Este documento describe y compara los principales medios de pago y cobro en el comercio internacional. Explica que el pago puede ser simple o documentario, e identifica opciones como cheques, transferencias, letras de cambio, remesas y créditos documentarios. También analiza factores como el nivel de confianza, seguridad y costes de cada método, así como criterios para seleccionar el más adecuado en cada transacción.

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Medios de cobro
y pago en el
comercio
internacional
Tema 1

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3. z
Índice
 Introducción
 Identificación de los principales medios de cobro y pago
 Definición de los diferentes medios de cobro y pago
 Criterios de elección de un medio de cobro y pago
 Comparación entre los diferentes medios de cobro y pago

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Introducción
 Necesidad de pactar un medio de pago entre:
 Exportador
 Importador

5. z
Introducción
 La idoneidad depende de:
 Grado de Seguridad
 Confianza del cliente
 Riesgo del país
 Proporcionalidad para cada operación
 Eficacia
 Rapidez, agilidad, comunicación, seguimiento
 Costes operativos
 Comisiones bancarias aplicables

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Identificación de los principales medios
de pago y cobro
 Puede ser :
 Pago simple
 Un único documento financiero o acción de cobro
 Pago documentario
 Amplia documentación aduanera y de transporte

7. z
Identificación de los principales medios de
pago y cobro.
Pago simple
 Se emplea en:
 Contextos de confianza mutua entre importador y exportador
 No se perciba un riesgo país significativo
 No haya otras razones especiales
 Simplicidad administrativa

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Identificación de los principales medios de
pago y cobro.
Pago simple
 Dos modalidades:
 Anticipado (importador paga antes de recibir mercancía)
 Diferido (aplazado, el exportador lo ofrece sin garantía)
 En estos dos caso se paga con:
 cheque bancario, pagaré, letra de cambio, transferencia con el
exterior

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Identificación de los principales medios de
pago y cobro.
Pago simple
 Se puede liquidar de dos maneras, según quien lo inicie:
 El comprador:
 Envía fondos mediante transferencia bancaria
 Envía al vendedor un mandato de pago:
 permite retirar fondos a su presentación (cheque)
 Los fondos se harán efectivos a un vencimiento determinado (pagaré)
 Si lo inicia el vendedor
 El empresario no dispone de liquidez, y necesita adquirir
 Se gira una letra de cambio.

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Identificación de los principales medios de
pago y cobro.
Pago documentario
 Conviene cuando hay un riesgo elevado
 Se realiza la transacción en condiciones de seguridad:
 Para el exportador, (se cobrará según lo pactado)
 Para el importador, ( se paga la deuda cuando se ha recibido la
mercancía)
 Se puede aplicar a situaciones como:
 Programas de fabricación que requieran:
 inversión en maquinaria
 Contratación de personal
 Creación de stocks

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Identificación de los principales medios de
pago y cobro.
Pago documentario
 Remesa documentaria:
 envío de mercancía manteniendo el control de la misma, hasta el
pago definitivo.
 Si no se paga se reexpide a otro cliente

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Identificación de medios de pago
Medio de pago Confianza Seguridad Costes
operativos
Pago simple.
(transferencia,
cheque, pagaré)
Alto Escaso Bajos
Remesa
documentaria
Medio Medio Medios
Crédito
documentario
Escaso Alto Altos

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Definición de los diferentes medios de
pago y cobro
 Operaciones de bajo riesgo
 Cheque
 Pagaré
 Transferencia u orden de pago simple

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Definición de los diferentes medios de
pago y cobro
 Operaciones de riesgo medio
 Orden de pago documentario. (orden de pago condicionada a la
presentación de documentos)
 Remesa simple y documentaria. (Instrucción dada al banco para
que gestione el cobro ante el importador)

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Definición de los diferentes medios de
pago y cobro
 Operaciones de alto riesgo
 Crédito documentario (compromiso de pago del banco
condicionado a presentar documentos)
 Obligación de pago bancario BPO. Obligación irrevocable de pago
condicionada a la conciliación digital de datos de importador y
exportador.

16. z
Definición de los diferentes medios de
pago y cobro
 Operaciones híbridas de medio de pago y financiación
 Factoring (incluye gestión de cobro y financiación)
 Forfaiting (Supone adquisición de deuda por el banco)
 Confirming ( Combina garantía de pago de las grandes empresas,
con la financiación a sus proveedores)

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Criterios de elección de un medio de cobro
y pago
Estrategia win to win
 Ambas partes, tanto importador como exportador, obtienen
beneficio.
 Mediante fórmulas de colaboración mutua
 El importador espera:
 que se cumpla lo pactado en calidad y cantidad, tiempo y lugar
 Pagará cuando tenga constancia del cumplimiento del contrato
 El exportador espera:
 La recepción segura, puntual y exacta del pago en las condiciones
pactadas

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Factores que influyen en el proceso de
selección.
 La fortaleza de la marca
 El grado de necesidad de compra o de venta del producto
 Factores estratégicos (voluntad de expansión, nuevas líneas de negocio…)
 Riesgo del país, se consideran dos riesgos
 Riesgo soberano: Riesgo soportado por los exportadores u otro acreedor, pues
no se puede accionar contra el deudor por razones de soberanía.
 Riesgo de transferencia: Lo asumen los acreedores frente a la eventual
incapacidad del país de no hacer frente a sus deudas por no tener divisa

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Elección del medio de pago
internacional
 Grado de confianza, puede ser:
 Muy alto: operaciones entre empresas vinculadas
 Muy escaso: operaciones con empresas desconocidas
 Nivel de seguridad
 A mayor seguridad mayores costes de transacción
 Costes operativos
 Los costes pueden ser determinantes en la desestimación de una
operación.

20. z
Elección del medio de pago internacional
Plazo temporal
 Anticipadamente:
 El pago se produce antes de la entrega de la mercancía.
 El importador concede financiación al exportador
 Será un argumento en la negociación de las condiciones de venta
 Simultáneamente:
 El pago se produce a la entrega de la mercancía
 Posteriormente:
 El pago se produce después de entregar la mercancía.
 Es exportador está concediendo financiación comercial al importador
 Debe calcular se prefiere obtener tesorería inmediata, aún a coste de pedir
financiación bancaria.

21. z
Comparación entre diferentes medios
de pago y cobro
Simples Documentarios
Cheque
personal
Cheque
bancario
Letra o
pagaré
Transferen
cia / Orden
de pago
simple
Remesa
simple
Remesa
documenta
ria
Crédito
documenta
rio
Orden de
pago
bancario
BPO
Confianza Muy alta Alta Alta Media Alta Media Baja Baja
Seguridad Baja Media Medio Alto, una
vez
realizado
Bajo,
según
cliente
Medio,
según
cliente
Alto Alto
Costes Medio Medio Medio Bajo Medio Alto Alto Indetermin
ado en
España

22. z
Comparación entre diferentes medios
de pago y cobro
Simples Documentarios
Cheque
personal
Cheque
bancario
Letra o
pagaré
Transferen
cia / Orden
de pago
simple
Remesa
simple
Remesa
documenta
ria
Crédito
documenta
rio
Orden de
pago
bancario
BPO
Agilidad Difícil
cobro
anticipado
Variable Variable Alto Lento Lento Rápida Muy
rápida
A iniciativa
de
Importador Importador Exportador Importador Exportador Exportador Importador Importador
Posibilidad
de
disponer
antes de la
mercancía
Si Si Si Si Si Si No No