El documento define el estado de origen y aplicación de fondos y describe cómo se prepara utilizando dos balances consecutivos. Se identifican las cuentas que aumentaron o disminuyeron y se colocan en las columnas de origen o aplicación. Al totalizar cada columna, las sumas deben coincidir para mostrar el flujo neto de efectivo durante el período. Se deben realizar ajustes por conceptos como depreciación, utilidades retenidas y dividendos pagados.

1. Estado de origen y aplicación de
Fondos
Ing. Carlos Vargas G. MBA

2. Objetivos
•Definir el significado de Estado de Origen y
Aplicación de Fondos.
•Identificar cuales son los aumentos y disminuciones
en el balance general.
•Interpretar los resultados

3. Balance General al 31 de Dic 2003
Cuenta Dic 02 Dic 03 Cambio
Activos
Efectivo 1420 1350 -70
Cuentas por cobrar 2800 3120 320
Inventarios 1780 1730 -50
Activo circulante 6000 6200
Activo fijo neto 2500 3000 500
Total de activos 8500 9200
Pasivo y Capital
Cuentas por pagar 1750 1960 210
Documentos por pagar 1250 1140 -110
Pasivo circulante 3000 3100
Prestamo Hipotecario 1500 1800 300
Total pasivos 4500 4900
Capital común 2000 2000
Utilidades retenidas 2000 2300 300
Total Pasivo + Patrimonio 8500 9200

4. Origen y aplicación de fondos
 Muestra un resumen de los flujos de efectivo en una empresa,
durante un período determinado.
 Se prepara con dos balances consecutivos.
 A un lado de los balances se agregan dos columnas, Origen y
Aplicación.
 Se obtiene la diferencia absoluta entra las cuentas de un año
y el otro. No usar montos parciales ni montos totales.
 Aplicaciones: Aumento de activos o disminución de pasivo o
patrimonio
 Origen: Aumento de pasivo o patrimonio o disminución de
activo

5. Procedimiento (cont.)
 Una vez incluidas todas las diferencias, se debe totalizar cada
columna, lo cual nos da el total de orígenes y de aplicaciones
 Ambas sumas deben coincidir.
 Muestra el incremento neto de la cuenta, bruto menos
depreciación.

6. Ajustes, Activos fijo
 Si se conoce el monto de compras de activo fijo y este no
coincide con el dato obtenido en el reporte, la diferencia se
origina por la depreciación.
 Por ejemplo, si se adquirieron activos fijos por 2000, pero el
monto resultante de la diferencia es 1600, esto se debería a la
depreciación, por un monto de 400
 Si en su lugar tuviéramos la información de gastos por
depreciación, por un monto ejemplo de 400, indicaría que lo
activos fijos aumentaron en 2000.
 Si ambos balances indican activo fijo y neto este problema no
existe.

7. Ajustes, Depreciación
 No hay que olvidar que la depreciación no es un gasto
efectivo, por lo que este debe considerarse como una fuente
u origen.

8. Ajustes, utilidades retenidas
 Debe tomarse en cuenta de las utilidades retenidas y del pago
de los dividendos, ya que al existir pago de dividendos esto
son también una aplicación de fondos.
 En el ejemplo las utilidad de operación es 1320, pero el
incremento en las utilidades es de 900, esto significa que si
bien la utilidad es 1320, a esta ya se le resto 420 que son
dividendos a los socios.

9. Balance General al 31 de Dic 2003
Cuenta Dic 02 Dic 03 Cambio Aplicación Origen
Activos
Efectivo 1420 1350 -70 70
Cuentas por cobrar 2800 3120 320 320
Inventarios 1780 1730 -50 50
Activo circulante 6000 6200
Activo fijo neto 2500 3000 500 500
Total de activos 8500 9200
Pasivo y Capital
Cuentas por pagar 1750 1960 210 210
Documentos por pagar 1250 1140 -110 110
Pasivo circulante 3000 3100
Prestamo Hipotecario 1500 1800 300 300
Total pasivos 4500 4900
Capital común 2000 2000
Utilidades retenidas 2000 2300 300 300
Total Pasivo + Patrimonio 8500 9200 930 930

10. Estado de origen y aplicación de
fondos, Esquema General
Este esquema simplemente ordena por aplicación o
u origen al final agrega el cambio en el efectivo, el
cual por si mismo no se considera a un lado u al
otro.

11. Estado de Resultados
Enero a Diciembre 2003
ventas 25000
Menos: Costo de mercadería vendida 18500
Utilidad Bruta 6500
Menos: Gastos operativos 1500
Salarios 3000
Depreciación 400
Gastos Generales 600 5500
Utilidad Neta antes de Impuestos 1000
menos Renta 40% 400
Utilidad Neta Despúes de Impuestos 600

12. Esquema general, notas
 Utilidad de operación y Pago de dividendos, corresponden al
incremento en las utilidades retenidas.
 Depreciación y compra de activos fijos, corresponden al
incremento en activo fijo
 Efectivo no se incluye ni como origen ni aplicación

13. Esquema segregado por
financiamiento
Ordena las fuentes y usos en función del plazo en
que se obtuvieron, así como en actividad de
operación y financiamiento o inversión

14. Estado de flujo de efectivo
01 de Enero al 31 de Diciembre 2003
Concepto Monto Porcentaje
a. Orígenes
Utilidad 600 36.8%
Depreciación 400 24.5%
Disminución de inventarios 50 3.1%
Aumento en cunetas por pagar 210 12.9%
Aumento en Prestamo hipotecario 300 18.4%
Subtotal 1560 95.7%
Disminución de efectivo 70 4.3%
Total Orígenes 1630
b. Aplicaciones 300 18.4%
Pago de dividendos 320 19.6%
Aumento en cuentas por cobrar 110 6.7%
Disminución Documentos por pagar 900 55.2%
Compra de activo fijo 1630
Total Aplicaciones

15. Ventajas y limitaciones
Ventajas:
Permite conocer el movimiento de efectivo a partir
de información básica y es muy fácil de preparar.
Desventajas:
Muestra un flujo de efectivo condensado o neto y
no el detalle real del movimiento de efectivo

16. Muchas gracias por su atención