Presentación power point crédito documentario

1. El crédito documentario

2. Definición y características
Es aconsejable cuando se aconseja tomar máximas medidas de seguridad
El vendedor envía la mercancía cuando ha cobrado
El comprador paga cuando recibe de conformidad la mercancía

3. Definición y características
El banco emisor:
◦ Se compromete, según las instrucciones de su cliente (ordenante)
◦ A pagar una cantidad a un tercero, situado en otro país, a quien ha comprado (beneficiario)
◦ Contra la entrega de documentos estipulados en el contrato
◦ En las condiciones pactadas

4. Funciones
Garantía
◦ Para ambas partes, pues los riesgos los asumen las entidades financieras
Financiación
◦ Una vez abierto el proceso, el vendedor puede solicitar anticipos
◦ Para adquirir más materias primas (para fabricar el producto)
◦ El comprador no debe pagar al banco has que este le presente:
◦ Los documentos acreditativos recibidos de la parte vendedora
◦ Según los acuerdos adoptados
Orden de pago
◦ El importador indica a su banco (directa o indirectamente) que tramite el pago según unas condiciones

5. Partes
Ordenante
◦ Importador o comprador de la mercancía
◦ Da instrucciones a su banco (banco emisor) sobre:
◦ las características que ha de tener el crédito documentario
◦ Condiciones que debe cumplir para realizar el pago efectivo

6. Partes
Banco emisor
◦ Entidad financiera agente del ordenante
◦ Presenta garantía de pago de la operación
◦ Sigue las instrucciones del ordenante
◦ Abre el crédito documentario
◦ Se compromete a pagar al beneficiario según las condiciones pactadas

7. Partes
Beneficiario
◦ El exportador o vendedor de las mercancías
◦ Recibe garantía de cobro de la operación siempre que cumpla las condiciones
Banco avisador o notificador
◦ Intermediario, avisa al beneficiario de la recepción de las condiciones de crédito documentario
◦ Suele ser el banco corresponsal en el país del beneficiario
Banco confirmador
◦ Garantiza el pago del banco emisor (cuando son insuficientes las garantías del banco emisor)
◦ Suele ser el banco avisador

8. Definiciones
Banco avisador significa el banco que notifica el crédito a petición del banco emisor.
Ordenante significa la parte a petición de la que se emite el crédito.
Día hábil bancario significa un día en el que el banco esté abierto para el desempeño
de sus actividades regulares en el lugar en que deba realizarse un acto sujeto a estas
reglas.
Beneficiario significa la parte a favor de la que se emite el crédito.

9. Definiciones
Presentación conforme significa una presentación que es conforme con los términos y
condiciones del crédito, con las disposiciones aplicables de estas reglas y con la práctica bancaria
internacional estándar.
Confirmación significa un compromiso firme del banco confirmador, que se añade al del banco
emisor, para honrar o negociar una presentación conforme.
Banco confirmador significa el banco que añade su confirmación a un crédito con la autorización
o a petición del banco emisor.
Crédito significa todo acuerdo, como quiera que se denomine o describa, que es irrevocable y
por el que se constituye un compromiso firme cierto del banco emisor para honrar una
presentación conforme.

10. Definiciones
Honrar significa:
◦ a. pagar a la vista si el crédito es disponible para pago a la vista,
◦ b. contraer un compromiso de pago diferido y pagar al vencimiento si el crédito es disponible para pago
diferido,
◦ c. aceptar una letra de cambio (“giro”) librada por el beneficiario y pagar al vencimiento si el crédito es
disponible para aceptación.
Banco emisor significa el banco que emite un crédito a petición de un ordenante o por cuenta
propia.
Negociación significa la compra por el banco designado de giros (librados sobre un banco
distinto del banco designado) y/o documentos al amparo de una presentación conforme,
anticipando o acordando anticipar fondos al beneficiario el o antes del día hábil bancario en que
el banco designado deba ser reembolsado.

11. Definiciones
Banco designado significa el banco en el que el crédito es disponible o cualquier banco en el
caso de un crédito disponible con cualquier banco.
Presentación significa tanto la entrega al banco emisor o al banco designado de documentos al
amparo de un crédito documentario, como los propios documentos entregados.
Presentador significa un beneficiario, un banco u otra parte que efectúa una presentación.

12. Descripción del funcionamiento
Acuerdo previo entre importador y exportador
El importador
◦ pone a disposición del exportador un crédito
◦ Con condiciones concretas de calidad y cantidad de las mercancías
◦ Plazos de entrega, condiciones de transporte y seguro
◦ Y todo lo negociado en:
◦ un contrato de compraventa
◦ o en factura proforma
El exportador
◦ cuando conoce a través de su banco que ha sido abierto por su cliente un crédito documentario:
◦ Procede a fabricar, embalar y enviar las mercancías compradas
◦ La documentación que generada la presenta al banco según lo pactado (escrupulosamente)

13. Descripción del funcionamiento
El banco del exportador:
◦ Recibe la documentación, y la revisa en profundidad
◦ Si está conforme en todos sus aspectos
◦ Paga el importe a su cliente beneficiario
◦ Cobra del banco del importador que ha emitido el crédito
El banco del importador
◦ Cobra de su cliente importador
◦ Previa liquidación de comisiones

14. Irrevocabilidad del crédito documentario
El compromiso del banco emisor es:
◦ firme
◦ independiente de que el importador tenga o no saldo en su cuenta
Sólo se puede revocar, cancelar o modificar mediante el consentimiento de todos los
intervinientes

15. Compromiso del banco emisor
Cuando el banco emisor determina que la presentación es conforme
Debe honrar si el crédito está disponible para:
◦ Pago a la vista, pago diferido y dicho banco designado no paga
◦ Pago a la vista con un banco designado y dicho banco designado no paga
◦ Pago diferido con una banco designado y dicho banco designado no contrae el compromiso de pago
diferido o no paga al vencimiento
◦ Aceptación con un banco designado y dicho banco no contrae un compromiso de pago diferido o no
paga al vencimiento
◦ Negociación con un banco designado y dicho banco designado no negocia

16. Compromiso del banco emisor
El crédito documentario es una operación independiente de la venta
Los bancos no están afectados ni vinculados por la misma
El compromiso de honrar no está sujeto a reclamaciones por parte del ordenante

17. Compromiso del banco confirmador
Cuando los documentos requeridos se presenten al banco confirmador o banco designado y
sean presentación conforme.
Debe honrar si el crédito está disponible para:
◦ Pago a la vista, pago diferido o aceptación con el banco confirmador
◦ Pago a la vista con un banco designado y dicho banco designado no paga
◦ Pago diferido con una banco designado y dicho banco designado no contrae un compromiso de pago
diferido o habiéndolo contraído no paga al vencimiento
◦ Aceptación con otro banco designado y dicho banco no acepta el giro librado a su cargo o, habiendo
aceptado un giro librado a su cargo, no paga al vencimiento
◦ Negociación con otro banco designado y dicho banco designado no negocia.

18. Compromiso del banco confirmador
Negociar sin recurso, si el crédito está disponible para negociar con el banco confirmador
está irrevocablemente obligado a honrar o negociar desde que confirma el crédito
Se compromete a rembolsar a otro banco designado que ha honrado o negociado una
presentación conforme y que ha remitido los documentos al banco confirmador
El reembolso del importe correspondiente a una presentación conforme a amparo de un crédito
disponible para la aceptación o pago diferido,
◦ es pagadero al vencimiento:
◦ tanto si otro banco designado ha pagado anticipadamente
◦ o ha comprado antes del vencimiento como si no lo ha hecho.

19. Compromiso del banco confirmador
El compromiso de reembolsar a otro banco designado
◦ es independiente del compromiso del banco confirmador de hacer frente al beneficiario
Si un banco
◦ está autorizado o requerido por el banco emisor para que confirme un crédito,
◦ pero no está dispuesto a hacerlo,
◦ debe informar al banco emisor sin demora y podrá notificar el crédito sin su confirmación

20. ventajas para el importador
Existen intereses económicos, financieros, comerciales, estratégicos…
Ofrece plena seguridad de cobro al vendedor
El importador confirma su solvencia, teniendo mejor posición negociadora
Obtiene seguridad sobre la fecha y las condiciones de entrega de la mercancía según las
condiciones pactadas con el vendedor
Avala su solvencia para futuras operaciones

21. inconvenientes para el importador
Puede haber duda sobre las condiciones en las que se recibe la mercancía
Si hay dudas sobre la calidad y cantidad se puede pedir certificado a un tercero independiente

22. Ventajas para el exportador
Elevada seguridad de cobro, y puntualidad si se presentan los documentos correctamente
El exportador mantiene la propiedad de sus mercancías, en caso de rechazo temporal de los
documentos
Las reclamaciones se deben resolver fuera del ámbito del crédito documentario
◦ Cuando el exportador ha cobrado
◦ Y el importador no puede retener el pago
Se planifica la estabilidad financiera, pues el cobro es puntual y cierto
Buena posición en relación a comisiones y tipos de interés a negociar
En back to back el exportador beneficiario puede usar el crédito como garantía frente a sus
proveedores

23. Inconvenientes para el exportador
El coste económico es elevado.
Para el banco emisor es una operación de cierto riesgo (aunque investigue la solvencia del
ordenante)
Puede haber dificultades en la presentación de documentos (no pueden contener discrepancias)

24. Clases de créditos documentarios
Crédito documentario confirmado
◦ Asume responsabilidad por causas ajenas (violencia en el país, catástrofes…)
◦ Un segundo banco garantiza al primero
◦ Supone un compromiso de pago en firme del banco confirmador
◦ Se encarece el precio de la operación
Pagadero a la vista
◦ El pago se efectúa en el mismo momento en que el vendedor:
◦ presenta los documentos acreditativos a la exportación
◦ El banco los ha validado
◦ Se ha recibido el reembolso del banco emisor

25. Clases de créditos documentarios
Crédito por aceptación
◦ El banco emisor se compromete, una vez verificados los documentos exigidos
◦ A aceptar la letra de cambio adjunta
◦ Y a remitirla al exportador.
Crédito por negociación
◦ Es posible negociar contra entrega por el beneficiario de una documentación previamente convenida
(acredita la expedición)
◦ Y de una letra de cambio a la vista o a plazo contra el banco emisor
◦ El banco negociador adquiere por cuenta del emisor los derechos sobre el crédito.
◦ Es similar a la aceptación, pero es el beneficiario quien emite la letra

26. Clases de créditos documentarios
Crédito transferible
◦ Puede ser dispuesto total o parcialmente a disposición de otro beneficiario
◦ Debe constar de forma expresa su naturaleza transferible
◦ Salvo pacto en contra los gastos y comisiones los paga el primer beneficiario.
Crédito rotativo
◦ Se puede renovar una o varias veces automáticamente
◦ Por el plazo que el mismo crédito determine
◦ El banco emisor limita el crédito en base a:
◦ Tiempo disponible
◦ Importe
◦ Número de utilizaciones
◦ Ofrece al exportador gran elasticidad en la entrega para atender el pedido del importador
◦ Los costes bancarios son inferiores a la suma de sucesivas aperturas de crédito

27. Clases de créditos documentarios
Crédito respaldado
◦ El beneficiario no dispone de capacidad suficiente para adquirir las mercancías
◦ Se abre un crédito back to back en su banco y a favor de su proveedor
◦ Con la garantía del primero pero independiente del mismo.
Crédito con clausula roja
◦ El ordenante autoriza a la entidad emisora (confirmadora, o designada) a entregar anticipos del
importe del crédito al beneficiario
◦ Tanto el beneficiario y como ordenante pactan su redacción
◦ Especificando importe, forma de disposición de los anticipos
◦ El exportador puede obtener financiación suficiente antes del envío de las mercancías

28. Clases de créditos documentarios
Crédito con clausula verde
◦ Facilita anticipos
◦ El comprador sólo autoriza anticipos
◦ cuando esta justificado documentalmente
◦ que la mercancía ha sido recibida en aduana (ej. Certificado de depósito en almacén, junto cono
certificado de seguro)
Crédito contingente
◦ Ofrece fortaleza en los mercados financieros
◦ Su uso como medio de pago internacional y posibilidad de financiación mediante anticipos u otros
◦ Puede ser usado como aval o garantía frente a terceros
◦ Gracias a un contrato denominado como: crédito contingente o stand by

29. Fases de desarrollo
El comprador y vendedor llegan a un acuerdo comercial en un contrato de compraventa
◦ Incorporando las condiciones relativas al crédito documentario
El importador o muestra al banco y solicita la apertura de un crédito documentario a favor del
vendedor
◦ Expone las condiciones que cree necesarias para la tramitación del crédito
◦ Según las condiciones de venta pactadas
◦ Comisiones entre le 1 y 2%
El banco emisor, estudia los riesgos inherentes y valora la aprobación
◦ Este banco, elegido libremente por el ordenante, será el que efectuará el pago efectivo del crédito
◦ Una ve cumplidos los trámites
En caso de aprobación, el banco emisor contacta con su corresponsal (notificador) quién
◦ Notifica al beneficiario la apertura del crédito

30. Fases de desarrollo
El banco emisor suscribe con el banco del país exportador
◦ Un documento donde queda materializado en crédito documentario
◦ El banco emisor informa puntualmente al cliente
El banco exportador notifica
◦ a su propio cliente la apertura del crédito documentario
◦ Y le expone las condiciones
El exportador comprueba que sean las condiciones pactadas con el comprador
◦ Si está conforme envía las mercancías
El exportador una vez embarcado el pedido
◦ Presenta la documentación a su banco
◦ Si todo es correcto cobra la operación

31. Fases de desarrollo
El banco exportador envía al banco emisor toda la documentación
◦ confirma las condiciones de pago
◦ El banco emisor le reembolsa lo anticipado a su cliente
El importador puede:
◦ realizar el pago efectivo de la operación
◦ Recibir la documentación definitiva que le entrega el banco emisor
◦ Retirar la mercancía

32. Fases de desarrollo

33. Documentos propios utilizados
Contrato de compraventa
Pedido
Factura proforma (validez informativa)
Lista de contenidos (packing list)
Factura comercial

34. Documentos ajenos utilizados
Conocimiento de embarque (bill of landing)
Póliza de seguro
Certificados (de calidad, sanitarios, de fabricación…)
Garantía
Incoterm pactado
TARIC (Tarifa integrada comunitaria) determina qué legislación debe aplicarse

35. Cálculo del coste
El crédito documentario tiene una doble naturaleza:
◦ Aval
◦ Medio de pago
Las comisiones se reparten entre importador y exportador
Normalmente:
◦ Ordenante (importador)
◦ Paga las comisiones de avales, comisiones de apertura y riesgo trimestral, comisiones por modificación y cancelación
◦ Costes financieros de las divisas, costes de Swift
◦ Beneficiario
◦ Asume las comisiones bancarias de los trámites y servicios

36. Reglas y usos uniformes
Uniform Customs and Practice for Documentary Credits
Son fruto del trabajo de una organización privada para dar coherencia al comercio internacional