Analisis backus final 2015 - 2017 y Diagnostico

UNIÓN DE CERVECERÍAS PERUANAS
BACKUS Y JOHNSTON S.A.C
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS –
RATIOS
ASIGNATURA
Administración II
FACULTAD:
ADMINISTRACION PÚBLICA
DOCENTE:
Montero Chepe
CURSO:
Administración II
ALUMNO:
Arellanos García Neil
2018

HISTORIA DE BACKUS y JHONSTON
S.A.
Backus inicia su historia con dos hombres estadounidenses que llegaron al país
con el propósito de emprender. En 1876, Jacobo Backus y John Howard Johnston
fundaron en Lima una fábrica de hielo artificial la cual amplió sus actividades tres
años después al rubro de la cerveza, como consecuencia de la alta demanda que
había en esa época por el consumo de esta bebida.
Actualmente Backus es la empresa líder de la industria cervecera en el Perú.
Tenemos 5 plantas de producción de cerveza descentralizadas ubicadas en Lima
(Ate), Arequipa, Cusco, Motupe y Pucallpa; además de una Maltería y una planta de
agua mineral. Contamos con un portafolio de marcas nacionales e internacionales
muy bien segmentadas, que buscan satisfacer a los consumidores en los más de
180,000 puntos de venta a lo largo de todo el país.

MISION
Ser la mejor empresa en el Perú admirada por:
 Crecimiento del valor de nuestra
participación del mercado a través de
nuestro portafolio de marcas.
 Otorgar el más alto retorno de inversión
a su accionista.
 Ser el empleado preferido
 Su modelo de gestión
VISION
Poseer y potenciar las marcas de
bebidas locales e internacionales
preferidas por el consumidor.

PLANES ESTRATEGICOS
 Realizar anualmente el lanzamiento de por lo menos una marca.
 Promover la especialización del personal mediante pasantías al extranjero
dentro de las empresas del grupo SABMiller.

mayor cantidad de marcas de acuerdo a los nuevos estilos de vida
 Ofrecer nuevas marcadas dirigidas al público femenino
 Establecer un mercado laboral especializado en la industria
 Realizar proyectos de infraestructura que beneficien a la cadena de
distribución de Backus y a la comunidad.
 Realizar alianzas con proveedores estratégicos
 Incrementar la rentabilidad financiera (ROE) de forma sostenida.
 Reducir los costos de producción.
 Incrementar la producción anual.
 Optimizar el consumo de energía eléctrica,
mediante desarrollo de programas de ahorro
de energía.
 Incrementar las ventas netas de Backus
 Incrementar las ventas.
 Incrementar consumo per cápita
 Cubrir puntos de venta a nivel nacional.
 Participar en las ferias internacionales de alimentos y bebidas.
 Incrementar la exportación.
 Desarrollar la línea de producto de consumo mixto
 Poner en marcha una cultura de consumo responsable de cerveza.
 Realizar campañas que desalienten el consumo de bebidas alcohólicas
ilegales, en favor del consumo de cerveza.
 Incrementar programas de consumo responsable.
 Realizar capacitación a proveedores y clientes.

1. ANALISIS DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo es la medida de efectivo y activos líquidos disponibles para
financiar las operaciones diarias de una empresa. Tener esta información puede
ayudarte a administrar tu negocio y tomar buenas decisiones de inversión. Mediante
el cálculo del capital de trabajo, puedes determinar si y por cuánto tiempo un negocio
podrá cumplir sus obligaciones actuales. Una empresa con un capital muy bajo o
nulo probablemente no tenga un futuro muy brillante. Calcular el capital de trabajo
también es útil para evaluar si una empresa hace un uso eficaz de sus recursos. La
fórmula para calcular el capital de trabajo es la siguiente:
CAPITAL TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
ESTANDAR = 0 a más +
CAPITAL TRABAJO
PERIODO 2015 2016 2017
ACTIVO CORRIENTE 877,199 952,440.00 2,197,450.00
PASIVO CORRIENTE 1,298,165 1,592,220.00 3,144,813.00
CAPITAL TRABAJO -420,966 -639,780.00 -947,363.00
1 2 3
CAPITAL TRABAJO -420966 -639780 -947363
PERIODO 2015 2016 2017
-1000000
-800000
-600000
-400000
-200000
0
200000
CAPITAL DE TRABAJO
PERIODO CAPITAL TRABAJO

SI ES CAPITAL DE TRABAJO NETO SOBRE EL TOTAL DE ACTIVOS ES:
< 0 Tiene un nivel no adecuado de activos circulantes
> 0 Tiene un nivel adecuado de activos circulantes es decir LIQUIDEZ
PERIODO 2015 PERIODO 2016 PERIODO 2017
CAPITAL DE TRABAJO =
-420,966
-639780
-947363
Esto indica que no se
tiene un nivel adecuado
de activos
de activos
de activos
Según el año obtenido la empresa en el año 2015 se tuvo como unidades monetarios
disponibles -420966 indicando que no tenía el nivel indicado de activos para
operaciones futuras, en el año 2016 tuvo un aumento a -639780 unidades monetarias
disponibles, esto indica que no conto con un nivel adecuado de activos, es decir no
podía afrontar operaciones posteriores. En el año obtenido la empresa en el año
2017 tuvo -947363 unidades monetarias disponibles para sus operaciones indicando
que aún no contaba con el nivel adecuado de activos, es más las unidades
monetarias disponibles habían disminuido en 307583 unidades más que las del
periodo anterior.
 PRUEBA O RAZON CORRIENTE
La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar
el índice de liquidez de una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante
una eventualidad o contingencia que se lo exija.
La razón corriente indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Entonces cuando más alto
sea este coeficiente la empresa tendrá más posibilidades de efectuar sus pagos en
un corto plazo.

Teniendo como fórmula:
ESTANDAR = 1.5 – 2
PRUEBA CORRIENTE
PERIODO 2015 2016 2017
PRUEBA CORRIENTE 0.68 0.60 0.70
RATIO DE LA PRUEBA CORRIENTE
OPTIMO 2015 2016 2017
1.5 0.68 0.60 0.70
PRUEBA CORRIENTE=
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
2015 2016 2017
0.54
0.56
0.58
0.6
0.62
0.64
0.66
0.68
0.7
0.72
PRUEBA CORRIENTE

La empresa presenta en el año 2015 se tienen 0.68 como capacidad de cobertura
siendo mayor que en el año 2016 que cuenta con capacidad de cobertura del 0.60
el cual significa, que por cada sol pasivo corriente, la empresa cuenta con 060 soles
de activo corriente por lo que se puede deducir que tiene menor posibilidad de
efectuar sus pagos a corto plazo. En el año 2017 la capacidad de cobertura del 0.70
el cual significa, que por cada sol pasivo corriente, la empresa cuenta con 060 soles
de activo corriente por lo que se puede deducir que tiene mayor posibilidad de
efectuar sus pagos a corto plazo a comparación del periodo 2016.
PERIODO 2015
RC = 0.68
Esta razón mostrada es menor a la sugerida, indicando que no está existiendo una
adecuada rotación de los activos a corto plazo. Además se presenta un mal manejo
en el efectivo, cubriendo gastos innecesarios o descuidando las cuentas por cobrar,
debilitando así el efectivo circulante.
PERIODO 2016
RC = 0.60
PERIODO 2017
RC = 0.70

 PRUEBA ACIDA
La prueba acida es uno de los indicadores de liquidez frecuentemente usados como
indicador de la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes,
sin contar con la venta de sus existencias, es decir, básicamente con los saldos de
efectivo, sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algún otro activo de
fácil liquidación, sin tocar los inventarios. Es un indicador más riguroso que la razón
corriente. Para el caso de las empresas de servicios, donde los inventarios son
reducidos, los valores numéricos de la prueba ácida y de la razón corriente son
prácticamente iguales.
Determinada por la siguiente formula:
ESTANDAR = 1.0
RAZON ACIDA
PERIODO 2015 2016 2017
INVENTARIO 160,861 154,201.00 183,577.00
RAZON ACIDA 0.55 0.50 0.64
R.A < 1 peligro de suspensión de pagos a terceros por activo circulante insuficiente.
R.A > 1 se cuenta con exceso de liquidez, activos ociosos o pérdida de rentabilidad.
RAZON ACIDA =
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 −𝑬𝑿𝑰𝑺𝑻𝑬𝑵𝑪𝑰𝑨𝑺

2015 2016 2017
RA = 0.55 RA = 0.60 RA = 0.70
Se puede apreciar
que para el año 2015
la razón acida es de
0.55 ocasionando una
posible suspensión de
pagos por insuficiente
activo circulante una
Se puede apreciar
que para el año 2016
la razón acida es de
0.60 ocasionando una
activo circulante.
Se puede apreciar que para
el año 2017 la razón acida
es de 0.70 ocasionando una
activo circulante, sin
embargo también se
observa una mejora a
comparación del periodo
pasado.
En el año 2015 se calcula 0.55 de índice de prueba acida como en el año 2016 se
indica que la prueba acida obtuvo como índice 0.60 unidades monetarias el cual daba
como significado que no esta empresa no podía cumplir con sus obligaciones de
corto plazo porque no era lo suficientemente solvente considerando solo los activos
líquidos o los activos de más fácil convención. En el año 2017 se observó una
pequeña mejora de 0.1 pasando a ser el índice de prueba acida 0.70 unidades
monetarias, estando mas cerca con el objetivo de cumplir con sus obligaciones sin
embargo aún no podía realizarlo.
2015 2016 2017
RAZON ACIDA 0.55 0.5 0.64
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
RAZONACIDA

 PRUEBA DEFENSIVA
Indica la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras,
deudas o pasivos a corto plazo. Para ello, se utilizan las partidas contables de activo
corriente y pasivo corriente. De modo que el indicador de razón corriente para hallar
el ratio de liquidez es:
ESTANDAR = 0.30
Gracias a esto se conoce cuántos activos corrientes tendremos para cubrir o
respaldar esos posibles exigibles a corto plazo. A mayor resultado (positivo), mayor
solvencia y capacidad de pago tendrá la empresa constituyéndose así como una
garantía monetaria a corto plazo para la empresa.
Este indicador por sí solo no aporta mucha información, ya que si bien muestra la
cantidad de activos que la empresa tiene en un momento dado para respaldar sus
pasivos a corto plazo, no garantiza que estos activos puedan proporcionar el
montante de liquidez suficiente como para cumplir con sus obligaciones.
RAZON DE EFECTIVO:
Cercana a 0.30 por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen “xx” unidades
monetarias de efectivo en 2 o 3 dias.
PRUEBA DEFENSIVA
PERIODO 2015 2016 2017
CAJA 322,731 496,952.00 1,136,937.00
PRUEBA DEFENSIVA 0.25 0.31 0.36
RAZON DEFENSIVA =
𝑫𝑰𝑺𝑷𝑶𝑵𝑰𝑩𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑫𝑬 𝑪𝑨𝑱𝑨 𝒀 𝑩𝑨𝑵𝑪𝑶𝑺

De acuerdo con el resultado obtenido en el año 2015 no se cuenta con una buena
cantidad de efectivo en caja a diferencia del año 2016 donde se aprecia la nuestra
prueba defensiva que cuenta con capacidad de pago, siendo así una empresa con
garantía monetaria, en el año 2017 se observa el mismo resultado con un índice aún
más elevado viendo la mejora en este ítem.
PERIODO 2015 PERIODO 2016 PERIODO 2017
REF = 0.25 REF = 0.31 REF = 0.36
Este ratio nos muestra que
tanto de efectivo disponible
(caja) se tiene para pagar
obligaciones a corto plazo
(Caja efectiva / Pasivo
corriente). Está por debajo
de 0.30 del indicador ideal.
Este ratio muestra que
tanto efectivo disponible
se encuentra en caja
para pagar obligaciones
a corto plazo (caja
efectiva/ pasivo
corriente), esto significa
que contamos con
solvencia y capacidad
de pago por parte de
nuestra empresa, siendo
así una empresa con
garantía monetaria.
Este ratio muestra que tanto
efectivo disponible se
encuentra en caja para pagar
obligaciones a corto plazo
(caja efectiva/ pasivo
corriente), esto significa que
contamos con solvencia y
capacidad de pago por parte
de nuestra empresa, siendo
así una empresa con garantía
monetaria mayor que la del
periodo anterior.
2015 2016 2017
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
PRUEBA DEFENSIVA

ANALISIS DE TENDENCIAS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
1- CAPITAL NETO DE TRABAJO (Estándar 1.0)
Según el resultado obtenido la empresa en el año 2015 tuvo -420,966 unidades
monetarias, en el año 2016 tuvo -639,780.00 unidades monetarias, y en el año 2017
unidades -947,363.00 siendo así que el año 2017 tuvo una pérdida de mejora en su
capital neto de trabajo.
2- RAZÓN DE CORRIENTE (Estándar 1.5 – 2)
La empresa presenta en el año 2016 la capacidad de cobertura de 0.6, el cual tiene
como significado que por cada sol pasivo corriente, la empresa cuenta con 0.6 soles
de activo corriente por lo que se puede deducir que tiene menor posibilidad de
efectuar o realizar los pagos a corto plazo. En el año 2017 la capacidad de cobertura
aumento en 0.1 siendo 0.7 soles de activo corriente tiene como significado que por
cada sol del pasivo corriente la empresa posee 0.7 soles de activo corriente,
deduciendo así que tiene mayor posibilidad de realizar sus pagos a cortos plazas
que su periodo pasado sin embargo aún no podrá cubrirlos.
2015 2016 2017
CAPITAL TRABAJO -420966 -639780 -947363
-1000000
-900000
-800000
-700000
-600000
-500000
-400000
-300000
-200000
-100000
0
CAPITAL TRABAJO

3- PRUEBA ACIDA (Estándar 1.0)
En el periodo 2015 se tiene como resultado de la prueba acida 0.55, en el año 2016
el índice de prueba acida fue de 0.5 unidades monetarias el cual muestra que la
empresa no podía cubrir con sus obligaciones de corto plazo porque no llegaba al
mínimo del rango estándar de 1.0, en el periodo 2017 se tiene como el índice de
prueba acida 0.64 unidades monetarias siendo mayor en 0.14 unidades monetarias
que el periodo pasado tiene más posibilidades para cubrir su obligaciones de corto
plaza.
2015 2016 2017
0.68
0.6
0.7
0.54
0.56
0.58
0.6
0.62
0.64
0.66
0.68
0.7
0.72
PRUEBA CORRIENTE
El año 2015, la liquidez de
pagos estuvo bien, el 2016 la
tendencia cayó y para el 2017 se
recuperó por lo que cumplirá sus
obligaciones. Está por debajo
del Estándar.
2015 2016 2017
RAZON ACIDA 0.55 0.5 0.64
0.55
0.5
0.64
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
RAZON O PRUEBA ÁCIDA
La capacidad de la empresa el
2015 y 2016 estuvo
manteniéndose pero al 2017 la
tendencia se inclinó hacia arriba
y beneficio a sus pagos de
obligaciones.

4- PRUEBA DEFENSIVA (Estándar 0.30)
De acuerdo con el resultado obtenido del año 2015 se muestra 0.25 como resultado
de la prueba defensiva, en el año 2016 se aprecia que nuestra prueba defensiva cuenta
con capacidad de pago ya que su resultado es 0.31, siendo así una empresa con
garantía monetaria, en el año 2017 se observa el mismo resultado con un índice de
0.36 siendo así aún más elevado que el periodo pasado.
2. INDICADORESDE EFICACIA
 ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 (𝑑𝑖𝑎𝑠) =
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑒𝑛 𝑒𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠 =
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜∗ 360
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
La rotación del inventarioo rotación de existenciasesuno de los parámetros
utilizadospara el control de gestiónde la función logísticao del departamento
comercial de una empresa. La rotación eneste contexto,expresael númerode veces
que se han renovado las existencias.
2015 2016 2017
0.25
0.31
0.36
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
PRUEBADEFENSIVA
Nos indica el periodo a corto plazo
que la empresa es capaz de seguir
operando o efectuando y en el
2015 y 2016 se da una trayectoria
de manera ascendiente, y en el
2017 se excedió de lo promedio.

2015 2016 2017
Inventarios 160,861 154,201 183,577
Costo de
ventas
1,073,950 1,130,631 1,176,410.00
Rotación de
inventarios
6.676260871 7.332189 6.408264
Inventario
de
existencia
53.92239862 49.098565 56.177455
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 54 días en el 2015, 49 días en el
2016, y 56 días en el 2017.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2015 2016 2017 Estándar
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 6.68 7.33 6.41 6.43
6.68
7.33
6.41 6.43
ROTACIÓN DE INVENTARIOS

ANALISIS:
 ROTACIÓN DE CARTERA
 ESTÁNDAR:
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 (𝑑𝑖𝑎𝑠) =
𝑃𝑟𝑜𝑚. 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 360
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
2015 2016 2017
Cuentas por
cobrar
393,607 301,287 876,936
Ventas Netas 3,947,443 4,065,717 4,367,443
Rotación de
cartera
35.8962802 26.677538 72.284162
En cuanto a la rotación de los inventarios para el año 2015 es de 6.68 veces, la
cual ha mejorado en el 2017 notablemente lo que ha representado para la empresa
un menor costo de almacenamiento y un mayor eficiente manejo del inventario; por
tanto, una más rápida transformación de estos en dinero líquido. Sin embargo,
disminuyó notablemente en el 2017
La rotación de cartera es un indicador financieroque determinael tiempo en que las
cuentas por cobrar toman en convertirse enefectivoo en otras palabras esel tiempo
que la empresatoma en cobrar la cartera a sus clientes.Para el cálculode la rotación
de cartera se toma el valor de las ventasa créditoen un periododeterminadoy se
divide por el promediode las cuentas por cobrar enel mismopromedio.
ANALISIS: Este referido básicamente al tiempo que demora la empresa en
realizar los cobros por las ventas efectuadas considerando los periodos del
2015 con una rotación de 27 días y en el año 2017 con una rotación de 58 días.

 RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR
B) FÓRMULA:
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 =
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓
𝑷𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝒅𝒆 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒏𝒛𝒂 (𝒅𝒊𝒂𝒔) =
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 𝒙 𝟑𝟔𝟎
C) ÉSTANDAR: 44.95
D) DATOS:
Período Promedio de Cobranza
Periodo 2015 2016 2017
Cuentas por cobrar
393,607 301,287 876,936
Ventas Netas 3,947,443 4,065,717 4,367,443
Período Promedio
de Cobranza
35.8962802 26.67753806 72.28416261
Es la proporción entre el total de ventasanuales a crédito y el promedio de cuentas
pendientesde cobro.El resultado representael númerode vecesque las cuentas por
cobrar rotan durante el año comercial
1 2 3 4
Series1 35.9 26.68 72.28 44.95
35.9
26.68
72.28
44.95
20
33
46
59
72
ROTACIÓNDECARTERA

F) ÁNALISIS:
El índice nos está señalando, que las cuentas por cobrar en el año 2015 están circulando
35 días, en el año 2016 están circulando 27 días, y en el año 2017 están circulando 72
días, es decir, nos indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo.
 ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
𝐑𝐨𝐭𝐚𝐜𝐢𝐨𝐧 𝐝𝐞 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 =
𝐕𝐞𝐧𝐭𝐚𝐬
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥
C) ÉSTANDAR = 0.96
D) DATOS
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
Periodo 2015 2016 2017
Ventas 3,947,443 4,065,717 4,367,443
Activos Totales 3,855,051 3.839.890 5,530,514
ROTACION DE
ACTIVOS TOTALES
1.023966479 1.058785 0.789699
Mide el númerode vecesque losingresosporventascubrenlasinversiones(activototal) que
la empresa,oloque eslo mismoel rendimientoque proporcionanlosactivostotales(ventas
que se producencon la inversiónrealizada
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
2015 2016 2017
VENTAS 3,947,443 4,065,717 4,367,443
CUENTAS POR COBRAR 393,607 301,287 876,936
393,607 301,287
876,936
3,947,443 4,065,717
4,367,443

E) GRÁFICOS:
F) ÁNALISIS: Podemos observar que, en el año 2015, 2016 la rotación de
activos totales es mayor al estándar establecido. Sin embargo, en el año
2017 la rotación de activos es menor al estándar establecido.
G) RECOMENDACIÓN:
2015 2016 2017 Estándar
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 1 1.1 0.8 0.96
0
0.4
0.8
1.2
1.6
2
ROTACIÓNDEACTIVOS TOTALES
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
2015 2016 2017
ROTACIÓNDEACTIVOS TOTALES
TENDENCIA ÉSTANDAR
El presente ratio es uno de los indicadores financieros que le van a permitir
a la empresa saber que tan eficiente está siendo con la administración y
utilización de sus activos, según los resultados apreciados y realizando la
comparación con el año en el cual éste ratio era de veces anuales, se
observa un incremento en el año en el ratio fue logrando adecuarse al
parámetro establecido, bajó en el con un ratio de, en el con incrementó
lo cual es resultado de la gestión de la administración a favor de la
maximización de los recursos.

3. INDICADORESDE EFICIENCIA
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
B) FÓRMULA
𝐌𝐚𝐫𝐠𝐞𝐧 𝐛𝐫𝐮𝐭𝐨 𝐝𝐞 𝐮𝐭𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒂
C) ÉSTANDAR: 0.73
D) DATOS:
PERIODO 2015 2016 2017
Utilidad bruta
2,873,493 2.935.086 3,191,033
Ventas
3,947,443 4,065,717 4,367,443
Margen bruto de
utilidad
0.7279378068 0.721911043 0.7306410181
E) GRÁFICOS:
2015 2016 2017 Estándar
MARGEN BRUTO DE
UTILIDAD
0.73 0.72 0.73 0.73
0.24
0.34
0.44
0.54
0.64
0.74
MARGEN BRUTO DEUTILIDAD
A) CONCEPTO:
Es la única posibilidad que tiene la compañía para responder por sus costos fijos y por
cualquier gasto adicional. Esta ratio permite visualizar la capacidad de supervivencia,
endeudamiento y también medir la capacidad de la empresa para asumir su carga de
costosfijos.

F) ÁNALISIS: Podemos apreciar que, en los años 2016 y 2017, la empresa BACKUS
tiene alta capacidad para lidiar con los costos fijos y cualquier gasto adicional.
G) RECOMENDACIÓN : Si el margen bruto se mantiene constante o al alza, indica
que la estrategia de precios es eficaz, o que se están administrando correctamente
los costos de ventas.
MARGEN NETO
B) FÓRMULA:
𝐌𝐚𝐫𝐠𝐞𝐧 𝐧𝐞𝐭𝐨 𝐝𝐞 𝐮𝐭𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑵𝒆𝒕𝒂𝒔
= %
C) ÉSTANDAR: 0.27
D) DATOS:
0.7
0.71
0.72
0.73
0.74
0.75
2015 2016 2017
MARGEN BRUTO DEUTILIDAD
TENDENCIA ÉSTANDAR
A) CONCEPTO:
Relaciona la utilidad liquida con el nivel de las ventas. Mide el porcentaje de
cada Un de ventas que queda después de que todos los gastos, incluyendo los
impuestos, han sido deducidos. Cuanto más grande sea el margen neto de la
empresa tanto mejor.

MARGEN NETO %
Periodos 2015 2016 2017
Utilidad Neta 1,180,768 747,935 1,376,172
Ventas Netas 3,947,443 4,065,717 4,367,443
Margen Neto
de Utilidad %
0.2991222419 0.1839614021 0.3150978731
E) GRÁFICOS:
F) ÁNALISIS: Del año 2015 fue de 0.29 indicando que por cada 3, 947,443 De
Ventas sobran para los propietarios 1, 180,768 de Utilidad Neta. En el año
2016 la utilidad neta para los propietarios fue de 747,935 y en el 2017 1,
376,172 se registró la mayor utilidad.
G) RECOMENDACIÓN
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
2015 2016 2017
MARGEN NETO
TENDENCIA ÉSTANDAR
2015 2016 2017 Estándar
MARGEN NETO 0.29 0.18 0.31 0.27
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
0.4
MARGEN NETO
MARGEN NETO

RENTABILIDAD DE LAS VENTAS
B) FÓRMULA:
𝐑𝐞𝐧𝐭𝐚𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐝𝐞 𝐥𝐚𝐬 𝐯𝐞𝐧𝐭𝐚𝐬 =
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒂
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
= %
C) ÉSTANDAR: 72.68
D) DATOS:
E) GRÁFICO:
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS %
Periodos 2015 2016 2017
Utilidad Bruta 2,873,493 2,935,086 3,191,033
Ventas 3,947,443 4,065,717 4,367,443
Rentabilidad
de las ventas
72.79378068 72.1911043 73.06410181
A) CONCEPTO:
Mide la relación entre el importe de las ventas y el coste de elaboración
del servicio o producto vendido. Esta ratio está relacionada con el coste
marginal de la venta, pues no tiene en consideración ni la amortización,
ni los intereses de la financiación del inmovilizado ni los impuestos.
2015 2016 2017 Estándar
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS 72.79 72.19 73.06 72.68
71.6
71.8
72
72.2
72.4
72.6
72.8
73
73.2
RENTABILIDAD DELAS VENTAS

F) ÁNALISIS: La Rentabilidad de ventas Propias del año 2015 que fue 72.79. En
el año siguiente se registró una pequeña disminución. Con relación al año anterior,
hubo un desmejoramiento que analizando cada uno de los tres componentes. No
obstante, en el año 2017 se registró un alza al 73.06.
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS
B) FÓRMULA:
𝐑𝐞𝐧𝐭𝐚𝐛𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐬𝐨𝐛𝐫𝐞 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬 =
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
= %
C) ÉSTANDAR: 0.25
D) DATOS:
71.6
71.8
72
72.2
72.4
72.6
72.8
73
73.2
2015 2016 2017
RENTABILIDAD DELAS VENTAS
TENDENCIA ÉSTANDAR
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS%
Periodos 2015 2016 2017
Utilidad Neta 1,180,768 747.935 1.376.172
Activo Total 3,855,051 3,839,890 5,530,514
Rentabilidad
sobre activos
0.3062911489 0.1947803192 0.2488325678
A) CONCEPTO: Ratio que mide la rentabilidad de los activos de una empresa,
estableciendo para ello una relación entre los beneficios netos y los activos
totales de la sociedad.

E) GRÁFICO:
F) ÁNALISIS: Por cada unidad monetaria invertida en activos la empresa obtiene
esa cantidad de unidades monetarias de utilidad netas. En el 2015 se registró que
la empresa obtuvo la mayor cantidad de unidades monetarias de utilidad obtenida.
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
2015 2016 2017
RENTABILIDAD SOBREACTIVOS
TENDENCIA ÉSTANDAR
2015 2016 2017 Estándar
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS 0.3062 0.1947 0.2488 0.25
0
0.05
0.1
0.15
0.2
0.25
0.3
0.35
RENTABILIDAD SOBREACTIVOS
A) CONCEPTO: Esta razón loobtenemosdividiendolautilidadnetaentre el patrimonio
netode la empresa.Mide larentabilidadde losfondosaportadosporel inversionista.

B) FÓRMULA:
𝑹𝒆𝒏𝒅𝒊𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒆𝒍 𝒑𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 =
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒐 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
= %
C) ÉSTANDAR: 0.57
D) DATOS:
E) GRÁFICO:
2015 2016 2017 Estándar
RENDIMIENTO SOBRE EL
PATRIMONIO
0.61 0.42 0.7 0.57
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
RENDIMIENTO SOBREEL PATRIMONIO
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO %
Periodos 2015 2016 2017
Utilidad Neta 1,180,768 747,935 1,376,172
Capital o
Patrimonio
1,946,556 1,797,334 1,962,997
Rendimiento sobre
el Patrimonio
0.6065933885 0.4161357878 0.7010565987

F) ÁNALISIS:
4. INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD
B)
FORMULA
𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛:
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
C) ESTANDAR: 25%
D) DATOS
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
2015 2016 2017
RENDIMIENTO SOBREEL PATRIMONIO
TENDENCIA ÉSTANDAR
Según los datos arrojados para el año 2015. La Empresa Backus obtuvo un
rendimiento de 0.61 por cada unidad monetaria que los inversionistas mantienen en
la empresa. Y en el 2016 la empresa Backus presento un bajón al 0.42. Este bajo
valor pudo haberse debido a una alta deducción de los impuestos para este año. Y
para el año 2017 la empresa aumento su rendimiento a 0.7. Este valor pudo
haberse debido a un mejoramiento de los márgenes del producto. Aumentado a un
aumento en la frecuencia de ventas.
A) CONCEPTO:Lo obtenemosdividiendolautilidadnetaentre losactivostotalesde
la empresa,paraestablecerlaefectividadtotal de laadministraciónyproducir
utilidadessobre losactivostotalesdisponibles.Esunamedidade la rentabilidad del
negociocomoproyectoindependiente de losaccionistas.

E)
GRAFICO
ANALISIS: Ante la presencia de inflación, el resultado tiende a presentar distorsiones,
por cuanto las ventas representan un flujo y se registran en moneda de poder
adquisitivo promedio del período analizado. En cambio, los activos estarán valorados
a su costo de adquisición, lo que produce una sub-estimación en el poder de
generación de ventas por cada peso invertido en activos.
0.2726 0.4161 0.5297
Series1 2015 2016 2017 0
1
6
11
16
21
26
31
RENDIMIENTO SOBRELA INVERSION
Periodos 2015 2016 2017
Utilidad neta 1,180,768 747,935 1,376,172
Activo Total 3,855,051 3,839,890 5,530,514
Rendimiento
sobre la inversión 30,62911489% 19,4780% 24.88325%

4. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
 ENDEUDAMIENTO
A. FORMULA:
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜:
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
B. ESTANDAR:
 RE > 0.6 pierde autonomía financiera frente a terceros.
 0.4 <RE < 0.6 el X, X% de activos está siendo financiado por los acreedores de corto
y largo plazo.
 RE < 0.4 se tiene exceso de capitales propios.
C. DATOS:
PERIODOS 2015 2016 2017
Pasivo Total 1908495 2042556 3567517
Activo total 3855051 3839890 5530514
Razón de
endeudamiento
0.4950 0.5319 0.6450
Porcentaje de
endeudamiento
49.50% 53.19% 64.50%
Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea en el corto o
largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o
proporción de fondos aportados por los acreedores.

D. GRAFICO:
2015 2016 2017
Porcentaje de Endeudamiento 49.50% 53.19% 64.50%
49.50%
53.19%
64.50%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
Porcentaje de Endeudamiento
2015 2016 2017
Porcentaje de Endeudamiento 49.50% 53.19% 64.50%
49.50%
53.19%
64.50%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
Porcentaje de Endeudamiento
R.E < 0.4 exceso de
capitales
R.E > 0.6 pierde
autonomía
financiera

E. ANALISIS E INTERPRETACION:
Razón de endeudamiento
2015 2016 2017
0.4950 0.5313 0.6450
Análisis:
Este resultadonos muestra
que losactivostotales de la
empresa han sido
financiados externamente
en un 49.50% en el año.
Análisis:
Este resultado nos muestra
empresa han sido
Análisis:
Este resultado nos muestra
empresa han sido
F. RECOMENDACIONES:
De acuerdo al año 2015 se aprecia un financiamiento de 50%, la cual se elevó el 2016 (53%)
haciendo que la empresa conserve su autonomía frente a terceros; para el 2017 se registró
un aumento importante a (65%) lo que para la empresa representa aún un alto grado de
dependencia financiera. Se recomienda a la empresa desarrollarse con capitales propios
para los próximos años.
 AUTONOMIA
A. FORMULA:
Autonomía =
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
B. ESTANDAR:
1.31
C. DATOS:
PERIODOS 2015 2016 2017
Pasivo Total 1908495 2042556 3567517
Patrimonio 1946556 1797334 1962997
Razón de
Autonomía
0.9804 1.1364 1.8173
Porcentaje de
Autonomía
98.04% 113.64% 181.73%
La Razón de Autonomía muestra hasta qué punto la empresa tiene independencia financiera
ante sus acreedores. Se determina dividiendo el valor del pasivo total entre el Patrimonio.

D. GRAFICO:
E. ANALISIS:
Por lo tanto, para nuestra razón de autonomía tenemos un 98.04% % en el 2015, para el
año 2016 ha aumentado a 113.64% y finalmente aumento con un 181.73% en el 2017.
2015 2016 2017 ESTANDAR
Razon de Autonomia 0.98 1.13 1.81 1.31
0.98
1.13
1.81
1.31
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2
Razon de Autonomia
2015 2016 2017
Razon de Autonomia 0.98 1.13 1.81
0.98
1.13
1.81
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2
Razon de Autonomia

 INDICE DE DESARROLLO
A. FORMULA:
Índice de desarrollo=
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
B. ESTANDAR:
1
C. DATOS:
PERIODOS 2015 2016 2017
Pasivo Total 1908495 2042556 3567517
Pasivo Corriente 1298165 1592220 3144813
Razón de Índice
de desarrollo
0.6802 0.7795 0.8815
D. GRAFICO:
2015 2016 2017 ESTANDAR
Indice de Desarrollo 0.7 0.8 0.9 1
0.7
0.8
0.9
1
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
Indicede Desarrollo
La Razón de Índice de desarrollo muestra hasta qué punto la empresa tiene
genera un desarrollo en cuanto a el desarrollo de nuevos productos. Se
determina dividiendo el valor del pasivo corriente entre el pasivo total.

E. ANALISIS:
Siendo en el 2015, 0.68; en el 2016, 0.77 y en el 2017, podemos notar que en los tres casos
la empresa presenta una mayor solvencia.
2015 2016 2017
Indice de Desarrollo 0.7 0.8 0.9
0.7
0.8
0.9
0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
Indicede Desarrollo

A : Gerencia General
De : Gerencia Administrativa
Asunto : Diagnostico Financiero de la empresa
Fecha : Lima, 02 de Agosto del 2018
Señor Gerente General.
Cumplimos con informar que al efectuar la evaluación financiera de la empresa se
obtuvo el siguiente diagnóstico.
Del total de 51 indicadores en el 2015, 2016 y 2017 de la corporación Unión de
Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S. A. Solo 19 estuvieron en el estándar. Esto
muestra un escenario en esos tres años de una regular vulnerabilidad, y algunos riesgos
de gestión, por los resultados negativos obtenidos en esos años, que a largo plazo o peor
aún en corto plazo la empresa se enfrentará a situaciones graves y posteriormente
podría generarse una quiebra financiera. En forma de conclusión general, de forma
macro, se muestra la dificultad en la gestión gerencial. La conclusión final es que la
empresa Índico no tiene indicadores que muestren alta confiabilidad lo que ocasiona
desconfianza y baja rentabilidad.
DIAGNOSTICO:
1) Cantidad Total (51).- Los estándares y cantidad de Indicadores junto a sus estándares
correspondientes a cada ratio.
2) Cantidad de Indicadores Bajo estándar (19).- Estos indicadores muestran la baja gestión
interna que hubo en la empresa esos tres años, la escasez de los procesos a tratar,
justamente se encuentran aquí los indicadores de Liquidez, y esto es un porcentaje de
alto riesgo, ya que no dispone en caja montos suficientes para invertir, comprar, y pagar
sus obligaciones para con sus trabajadores.
3) Cantidad de Indicadores dentro del estándar (19).- La cantidad que se muestra es un
numero bajo de los indicadores que si cumplen con los estándares y que no habría
problemas o situaciones riesgosas para la empresa, pero como no cubre la mayoría de
indicadores entonces igual se ve en riesgos de corto plazo.
4) Cantidad de Indicadores sobre el estándar (13).- La cantidad que se muestra es un
numero de excesos y sobredimensiones de procesos que hubo en la empresa respecto a
los indicadores a través de los tres años, también se diría que hubo omisiones.
5) Liquidez: La liquidez de la empresa Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston
S. A nos muestra que es razonable, pero está por debajo del estándar ya que no cubre

del todo las expectativas y obligaciones con terceros. De igual manera la liquidez
absoluta es demasiado baja para afrontar obligaciones a corto plazo.
6) Gestión: La mayoría de estos indicadores está en proporción del sector, nos muestra una
situación favorable, de obligaciones con proveedores y la captación de cuentas por
cobrar comerciales a clientes.
7) Endeudamiento: Los indicadores arrojan un nivel de endeudamiento bajo, es decir que la
empresa no recurre a financiamiento externo salvo excepción, ya que las deudas están
cubiertas por su patrimonio.
8) Rentabilidad: La gestión de la empresa es buena.
RECOMENDACIONES:
 Elaborar un flujo de caja, priorizando los pagos inmediatos de las deudas a corto
plazo y tratar de financiar algunas deudas a largo plazo.
 Tomar medidas en la autonomía financiera de la empresa, dado que hacia el 2017
paso a una estructura arriesgada.
Atentamente.
GERENCIA ADMINISTRATIVA:
_______________________
Arellanos Garcia Neil

Analisis backus final 2015 - 2017 y Diagnostico

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