Este documento describe los diferentes tipos de riesgos en el comercio internacional y las garantías y avales que se utilizan para mitigar esos riesgos. Explica conceptos como garantías reales y personales, avales técnicos, financieros y comerciales, así como diferentes modalidades de garantías como stand by letter of credit, bid bond y performance bond. También analiza las ventajas e inconvenientes de distintas modalidades de pago y las reglas relativas a las garantías bancarias internacionales.

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Análisis de las
garantías y los
avales
internacionales

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Los riesgos políticos y comerciales en
el comercio internacional
 Partimos de dos actividades de distinta naturaleza:
 Compraventa
 Licitaciones

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Los riesgos políticos y comerciales en
el comercio internacional
 La desconfianza está presente en todas las relaciones
internacionales de compraventa, basada en:
 Incertidumbre
 Distintos valores psicosociales
 Complejidad, varias jurisdicciones
 Fuerte volumen de inversión
 En las licitaciones internacionales
 Se exige una garantía para asegurar el cumplimiento de la obra o
servicio

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Los riesgos políticos y comerciales en el comercio
internacional. Riesgos más significativos
 Riesgos comerciales de impago
 Riesgos políticos
 Riesgo de no mantenimiento de la oferta (en licitaciones)
 Riesgos de incumplimiento de contrato
 Riesgos de mantenimiento inadecuado
 Riesgo de defectos ocultos
 Riesgo de no reembolso del anticipo

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Garantías en el comercio internacional
 Garantía real (sobre una cosa)
 Hipoteca
 Pignus
 Garantía personal
 Aval bancario

7. z
Diferencia entre garantía bancaria y
crédito documentario
 Carácter secundario de la garantía:
 Se ha de reclamar primero al deudor principal
 Función como medio de pago del crédito documentario

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Modalidades de garantías y avales
 Riesgos para:
 Exportador: riesgos comerciales…
 Importador: no reembolsos de anticipos…
 Garantías y avales:
 Instrumentos financieros instrumentalizados en contratos
 Entre un banco y persona física o jurídica, a petición de esta última
 El banco responde como garante de los compromisos de su cliente.
 Diferencia:
 Garantía: Documento independiente
 Aval: Se incorporan a los efectos comerciales o a los documentos
sujeto de la operación

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Modalidades de garantías y avales. Según
la naturaleza de la obligación garantizada
 Avales técnicos:
 Garantizan la capacidad técnica de la operación
 Avales financieros:
 Garantizan la cobertura financiera
 Avales comerciales:
 En compraventa y prestación de servicios,
 Garantizan pago aplazado o cantidades entregadas

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Modalidades de garantías y avales.
Según exigibilidad del aval
 Avales a primer requerimiento:
 El banco paga cuando se le reclama formalmente.
 Avales no exigibles a primer requerimiento:
 Se requiere sentencia de incumplimiento del responsable

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Modalidades de garantías y avales.
Según responsabilidad del emisor
 Garantía directa:
 El emisor emite la garantía directamente a favor del beneficiario
 Garantía indirecta (contragarantía)
 Para entidades públicas , o por exigencias legales se requiere un
banco contragarante (ubicado en el país del beneficiario)
 Contragarante garantiza al garante.

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Garantías utilizadas en la práctica bancaria
 Stand by letter of credit:
 Contingencia a primera demanda
 El banco garante paga al exportador en caso de impago
 Se ejecuta sin necesidad de justificar el incumplimiento
 Se usa en:
 Exportaciones frecuente
 Contratos internacionales de servicios
 Bid bond, o licitación
 Exigido por organismos públicos en licitaciones (obras, gestión de
servicios, suministros…)
 Garantiza que el exportador:
 mantendrá la oferta durante la licitación
 Y si es adjudicatario mantendrá en contrato en las condiciones pactadas

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Garantías utilizadas en la práctica bancaria
 Advanced guarantee:
 Garantía de reembolso del anticipo
 Responde si el exportador no cumple con lo recibido en anticipo
 Performance bond
 Garantía de cumplimento
 En contratos de suministro o obras
 Retention bond
 Proyectos de obras y construcciones
 Cubre los defectos ocultos

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Ventajas e inconvenientes de cada
modalidad de pago
 Cheque personal:
 No ofrece garantías
 Cheque bancario:
 Garantía del banco emisor
 Orden de pago simple:
 Garantía de cobro total, pero a instancia de pago del deudor
 Remesa simple
 Para operaciones en las que exista confianza

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Ventajas e inconvenientes de cada
modalidad de pago
 Remesa documentaria
 Adecuada para buenos clientes, puede necesitar garantías
complementarias
 Crédito documentario
 Ofrece mayor garantía, sobre todo en la modalidad stand by.
 Orden de pago bancaria
 Garantía total, pero su uso no está universalizado

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Reglas y usos relativos a las garantía
bancarias
 Uniform Rules for Demand Guarantees 758. de la CCI
 Ámbito de aplicación.
 Definiciones e interpretación de términos
 Condiciones (estructura de la garantía, documentos, instrucciones,
moneda de pago…)
 Ley y jurisdicción aplicable

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Cálculo de las garantías
 El coste varía en función del tipo de aval y la entidad bancaria
 Gastos de estudio
 suele ser el 5%o, con un mínimo por operación
 Gastos de formalización o apertura
 suele ser el 10%o, con un mínimo por operación.
 Porcentaje sobre el importe avalado en concepto de riesgo
 Según tipo de aval, plazo, riesgo
 Suele ser el 20%o, con un mínimo por operación
 Tiene un cargo trimestral
 Gastos notariales
 Suele ser el 3%

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Programa ICO de garantías
internacionales
 Programa ICO, garantías internacionales.