y la conectividad global que actualmente se viven
indican que las compras seguirán en aumento. La venta de alimentos continuará con
evolución favorable y los bienes de uso semidurable mantendrán su tendencia a
mejorar en la facturación.
En este mes en particular, mayo, no podemos dejar pasar en alto la celebración
del Día del Comerciante. Es un orgullo para FENALCO representar a esta actividad,
de promover el deber ser de la profesión de ser comerciante, de su grandeza que
proviene de la misión que desempeña a favor de la economía y de la sociedad con su
trabajo honesto, sus luchas por la legalidad, el respeto por los proveedores y clientes,
por enfrentar el reto de permanecer en el mercado y prepararse para competir,
contribuir al Producto Interno Bruto, al empleo, al desarrollo tecnológico, estar cerca
del consumidor y la comunidad y generar riqueza.
El comercio es un gran generador de valor agregado, participa con el 13% del PIB
nacional y del 14% en el departamental. Cada vez es mayor la participación del
comercio de esta región al comercio nacional, en 2013 alcanzó al 18% y mantuvo
una tendencia creciente desde 2001. Si se suman reparación, restaurantes y hoteles,
la actividad agregada participa en el producto de su similar nacional con el 16%.
Por ramas de actividad económica, el comercio, restaurantes y hoteles fue la de
mayor participación en la ocupación nacional con el 27,4% y en las áreas urbanas,
supera el 30%. Durante el año anterior fue la actividad que más empleo generó en el
país: 242.000 de los 352.000 para el promedio de todas las actividades, aportando el
69%, en las trece principales áreas urbanas el aumento en ocupados fue de 199.000
puestos de trabajo, de los cuales 79.000 se ocuparon en comercio lo cual representó
el 39,7% y en Medellín y el Valle de Aburrá, de los 50.000 el 46% ingresaron al
comercio, lo cual significó un crecimiento positivo y una tendencia al aumento de la
participación en la ocupación total.
La marcada participación en el PIB del país, de la región y del área metropolitana, su
dinamismo en la constitución de empresas, la convivencia entre el comercio moderno
einnovadorconelcomerciotradicional,sueternaexistenciaytransformación,sugran
aporte al empleo del país con creciente demanda de calificación le ganan terreno a la
informalidad, a los bajos niveles de asociatividad, a la estrechez de los mercados a
los que se dirigen sus productos y a todas las dificultades del entorno que tienen que
superar en el día a día para trascender como empresas y consolidarse.
Señores empresarios. Es un privilegio ser comerciante y más aún representarlos.
Sergio Ignacio Soto Mejía
Director Ejecutivo FENALCO ANTIOQUIA

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En los últimos trece años las ventas del comercio interno han superado crecimientos reales del 5% entre 2004-2007 y 2010-2011,
en los demás su evolución ha sido positiva pero moderada y solo negativa en el 2009. En 2013 estuvimos alrededor del 4% cifra
que se presenta normal para la actividad comercial minorista sin combustibles, en relación con la expansión económica habitual
para Colombia.
El 4,7% de variación en la facturación del comercio sin vehículos ni combustibles, indica que este tipo de bienes no tuvo un buen
comportamiento en el año, pero su evolución tampoco afectó considerablemente la estadística agregada de la actividad como lo
hizo en los dos años anteriores. Las ventas totales sin alimentos y bebidas fueron del 4,3%, lo cual refleja un crecimiento real
por debajo del promedio comercial para este tipo de bienes. Como ambos grupos, vehículos y alimentos son los dos más grandes
facturadores del comercio minorista, su bajo dinamismo contribuye a un estancamiento que no alcanza a compensarse por el buen
desempeño de otros grupos de bienes. Mientras tanto el empleo, como ocurre tradicionalmente en su tendencia frente a las ventas
creció pero tuvo signos de desaceleración frente a los dos años anteriores, lo cual es coherente con la tendencia de relación directa
entre ventas y el empleo en el comercio formal pero con rezagos importantes, es decir, primero caen las ventas y luego los niveles
de ocupación, primero se reactivan las ventas y luego aumenta el empleo.
Al hacer estos análisis es importante destacar que hay un comercio importante cuya facturación no pasa por la caja registradora
de los establecimientos. Hay un comercio tradicional e informal no medido, venta directa y por catálogo y compras por internet que
mueven cifras cuantiosas y así mismo, los canales institucionales y de servicios que no se cuentan ni se conciben dentro de la
actividad comercial minorista. Para algunos grupos de mercancías, el comportamiento puede diferir de un canal a otro.
Para 2014, se espera que la tendencia favorable en las ventas se mantenga y para el año completo se alcance el 7% de crecimiento
real, posibilidades que están acompañadas por la percepción de consumidores y empresarios, sin que realmente se pueda afirmar
que haya un positivismo evidente entre los actores del mercado. Las estadísticas obtenidas de las empresas consultadas por
FENALCO ANTIOQUIA dan cuenta de esa relativa mejora. Otros resultados como las investigaciones de FEDESARROLLO indican
que los consumidores se muestran dubitativos con respecto a su disposición para comprar bienes durables, entre ellos,
electrodomésticos, muebles, vehículos y vivienda. Para el caso de Medellín, en particular, no se observan mejoras al respecto, más
bien presenta alguna reducción frente a las perspectivas favorables que mostraron en años anteriores en los mismos períodos y
frente a diciembre.
Comercio minorista: ¡Moderado en la
facturación y sobresaliente en su aporte!

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Total nacional. Ventas reales y empleo en el comercio minorista
Variación porcentual 2000-2014
Año Total ventas Ventas sin vehículos Ventas sin alimentos Empleo
2000 3,19 3,62 5,20 -6,32
2001 3,45 3,23 5,13 -2,98
2002 2.06 0,27 3,73 5,68
2003 0,88 -0,35 5,22 0,55
2004 5,48 3,83 8,05 3,07
2005 9,59 7,52 13,16 4,16
2006 14,55 11,47 19,26 5,42
2007 10,22 6,97 15,18 6,98
2008 0,45 1,15 0,92 4,24
2009 -2,84 -0,08 -2,77 -2,49
2010 13,49 8,07 18,36 2,37
2011 10,44 7,76 14,38 6,21
2012 2,99 4,09 3,44 5,84
2013 4,02 4,72 4,32 3,75
A feb. 13 0,68 2,23 0,62 4,12
A feb. 14 6,60 4,58 7,54 3,08
Fuente: DANE
Consumo y comercio, mejoran las expectativas para 2014. Facturación aumentará 7%
• 2014 en el comercio, año con recuperación lenta y persistente
• A 315 mil unidades comercializadas de vehículos nuevos llegaremos este año
• Bienes durables nuevamente jalonarán el crecimiento de la actividad
• Comercio la actividad más empleadora. Ocupación evoluciona a la saga del comportamiento de las ventas
• Los grandes formatos con mejor desempeño que el promedio comercial minorista
En la evolución mensual se aprecia una estable y moderada expansión del comercio minorista que persiste desde 2012 hasta la
fecha. En el segundo semestre de 2013 el comportamiento presentó leves signos de mejora, los cuales se expresaron también en
el primer trimestre de 2014 para buena parte de las actividades. Una situación importante que se evidenció el año anterior fue la
cercanía de la facturación nominal con la real, lo cual indica que el comercio minorista mantuvo los precios muy bajos para los
consumidores y contribuyó decididamente a la disminución de los precios, que se presentó en la economía el año anterior.

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Después de dos años de estancamiento en las ventas, la tendencia indica que habrá recuperación a medida que avanza 2014,
si se mantienen o mejoran los indicadores de empleo, seguirán estables las tasas de interés y el dólar no presentará demasiada
volatilidad, los cuales permitirán una positiva evolución de los costos para el consumidor y por tanto una dinámica positiva del
consumo, sin incurrir en riesgos crediticios elevados.
Teniendo como base la Encuesta Anual del Comercio del DANE, se deduce que por las cajas registradoras de los comerciantes
pasaron 235 billones de pesos de los cuales, 43 billones son del comercio de automotores, 106 billones de la distribución mayorista
y 86 billones del comercio al por menor, lo cual significa participaciones respectivas del 18,34%, 45,3% y 36,36%. Es importante
tener presente que en esta investigación solo se cuantifica el resultado del comercio formal que cumple características como:
Entre los mayoristas los grupos de mercancía más destacados en facturación son los productos de uso doméstico, 35,46%, seguido
de materias primas agropecuarias, 23,59%, maquinaria y equipo, excepto automotores, 14,42%, materiales de construcción vidrios
y fontanería, 13,72% y productos intermedios no agropecuarios, 12,81%. Esto significa que aproximadamente facturó a precios
nominales, la cifra de 106 billones distribuidos en 37,6 billones en productos de uso doméstico, 25 billones en materias primas
agropecuarias, con 15,3 billones, en maquinaria y equipo, excepto automotores, 14,5 billones de materiales de construcción, vidrios
y fontanería y 13,6 billones en productos intermedios no agropecuarios.
En el caso del comercio al por menor por grado de especialización en la venta de mercancías, es de anotar que los establecimientos
No especializados absorben el 59,42%, equivalente aproximadamente a 51,1 billones de pesos, la cifra restante está entre los
almacenes no especializados, destacándose entre ellos por su cuantía de facturación, los especializados con alimentos con el
7,61%, es decir 6,5 billones, en productos farmacéuticos, perfumería y tocador, 7,10% y 6,1 billones, el 5,8% de prendas de vestir
y sus accesorios, y 4,9 billones; cifra a la que se suman textiles con una participación del 0,89% y 0,77 billones, calzado, cuero y
sucedáneos con 2,98% y 2,6 billones, artículos de uso doméstico con 4,28% y 3,8 billones; otros productos de consumo doméstico
con 3,56% y 3,1 billones de pesos, ferretería, cerrajería y productos de vidrio con 3,6 billones, pintura con el 0,54% y 0,46 billones;
libros, periódicos y artículos de papelerías, 1,60% y 1,38 billones y la cifra restante está representada en otras mercancías no
incluidas en los ítems anteriores.
Total nacional. Evolución de las ventas reales del comercio minorista 2006-2014
Fuente: DANE
Comercio minorista: ¡Moderado en la facturación y sobresaliente en su aporte!

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Los equipos de cómputo y el software, los bienes más dinámicos
Si el análisis se hace por grupos de mercancías, lideran el desempeño: equipo informática hogar hasta 2013, en el primer trimestre
de 2014 el dinamismo se esfumó, textiles y prendas de vestir, calzado y artículos de cuero, electrodomésticos y muebles de hogar
que evolucionaron mejor que en 2012 y en el presente año se mantienen al alza, artículos de ferretería, vidrios y pintura, también
crecieron por encima del 5% y volvieron a recuperar el impulso de dos años atrás, apoyados por factores macroeconómicos y
sectoriales que han dinamizado la demanda del sector constructor y de los hogares y productos de aseo personal y cosméticos, que
crece pero poco, mientras que la competencia entre canales de distribución de este tipo de productos aumenta. Alimentos creció
por debajo del promedio, aunque se presentó más dinámico que en 2012 y vehículos estuvo muy estático con respecto al cambio
del año anterior, lo cual explicó en buena parte el crecimiento moderado del comercio en 2013. Es importante destacar que la
evolución de algunos grupos de bienes pueden diferir en su comportamiento creciente o decreciente de los reportes hechos o de los
balances obtenidos por los diferentes tipos de comercio que distribuyen estos bienes por ejemplo, les pudo ir mejor a los grandes
almacenes que a los tradicionales almacenes especializados, aunque ambos estén medidos en esta investigación.
Total nacional. Ventas reales del comercio minorista por grupos de productos.
Grupos de mercancías 2010 2011 2012 2013 A feb. 2013 A feb. 2014
Total comercio minorista 13,49 10,44 2,99 4,02 0,68 6,60
Total comercio minorista sin vehículos 8,07 7,76 4,09 4,72 2,23 4,58
Total comercio minorista sin alimentos 18,36 14,38 3,44 4,32 0,62 7,54
Alimentos (víveres en general) y bebidas no alcohólicas 2,97 0,66 1,69 3,17 0,85 4,09
Licores y cigarrillos -0,32 6,62 4,14 4,62 3,93 -2,69
Productos textiles y prendas de vestir 9,49 10,04 5,32 5,32 1,92 6,58
Calzado, artículos de cuero y sucedáneos del cuero 17,86 20,66 5,92 7,91 5,25 5,19
Productos farmacéuticos -3,70 3,13 1,28 -0,85 1,51 1,32
Productos de aseo personal, cosméticos y perfumería 4,01 9,08 6,04 4,59 2,57 1,43
Electrodomésticos y muebles para el hogar 23,47 13,21 5,02 5,39 2,10 8,73
Artículos y utensilios de uso doméstico 7,60 10,45 3,69 2,95 3,23 3,48
Productos para el aseo del hogar 2,79 4,45 3,17 3,10 -0,46 5,16
Equipo de informática, hogar 42,28 33,38 18,42 14,92 16,81 0,90
Libros, papelería, periódicos y revistas 0,69 5,83 1,46 -4,16 -2,56 -1,08
Artículos de ferretería, vidrios y pinturas 21,50 18,46 7,96 5,93 3,35 10,03
Repuestos y accesorios para vehículos 7,95 15,76 3,15 3,21 -3,32 13,11
Vehículos automotores y motocicletas 48,42 23,13 -1,60 0,94 -6,12 16,30
Lubricantes para vehículos automotores 2,99 -0,22 -0,04 -4,35 -8,38 -4,40
Otras mercancías no especificadas anteriormente 15,20 7,80 0,72 5,14 0,67 9,01
Fuente: DANE
El grupo de calzado, creció en la venta de producto 7,90% en 2013 y por tipo de establecimiento, en los especializados creció en
6,80%, lo cual significa que en los no especializados fue mejor su comportamiento. En los establecimientos especializados de
electrodomésticos igualmente pueden haber diferencias claras entre la venta de bienes y el comportamiento que presentan los
establecimientos especializados y no especializados, o entre el comercio minorista promedio y los grandes almacenes y formatos.
Igual análisis se puede hacer al observar muebles y electrodomésticos juntos y cada uno por separado, en el que encontramos que

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muebles no tuvo durante 2013 un buen año. Es de anotar también que las estrellas por su participación y crecimiento desde hace
años atrás son los almacenes no especializados y entre ellos especialmente, los que no tienen venta de alimentos, cuyo desempeño
se mantiene por encima del promedio en todos los sentidos. Sus crecimientos en ventas se han mantenido en los últimos años por
encima del 16% real subrayando que son negocios dinámicos y con una participación importante del mercado.
Total nacional. Ventas reales del comercio minorista por actividad.
Actividad comercial 2010 2011 2012 2013 A feb. 2013 A feb. 2014
Vehículos automotores 44,59 22,43 -0,99 1,10 -5,62 16,00
Repuestos y lujos 9,61 17,60 -0,67 3,02 -7,31 14,22
Motocicletas y sus partes 11,02 16,23 5,27 -0,21 -0,48 8,93
No especializados con alimentos 10,84 8,22 5,95 5,03 2,53 3,05
No especializados sin alimentos 33,87 29,27 16,85 16,09 18,76 11,79
Alimentos -2,14 2,65 -1,16 2,81 0,98 1,52
Farmacéuticos, perfumería y cosméticos -1,17 15,03 3,28 2,83 1,53 3,73
Textiles 0,84 9,93 2,18 5,16 -1,03 5,11
Prendas de vestir y accesorios 6,16 13,23 1,83 6,30 -1,72 11,93
Calzado, artículos de cuero y sucedáneos 22,44 19,42 6,26 6,80 7,70 -0,07
Electrodomésticos 13,27 8,33 3,98 6,45 5,17 6,67
Muebles para el hogar 13,82 11,82 10,80 -31,33 6,54 -41,37
Equipo y artículos de uso doméstico -1,50 2,29 -6,08 -15,26 -1,59 0,89
Productos diversos de consumo doméstico 20,30 5,92 -10,31 -1,91 -12,81 5,13
Libros, periódicos, artículos de papelería 29,29 17,01 0,13 4,30 3,59 -3,55
Otros 18,20 9,84 -0,38 1,11 3,83 -1,04
Fuente: DANE
A los alimentos les fue bien en 2013. La oferta y la baja inflación contribuyeron al resultado
Los alimentos son el grupo de bienes que más facturación tienen en el comercio, los de mayor número de establecimientos, los
de mayor número de empleos, los que más canales de distribución, los que encuentran mercados más maduros, competidos, etc.
Por eso no es de extrañar que en un mundo globalizado, en el que cada día más diversidad de productos entran a la escena de la
canasta de gastos de los colombianos, su crecimiento no sea tan alto. Sin embargo, el comercio minorista formal que hace parte de
las investigaciones habituales del DANE, dan cuenta de que este sector tiene un crecimiento bajo pero estable desde 2010 hasta la
fecha y que 2013, fue un año bueno para este rubro en lo que respecta a ventas, comportamiento que persiste en la primera parte
de 2014, entre tanto los productos de aseo hogar repuntaron en el primer trimestre del presente año frente al pobre desempeño del
año anterior y rancho y licores continua desacelerando su facturación y en los primeros meses del año ya reporta disminuciones
reales en ventas..

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Total nacional. Ventas reales del comercio minorista por grupo de mercancías.
Variación porcentual anual 2000-2014
Año Alimentos Rancho y licores Aseo hogar
2000 0,86 16,93 -0,08
2001 1,41 2,76 13,27
2002 -0,04 2,91 -1,85
2003 -4,80 8,56 5,37
2004 1,77 6,58 2,24
2005 4,11 14,40 13,82
2006 6,69 9,69 11,87
2007 0,96 9,24 5,68
2008 -0,55 -2,97 0,55
2009 -2,97 -3,44 -3,13
2010 2,97 -0,32 2,79
2011 0,66 6,62 4,45
2012 1,69 4,14 3,17
2013 3,08 4,72 3,10
A feb. 13 0,85 3,93 -0,46
A feb. 14 4,09 -2,69 5,16
Fuente: DANE. Cálculos FENALCO ANTIOQUIA
En el caso de alimentos en particular, su evolución fue positiva y el impacto de los precios fue favorable en la medida en que
los precios al consumidor estuvieron muy controlados. Cabe recordar que los alimentos contribuyen con el 29% del gasto de las
familias en el país, y el 30% en Antioquia.
La evolución de la facturación nominal y real de alimentos indica que la inflación para el consumidor trasmitida desde el comercio
fue muy moderada y distante de lo que se vio hasta 2010. En rancho y licores el crecimiento se mantiene estable.
Los productos de aseo hogar tuvieron cambios moderados en precios con leve tendencia a la baja.
Evolución de las ventas reales del comercio minorista 2006-2014

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Vehículos automotores y motos. ¡Aceptable comportamiento en 2013, expectativas favorables para 2014!
Todo indica que volveremos a la cifra de los 315.000 vehículos en el país y cerca de los 43.000 para el Área Metropolitana. Un
crecimiento cercano al 10% en motos es totalmente posible.
Aunque las encuestas al consumidor indican que en lo corrido del año hay alguna tendencia a disminuir la disposición para comprar
bienes durables, entre ellos, electrodomésticos, muebles, vehículos y vivienda, especialmente en Medellín, en la práctica hay varias
razones para ser optimistas con respecto a sus ventas durante 2014 y así lo ha mostrado el comportamiento del primer trimestre
del año en lo que respecta a esta variable.
En el caso de vehículos, después de un 2013 con resultados menos halagadores a los presupuestados por muchos analistas,
293.846 unidades frente a un presupuesto inicial de 300.000 unidades, y el resultado de 315.980 en 2012, es decir una reducción
del 7%, hay augurios de un mejor comportamiento para 2014 que nuevamente se acercará a las cifras que alcanzaron dos años
atrás. Es muy probable que se supere el 7% de crecimiento en la venta de nuevos en este año.
Las motocicletas nuevas sí siguieron creciendo en unidades, cerca del 10% de acuerdo al registro del RUNT, durante el año,
626.883 unidades, aunque la facturación no se reactivó en forma importante, si presentó mejores signos en la segunda parte del
año indicando un favorable comportamiento para 2014, y para los repuestos hubo claros indicios de reactivación comercial. El
ensamblaje de motos logró consolidarse en 2013, tanto en ventas como en producción. Después de Brasil, Colombia se ubica como
el segundo productor de motocicletas en América Latina, gracias a un incremento superior al 10% en 2013.
El 4% de las motocicletas en Colombia son de origen externo; el 91% de las motocicletas matriculadas el año anterior fueron de
cilindraje menor a 180 c.c., dadas las características técnicas, de servicio y precio, las mismas que son más utilizadas como medio
de transporte y trabajo.
Motocicletas matriculadas en Colombia
Año Número
2005 246.538
2006 426.019
2007 443.921
2008 395.818
2009 318.321
2010 390.260
2011 520.189
2012 569.636
2013 626.883
Fuente: RUNT
Para la economía hay aportes destacados de este sector en la cuantía de ventas, en la generación de empleo y en las dinámicas
que imprimen a otros sectores.
En Colombia, según registros del RUNT había al iniciar 2014, 10.3 millones de unidades en el parque automotor de las cuales
5.546.039 son motos, es decir el 53,8%, porcentaje que continuará en aumento dado el crecimiento presentado durante 2013 en
unidades nuevas matriculadas, vehículos el 36,9% y taxis 4,1%, la cifra restante está en otras tipologías.

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Parque automotor nacional 2014
Tipo Cantidad Participación
Motos 5.546.039 53,8
Vehículos 3.807.632 36,9
Taxis 404.766 3,9
Camiones 252.886 2,5
Buses 187.948 1,8
Tractocamiones 58.315 0,6
Volquetas 36.270 0,4
Otros 14.772 0,1
Total 10.308.628 100,0
Fuente: RUNT, febrero de 2014
Algo más de 42 billones de pesos corrientes son las ventas de vehículos, repuestos, motos y combustibles en Colombia y 6 billones
en Antioquia. Estas cifras corresponden al comercio formal, a las cuales debe agregarse una suma importante de actividades
comerciales no medidas en la encuesta anual del comercio. De las ventas, 20,5 billones son de vehículos automotores, 7 billones de
repuestos, piezas y accesorios, 1,85 billones de motos y 12,7 billones de combustibles, lubricantes y aditivos, estadísticas que no
consideran la actividad de industria y servicios que también tienen una contribución considerable en la dinámica de esta cadena.
Según cálculos de FENALCO que toman como base la Encuesta Anual del Comercio, al inicio de 2014 había en el país más de 1.100
establecimientos formales de motos que generaban más de 7.800 empleos, cifras que subrayan la importancia del comercio de
la moto y sus partes en la economía nacional. La venta de motos y repuestos representan el 12,4% de las empresas, el 4,1% de
las ventas y el 8,1% de los empleos, cifras a las que deben sumarse toda su contribución desde las actividades industriales y de
servicios que están relacionadas con este tipo vehículo y sus usos, las cuales potencian las cifras anteriormente mencionadas.
Si tomamos en cuenta la base inicial que determina el DANE en la Encuesta Anual del Comercio, las ventas en el mercado de
vehículos, automotores y partes, fueron equivalentes en cuantía 5,95% del PIB corriente de Colombia.
A pesar de que la facturación real en el comercio formal de los diferentes reglones del sector crecieron poco en 2013 al mantenerse
su variación año completo muy cercana al 0%, el resultado mejoró con respecto al año precedente, pero por debajo de lo esperado
en la mayoría de los indicadores. En las desagregaciones comerciales mencionadas, repuestos ha sido el de resultados más
consistentes en los últimos años en cuanto al crecimiento, mientras que los vehículos no se recuperan como agregado, aunque en
el segundo semestre fue mejor y permitió comenzar el año 2014 con muy buen ritmo en ventas, igualmente sucedió con motos,
mientras que los lubricantes han mantenido resultados desfavorables en los tres últimos años.
Cambios porcentuales en la facturación real 2010 2011 2012 2013
Vehículos automotores y motocicletas 48,42 23,13 -1,60 0,94
Motocicletas y sus partes 11,02 16,23 5,27 -0,21
Vehículos automotores 44,59 22,43 -0,99 1,10
Fuente: DANE

12
Total nacional. Ventas reales del comercio minorista por grupo de mercancías. Variación porcentual anual 2000-2014
Año Repuestos Vehículos Lubricantes
2000 4,81 -3,92 3,36
2001 -3,03 7,36 7,48
2002 7,25 33,33 -6,01
2003 4,55 17,05 -6,46
2004 9,72 23,96 -0,48
2005 4,65 28,97 2,61
2006 16,48 38,56 3,67
2007 4,78 30,58 1,98
2008 1,63 -3,17 2,51
2009 -4,55 -17,65 -5,53
2010 7,95 48,82 2,99
2011 15,76 23,13 -0,22
2012 3,15 -1,60 -0,04
2013 3,21 0,87 -4,85
A feb. 13 -3,22 -6,12 -8,38
A feb. 14 13,11 16,30 -4,40
La facturación real estuvo igual o más alta que la nominal indicando que los precios no hicieron sentir su peso en la demanda, lo
cual también significa que la competencia ha contribuido a que los precios en el mercado se mantengan muy atractivos para el
consumidor final, que cada vez ven más al auto y a la moto como bienes de consumo con utilidad básica para las personas y las
familias en sus labores diarias, más que como bienes de inversión suntuarios como lo fueran en otras épocas, los mismos que
junto con los ingresos, la finca raíz, la maquinaria, los equipos y los semovientes, entre otros conforman la riqueza de los hogares.
Evolución de las ventas reales del comercio minorista 2006-2014

13
Si desagregamos el comportamiento de las ventas entre vehículos y motos, observamos que hubo leves mejoras en vehículos con
respecto a 2012, más no así en las motos cuya facturación nominal y real se redujo, mientras que en repuestos, la venta en los
establecimientos especializados creció más que el año anterior.
Evolución real de las ventas por actividad, 2006-2014. Variación anual
Fuente: DANE
En 2013, las tasas de interés de consumo más moderadas, la continuación en la primera parte del año de la desaceleración
económica y la alta reposición de los años 2010 a 2012 fueron factores que mantuvieron una demanda restringida, mientras tanto
en 2014, la baja inflación, las estables tasas de interés, la disminución del desempleo, y el crecimiento esperado de 5% en el
PIB serán factores que generarán mejores ambientes para los compradores, a los cuales se sumarán las menores reposiciones
realizadas en 2012 y 2013 lo que constituye un incentivo para nuevas compras. Es de destacar que el monto promedio financiado
en cada crédito de vehículo alcanzó a 26,1 millones de pesos colombianos el año anterior.
Es importante destacar que la compra de vehículos es muy elástica al ingreso en los estratos medios y altos y los de motos en los
estratos bajos y medios. Según cálculos del BBVA, realizados en su informe sectorial de vehículos de marzo de 2014, la demanda
de este bien está determinada en un 80% por el ingreso y el precio y en países que aún no han alcanzado un grado alto de desarrollo
y saturación muy poco tienen que ver la congestión y la contaminación.
La antigüedad del parque automotor todavía es alta. El 60,1% tiene más de 5 años y el 39,9% menos de 5, por lo cual aún queda
suficiente espacio para la reposición. También se suma el avance favorable del ingreso percápita, que aunque desacelerado en los
dos últimos años, tiene una trayectoria positiva que indiscutiblemente favorece la expansión del parque automotor, al igual que el
grado de urbanización, la densidad poblacional y la profundidad financiera, entre otros.

14
Antigüedad del parque automotor
Tipo Número Part. %
Menos de 5 años 4.118.213 39,9
Entre 5 y 10 años 2.421.769 23,5
Entre 11 y 15 años 619.094 6,0
Entre 16 y 20 1.212.253 11,8
Más de 20 1.937.299 18,8
Total 10.308.628 100,0
Fuente: Runt, febrero de 2014
En Colombia, la baja relación de vehículos por cada mil habitantes es un factor de expansión del mercado automotriz, de tal
manera que aún duplicando el parque de automóviles existentes a inicios de 2014, en el 2020 alcanzaría a 7.615.264 autos
que para los 50,9 millones de habitantes que se calculan para esa fecha, escasamente llegaríamos a 149 vehículos por cada
mil habitantes una cifra baja en el promedio latinoamericano y en comparación con países como Argentina, Chile, entre otros,
que indica que aún hay espacio para las ventas, obviamente, si la infraestructura lo permite, pues para nadie es un secreto que
las dificultades en movilidad hacen priorizar el transporte masivo, no obstante el vehículo privado mantiene su importancia. En
los próximos años la reducción de aranceles y costos contribuirá a mantener la dinámica del sector, las gamas altas seguirán
importándose y habrá una participación estable y moderada, algo más del 30% de las ventas en el mercado interno del
ensamble nacional.
Aunque, hablar de duplicar el parque automotor en seis años es casi imposible dado los comportamientos históricos de las ventas,
hay analistas que consideran que el mercado puede con 500.000 unidades por año, eso implicaría alcanzar en promedio en los
próximos seis años unas 3.000.000 unidades más aún sin considerar los que salen del parque por motivos varios, es decir que no
alcanzaríamos un techo mayor a las 6.807.000 unidades en vehículos particulares, sin incluir motos, lo que significaría sino 134
vehículos por cada mil habitantes, cifra más baja aún. Hoy en día, el nivel de autos sin motos por cada 1000 habitantes apenas se
acerca a 100 un nivel bajo comparado con el promedio latinoamericano.
Otras cifras que refuerzan esta misma idea de baja tenencia y por tanto del espacio para el crecimiento de las ventas, son los datos
de la Encuesta de Calidad de Vida del DANE, que indican que sólo el 13,3% de los hogares colombianos tenían vehículo en 2013 y
el 23,1% poseía moto, lo cual en términos absolutos representan 1.784.592 hogares con auto y 3.105.036 con moto, de los 13,43
millones de hogares que se registran en este estudio. Mientras que en la encuesta de 2011 de los hogares con carro, el 85,1% sólo
tenía un carro y el 86,9% una moto, en 2012 el porcentaje con un carro aumentó a 85,4% y en 2013 a 85,6%, es decir disminuyó
el porcentaje que tenía más de un vehículo en los dos últimos años. En cuanto a las motos, el porcentaje con una sola se mantuvo
en 2012 y en 2013 aumentó a 89,5%. La conclusión es que el porcentaje de hogares con más de un vehículo o más de una moto
ha disminuido en los últimos años.
Bienes durables para el hogar. Continúa su comportamiento positivo y estable
• Muebles y equipo de oficina, equipos y computadores llama la atención por la desaceleración en 2014
• Los hogares colombianos aún tienen espacio para comprar electrodomésticos
• Cambios tecnológicos y el mundial de fútbol reactivarán la venta de televisores y computadores
• La competencia aumenta
• Las mejoras en la ocupación laboral, las tasas de interés y la inflación moderadas y bajo control entre otras, han motivado la
demanda de los hogares por productos de ferretería, vidrio y pintura

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En este milenio, las ventas de bienes durables destinados al hogar y a la oficina han sido generadores de noticias positivas por su
dinamismo, por los cambios tecnológicos, por la masificación de su demanda, por los impactos que proporciona en los estilos de
vida, por las formas de comercialización, acceso, entre otros. Y nos estamos refiriendo a la venta de electrodomésticos y muebles,
a equipos de cómputo e informática, al software, y a todo lo que llamamos conectividad, sonido, video, pero también a los vehículos
y a las motos, y a los artículos de ferretería y materiales destinados a la reparación, mantenimiento y modernización de los hogares
y en los que la diversificación de los medios de pago, de los canales de distribución, el acceso al crédito y las políticas públicas han
aportado también su grano de arena.
2013 fue positivo para este grupo de bienes, inclusive para automotores que sin recuperarse, de su coyuntura de los últimos tres
años, cambió su tendencia y ya comienza a presentar signos favorables de reactivación, en lo que respecta a la actividad comercial
como se observó en el aparte anterior y 2014 comenzó muy bien para ellos, no obstante en muebles y equipo de oficina, que incluye
computadores y software, el primer trimestre del año tuvo un freno importante en su expansión.
Año
Electrodomésticos
y muebles
Utensilios de
uso doméstico
Muebles y
equipo de oficina
Ferretería,
vidrio y pintura
2000 20,50 -10,08 48,05 -2,50
2001 8,90 12,16 28,42 3,85
2002 17,22 13,33 -10,72 -0,72
2003 13,53 -1,53 29,72 5,24
2004 15,63 -0,45 5,50 9,63
2005 22,49 11,76 33,55 5,78
2006 27,43 14,50 104,17 7,86
2007 15,60 8,66 77,05 18,56
2008 0,17 -2,92 35,75 0,61
2009 3,40 -3,91 7,61 4,00
2010 23,47 7,60 42,28 21,50
2011 13,21 10,45 33,38 18,46
2012 5,02 3,69 18,42 7,96
2013 5,39 2,95 14,92 5,93
A feb. 13 2,10 3,23 16,81 3,35
A feb. 14 8,73 3,48 0,90 10,03
Electrodomésticos y muebles de hogar estuvo lejos de alcanzar sus mejores épocas pero mantuvo su ritmo con respecto a 2012 y en
2014 comenzó bien, entre tanto, muebles y equipo de oficina sigue marcando como el sector más dinámico en ventas pero después
de un periodo largo de incrementos por encima del 10% sintió frenos en su actividad, los productos de ferretería, vidrios y pintura
minorista siguen creciendo y su senda de expansión se ha intensificado al alza en los últimos meses, y los artículos y utensilios y
artículos de uso doméstico crecen en facturación real en los últimos años.
En muebles y equipo de oficina, donde las TIC´s tienen una importante influencia, los precios observados desde la facturación
nominal y real indican que estuvieron bajos, en electrodomésticos y utensilios de hogar los precios crecieron moderadamente y en
ferreterías los precios aumentaron.

16
Estos grupos de bienes han tenido durante los últimos años variaciones muy estables y positivas, más destacadas en muebles y
equipo de oficina, que a pesar de su buen comportamiento dista en mucho del dinamismo presentado en 2006-2007 y en el caso
de ferreterías sucede algo similar frente a los comportamientos de 2010-2011.
Evolución real de las ventas del comercio minorista 2006-2014
Evolución real de las ventas del comercio minorista de ferretería, vidrios y pintura. 2006-2014

17
La evolución de las ventas, según la especialidad del establecimiento indica que fue mejor el comportamiento en electrodomésticos,
que en muebles para el hogar, que los especializados en artículos de uso doméstico no les fue nada bien en 2013, como tampoco a
otros artículos de hogar que comenzaron a recuperarse en los últimos meses del año, ni a ferretería y otros equipos y herramientas
de uso durable cuyo comportamiento fue regular y similar al del año que le antecedió.
La demanda de electrodomésticos es creciente, por reposición, por cambios tecnológicos, por coberturas y por eventos especiales.
No podemos desconocer que por motivos del mundial de fútbol, en un año tradicional que se comercializan alrededor de 1,7
millones de televisores en un año como 2014 la cifra esperada es de 2 millones de unidades vendidas, en un comportamiento
conservador, se espera un 20% de incremento y en uno optimista alrededor del 30%, para Antioquia serán unas 400 mil unidades,
un 20% del total nacional, récord en el país que facturará alrededor de mil millones de dólares y en Antioquia 200 millones.
En 2013 el 91,7% de hogares contaba con al menos un televisor ya sea convencional o LCD, plasma o LED. Así mismo para el
2013 se pudo establecer que del total de los hogares que poseen televisor, el 77,7% tiene TV a color convencional y el 28,5% de
los hogares TV LCD, plasma o LED.
Colombia. Bienes y servicios que posee el hogar. Porcentaje de hogares
Tenencia de bienes y servicios 2011 2012 2013
Televisor 91,3 91,0 91,7
Nevera-refrigerador 77,0 78,7 79,4
TV por suscripción 51,5 56,2 60,7
Maquina Lavadora 48,9 51,8 53,9
Equipo de sonido 50,8 47,9 47,4
DVD-Blue-ray 47,0 44,4 44,7
Computador 33,9 38,5 42,2
Conexión a internet 25,2 32,2 35,7
Bicicleta -- 31,7 32,4
Horno eléctrico 23,9 23,5 21,7
Cámara fotográfica o de video 18,6 20,8 21,1
Microondas 20,6 20,0 20,3
Reproducción digital de música, video e imagen 11,0 9,8 10,1
Fuente: DANE. ECV 2013.
Regiones. Porcentaje de hogares que poseen computador y conexión a internet. 2012 – 2013
Ciudad/Región
Tenencia computador Tenencia conexión a internet
2012 2013 2012 2013
Bogotá 59,4 61,9 52,2 58,2
Antioquia 47,0 50,8 39,6 44,5
Valle del Cauca 45,8 50,8 39,2 44,0
San Andrés 37,8 44,3 27,9 25,9
Orinoquia, Amazonia 37,0 42,6 23,7 26,2
Atlántica 34,1 36,9 22,0 24,4
Oriental 33,0 36,1 26,8 28,0
Central 25,2 28,9 26,1 28,7
Pacífica 17,8 24,9 12,0 15,1
Fuente: DANE. ECV 2013.

18
Productos para vestir y arreglo personal leve recuperación en 2013 buen inicio 2014
Cuando nos referimos a los grandes facturadores del comercio y a los mayores empleadores no podemos dejar de lado al
comercio de vestuario, calzado y aseo personal, cosméticos y perfumería. Son grupos de mercancías tradicionalmente dinámicos,
competitivos, con oferta variada en productos y establecimientos y que se dispone para el consumidor a través de diferentes
canales de comercialización. Productos nacionales y extranjeros, venta por catálogo y distribución directa, ventas por internet y
ventas de fábrica, entre otros.
Los productos para el uso personal, se comportaron bien en ventas, en textil-vestuario, calzado y cosméticos cuyo desempeño ha
sido favorable en la última década, y 2013 fue positivo y mejor en crecimiento real para vestuario y calzado, mientras que para
aseo personal y cosméticos su evolución fue positiva pero no mayor al año anterior. Es importante destacar, que en particular este
último producto tiene diversos frentes de comercialización, muchos de ellos no medidos entre el comercio con establecimiento.
Año Textil-vestuario Calzado Farmacias Cosméticos
2000 9,62 13,66 0,87 9,58
2001 3,13 4,34 -5,43 3,19
2002 0,51 2,43 -6,23 4,68
2003 4,21 10,38 -2,07 -1,57
2004 6,82 6,59 1,25 6,14
2005 4,59 12,73 3,95 8,54
2006 13,60 15,38 9,77 14,54
2007 5,50 11,92 3,81 12,40
2008 -0,27 6,11 0,91 4,98
2009 0,25 11,95 -1,60 2,56
2010 9,49 17,86 -3,70 4,01
2011 10,04 20,66 3,13 9,08
2012 5,32 5,92 1,28 6,04
2013 5,32 7,91 -0,85 4,59
A feb. 13 1,92 5,25 1,51 2,59
A feb. 14 6,58 5,19 1,32 1,43
Si comparamos la facturación nominal con la real, hay implícito un leve aumento de los precios de venta tanto en textil-vestuario,
farmacias y productos de belleza.
Es evidente que diciembre de 2013 no fue tan bueno como se esperaba para estos tipos de productos, no obstante el segundo
semestre marcó una tendencia positiva en su comportamiento que se mantuvo hasta principios de 2014, especialmente en
vestuario.

19
En lo que respecta a cosméticos y perfumería las fluctuaciones se estabilizaron, manteniéndose en franja positiva, lo cual permite
ser optimistas, para su comportamiento promedio en 2014.
Evolución real de las ventas del comercio minorista. 2006-2014
Evolución real de las ventas del comercio minorista 2006-2014

20
Pasando rápidamente la mirada por la tendencia mostrada en la evolución mensual del comercio en almacenes especializados en
estos productos, se aprecia que el crecimiento en la venta minorista en farmacias sigue en terreno positivo, con leve tendencia
a mejorar, textiles se desaceleró en diciembre, vestuario se comportó mejor, calzado se mantuvo estático en su variación y la
facturación real no marcó grandes diferencias con la facturación nominal, lo cual significa que por este canal no se transmitieron
aumentos importantes de precio al consumidor.
Las librerías y papelerías no tuvieron crecimiento durante 2013. Aunque sus ventas mejoraron en diciembre, su evolución fue
negativa a lo largo del año, tampoco tuvo buenos resultados en los establecimientos especializados, que tradicionalmente presentan
mejores reportes que el promedio del grupo.
Evolución real de las ventas del comercio minorista de librerías y papelerías 2006-2014
Grandes almacenes e hipermercados, crecen las ventas, el empleo y el área comercial
La importancia de que existan grandes superficies en la ciudad y el país es destacable: contribuye a la diversificación de la oferta
en beneficio del consumidor, atrae inversión nacional y extranjera, impulsa nuevas tecnologías en la distribución comercial y en
la cadena de abastecimiento, fortalece la mejora continua en la producción, logística y distribución, genera empleo calificado y un
sinnúmero de sinergias para el desarrollo de la zona en que se ubica.
Aunque su comportamiento fue más dinámico que en el comercio minorista promedio, su crecimiento solo superó su propia
evolución de 2012 en las variables ventas y empleo, sin embargo en el último trimestre del año su dinamismo fue mayor.
En las grandes cadenas de almacenes e hipermercados el crecimiento fue más alto que en el comercio minoristas sin vehículos,
y terminó en 7,4%, cifra cercana a la del año anterior del 8,0%, con variaciones destacadas en informática hogar, con el 14,9%,
cambio positivo si se considera que lleva más de 10 años con un ritmo alto de crecimiento, seguido de artículos de uso doméstico,
calzado, artículos de cuero y sucedáneos, electrodomésticos y muebles de hogar, ferreterías, vidrios y pintura, todos ellos con
variaciones superiores al 6%. Los productos textiles y prendas de vestir crecieron el 4,3% con una desaceleración con respecto a
2012, mientras que alimentos el otro gran facturador, presentó un crecimiento real del 4,8%, variación superior a la del año anterior.

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Colombia. Crecimiento del valor total de las ventas reales en los grandes almacenes minoristas e hipermercados
Grupo de mercancías 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Equipos de informática, hogar 114,1 65,5 41,0 9,9 44,0 35,0 21,8 14,9
Calzado, artículos de cuero y sucedáneos 21,3 11,3 10,4 14,9 24,1 29,4 9,1 6,5
Productos textiles y prendas de vestir 15,4 6,0 0,5 1,5 10,7 10,8 6,3 4,3
electrodomésticos y muebles del hogar 31,1 19,0 1,5 4,7 25,6 14,1 6,0 6,4
Aseo personal, cosméticos y perfumería 14,3 12,9 4,9 3,5 4,0 8,3 5,4 2,1
Artículos de ferretería, vidrios y pinturas 22,7 14,7 -2,2 8,5 24,5 13,0 5,2 6,0
Licores, cigarros y cigarrillos 9,1 10,0 -4,1 -3,6 -0,9 7,0 4,8 4,5
Otras mercancías 16,7 32,2 3,8 11,7 15,1 11,0 4,7 7,8
Artículos y utensilios de uso doméstico 19,5 13,5 -4,0 -1,5 9,9 9,4 4,3 6,6
Libros, papelería, periódicos y revistas -6,6 6,2 1,4 -4,9 1,7 0,8 4,1 -1,8
Productos farmacéuticos 6,2 -0,3 -0,8 -2,2 -2,9 5,1 1,8 -0,7
Productos para el aseo del hogar 12,3 6,1 0,9 -2,3 2,6 5,7 2,9 3,0
Repuestos y accesorios para vehículos 20,1 10,2 -0,9 -5,9 13,5 11,8 0,2 5,1
Alimentos y bebidas no alcohólicas 7,1 0,8 -3,2 -5,1 2,5 -1,0 0,1 4,8
Total ventas 17,2 12,0 4,1 1,5 14,7 13,0 8,0 7,4
Fuente: DANE
En las 120 empresas que indaga el DANE a nivel nacional en esta categoría, las cuales facturan cerca de 30 billones de pesos
nominales en ventas de mercancías, la mayor participación la tiene el grupo de alimentos, no obstante, estos han perdido
participación en el total de las ventas nominales y reales al pasar de una proporción mayor al 40% al inicio de este siglo, para
situarse en cerca del 32,8% en cifras corrientes y del 17,7% en las cifras reales, pero como bien lo expresa, Rafael España de la
Presidencia de FENALCO en sus presentaciones: en lo que respecta a la venta de alimentos, los hipermercados “No se obsesionan
con ello, no van por el estomago del consumidor si no que van por el premio mayor, van por su bolsillo, motivados por el ascenso
de la clase media colombiana y por la reducción en los niveles de pobreza”.
Grandes Almacenes e hipermercados. Participación de los alimentos en la facturación total. Porcentajes 1997-2013

22
Si se comparan las tiendas de barrio y al comercio tradicional de bienes de consumo masivo con las grandes superficies e
hipermercados, encontramos a dos grandes competidores muy diferentes, pero ambos comprometidos con la distribución comercial
y el cliente. Los unos con grandes ventajas financieras, variedad de productos aspiracionales y opciones diversas para el comprador,
los otros, las tiendas, con atributos psicosociales que les permite diferenciarse frente a su cliente y su comunidad. Las tiendas por
ejemplo cuentan con la cercanía al consumidor, el conocimiento esencial del barrio, las familias y las personas, que les permite
tener el mejor CRM del mercado y el conocimiento de su cliente tu a tu.
Grandes almacenes e hipermercados. Participación de los electrodomésticos y muebles en la facturación total.
Porcentajes 1997-2013
Fuente: DANE
Esto, en otras palabras significa que otros grupos comerciales y de servicios están ganando presencia en estos establecimientos,
entre ellos se destacan, los electrodomésticos y muebles de hogar que representan el 12,7% de la facturación nominal y el 14,1%
de la facturación real, mientras que los equipos de informática y software ya supera el 5% nominal y el 27,8% real, cifras a las que
contribuye los buenos precios, la variedad de medios de pago, las opciones diversas que tienen de compra, ya sea en los puntos
de venta o por comercio electrónico y una cantidad de servicios anexos para que la compra sea más segura y fácil de disfrutar por
parte de los usuarios.

23
Si analizamos la venta promedio de electrodomésticos y los equipos de informática y software, en el comercio minorista se observa
que su evolución se mantuvo en la misma dirección de las ventas de los grandes almacenes e hipermercados, lo cual indica que
aunque la competencia para los almacenes por departamentos y los canales especializados es grande, la venta de éstos artículos
fue en ascenso. Los estudios realizados por FENALCO en el país indican que el 64% de los colombianos consultados prefieren los
almacenes especializados o de cadena para la compra de electrodomésticos y artículos tecnológicos.
Grandes almacenes e hipermercados. Participación de informática hogar en la facturación total.
Grandes almacenes e hipermercados. Participación de textil-vestuario en la facturación total.
Fuente: DANE
Fuente: DANE
Los productos textiles y las prendas de vestir son otros de los grandes facturadores de estos formatos comerciales con 9,4%
nominal y 12,5% real, no obstante muestra alguna tendencia a disminuir su influencia en los ingresos de estos almacenes. Han
motivado una demanda por productos aspiracionales: zapatos deportivos de marca, ropa de moda, equipos de última generación y
están consolidando su incursión en la venta de otros servicios, como arrendamientos, seguros, viajes, entre otros.

24
En materia de moda, las mujeres son las primeras en estar atentas a las últimas tendencias que se imponen en ropa y calzado.
Comprar no es una tarea difícil para ellas, pero el lugar para adquirir las nuevas prendas, es fundamental. Con la inclusión de
nuevos formatos, la oferta en este segmento del mercado hoy es mucho más amplia y esto ha modificado las preferencias de las
mujeres al momento de elegir un determinado lugar para las compras. Las motivaciones ya no solo se basan en los precios, sino
también en la calidad, el acceso al crédito, la variedad y el buen servicio, la legalidad en su procedencia, entre otros, son factores
que ayudan a impulsar la demanda en el comercio organizado.
Grandes almacenes e hipermercados. Participación de calzado en la facturación total.
Fuente: DANE
En la medición sobre los lugares de compra de ropa y calzado, se evidencia un liderazgo de los almacenes por departamento como
primera opción, con crecimiento notorio en los últimos años debido a la presencia de firmas internacionales de reconocimiento mundial.
Evolución real de las ventas del comercio al por menor según actividad comercial
Actividad 2011 2012 2013
Partes, piezas y accesorios 9,6 -4,3 3,0
Establecimientos no especializados con alimentos 8,6 6,9 6,2
Establecimientos no especializados sin alimentos 29,8 17,6 13,4
Farmacia, perfumería, cosméticos 21,5 3,1 1,0
Textiles, prendas de vestir y calzado 19,4 5,6 7,0
Electrodomésticos y muebles para el hogar 15,4 10,7 9,2
Otros equipos -1,2 -15,3 -1,9
Libros, periódicos, artículos de papelería y escritorio 18,9 2,8 6,6
Total 13,0 8,0 7,4
Fuente: DANE
La especialización en la actividad por tipos de mercancía vendida, indica que 25,2 billones se vendieron en almacenes no
especializados, y 4,2 billones en especializados. Los almacenes no especializados con alimentos son los que más se destacan en

25
la facturación con 20,5 billones de pesos y los no especializados sin alimentos con 4,73 billones. Entre los especializados los que
más facturan son los productos farmacéuticos y cosméticos, seguidos muy de cerca por los textiles, vestuario y calzado.
Los no especializados con surtido diferente de alimentos fueron los que más crecieron en términos reales en 2013 con el 13,4%, los
no especializados con alimentos crecieron en 6,2%, mientras que en los especializados de electrodomésticos y muebles de hogar
la variación fue del 9,2%, textiles, prendas de vestir y calzado, 7,0%, libros y papelería 6,6%, y piezas y partes para vehículos 3%,
con bajo aumento estuvo productos farmacéuticos 1,0%, entretanto disminuyeron su facturación real, equipos y artículos de uso
doméstico -1,9%.
En general se puede afirmar, que aún estando lejos de los resultados de 2011, el comercio en este formato le fue bien en ventas, en
empleo, en expansión física y recuperó levemente el crecimiento en ventas por metro cuadrado con respecto a 2012.
Grandes almacenes e hipermercados minoristas.
Evolución porcentual de las ventas 2008-2013
Fuente: DANE
En cuanto al empleo, generan alrededor de 112.284 puestos de trabajo, de los cuales el 73,3% son a término indefinido, el 18,3%
temporal directo, el 8,4% temporal por agencias y la cifra restante sin remuneración, no obstante en los últimos años, el personal
directo es el que más está creciendo. En 2013 el personal ocupado creció el 5,1%, explicado principalmente por el crecimiento del
personal permanente 10,4%, temporal directo -6,9% y temporal de agencias con el -7,4%.
Es destacable el ritmo que ha mantenido la expansión del área bruta comercial, pues según cifras del DANE, en 2013 recuperó el
crecimiento promedio de los mejores años de la década anterior, la cual ha estado acompañada de la expansión de la inversión
extranjera y nacional en el sector y las mayores coberturas geográficas en el país. De los 3.074.900 metros cuadrados reportados
al cierre del año anterior, el 86,92% pertenece a los no especializados y el 13,08% a los especializados y entre el cuarto trimestre
de 2009 y su similar de 2013 el crecimiento total fue del 24,58%, con expansiones en los no especializados del 23,89% y en los
especializados del 29,35%.

26
Las ventas por m2
se han mantenido con bajos crecimientos en los últimos años, tanto en cifras nominales como reales, indicando
que aún se está lejos de recuperar los indicadores de 2010 y 2011.
Total nacional. Crecimiento del área de ventas en m2
de los grandes almacenes
e hipermercados minoristas, 2008-2013
Fuente: DANE

27
A la hora de abordar los temas concernientes al mercado laboral, parece más gratificante hablar de los ocupados que de los
desocupados, por lo que significa esta variable para el desarrollo de los mercados y de la sociedad, no obstante en este documento
antes de entrarnos en la creación de nuevos puestos de trabajo y su importancia para la economía, debemos reconocer que desde
el mes de marzo de 2013 recibimos periódicamente informes positivos de parte del DANE sobre las tasas de desempleo, que para
el cierre del año completo se expresó en mejoras sustanciales tanto en el total nacional, como en las trece principales áreas y en
Medellín y el Área Metropolitana.
En 2013 el empleo se generó
en el comercio y los servicios
Evolución de la tasa de desempleo trimestre móvil 2001-2013
Fuente: DANE

28
352.000 puestos de trabajo se generaron en promedio durante 2013, el 69% los aportó el comercio, los
restaurantes y los hoteles
Del comercio podemos destacar muchos hechos económicos y sociales, pero subrayamos:
• La marcada participación en el PIB del país, de la región y el Área Metropolitana
• El dinamismo en la constitución de empresas
• La convivencia entre el comercio moderno e innovador con el comercio tradicional
• Su eterna existencia y transformación
• Su gran aporte al empleo en el país
• La rotación del personal
• La creciente demanda de empleo especializado y capacitado
• En Colombia el 64% de los ocupados están en comercio y servicios, en las Trece principales áreas el 76%, y en Medellín A.M. el 72%.
• En el país el 68% de los desempleados cesantes provienen del comercio y los servicios, en las Trece principales áreas el 72%
y en Medellín A.M., el 67,5%.
Todo indica que la capacitación, la racionalidad en el costo de los impuestos y los servicios públicos y la activación de la economía
con aumentos en la densidad empresarial sostenible, son factores fundamentales para reducir la desocupación laboral y mejorar
la calidad de los puestos de trabajo.
En comercio, restaurantes y hoteles, se generaron 242.000 empleos de los 352.000 del 2013. Lo cual significa que aportó el 69%
del aumento en el empleo entre un año y otro, destacándose además que cerca del 100% de los nuevos puestos de trabajo se
ocuparon en esa actividad y en los servicios, lo cual significó una recuperación importante en la ocupación de estos sectores. En
las Trece principales áreas urbanas del país, el aumento en ocupados fue de 199.000 puestos de trabajo, de los cuales 79.000
fueron para el comercio, restaurantes y hoteles, un aporte del 39,7% del total de todas las actividades y en Medellín y Valle de
Aburrá fueron 50.000 más con respecto a la ofrecida en 2012, participando la actividad en mención con el 46%, lo cual significó un
crecimiento positivo y una tendencia al aumento de la participación en el total. En particular en Medellín y el Valle de Aburrá hubo
un resurgir de la ocupación con aumento del 4,9%.
En 2013 el empleo se generó en el comercio y los servicios
Evolución anual de la ocupación en el comercio 2003-2013
Fuente: DANE

29
Total Nacional. Población ocupada según ramas de actividad.
Cifras en miles y Participaciones porcentuales anuales 2012-2013
Rama de actividad 2012 Part. % 2013 Part. %
Ocupados Total Nacional 20.696 100,0 21.048 100,0
No informa 6 0,0 4 0,0
Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura 3.622 17,5 3.549 16,9
Explotación de minas y canteras 235 1,1 224 1,1
Industria manufacturera 2.656 12,8 2.533 12,0
Suministro de electricidad, gas y agua 108 0,5 109 0,5
Construcción 1.242 6,0 1.220 5,8
Comercio, hoteles y restaurantes 5.535 26,7 5.777 27,4
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1.721 8,3 1.742 8,3
Intermediación financiera 260 1,3 290 1,4
Actividades Inmobiliarias 1.386 6,7 1.489 7,1
Servicios comunales, sociales y personales 3.924 19,0 4.111 19,5
Fuente: DANE
Total Nacional. Cesantes según ramas de actividad.
Cesantes Total nacional 2.093 100,0 1.974 100,0
Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura 155 7,4 146 7,4
Industria manufacturera 238 11,4 225 11,4
Construcción 227 10,8 217 11,0
Comercio, hoteles y restaurantes 579 27,7 544 27,6
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 146 7,0 134 6,8
Actividades Inmobiliarias 144 6,9 153 7,8
Servicios, comunales, sociales y personales 544 26,0 493 25,0
Fuente: DANE
En 2013, el total de ocupados fue de 21 millones 048 mil con una variación de 1,7% frente a igual período de 2012, en las trece
principales áreas de 10 millones 182 mil y un crecimiento de 1,99% con respecto al año pasado y en Medellín y el Valle de Aburrá,
1 millón 714 mil, es decir, 2,94% más. Por ramas de actividad económica, el comercio, restaurantes y hoteles fue la de mayor
participación en la ocupación nacional con el 27,4% y un crecimiento del 4,4%. En lo que respecta a la población cesante, es
decir, la población que estaba trabajando y ahora busca empleo, el 27,6% proviene de esta actividad, pero esta participación
está descendiendo y en el último período se redujo en 6,0%, lo que deja un balance favorable para la cantidad y estabilidad de la
ocupación ofrecida por el comercio en 2013.

30
Trece áreas. Población ocupada según ramas de actividad.
Rama de actividad 2012 Part. % 2013 Part.%
Ocupados Total 13 áreas 9.983 100,0 10.182 100,0
Industria manufacturera 1.697 17,0 1.654 16,2
Comercio, hoteles y restaurantes 3.056 30,6 3.135 30,8
Actividades Inmobiliarias 1.024 10,3 1.098 10,8
Servicios comunales, sociales y personales 2.198 22,0 2.282 22,4
Fuente: DANE
Trece áreas. Cesantes según ramas de actividad.
Ramas de actividad anterior 2012 Part: % 2013 Part. %
Cesantes Total 13 áreas 1.123 100,0 1.085 100,0
Fuente: DANE
En las trece áreas metropolitanas, el 30,8% de la ocupación la ofreció el comercio, los restaurantes y hoteles y su crecimiento fue
de 2,59%, mientras que los desocupados cesantes provenientes de estas actividades redujeron su participación y disminuyeron
frente a otras actividades. En Medellín y el Valle de Aburrá participó con el 29,5% de la ocupación, su crecimiento fue del 4,9%
y los que perdieron el empleo en la actividad decrecieron. En resumen, el comercio y los servicios explicaron las mejoras en la
ocupación durante 2013.

31
Medellín A.M. Población ocupada según ramas de actividad.
Ocupados Medellín 1.665 100,0 1.714 100,0
Servicios comunales, sociales y personales 348 20,9 372 21,7
Medellín y A.M. Cesantes según ramas de actividad.
Cesantes Medellín 210 100,0 195 100,0
Fuente: DANE
En el último trimestre del año, se cumplieron las expectativas de aumento en los empleos del comercio, con una cifra cercana a
las 30.000 personas, convirtiéndose en la actividad más empleadora para este trimestre en general. Es de esperar, que este año la
evolución de la tasa de desempleo no se comportará tan bien como en 2013 pero indudablemente, las cifras siguen indicando que
habrá mejoras en el mercado laboral, si por número de personas en una u otra condición de ocupación se miden.
Al cierre de 2013 el 49% de los ocupados del país eran informales
Por sectores económicos, la actividad comercial es la que presenta el mayor índice de establecimientos y empleos con esta
característica en razón a que muchas de estas empresas desde que se crean tienen una composición administrativa y financiera

32
muy débil, su capacidad de gestión es muy limitada y el acceso a las redes de apoyo institucional es en muchas oportunidades la
opción que tienen para transformarse.
FENALCO ANTIOQUIA acompaña con programas y servicios, los procesos de formalización de las empresas que tienen que ver con
la renovación del registro y el cumplimiento de normas. No obstante, su gestión más importante desde el punto de vista Gremial es
el trabajo intenso en el sostenimiento y desarrollo empresarial, de esas pequeñas empresas afiliadas y no afiliadas que en todo el
territorio antioqueño están vinculadas con el Gremio.
Es importante destacar que de las 140.000 empresas inscritas en las Cámaras de comercio de Antioquia en 2013, 90,55% eran
microempresas; 6,83% pequeñas; 1,97% medianas y 0,65% grandes. El 74,0% de las empresas estaban ubicadas en el Valle de
Aburrá; 6,5% en Oriente; 6,3% en Urabá; 4,5% en Suroeste; 3,0% en el Norte; 1,7%, en Bajo Cauca y 1,6% en Occidente. En el
Valle de Aburrá se ubica el 91,8% de la gran empresa del Departamento; 91,8% de la mediana; el 91,0% de la pequeña y el 72,7%
de la microempresa.
En el Departamento, de cada 100 empresas constituidas 29 cierran en el tercer año, 42 al séptimo año y 47 a los 10 años. El
porcentaje de empresas que desaparecen respecto a las que permanecen activas va disminuyendo con los años, lo que indica
que hay que redoblar esfuerzos en los primeros años de vida empresarial. Las personas naturales que son casi en la totalidad
microempresas,tienenmayortasademortalidadquelaspersonasjurídicasysubajaprobabilidaddeéxitoserelacionadirectamente
con su tamaño.
Entre las limitaciones más relevantes de las microempresas de comercio y servicios están los altos niveles de informalidad, los
bajos niveles de asociatividad, la estrechez de los mercados a los que se dirigen sus productos, el bajo nivel de incorporación
tecnológica, de sistemas de financiación para sus empresas y sus clientes y la falta de gestión, debido principalmente a su escaso
personal y la baja formación académica, no obstante son altamente generadoras de empleo y de ingresos para la población que
no accede a la creación de empresas y a la ocupación laboral en sectores empresariales más estructurados y formales. En las
regiones, la mayor parte de su estructura empresrial corresponde a esta tipología de negocios.
Esto muestra la gran importancia de la actividad, y más aún considerando que por fuera de la medición del PIB es una de las
actividades que más contribución puede tener en la explotación directa de los hogares, debido a que muchas de las actividades
definidas como comerciales, se realizan desde los hogares y se hacen de manera informal.
En 2013, hubo 10 millones 415 mil personas que laboraron en empresas hasta de cinco trabajadores en las trece áreas urbanas del
país,delascuales5millones106mileranconsideradasinformales,esdecir,el49%,entretantoenMedellínysuáreametropolitana
los ocupados en empresas con estas características se alcanzaron 1 millón 796 mil de los cuales 839 mil eran informales, o sea,
46,7%, cifras que se corresponden con la reducción en el último trimestre del año anterior en las trece principales áreas y con
aumentos en Medellín y su área metropolitana.
Población ocupada total, informal y formal para empresas hasta 5 trabajadores. Cifras en miles IV trimestre
Total 13 áreas 2010 2011 2012 2013 Var. % Part. %
Ocupados 9.562 10.036 10.206 10.415 2,0 100,0
Formales 4.623 4.886 4.981 5.310 6,6 51,0
Informales 4.939 5.150 5.225 5.106 (2,3) 49,0
Medellín A.M. 2010 2011 2012 2013 Var. % Part. %
Ocupados 1.592 1.673 1.720 1.796 4,4 100,0
Formales 843 887 907 957 5,6 53,3
Informales 749 785 813 839 3,1 46,7
Fuente: DANE

33
Del total de ocupados informales, el 42,89% laboró en comercio, hoteles y restaurantes, 16,2% en servicios comunales, sociales y
personales y el 12,3% en la industria manufacturera, lo cual significó que en el comercio creció 1,6% en el cuarto trimestre de un
año y otro, en los servicios disminuyó el 7,3% y en la industria el 14%, otra actividad a destacar es la construcción con crecimiento
del 7% y en el resto hubo disminución. Una mirada al interior de la actividad muestra que el 68,1% de los empleados en el comercio
son informales, evolución que fue estable en ese período.
Trece áreas. Población ocupada con empleo informal en las diferentes actividades económicas.
Cifras en miles IV trimestre
Informales 2010 2011 2012 2013
Totales 4.939 5.150 5.225 5.106
No informa 0 1 4 2
Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura 46 43 50 44
Explotación de minas y canteras 3 4 3 3
Industria Manufacturera 698 732 731 629
Suministro de electricidad, gas y agua 2 1 1 3
Construcción 390 398 391 419
Comercio, hoteles y restaurantes 2.070 2.173 2.156 2.190
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 554 598 569 572
Intermediación financiera 13 20 26 22
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 366 401 394 35,7
Servicios, comunales, sociales y personales 797 792 893 828
Fuente: DANE
Trece áreas. Población ocupada total, informal y formal según posición ocupacional. Cifras en miles IV trimestre
Concepto 2010 2011 2012 2013
Informales 4.939 5.150 5.225 5.106
Empleado particular 987 1.020 1.132 1.052
Empleado doméstico 359 366 395 351
Cuenta propia 2.961 3.058 3.027 3.036
Patrón o empleador 354 396 371 399
Trabajador familiar sin remuneración 252 280 261 228
Trabajador sin remuneración en empresas 19 26 29 32
Jornalero o Peón 8 3 9 6
Otro 0 0 0 0
Fuente: DANE
El 79,5% de los cuenta propias eran informales, el 80,5% de los patronos empleadores; el 20,9% de los empleados particulares;
el 59,2% de jornaleros y peones; los trabajadores familiares sin remuneración con el 94,8%, el trabajador sin remuneración en
empresas de otras familias, 72,8% y el servicio doméstico el 100%.

34
Trece áreas. Población ocupada con empleo informal según principales ciudades. Cifras en miles
Fuente: DANE
Bogotá tiene el 35,26% de los informales de las trece principales áreas urbanas, Medellín el 16,42% y Cali el 10,95%, entre estas
tres ciudades lideran en este tipo de ocupación en el país, la única que aumentó su participación en el trimestre fue Bogotá. En el
resto de las ciudades, aunque su participación es menor, la tendencia es a aumentar el número de informales.
En el análisis individualizado por ciudades metropolitanas, la mayor participación de los informales en el total de su población
ocupada está en Cúcuta, seguido de Montería, Pasto y Villavicencio. Entre tanto, Cali, Medellín, Manizales, y Bogotá, aparecen en
los últimos lugares, de los cuales en 2013 solo aumentó en Manizales.
Empleo en el comercio formal más dinámico que en el promedio
Así como en 2013 más colombianos se ocuparon en el comercio, también hubo crecimientos en el comercio formal y mejoraron
algunos indicadores de empleo en el comercio minorista promedio y en los Grandes almacenes e hipermercados, a pesar del
moderado ritmo de crecimiento de las ventas en 2012 y 2013 y de su histórica relación de seguimientos con rezago.

35
Como puede observarse en la evolución mensual anual de largo plazo, primero se desaceleran las ventas y luego el empleo, en el
período siguiente se recuperan las ventas y luego el empleo. Según ese comportamiento, los ocupados en el sector aumentarán
moderadamente durante 2014.
Evolución de la facturación real y la generación de empleo en el comercio minorista, 2007-2013
Comercio minorista nacional. Variación porcentual mensual anual de la ocupación y la facturación, 2007-2014
Fuente: DANE
Fuente: DANE

36
Aumentó el empleo y la contratación directa
Aunque el empleo en el sector como era de esperarse, desaceleró su crecimiento en el comercio formal pues como guarda una
relación directa con la evolución de las ventas y estas aumentaron lentamente, también así lo hicieron los ocupados, lo cierto
es que las cifras muestran mejoras sustanciales en el tipo de contratación. Los contratos a término indefinido aumentaron y
sustentaron la evolución favorable del indicador, mientras que los temporales directos de las empresas también crecieron, y los
contratados a través de empresas redujeron su expansión.
Colombia. Comercio minorista. Evolución del empleo en diferentes modalidades 2004-2014
Fuente: DANE
Igual que sucedió con el personal ocupado, el empleo creció en el comercio minorista moderno en general, pero fue más dinámico
en los Grandes Almacenes e Hipermercados. En lo que respecta al personal contratado directamente y a término indefinido fue
especialmente dinámico en 2012 y en 2013, cerró en 115.801 ocupados, mientras que el promedio anual fue de 106.702 empleados,
de los cuales el 73% fue permanente. El mayor número de empleados se ocuparon en los almacenes no especializados.
Colombia. Comercio en Grandes Almacenes e Hipermercados.
Evolución del empleo en diferentes modalidades 1999-2013
Año Total Permanente Temporal directo Temporal agencias
1999 -11,6 -18,2 56,7 7,6
2000 -4,5 -7,5 12,5 2,0
2001 -0,3 -7,4 28,8 19,3
2002 6,7 -4,8 9,1 100,8
2003 0,6 0,8 0,8 -0,4
2004 3,2 -1,7 13,9 10,6
2005 4,8 2,0 10,3 8,5
2006 5,7 9,1 -3,1 5,1
2007 7,8 4,3 14,3 13,2

37
Año Total Permanente Temporal directo Temporal agencias
2008 3,8 -0,5 12,1 8,0
2009 -1,9 0,1 0,7 -11,0
2010 2,0 12,4 -10,6 -16,6
2011 6,0 7,1 14,1 -11,0
2012 7,3 13,9 -1,6 -12,4
2013 5,1 10,4 -6,9 -7,4
Fuente: DANE
Empleo en los grandes almacenes e hipermercados minoristas. Variación porcentual 1999-2013
Fuente: DANE
Personal ocupado en los grandes almacenes minoristas e hipermercados,
según actividad comercial. Número promedio de personas y participación
Actividad 2010 2011 2012 2013 Part. 2013 %
Autopartes y accesorios 1.598 1.704 1.701 1.578 1,4
No especializados, con alimentos 62.231 64.301 67.599 71.647 63,8
No especializados sin alimentos 11.036 12.867 15.586 17.092 15,2
Productos farmacéuticos, y cosméticos 6.510 7.534 8.040 7.814 7,0
Textiles, vestuario y calzado 6.039 6.548 7.296 7.388 6,6
Electrodomésticos y muebles hogar 3.160 3.159 3.369 3.635 3,2
Otros equipos y artículos de uso durable 698 693 667 649 0,6
Libros, periódicos, papelería y escritorio 2.652 2.742 2.603 2.482 2,2
TOTAL 93.922 99.547 106.702 112.284 100,0
Fuente: DANE
El empleo se concentró en los establecimientos no especializados con alimentos, 63,8% y en los no especializados sin alimentos
15,2%, lo cual significa que entre estos dos tipos de establecimientos, aportan el 79,0% de la ocupación en el formato de grandes
almacenes e hipermercados, mientras que el 21% está en los especializados, en los que aportan más puestos de trabajo, las
farmacias, perfumerías y cosméticos, 7,6%, los textiles, prendas de vestir y calzado, 6,6%, los electrodomésticos y muebles para el
hogar, 3,2%, los libros periódicos y artículos de papelería y escritorio, 2,2%, autopartes y accesorios, 1,4% y otros equipos, 0,6%.

38
En 2013 los mayores crecimientos del empleo en los grandes formatos se presentaron en electrodomésticos y muebles para el
hogar con el 7,9%, los no especializados sin alimentos, 9,7%, los no especializados con alimentos, 6,0%, y las reducciones se
presentaron en partes, piezas y accesorios y en otros equipos y mercancías.
Personal ocupado en los grandes almacenes minoristas e hipermercados,
Según actividad comercial. Variación porcentual 2009-2013
Actividad 2009 2010 2011 2012 2013
Partes, piezas y accesorios 3,2 3,9 6,7 -0,2 -7,2
Establecimientos no especializados con alimentos -4,5 0,7 3,3 5,1 6,0
Establecimientos no especializados sin alimentos 10,5 15,7 16,6 21,1 9,7
Farmacias, perfumería, cosméticos -0,1 0,1 16,5 5,8 -2,7
Textiles, prendas de vestir y calzado -0,1 0,5 8,4 11,4 1,3
Electrodomésticos y muebles para el hogar 0,9 -6,4 0,0 6,6 7,9
Otros equipos 11,5 7,0 -0,8 -3,6 -2,7
Libros, periódicos, artículos de papelería y escritorio 4,7 -1,2 3,4 -5,1 -4,6
TOTAL -1,9 2,0 6,0 7,3 5,1
Fuente: DANE
La importancia de la demografía en el mercado laboral:
Las edades de la población dan luces claras de hacia dónde deben seguir las acciones de política y de los mercados e indican la
dificultad para conseguir un empleo digno para los colombianos.
Determina posibilidades de ahorro y consumo y como si fuera poco habla del tamaño del mercado, la efectividad en educación y
la salud por tanto de la orientación de la reforma a la seguridad social, la reforma educativa y las relaciones institucionales con la
iniciativa privada.
Las cifras de edades, ocupación y desempleo son relevantes y ayudan al análisis para identificar causas, frentes y alternativas
para trabajar en pro de mejorar los resultados del mercado laboral en lo relativo a aspectos normativos, legislación laboral y
reglamentaciones y coherencia; tendencias mundiales, evolución sectorial y estructura del sector externo; gasto público; el entorno
productivo y el desarrollo de infraestructura, pertinencia de la educación, transiciones relevantes y ciclo económico, inversión
nacional y extranjera, entorno social y político, globalización y exigencias y por supuesto para la toma de acciones que mejoren la
inclusión y la calidad de vida de la población, la distribución del ingreso, las posibilidades de hacer empresa y la rentabilidad de
las inversiones.
La población económicamente activa, la participación laboral de la familia, la inactividad, la participación de niños, jóvenes y
mujeres en el mercado laboral por razones exclusivas de pobreza, la deserción escolar entre 12 y 19 años, el desempleo en
personas cabeza de hogar, el nivel salarial y concordancia con la productividad y capacidad de los trabajadores y empleados, la
evolución del empleo formal y el trabajo independiente en relación a la evolución salarial, los cotizantes al sistema pensional vs
los beneficiarios y el aseguramiento del ingreso para la edad de retiro, entre una infinidad de variables deben tenerse en cuenta
a la hora de fijar políticas de empleo digno y mejoras en el mercado laboral. Buscar coherencia entre la política de educación, la
política de empleo, la política de seguridad social, sin desconocer los niveles de desarrollo y necesidades en los esquemas locales
y regionales son una necesidad de mediano plazo.

39
En 2013 el PIB ascendió a una cifra de $706,7 billones de pesos corrientes y creció al 4,3% real, cifra que aunque positiva y buena
para el crecimiento esperado y la tendencia mostrada desde 2012, estuvo por debajo del promedio histórico de los últimos años,
una razón para creer que en 2014 podremos tener tasas del 5% sin que hayan preocupaciones importantes por la inflación y los
costos. El consumo aporta 549,3 billones de pesos y participa con el 77,7% del total del PIB y con su comportamiento positivo
le agrega dinámica a los mercados durante el año, aunque su crecimiento promedio sea moderado y no sea actualmente el gran
dinamizador de la actividad económica.
Endeudamiento de los hogares,
cifras crecientes y cargas menores
Colombia. Evolución del PIB real. 2001-2013
Fuente: DANE. Cuentas Nacionales

40
La recuperación escasa pero positiva que tuvo la economía durante 2013 se debió en buena parte al comportamiento de la
demanda frente al PIB y a la posibilidad que dejo a la autoridad monetaria para que mantuviera baja la tasa de interés, al mismo
tiempo que se presenta una disminución de los precios al consumidor, lo cual indica que aún hay margen para crecer el consumo,
la demanda y el PIB sin riesgo de sobrecalentar la economía. Esto en otras palabras, significa que la demanda está por debajo del
producto potencial y que las tasas de interés han contribuido y seguirán contribuyendo este año para que el consumo y la demanda
se recuperen favoreciendo las ventas. Mientras que en febrero de 2012 la tasa de interés de intervención fue de 5,25%, durante
2013 se mantuvo en 3,25% y no varió en la primera parte de 2014, hasta abril, en la que fue aumentada 0,25 puntos porcentuales.
Colombia. Evolución del PIB y la demanda real. 2001-2013
Hay una estrecha relación entre el consumo de los hogares y las ventas del comercio minorista, si crece alguno de ellos, el otro
está en la misma dirección. Aunque también es de subrayar que no todas las ventas del país se hacen en los establecimientos
con punto de venta o en el comercio formal que mide el DANE en su encuesta mensual del comercio al por menor o en la Encuesta
Anual del Comercio.
Esto para afirmar que las cifras de las ventas en el total del comercio formal y en el minorista difieren con las estadísticas de
consumo de los hogares, lo que nos subraya una realidad, que la actividad comercial y la distribución cada día disponen de más
formatos comerciales y medios para hacer llegar al consumidor, de acuerdo a sus necesidades, preferencias y requerimientos, los
diferentes bienes y servicios que demandan en el mercado.
• De los $549,3 billones del consumo total en Colombia a precios corrientes, $431,2 billones corresponden al consumo de los
hogares y la cifra restante al consumo del gobierno.
• Del consumo de los hogares, el consumo de alimentos y bebidas alcohólicas es aproximadamente $131 billones y entre esta
cifra hay $28,5 billones de comidas por fuera del hogar y $6,6 billones bebidas no alcohólicas.
• Las ventas del comercio formal ascienden a 235 billones, de los cuales 86 billones aproximadamente son del comercio minorista,
106 billones de los mayoristas y 43 billones de vehículos, motos, repuestos y combustibles.
• En el comercio minorista de grandes cadenas e hipermercados se factura alrededor de 30 billones de pesos.
• Otra buena parte del consumo no pasa por las cajas registradoras del comercio
Endeudamiento de los hogares, cifras crecientes y cargas menores

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PIB miles de millones de pesos corrientes 706.677
Consumo total 549.255
Consumo de los hogares 431.175
Consumo final del gobierno 118.080
Inversión 171.065
Inversión fija 170.291
Variación de existencias 774
Demanda final interna 720.320
Importaciones 139.061
Exportaciones 125.418
• Los canales de distribución están en continuo cambio, innovando en formatos, canales, nichos, servicios y tecnologías
omnipresentes utilizadas para acercarse al consumidor, desarrollar mercados y hacer eficientes sus procesos logísticos y
muchos de ellos están ganando espacio e importancia. Hay variedad para escoger qué comprar, en dónde y por qué hacerlo,
pero también mucha competencia para vender y lograr diferenciarse para acercarse o mantener más generaciones y nichos
de mercado importantes para el empresario con diseños propios entre la variedad de preferencias de opciones, que generen
multiexperiencia de compra, en las que caben las tiendas virtuales, con responsabilidad social en productos de bajo precio y
lujo o que combinen prestigio y bajo costo por ejemplo, presentaciones, modalidades de pago, servicios, y atención al cliente.
Es decir, viva la diversidad comercial y de opciones en donde hay para todos.
• En este eterno, cambiante y transformador mundo comercial hay opciones empresariales para nacionales y foráneos que
también permiten una presencia destacada de inversión nacional y extranjera en el sector comercio, hoteles, restaurantes y
servicios que no deja de sorprender con su oferta a propios y extraños.
• Hasta hace apenas unos ocho años resaltábamos como novedad que Colombia estuviera en el ranking de los 30 principales
países en vía de desarrollo más atractivos para la inversión minorista, pero hoy en día está en el puesto 18 y tiende a ubicarse
en los tres próximos años entre los 10 primeros, solo antecedido en Latinoamérica por Brasil, Chile y Uruguay y seguido por
Panamá y México, si se consideran variables como atractivo del mercado, riesgo país, saturación del mercado, y la premura en
el tiempo de realizar la inversión.
En fin, podríamos quedarnos hablando del comercio y su importancia en páginas y páginas, sin embargo en este documento
ratificamos algunos puntos de la coyuntura que ya se conocen pero que no podemos dejar pasar por alto para nuestros lectores,
entre ellos, el crecimiento de los bienes en todas sus modalidades de duración, aunque aún sin recuperar los niveles de 2010-2011,
lo que nos indica que aún podemos crecer más, la mejora en los bienes de consumo masivo, entre ellos alimentos, calzado; la baja
inflación y una mejor evolución del crédito, sus costos y los niveles de endeudamiento de los hogares.

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Consumo Final de los Hogares por Durabilidad. Variación porcentual anual real
Año
Consumo de
Hogares
Bienes no
durables
Bienes
semidurables
Servicios
Bienes
durables
2001 1,8 1,5 1,9 1,4 13,3
2002 1,8 1,6 0,3 1,9 8,4
2003 3,1 1,7 2,7 4,1 3,0
2004 3,9 2,6 3,3 4,3 13,1
2005 4,0 1,8 4,3 4,7 17,8
2006 6,6 4,0 7,7 7,5 17,1
2007 6,9 4,7 6,6 7,2 26,5
2008 3,4 2,7 2,0 4,2 2,2
2009 0,8 1,0 (3,8) 1,5 (2,7)
2010 4,7 3,2 9,0 4,0 21,6
2011 5,9 3,4 14,0 5,4 21,2
2012 4,3 3,6 5,1 4,5 7,6
2013 4,4 2,7 6,8 4,3 3,9
Fuente DANE. Cuentas Nacionales
Consumo Final de los Hogares por Durabilidad. Variación porcentual anual real
Para las empresas del comercio y los servicios la financiación al consumidor final es esencial, por eso no queremos dejar pasar
por alto la información relevante que maneja el Banco de la República y otras fuentes en lo que respecta a crédito y cartera, su
comportamiento y sus implicaciones para la demanda y el desempeño de la distribución en los mercados internos.
Al cierre del primer trimestre de 2014, el Banco de la República presentaba sus informes de inflación y estabilidad financiera, en
ellos hay muchas cosas que destacar, pero indudablemente las que tienen que ver con el crédito y el endeudamiento a los hogares
son especialmente importantes para el comercio.

43
En ellos se lee que la capacidad de pago es la razón principal que impide otorgar mayores volúmenes de crédito, seguido de
la actividad económica, la falta de información financiera, los niveles de capital del cliente y las medidas adoptadas por los
reguladores las cuales se aplican a todos los demandantes de crédito. La principal dificultad para otorgar créditos es el poco
conocimiento del cliente y la escasez de información sobre el mismo.
Que los intermediarios financieros prefieren otorgar créditos de consumo, aunque reconocen que incurren en mayor riesgo con esa
modalidad, seguido de las empresas que producen para el mercado interno y los microcréditos, las preferencias combinan menor
riesgo con la de mayor rentabilidad, donde esta última adquirió más relevancia desde inicios de 2013, y muy importante es la
conservación del nicho de mercado.
En caso de crecer la economía aceleradamente y aumentar la demanda esta se podría abastecer de recursos sin mayores
traumatismos. La industria, los servicios, el comercio, y el sector de comunicación, los que más acceden al crédito. Mientras que
las compañías de financiamiento comercial dieron paso a la construcción, a las personas naturales y a los importadores. Para las
cooperativas, los servicios, el comercio y las personas naturales continúan siendo las de mayor acceso.
En general, las tasas de interés activas de los distintos tipos de cartera reaccionaron a la caída en la tasa de interés de referencia,
luego de que esta empezara a reducirse desde mediados de 2012. Se destaca la disminución presentada en las tasas de interés de
las carteras de vivienda no VIS y comercial. En el caso de la vivienda no VIS, esta caída se acentuó por la implementación de parte
del gobierno nacional del Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo.
A diciembre de 2013 la exposición de los establecimientos de crédito a los diferentes deudores fue de $311 billones, lo que
representó un crecimiento real anual de 10,4% en relación con lo observado en diciembre de 2012. Los deudores más importantes
de los establecimientos de crédito fueron el sector corporativo privado y los hogares.
Exposición de los establecimientos de crédito al sector de hogares.
Billones de pesos 2012-2013, participación y variación real
Categoría 2012 Part. % 2013 Part. % Var. %
Cartera 91,21 32,4 103,40 33,2 13,4
-Consumo 71,57 25,4 78,70 25,3 10,0
-Vivienda 19,64 7,0 24,70 7,9 25,7
Titularizaciones 4,23 1,5 2,77 0,9 -34,5
Total 95,44 33,9 106,17 34,1 11,2
Nota: las titularizaciones hacen referencia al monto que poseen los establecimientos de crédito.
Fuentes: Banco de la República; Informe de estabilidad financiera, marzo de 2014
Enlacomposicióndelmontoexpuesto,loshogareshanaumentadosuparticipación,explicadoporelcomportamientodelacarteradevivienda.
El endeudamiento de los hogares (definido como el total de créditos de vivienda y de consumo otorgados por los establecimientos
de crédito) ascendió a $113,7 billones en diciembre de 2013, y se encuentra conformado en un 69,5% por créditos de consumo y
el restante 30,5% por préstamos de vivienda. El crecimiento real anual de esta deuda conjunta se ubicó en 12%, en diciembre de
2013, cifra inferior a la observada un año antes (13,7%), lo cual indica que continúa desacelerándose desde marzo de 2012. Este
comportamiento obedece a una menor dinámica de los créditos de consumo, los cuales pasaron de crecer a un ritmo de 20,6% en
diciembre de 2011 a uno de 9,8% dos años después.

44
Si se tienen en cuenta los recursos desembolsados por el Fondo Nacional del Ahorro (FNA) y las cooperativas vigiladas por la
Superintendencia de la Economía Solidaria, el endeudamiento de los hogares asciende a $131,1 billones, cuya participación por
tipos es similar a la registrada para la cartera otorgada únicamente por los establecimientos de crédito vigilados por las SFC.
El Banco de la República ha sido reiterativo en subrayar que aunque la composición actual de la deuda de los hogares corresponde
a un escenario con menos garantías que el de finales de los años noventa para los establecimientos de crédito, lo que podría
aumentar el riesgo, también es cierto que los préstamos de consumo son de menores montos y plazos, y el saldo de la cartera está
asignado a un mayor número de deudores, lo que disminuye el riesgo por concentración. Adicionalmente, la mayor exposición al riesgo
de crédito tiene más cubrimiento, debido a las recientes regulaciones que exigen un nivel más alto de provisiones para esta cartera.
A diciembre de 2013, el monto promedio de los desembolsos en la modalidad de consumo fue de $8,1 millones, mientras que en
la de vivienda fue de $74,6 millones; en cuanto al plazo de los préstamos, los primeros son pactados en promedio a 5,2 años, en
tanto que los segundos lo son a 14,5 años.
En el endeudamiento de los hogares se observa que la desaceleración de la cartera de consumo registrada desde el segundo
semestre de 2011 ha estado precedida de una caída en el gasto en consumo de los hogares.
La razón de endeudamiento de los hogares sobre el PIB continúa aumentando y en los últimos meses de 2013 se ubicó por
encima de la línea de la tendencia. Este comportamiento se explica por el crecimiento del endeudamiento de los hogares mayor al
observado para el PIB. Cabe resaltar que el ritmo de expansión de la deuda de los hogares viene disminuyendo desde el segundo
semestre de 2012, mientras que el del PIB aumentó durante el segundo semestre de 2013.
Los cupos aprobados a tarjetas de crédito correspondieron al 19,7% de los desembolsos, buena parte de los cuales fueron
destinados a clientes con ingresos superiores a dos salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV) (86,5%). Aumentaron
las exigencias para otorgar nuevos créditos de consumo en el último trimestre de dicho año; de hecho, el balance de respuestas de
las entidades (ponderado por su participación en esta modalidad) ha permanecido en niveles negativos desde el tercer trimestre
de 2011, lo que indica que el acceso de los hogares al crédito de consumo es más restringido que en años anteriores. Se observa,
además, que históricamente un aumento en las exigencias luego se refleja en una desaceleración de la cartera, por lo que se espera
que esta continúe menguando su ritmo en los primeros meses de 2014.
En conclusión, hubo una desaceleración moderada del endeudamiento de los hogares. Pese a la menor dinámica del sector, la situación
económica de los hogares no se ha deteriorado, en tanto el crecimiento de su ingreso permanece en niveles superiores al promedio de
los dos últimos años, y los indicadores de expectativas e intención de compra se mantienen en niveles positivos y altos. No obstante,
es importante mencionar que intereses y amortizaciones han mostrado un crecimiento menor al observado durante 2012.
Por su parte, la proporción del ingreso disponible destinada al pago de créditos de vivienda ha mostrado una tendencia creciente
desde finales de 2012, alcanzando un valor de 2,5% en diciembre de 2013. La carga financiera de los hogares por modalidad
de crédito evidenció un crecimiento importante en el crédito de consumo y se estima que terminó en 15,1%, mientras que la de
vivienda estuvo baja, estable y con leve tendencia a crecer, alcanzando el 2,5%, según indican cifras del Banco de la República.
Las expectativas de los consumidores muestran una tendencia a desacelerarse.
Otras cifras de interés desde el sector financiero muestran que al cierre de 2013, a 32 billones de pesos aproximadamente
ascienden las compras con tarjeta de crédito en Colombia, en los cuales sobresalen alimentos, vestuario y calzado.

45
Establecimientos de crédito. Volúmenes desembolsados por modalidad de crédito. Cifras en Millones de pesos
Modalidad 2011 2012 2013
Consumo 32.714.907 37.047.387 41.257.397
Ordinario 59.022.230 63.547.713 65.831.721
Microcrédito 2.702.884 2.910.631 3.449.201
Preferencial 52.356.706 59.097.501 73.433.915
Tesorería 15.086.945 15.613.693 13.062.481
Tarjetas de crédito 24.970.813 28.360.539 31.469.362
Sobregiros 112.412.632 85.537.253 70.949.103
Vivienda 9.762.865 10.944.525 13.476.936
Total 309.029.981 303.052.242 312.930.117
Fuente: Superfinanciera
• Al cierre de 2013 había en el país 11.788.156 tarjetas de crédito vigentes, de las cuales 11.513.562 fueron de personas
naturales y 274.594 tarjetas empresariales, a través de ellas el sector financiero desembolso 31,4 billones de pesos. Y por
créditos de consumo 41,3 billones.
• Fueron 15.319.293 compras en el país por 3,12 billones de pesos y 2.058.895 compras en el exterior por 466.018 millones de
pesos.
• Aproximadamente fueron 6.160.000 personas las que usaron las tarjetas de crédito y 4.970.000 que tienen crédito de consumo.
• Entre tanto, los avances fueron, en número 1.991.238 y en millones de pesos 835.698 en el país y en el exterior 18.270
transacciones por 8.302 millones de pesos.
• 131 billones de pesos fue el endeudamiento de los hogares a 2013 incluyendo entidades financieras, FNA y cooperativas
vigiladas.
• El nivel de endeudamiento de los hogares disminuyó.
Con respecto a la tasa de interés de créditos de consumo se puede afirmar que es la que menos ha disminuido especialmente en
tarjetas de crédito.
Tasa certificada de interés de usura efectiva anual 2010-2014
Fuente: Superintendencia Financiera

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Comercio minorista. Rotación de la cartera. Porcentaje de respuestas 2010-2014
Total comercio. Nivel de cartera vencida. Porcentaje de respuestas. 2010-2014
Fuente: EOC. FENALCO ANTIOQUIA
Fuente: EOC. FENALCO ANTIOQUIA
Los créditos de consumo que son otorgados directamente por el comercio y otras fuentes que no se encuentran medidos en las
estadísticas de Asobancaria y Superintendencia Financiera son bastante representativos en el país, especialmente en Antioquia
que tiene una cultura más arraigada de la financiación directa. El comportamiento ha mostrado una tendencia estable en los dos
últimos años, cuando se mide por la evolución del nivel de cartera y la rotación de la misma, con leve tendencia a aumentar en
2014 luego del primer trimestre cuando es habitual que el consumidor comience a sentir los efectos del endeudamiento de fin de
año y gastos obligatorios en los que incurre al inicio del siguiente. No obstante, no se espera que el comportamiento sea crítico para
2014, más bien que su comportamiento este más o menos estable y con tendencia a mantenerse en los niveles de 2013.

Coyuntura 43

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