Es la publicación especializada en la Opinión de los empresarios sobre el comportamiento de las variables e indicadores líderes del comercio en Medellín y el Valle de Aburrá, editada por FENALCO ANTIOQUIA, para quienes saben que la información es la clave en la toma de decisiones.
Es un documento muy bien posicionado, con excelente contenido y presentación. La entrega es gratuita y sobre pedido.
Tiene la característica de ser el único boletín, en el nivel nacional y local, que incluye información del comercio interno de los establecimientos ubicados en Medellín y el Valle de Aburrá, cuyas mediciones se hacen periódicamente a muestras consideradas grandes y con una metodología estadística confiable.
Analiza la evolución de las ventas, los inventarios, los principales problemas y expectativas de los comerciantes. A partir de la información mensual que se obtiene de los 560 establecimientos y firmas encuestadas, y el indicador tradicional de lectura es el porcentaje de respuestas.
Mapa Mental sobre la Norma de informacion financiera 9
EOC Valle de Aburrá Mayo 2017
1. Medellín y Valle de Aburrá
Mayo 2017 vs Mayo 2016
Muestra efectiva: 550
EncuestadeOpiniónComercial
(E.O.C.)
2. Editorial
De acuerdo con la Encuesta de Opinión de FENALCO ANTIOQUIA, en
mayo el 14.7% de los comerciantes consultados reportó un aumento en
las cantidades físicas vendidas frente a igual mes del año anterior, y un
54.7% consideró que fueron menores.
Las principales razones que encuentran los comerciantes para justificar
el comportamiento negativo de las ventas tienen que ver
principalmente con la situación económica, social y política, la baja
demanda y la alta carga tributaria.
La disminución en las cantidades físicas vendidas han conllevado a los
comerciantes a cerrar el mes de mayo con mayor volumen de
inventarios y una reducción de 16 puntos porcentuales en los pedidos a
proveedores, al pasar de 23.8% en 2016 a tan sólo un 7.8%.
Por otra parte, para el 44.4% de los comerciantes entrevistados el nivel
de cartera tiene un comportamiento normal, sin embargo, aquella
cartera que no ha sido pagada en las fechas de vencimiento presenta
una tendencia al alza con respecto a mayo del año anterior, al pasar de
18.4% a 25.7%; y en lo relacionado con la rotación de cartera el 41.8%
de los encuestados expresa que se mantiene igual, aunque
comparativamente con mayo de 2016 presenta un deterioro al pasar de
28.6% a 19.0%.
El 53% de los empresarios tiene expectativas optimistas para el mes de
Junio y el 22.9% no presagia un buen mes en ventas.
3. 1. Muestra efectiva
2. Ventas
3. Problemas ventas
4. Inventarios
5. Pedidos a proveedores
6. Cartera
1. Nivel de cartera
2. Rotación de cartera
7. Márgenes comerciales
8. Expectativas
Contenido
4. 1. Muestra efectiva
Mayoristas Muestra
Alimentos 20
Rancho 10
Textiles 14
Vestuario 11
Calzado 12
Maquinaria 12
Repuestos 10
Ferreterías 18
Medicamentos 8
Químicos 15
Mat. Construcción 18
Librerías 12
Otros Establecimientos* 14
Editoriales 15
Total 189
Minoristas Muestra
Alimentos 18
Rancho 10
Textiles 10
Vestuario 26
Calzado 30
Maquinaria 15
Repuestos 36
Llantas 10
Vehículos 16
Electrodomésticos 15
Ferreterías 18
Muebles 11
Medicamentos 17
Combustibles 14
Mat. Construcción 13
Grandes Cadenas 2
Librerías 12
Joyerías 13
Otros Establecimientos* 17
Fotografía 5
Cacharrerías 11
Servicios 27
Turismo 15
Total 361
* Está conformado por los sectores de: Floristerías, Ópticas, Productos e insumos médicos y odontológicos, Cacharrerías, Artículos de
fantasía, Bicicletas, Insumos agropecuarios, productos de aseo y desechables.
5. 2. Ventas
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) – FENALCO ANTIOQUIA
17,4
23,9
12,0
14,7
22,4
23,2
15,1
15,0
24,2
14,5
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Total Comercio Mayorista Minorista
Cantidades Físicas Vendidas más altas - Total Comercio.
Porcentaje de respuestas 2015 – 2017
Las cantidades vendidas registraron un descenso de 9.2 puntos porcentuales
con respecto al mes de mayo de 2016, sin embargo, comparativamente con el
mes de Abril del presente año se presentó una ligero aumento, al pasar de
12.0% al 14.7%
6. Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Más Altas 14,7 23,9 14,2 22,8 15,1 23,2 15,1 23,3 14,5 24,2 13,8 22,5
Similares 30,6 36,4 32,4 51,0 28,0 39,2 30,6 52,3 32,0 35,1 33,2 50,4
Más Bajas 54,7 38,1 53,4 25,9 57,0 37,0 54,3 24,3 53,6 38,6 53,0 26,9
No responde 0,0 1,6 0,0 0,4 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 2,2 0,0 0,2
Cantidades Físicas Vendidas
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
2. Ventas
Comparativamente con Mayo de 2016, las cantidades físicas vendidas en las empresas
mayoristas y minoristas registraron una disminución de 8.1% y 9.7%, respectivamente; de
igual manera en lo que va corrido del año el comportamiento de las ventas ha sido
menos favorable con respecto a igual período del año anterior.
7. Cantidades Físicas Vendidas más altas - mayoristas
Mayoristas Mayo-17 Mayo - 16
Ferreterías 33,3 27,8
Mat. Construcción 33,3 33,3
Rancho 30,0 30,0
Químicos 26,7 50,0
Medicamentos 25,0 22,2
Librerías 16,7 10,0
Promedio 15,1 23,2
Otros Establecimientos 14,3 26,7
Calzado 8,3 8,3
Maquinaria 8,3 12,5
Editoriales 6,7 6,7
Alimentos 0,0 16,7
Textiles 0,0 26,7
Vestuario 0,0 10,0
Repuestos 0,0 33,3
-33,3
-26,7
-23,3
-16,7
-12,4
-10,0
-8,2
-4,2
0,0
0,0
0,0
0,0
2,8
5,6
6,7
Repuestos
Textiles
Químicos
Alimentos
Otros Establecimientos
Vestuario
Promedio
Maquinaria
Mat. Construcción
Rancho
Calzado
Editoriales
Medicamentos
Ferreterías
Librerías
Comparativamente con Mayo de 2016, Librerías, Ferreterías y Medicamentos fueron los únicos
sectores mayoristas que registraron incrementos en el porcentaje de empresas con ventas más altas;
Repuestos, Textiles, Químicos, Alimentos, Otros establecimientos, Vestuario y Maquinaria reportaron
variación negativa.
2. Ventas
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
8. Cantidades Físicas Vendidas más altas - minoristas
Minoristas Mayo-17 Mayo - 16
Combustibles 35,7 30,8
Vehículos 31,3 33,3
Muebles 27,3 45,5
Ferreterías 23,5 17,6
Medicamentos 23,5 29,4
Otros Establecimientos 23,5 27,8
Rancho 20,0 0,0
Textiles 20,0 30,0
Fotografía 20,0 0,0
Turismo 20,0 31,3
Repuestos 16,7 13,9
Llantas 16,7 33,3
Mat. Construcción 15,4 30,8
Servicios 14,8 25,9
Promedio 14,5 24,2
Cacharrerías 8,3 14,3
Vestuario 7,4 25,0
Maquinaria 6,7 33,3
Electrodomésticos 6,7 20,0
Alimentos 5,6 35,3
Calzado 0,0 16,7
Grandes Cadenas 0,0 100,0
Librerías 0,0 8,3
Joyerías 0,0 8,3
-100,0
-29,7
-26,7
-18,2
-17,6
-16,7
-16,7
-15,4
-3,3
-11,3
-11,1
-10,0
-9,7
-8,3
-8,3
-6,0
-5,9
-4,2
-2,1
2,8
4,9
5,9
20,0
20,0
Grandes Cadenas
Alimentos
Maquinaria
Muebles
Vestuario
Llantas
Calzado
Mat. Construcción
Electrodomésticos
Turismo
Servicios
Textiles
Promedio
Librerías
Joyerías
Cacharrerías
Medicamentos
Otros Establecimientos
Vehículos
Repuestos
Combustibles
Ferreterías
Rancho
Fotografía
Los sectores minoristas que reportaron un mayor porcentaje de empresas con ventas más altas a las
registradas en Mayo de 2016, fueron: Fotografía, Rancho, Ferreterías, Combustibles y Repuestos.
2. Ventas
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
9. 3. Principales problemas
Empresas que operan con algún problema
Porcentaje de respuestas Mayo 2016 - 2015
12,9
27,5
8,6
19,9 15,0
31,3
87,1
72,5
91,4
80,1 85,0
68,8
Ninguno Opera con algún tipo de problema
Total Mayorista Minorista
Mayo 2017 – Mayo 2016 Mayo 2017 – Mayo 2016 Mayo 2017 – Mayo 2016
El 87.1% de los comerciantes enfrentó problemas que limitaron el buen
desarrollo de su actividad, porcentaje superior al reportado en mayo de 2016.
El porcentaje de empresas que no reportaron problemas en su operación
llegó al 12.9%; 14.6 puntos porcentuales por debajo del nivel registrado en
Mayo de 2016 que llegaba al 27.5%.
10. Principales problemas que afectan a los comerciantes
Problemas Ventas
Total Mayoristas Minorista
Mayo -17 Mayo -16 Mayo -17 Mayo -16 Mayo -17 Mayo -16
Situación económica, social y política 38,4 24,8 39,8 27,1 37,7 23,6
Baja demanda 19,2 10,2 22,6 16,0 17,5 7,3
Carga tributaria 10,7 0,0 11,3 0,0 10,4 0,0
Competencia leal y desleal 4,5 10,2 5,4 10,5 4,1 10,1
Inflación-Dólar 3,8 9,5 3,2 11,0 4,1 8,7
Desempleo 2,5 0,5 2,2 0,6 2,7 0,5
Inseguridad 1,6 0,0 0,5 0,0 2,2 0,0
Falta de crédito 1,1 0,5 0,5 0,6 1,4 0,5
Contrabando 1,1 2,6 0,5 2,2 1,4 2,7
Ventas ambulantes 0,9 0,0 1,1 0,0 0,8 0,0
Falta de materia prima 0,7 1,3 1,6 2,8 0,3 0,5
Iliquidez y falta de capital 0,4 0,5 1,1 1,1 0,0 0,3
Cartera 0,0 2,6 0,0 2,2 0,0 2,7
Costos financieros 0,0 2,6 0,0 2,2 0,0 2,7
Otros problemas 2,2 7,3 1,6 3,9 2,5 9,0
Ninguno 12,9 27,5 8,6 19,9 15,0 31,3
3. Principales problemas
El deterioro de la situación económica, social y política, la baja demanda y la alta carga tributaria
fueron los principales problemas reportados y concentran el 68.3% de las respuestas.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
11. Principales problemas que afectan a los comerciantes - mayoristas
Mayoristas
Situación
económica, social y
política
Baja Demanda Carga Tributaria
Competencia leal y
desleal
Ninguno
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Medicamentos 62,5 44,4 12,5 11,1 12,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Repuestos 60,0 22,2 20,0 0,0 10,0 0,0 0,0 22,2 0,0 0,0
Alimentos 55,0 38,9 25,0 5,6 5,0 0,0 5,0 11,1 5,0 5,6
Editoriales 46,7 33,3 13,3 6,7 6,7 0,0 13,3 6,7 0,0 13,3
Maquinaria 41,7 62,5 25,0 12,5 8,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Vestuario 40,0 20,0 30,0 20,0 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Promedio 39,8 27,1 22,6 16,0 11,3 0,0 5,4 10,5 1,6 3,9
Ferreterías 38,9 22,2 22,2 33,3 16,7 0,0 5,6 11,1 0,0 0,0
Textiles 35,7 26,7 21,4 20,0 14,3 0,0 7,1 13,3 7,1 6,7
Otros Establecimientos 35,7 13,3 21,4 13,3 7,1 0,0 7,1 20,0 0,0 0,0
Químicos 33,3 14,3 26,7 14,3 20,0 0,0 0,0 7,1 6,7 0,0
Librerías 33,3 20,0 25,0 20,0 0,0 8,3 10,0 0,0 10,0
Mat. Construcción 27,8 11,1 33,3 11,1 5,6 0,0 11,1 22,2 0,0 5,6
Calzado 25,0 33,3 8,3 33,3 16,7 0,0 8,3 0,0 0,0 0,0
Rancho 20,0 40,0 20,0 20,0 30,0 0,0 0,0 10,0 0,0 0,0
La situación económica, social y política fue el principal problema reportado entre los comerciantes
mayoristas, especialmente en los sectores de Medicamentos, Repuestos, Alimentos, Editoriales,
Maquinaria y Vestuario.
Los mayoristas de Materiales para construcción manifestaron haber tenido problemas de baja
demanda.
3. Principales problemas
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
12. Principales problemas que afectan a los comerciantes - minoristas
Entre los minoristas el mayor problema fue la situación económica, social y política que afectó en mayor
medida los sectores de: Otros Establecimientos, Librerías, Vestuario, Turismo, Electrodomésticos,
Materiales para Construcción, Muebles, Alimentos, Ferreterías, Fotografía y Repuestos
Los minoristas de Grandes Cadenas, Llantas y Cacharrerías expresaron dificultades en sus ventas por
causa de la baja demanda.
3. Principales problemas
Minoristas
Situación
económica, social
y política
Baja Demanda Carga Tributaria
Competencia leal
y desleal
Ninguno
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Otros Establecimientos 64,7 27,8 0,0 11,1 0,0 0,0 0,0 0,0 5,9 11,1
Librerías 58,3 16,7 16,7 8,3 8,3 0,0 0,0 8,3 0,0 25,0
Vestuario 55,6 30,6 14,8 11,1 11,1 0,0 3,7 13,9 0,0 5,6
Turismo 53,3 12,5 13,3 6,3 13,3 0,0 0,0 12,5 0,0 6,3
Electrodomésticos 46,7 26,7 26,7 0,0 6,7 0,0 0,0 0,0 0,0 6,7
Mat. Construcción 46,2 23,1 30,8 15,4 7,7 0,0 0,0 0,0 0,0 7,7
Muebles 45,5 18,2 18,2 0,0 18,2 0,0 0,0 27,3 0,0 0,0
Alimentos 44,4 17,6 5,6 0,0 22,2 0,0 5,6 11,8 0,0 23,5
Ferreterías 41,2 29,4 17,6 5,9 5,9 0,0 5,9 11,8 0,0 0,0
Fotografía 40,0 0,0 0,0 0,0 20,0 0,0 0,0 20,0 0,0 40,0
Repuestos 38,9 16,7 13,9 2,8 2,8 0,0 0,0 16,7 5,6 2,8
Promedio 37,7 23,6 17,5 7,3 10,4 0,0 4,1 10,1 2,5 9,0
Calzado 36,7 36,7 26,7 10,0 3,3 0,0 3,3 13,3 10,0 6,7
Vehículos 31,3 20,0 18,8 20,0 6,3 0,0 0,0 0,0 6,3 20,0
Joyerías 30,8 58,3 15,4 8,3 23,1 0,0 7,7 8,3 0,0 0,0
Servicios 29,6 22,2 11,1 7,4 0,0 0,0 18,5 11,1 0,0 7,4
Combustibles 28,6 7,7 21,4 0,0 14,3 0,0 7,1 15,4 0,0 15,4
Maquinaria 26,7 13,3 20,0 6,7 20,0 0,0 6,7 6,7 0,0 13,3
Llantas 25,0 16,7 41,7 16,7 0,0 0,0 8,3 8,3 8,3 16,7
Rancho 20,0 0,0 0,0 0,0 40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0
Textiles 20,0 30,0 10,0 0,0 40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,0
Medicamentos 17,6 29,4 23,5 5,9 5,9 0,0 5,9 11,8 5,9 0,0
Cacharrerías 16,7 14,3 33,3 14,3 16,7 0,0 8,3 7,1 0,0 7,1
Grandes Cadenas 0,0 0,0 50,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
13. 4. Inventarios
Nivel de inventarios más altos - total comercio
Porcentaje de respuestas 2017 - 2015
Desde Febrero se vienen presentando aumentos en lo s niveles de inventarios.
El 21.2% de los comerciantes cerró Mayo con un mayor nivel de existencias, con respecto a igual mes de
2016 se registró un incremento de 1.9 puntos porcentuales, al pasar de 19.3 a 21.2%.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
23,1
19,3
21,2
22,4 19,3
24,7
23,5
19,3
19,4
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Total Comercio Mayorista Minorista
14. Nivel de inventarios
4. Inventarios
Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Alto 21,2 19,3 19,5 21,6 24,7 19,3 22,6 21,3 19,4 19,3 17,9 21,8
Normal 47,6 54,3 52,3 57,5 44,1 54,7 51,8 58,3 49,5 54,1 52,6 57,1
Bajo 20,1 14,2 18,7 12,8 21,5 13,8 17,0 12,3 19,4 14,4 19,6 13,1
No Maneja 11,1 12,2 9,5 8,0 9,7 12,2 8,6 8,1 11,7 12,2 9,9 8,1
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
El 21.2% de las empresas aumentaron su inventario con respecto a mayo de 2016.
El 24.7% de lo minoristas registró niveles de inventarios alto y los mayoristas el 19.4%;
ambos tipos de distribución reportaron porcentajes mas altos a los de igual mes de 2016.
15. Nivel de inventarios más alto - mayoristas
4. Inventarios
Mayoristas Mayo-17 Mayo - 16
Vestuario 50,0 30,0
Repuestos 50,0 11,1
Maquinaria 41,7 12,5
Calzado 33,3 25,0
Químicos 33,3 14,3
Ferreterías 27,8 16,7
Librerías 25,0 20,0
Promedio 24,7 19,3
Mat. Construcción 22,2 22,2
Alimentos 15,0 22,2
Textiles 14,3 33,3
Otros Establecimientos 14,3 13,3
Editoriales 13,3 6,7
Medicamentos 12,5 11,1
Rancho 10,0 30,0
-20,0
-19,0
-7,2
0,0
1,0
1,4
5,0
5,4
6,7
8,3
11,1
19,0
20,0
29,2
38,9
Rancho
Textiles
Alimentos
Mat. Construcción
Otros Establecimientos
Medicamentos
Librerías
Promedio
Editoriales
Calzado
Ferreterías
Químicos
Vestuario
Maquinaria
Repuestos
Comparativamente con Mayo de 2016, los sectores mayoristas de Repuestos, Maquinaria, Vestuario,
Químicos, Ferreterías, Calzado, Editoriales, Librerías, Medicamentos y Otros establecimientos
registraron un mayor porcentaje de empresas con inventarios más altos; Medicamentos, Químicos y
Ferreterías reportaron variación negativa.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
16. Nivel de inventarios más alto - minoristas
4. Inventarios
Los sectores minoristas que reportaron un mayor porcentaje de empresas con inventarios más altos con
respecto a Mayo de 2016, fueron: Librerías, Calzado, Ferreterías, Joyerías, Vestuario, Medicamentos,
Vehículos y Repuestos.
Minoristas Mayo-17 Mayo - 16
Vehículos 43,8 40,0
Librerías 41,7 0,0
Vestuario 40,7 33,3
Calzado 33,3 20,0
Textiles 30,0 30,0
Combustibles 28,6 30,8
Ferreterías 23,5 11,8
Rancho 20,0 20,0
Maquinaria 20,0 20,0
Electrodomésticos 20,0 20,0
Promedio 19,4 19,3
Muebles 18,2 27,3
Medicamentos 17,6 11,8
Alimentos 16,7 5,9
Llantas 16,7 16,7
Mat. Construcción 15,4 30,8
Otros Establecimientos 11,8 33,3
Joyerías 7,7 0,0
Repuestos 5,6 2,8
Servicios 3,7 11,1
Grandes Cadenas 0,0 100,0
Fotografía 0,0 20,0
Cacharrerías 0,0 21,4
Turismo 0,0 18,8
-100,0
-21,6
-21,4
-20,0
-18,8
-15,4
-9,1
-7,4
-2,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
2,8
3,8
5,9
7,4
7,7
15,4
11,8
13,3
41,7
Grandes Cadenas
Otros Establecimientos
Cacharrerías
Fotografía
Turismo
Mat. Construcción
Muebles
Servicios
Combustibles
Textiles
Rancho
Maquinaria
Electrodomésticos
Llantas
Promedio
Repuestos
Vehículos
Medicamentos
Vestuario
Joyerías
Alimentos
Ferreterías
Calzado
Librerías
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
17. 5. Pedidos a proveedores
Disminuyó el volumen de pedidos a proveedores.
Respondiendo al descenso de las ventas el número de pedidos a proveedores fue alto sólo para el 7.8%
de los empresarios entrevistados, esto significa una disminución de 16 puntos porcentuales respecto al
porcentaje registrado en mayo de 2016
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Volumen de pedidos más alto - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
9,5
23,8
7,8
8,9
24,9
7,0
9,8
23,3
8,2
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Total Comercio Mayorista Minorista
18. Volumen de pedidos
5. Pedidos a proveedores
Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Alto 7,8 13,7 8,5 15,6 7,0 16,0 8,5 17,4 8,2 12,5 8,5 14,7
Normal 46,4 54,6 45,1 57,1 43,5 53,6 45,7 58,1 47,8 55,0 44,8 56,6
Bajo 42,6 28,8 43,2 23,4 48,4 28,7 44,0 22,8 39,6 28,9 42,8 23,8
No Maneja 3,3 2,9 3,2 3,8 1,1 1,7 1,8 1,7 4,4 3,5 3,9 4,9
Los pedidos durante Mayo de 2016 pueden catalogarse entre normales y bajos, ya que el 89.0%
del total de comerciantes encuestados registró este comportamiento.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
19. Volumen de pedidos altos - mayoristas
5. Pedidos a proveedores
Editoriales, Ferreterías y Textiles fueron los únicos sectores mayoristas que registraron mayor
porcentaje de empresas con pedidos altos con respecto a Mayo de 2016.
Mayoristas Mayo-17 Mayo - 16
Ferreterías 27,8 16,7
Calzado 16,7 25,0
Editoriales 13,3 0,0
Mat. Construcción 11,1 22,2
Textiles 7,1 6,7
Promedio 7,0 16,0
Químicos 6,7 57,1
Alimentos 0,0 5,6
Rancho 0,0 20,0
Vestuario 0,0 30,0
Maquinaria 0,0 0,0
Repuestos 0,0 22,2
Medicamentos 0,0 11,1
Librerías 0,0 10,0
Otros Establecimientos 0,0 0,0
-50,5
-30,0
-22,2
-20,0
-11,1
-11,1
-10,0
-9,0
-8,3
-5,6
0,0
0,0
0,5
11,1
13,3
Químicos
Vestuario
Repuestos
Rancho
Mat. Construcción
Medicamentos
Librerías
Promedio
Calzado
Alimentos
Maquinaria
Otros Establecimientos
Textiles
Ferreterías
Editoriales
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
20. Volumen de pedidos altos - minoristas
5. Pedidos a proveedores
Comparativamente con Mayo de 2016, los sectores minoristas que reportaron mayores porcentajes de
comerciantes con pedidos altos, fueron: Rancho, Librerías, Joyerías, Combustibles, Repuestos y Otros
establecimientos.
Minoristas Mayo-17 Mayo - 16
Fotografía 20,0 20,0
Muebles 18,2 18,2
Llantas 16,7 16,7
Combustibles 14,3 7,7
Calzado 13,3 13,3
Electrodomésticos 13,3 13,3
Medicamentos 11,8 17,6
Otros Establecimientos 11,8 11,1
Rancho 10,0 0,0
Repuestos 8,3 2,8
Librerías 8,3 0,0
Promedio 8,2 12,5
Joyerías 7,7 0,0
Servicios 7,4 11,5
Maquinaria 6,7 26,7
Turismo 6,7 18,8
Vehículos 6,3 20,0
Alimentos 5,6 11,8
Vestuario 3,7 19,4
Textiles 0,0 10,0
Ferreterías 0,0 0,0
Mat. Construcción 0,0 23,1
Grandes Cadenas 0,0 50,0
Cacharrerías 0,0 7,1
-50,0
-23,1
-20,0
-15,7
-13,8
-12,1
-10,0
-7,1
-6,2
-5,9
-4,3
-4,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,7
5,6
6,6
7,7
8,3
10,0
Grandes Cadenas
Mat. Construcción
Maquinaria
Vestuario
Vehículos
Turismo
Textiles
Cacharrerías
Alimentos
Medicamentos
Promedio
Servicios
Fotografía
Muebles
Llantas
Calzado
Electrodomésticos
Ferreterías
Otros Establecimientos
Repuestos
Combustibles
Joyerías
Librerías
Rancho
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
21. 6. Cartera
En Mayo de 2016 el nivel de cartera vencida aumentó en el 25.7% de las empresas, mientras que la
rotación de cartera mejoró para el 10.3%.
El comportamiento de estas variables indican que la cartera sigue deteriorándose y puede convertirse
en una dificultad mayor para el comercio en los próximos meses.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Nivel de cartera vencida más alto - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
24,8
18,4
25,7
27,4
22,1
32,3
23,5
16,6
22,4
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Nivel de cartera Total Comercio Nivel de cartera Mayorista Nivel de cartera Minorista
22. Nivel de cartera vencida
6. Cartera
Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Alto 25,7 18,4 24,2 14,2 32,3 22,1 27,6 17,8 22,4 16,6 22,5 12,5
Normal 44,4 45,9 47,0 49,4 45,2 53,0 52,2 53,0 44,0 42,4 44,3 47,7
Bajo 11,1 16,6 11,6 14,0 11,3 14,4 11,4 13,9 10,9 17,7 11,6 14,1
No Maneja 18,8 19,1 17,2 22,3 11,3 10,5 8,8 15,3 22,7 23,4 21,6 25,8
Mayoristas y minoristas registran porcentajes más altos a los presentados en mayo de 2016 en nos altos
niveles de cartera vencida; incluso en lo que va corrido del año el 24.2% de los comerciantes
entrevistados expresan tener altos niveles de cartera vencida, lo cual es muestra que el consumidor se
enfrenta a restricciones de liquidez y no realiza los pagos oportunos debido al deterioro de la economía
y los empresarios se están resintiendo por esta situación.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
23. Nivel de cartera vencida alto - mayoristas
6. Cartera
Mayoristas Mayo-17 Mayo - 16
Ferreterías 55,6 27,8
Mat. Construcción 44,4 50,0
Editoriales 40,0 20,0
Textiles 35,7 20,0
Otros Establecimientos 35,7 13,3
Calzado 33,3 16,7
Librerías 33,3 20,0
Promedio 32,3 22,1
Alimentos 30,0 22,2
Repuestos 30,0 11,1
Maquinaria 25,0 12,5
Medicamentos 25,0 11,1
Vestuario 20,0 20,0
Químicos 13,3 21,4
Rancho 10,0 20,0
-10,0
-8,1
-5,6
0,0
7,8
10,2
12,5
13,3
13,9
15,7
16,7
18,9
20,0
22,4
27,8
Rancho
Químicos
Mat. Construcción
Vestuario
Alimentos
Promedio
Maquinaria
Librerías
Medicamentos
Textiles
Calzado
Repuestos
Editoriales
Otros Establecimientos
Ferreterías
Ferreterías, Otros establecimientos, Editoriales, Repuestos, Calzado, Textiles, Medicamentos, Librerías,
Maquinaria y Alimentos fueron los únicos sectores mayorista que registraron el mayor porcentaje de
comerciantes con nivel de cartera vencida alta. Por otra parte, los sectores de Rancho, Químicos y
Materiales para construcción presentaron las mayores disminuciones con respecto a Mayo de 2016.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
24. Nivel de cartera vencida alto - minoristas
6. Cartera
Los sectores minoristas de Textiles, Materiales para construcción, Otros establecimientos, Llantas,
Alimentos, Vestuario, Joyerías, Ferreterías, Rancho, Librerías, Electrodomésticos, Repuestos y
Cacharrerías registraron el mayor porcentaje de comerciantes con nivel de cartera vencida alta con
respecto a Mayo de 2016.
Minoristas Mayo-17 Mayo - 16
Textiles 80,0 0,0
Otros Establecimientos 41,2 22,2
Mat. Construcción 30,8 0,0
Vestuario 29,6 13,9
Ferreterías 29,4 17,6
Combustibles 28,6 30,8
Alimentos 27,8 11,8
Electrodomésticos 26,7 20,0
Repuestos 25,0 22,2
Llantas 25,0 8,3
Librerías 25,0 16,7
Promedio 22,4 16,6
Fotografía 20,0 20,0
Medicamentos 17,6 29,4
Calzado 16,7 30,0
Cacharrerías 16,7 14,3
Joyerías 15,4 0,0
Maquinaria 13,3 13,3
Servicios 11,1 22,2
Rancho 10,0 0,0
Muebles 9,1 18,2
Vehículos 6,3 6,7
Grandes Cadenas 0,0 50,0
Turismo 0,0 0,0
-50,0
-13,3
-11,8
-11,1
-9,1
-2,2
-0,4
0,0
0,0
0,0
2,4
2,8
5,8
6,7
8,3
10,0
11,8
15,4
15,7
16,0
16,7
19,0
30,8
80,0
Grandes Cadenas
Calzado
Medicamentos
Servicios
Muebles
Combustibles
Vehículos
Fotografía
Maquinaria
Turismo
Cacharrerías
Repuestos
Promedio
Electrodomésticos
Librerías
Rancho
Ferreterías
Joyerías
Vestuario
Alimentos
Llantas
Otros Establecimientos
Mat. Construcción
Textiles
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
25. Mejor rotación de cartera - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
6. Cartera
El porcentaje de empresas para las cuales la rotación de cartera fue mejor disminuyó 4.6 puntos
porcentuales con respecto a Mayo del año anterior, al pasar de 14.9% a 10.3%.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
11,9
14,9
10,3
12,9
18,2
8,6
11,5 13,3
11,2
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Rotación de cartera Total comercio Rotación de cartera Mayorista Rotación de cartera Minorista
26. Rotación de cartera
6. Cartera
Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Mejoró 10,3 14,9 10,2 16,8 8,6 18,2 10,6 19,1 11,2 13,3 9,9 15,7
Se Mantuvo
Igual
41,8 47,4 49,1 48,1 47,3 51,4 54,8 50,2 39,1 45,4 41,5 47,1
Desmejoró 29,0 18,6 23,4 12,9 32,8 19,9 25,6 15,7 27,0 17,9 26,9 11,5
No Maneja 18,8 19,1 17,3 22,2 11,3 10,5 9,0 15,0 22,7 23,4 21,7 25,7
En los que va corrido del año, para el 23.4% de empresarios entrevistados la rotación de la cartera
desmejoró. Mayoristas y minoristas tuvieron un comportamiento similar, los primero con el 25.6% y los
segundos el 26.9%
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
27. Mejor rotación de cartera - mayoristas
6. Cartera
Mayorista Mayo-17 Mayo - 16
Rancho 40,0 10,0
Maquinaria 25,0 37,5
Textiles 14,3 6,7
Editoriales 13,3 6,7
Medicamentos 12,5 33,3
Ferreterías 11,1 5,6
Promedio 8,6 18,2
Calzado 8,3 16,7
Librerías 8,3 20,0
Otros Establecimientos 7,1 20,0
Mat. Construcción 5,6 22,2
Alimentos 0,0 22,2
Vestuario 0,0 10,0
Repuestos 0,0 22,2
Químicos 0,0 35,7 -35,7
-22,2
-22,2
-20,8
-16,7
-12,9
-12,5
-11,7
-10,0
-9,6
-8,3
5,6
6,7
7,6
30,0
Químicos
Alimentos
Repuestos
Medicamentos
Mat. Construcción
Otros Establecimientos
Maquinaria
Librerías
Vestuario
Promedio
Calzado
Ferreterías
Editoriales
Textiles
Rancho
Rancho, Textiles, Editoriales y Ferreterías fueron los sectores Mayoristas que registraron un mayor
porcentaje de empresas con mejora en la rotación de cartera con respecto a Mayo de 2015.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
28. Mejor rotación de cartera - minoristas
6. Cartera
Fotografía, Repuestos, Calzado, Muebles, Servicios, Combustibles y Otros establecimientos fueron los
únicos sectores minoristas que registraron porcentajes de empresas con mejora en la rotación de
cartera, con respecto a Mayo de 2015.
Minoristas Mayo-17 Mayo - 16
Servicios 29,6 22,2
Calzado 20,0 10,0
Fotografía 20,0 0,0
Repuestos 19,4 8,3
Muebles 18,2 9,1
Llantas 16,7 25,0
Mat. Construcción 15,4 30,8
Combustibles 14,3 7,7
Electrodomésticos 13,3 13,3
Vehículos 12,5 13,3
Promedio 11,2 13,3
Textiles 10,0 20,0
Ferreterías 5,9 23,5
Medicamentos 5,9 17,6
Otros Establecimientos 5,9 5,6
Vestuario 3,7 16,7
Alimentos 0,0 11,8
Rancho 0,0 0,0
Maquinaria 0,0 13,3
Grandes Cadenas 0,0 50,0
Librerías 0,0 0,0
Joyerías 0,0 0,0
Cacharrerías 0,0 14,3
Turismo 0,0 6,3
-50,0
-17,6
-15,4
-14,3
-13,3
-13,0
-11,8
-11,8
-10,0
-8,3
-6,3
-2,1
-0,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
6,6
7,4
9,1
10,0
11,1
20,0
Grandes Cadenas
Ferreterías
Mat. Construcción
Cacharrerías
Maquinaria
Vestuario
Medicamentos
Alimentos
Textiles
Llantas
Turismo
Promedio
Vehículos
Electrodomésticos
Rancho
Librerías
Joyerías
Otros Establecimientos
Combustibles
Servicios
Muebles
Calzado
Repuestos
Fotografía
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
29. 7. Márgenes comerciales
“Mucho trabajo y pocas ganancias” es la frase con la que se identifican muchos comerciantes, debido a
la estrechez de márgenes que enfrenta la actividad en sus distintos sectores, y en mayo no fue la
excepción, al contrario con respecto a mayo de 2016 se presentó un descenso de 5.5 puntos
porcentuales al pasar de 10.9 a 5.4.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Márgenes comerciales más altos - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
8,4
10,9
5,4
8,9
9,4
3,8
8,2
11,7
6,3
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Total Comercio Mayorista Minorista
30. Márgenes comerciales
7. Márgenes comerciales
Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Mayores 5,4 10,9 6,3 13,2 3,8 9,4 5,6 12,6 6,3 11,7 6,6 13,6
Iguales 48,7 56,5 47,9 61,7 48,9 56,4 51,7 63,4 48,6 56,5 51,2 60,9
Menores 38,2 31,9 41,7 24,0 41,9 32,6 40,5 23,3 36,3 31,5 37,1 24,3
No Maneja 7,6 0,7 4,1 1,0 5,4 1,7 2,2 0,8 8,7 0,3 5,1 1,2
El 38.2% de los comerciantes entrevistados reportaron menores márgenes comerciales con respecto a
mayo de 2016. por tipo de distribución , para los mayoristas fue del 41.9% y para los minoristas del
36.3%.
En lo que va corrido del año el 41.7% de los empresarios encuestados reportan tener menores
márgenes comparativamente con igual periodo de 2016.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
31. Márgenes comerciales mayores - mayoristas
7. Márgenes comerciales
Mayoristas Mayo-17 Mayo - 16
Mat. Construcción 16,7 16,7
Vestuario 10,0 0,0
Calzado 8,3 8,3
Maquinaria 8,3 0,0
Editoriales 6,7 0,0
Alimentos 5,0 5,6
Promedio 3,8 9,4
Rancho 0,0 10,0
Textiles 0,0 20,0
Repuestos 0,0 22,2
Ferreterías 0,0 0,0
Medicamentos 0,0 0,0
Químicos 0,0 21,4
Librerías 0,0 10,0
Otros Establecimientos 0,0 13,3
-22,2
-21,4
-20,0
-13,3
-10,0
-10,0
-5,6
-0,6
0,0
0,0
0,0
0,0
6,7
8,3
10,0
Repuestos
Químicos
Textiles
Otros Establecimientos
Rancho
Librerías
Promedio
Alimentos
Mat. Construcción
Calzado
Ferreterías
Medicamentos
Editoriales
Maquinaria
Vestuario
Vestuario, Maquinaria y Editoriales fueron los sectores mayoristas que registraron empresas con
márgenes comerciales más altos con respecto a Mayo de 2016; por otra parte, Repuestos, Químicos,
Textiles, Otros establecimientos, Rancho, Librerías y Alimentos reportaron un menor crecimiento en el
número de comerciantes con mayores márgenes.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
32. Márgenes comerciales mayores - minoristas
7. Márgenes comerciales
Comparativamente con Mayo de 2016, los sectores minoristas con mayor porcentaje de comerciantes
con márgenes comerciales más altos fueron: Fotografía, Otros establecimientos, Librerías y Repuestos
que presentaron variación negativa en el porcentaje de respuestas.
Minoristas Mayo-17 Mayo - 16
Fotografía 20,0 0,0
Medicamentos 17,6 23,5
Otros Establecimientos 17,6 0,0
Llantas 16,7 25,0
Repuestos 11,1 8,3
Muebles 9,1 18,2
Librerías 8,3 0,0
Mat. Construcción 7,7 23,1
Maquinaria 6,7 20,0
Electrodomésticos 6,7 13,3
Promedio 6,3 11,7
Vehículos 6,3 13,3
Ferreterías 5,9 5,9
Vestuario 3,7 8,3
Servicios 3,7 18,5
Alimentos 0,0 5,9
Rancho 0,0 0,0
Textiles 0,0 30,0
Calzado 0,0 3,3
Combustibles 0,0 15,4
Grandes Cadenas 0,0 50,0
Joyerías 0,0 8,3
Cacharrerías 0,0 14,3
Turismo 0,0 6,3
-50,0
-30,0
-15,4
-15,4
-14,8
-14,3
-13,3
-9,1
-8,3
-8,3
-7,1
-6,7
-6,3
-5,9
-5,9
-5,4
-4,6
-3,3
0,0
0,0
2,8
8,3
17,6
20,0
Grandes Cadenas
Textiles
Combustibles
Mat. Construcción
Servicios
Cacharrerías
Maquinaria
Muebles
Joyerías
Llantas
Vehículos
Electrodomésticos
Turismo
Medicamentos
Alimentos
Promedio
Vestuario
Calzado
Ferreterías
Rancho
Repuestos
Librerías
Otros Establecimientos
Fotografía
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016
Variación % respuestas Mayo 2017 vs Mayo 2016
33. 8. Expectativas
El porcentaje de empresas con expectativas favorables disminuyó con respecto a Mayo de 2016, al pasar
de 62.7% a 53.4%. Así mismo, se presentó un aumento en el porcentaje de comerciantes con
expectativas desfavorables.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Expectativa de los comerciantes - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
56,5
62,7
53,4
3,3
8,4
22,6
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
Favorable Desfavorable
34. Expectativa de los comerciantes - total comercio
8. Expectativas
Total Mayoristas Minorista
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
Mes
Promedio 5
meses
may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16 may-17 may-16
Favorables 53,4 62,7 52,3 61,8 48,9 61,3 48,5 61,3 55,7 63,3 54,2 62,0
Iguales 23,9 20,8 23,1 28,0 23,1 24,3 25,0 29,1 24,3 19,0 22,1 27,5
Desfavorables 22,6 8,4 18,2 5,7 28,0 6,6 21,3 4,8 19,9 9,2 16,7 6,1
No sabe/No
responde
0,0 8,2 6,4 4,5 0,0 7,7 5,2 4,7 0,0 8,4 7,0 4,4
En los primeros cinco meses del año, el optimismo de los comerciantes ha disminuido y aunque el 52.3%
registra expectativas favorables, el 18.2% reporta un comportamiento desfavorable, lo cual representa
un aumento de 12.5 puntos porcentuales con respecto a igual periodo del año anterior. Un
comportamiento similar se refleja tanto en mayoristas como minoristas.
Porcentaje de respuestas Mayo 2017 - 2016