Tip Gerencial escrito para el blog Gerenciando de Idepro, el Instituto de Desarrollo Profesional de la Cámara de Comercio de Guayaquil. www.idepro.edu.ec/gerenciando
Cómo saber cuántos fondos necesito para la operación habitual de mi empresaFernando Romero
Tip Gerencial escrito para el blog Gerenciando de Idepro, el Instituto de Desarrollo Profesional de la Cámara de Comercio de Guayaquil. www.idepro.edu.ec/gerenciando
Cómo puedo financiar mis necesidades operativas de fondosFernando Romero
El documento explica cómo financiar las necesidades operativas de fondos (NOF) de una empresa. Indica que las NOF son inversiones en activos corrientes que deben ser financiadas, al igual que las inversiones en activos fijos. Recomienda primero realizar una inversión patrimonial y luego buscar financiamiento externo si es necesario, a través de créditos bancarios u otros inversionistas. Además, sugiere financiar las NOF a corto plazo con recursos a largo plazo como el patrimonio o deuda, a través
Presupuestos consideraciones iniciales a tener en cuentaFernando Romero
Tip Gerencial escrito para el blog Gerenciando de Idepro, el Instituto de Desarrollo Profesional de la Cámara de Comercio de Guayaquil. www.idepro.edu.ec/gerenciando
Contiene temas como Rendimiento Requerido y Costo Capital, Estructura Capital, Politica de Dividendos, Deuda a largo Plazo, Endeudamiento, Creditos a plazo y Endeudamiento.
Este documento presenta conceptos clave de finanzas operativas para directivos. Explica cómo analizar la rentabilidad de una empresa mediante métricas como el ROE, RAN y apalancamiento financiero. También cubre temas como la necesidad operativa de fondos, el modelo de capital de trabajo, y cómo financiar las operaciones a corto y largo plazo. Finalmente, proporciona ejemplos de ratios e índices financieros que los directivos pueden usar para evaluar el desempeño operativo y financiero de una empresa.
El Activo neto y el coste de los fondos propiosProgramaDia
Este documento explica el concepto de activo neto en contabilidad y finanzas. Define el activo neto como el activo total menos la financiación espontánea sin costo, como cuentas por pagar a proveedores. Explica que el activo neto solo puede financiarse con deuda (a corto o largo plazo) o patrimonio de los accionistas, ambos con un costo asociado. La rentabilidad de la inversión en el activo neto debe ser mayor que el costo de esta financiación para que la empresa sea rentable.
El documento presenta el modelo NOF-FM para analizar las necesidades operativas de fondos de una empresa. Explica que el NOF se calcula como los activos corrientes menos los pasivos espontáneos, y representa los fondos necesarios para operar la empresa. Luego, introduce el fondo de maniobra como la fuente de financiamiento de las NOF, calculado como los pasivos y recursos propios menos los activos fijos. Finalmente, analiza cómo el NOF y FM pueden ser usados para diagnosticar la situación financiera de una compañía.
Programa de actualización de Normativa FinancieraFernando Romero
Presentación con respuesta a los ejercicios desarrollados en el Programa de Actualización de Normativa Financiera para empresas de seguros y reaseguros dictado en el IDE Business School
Cómo saber cuántos fondos necesito para la operación habitual de mi empresaFernando Romero
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Cómo puedo financiar mis necesidades operativas de fondosFernando Romero
El documento explica cómo financiar las necesidades operativas de fondos (NOF) de una empresa. Indica que las NOF son inversiones en activos corrientes que deben ser financiadas, al igual que las inversiones en activos fijos. Recomienda primero realizar una inversión patrimonial y luego buscar financiamiento externo si es necesario, a través de créditos bancarios u otros inversionistas. Además, sugiere financiar las NOF a corto plazo con recursos a largo plazo como el patrimonio o deuda, a través
Presupuestos consideraciones iniciales a tener en cuentaFernando Romero
Tip Gerencial escrito para el blog Gerenciando de Idepro, el Instituto de Desarrollo Profesional de la Cámara de Comercio de Guayaquil. www.idepro.edu.ec/gerenciando
Contiene temas como Rendimiento Requerido y Costo Capital, Estructura Capital, Politica de Dividendos, Deuda a largo Plazo, Endeudamiento, Creditos a plazo y Endeudamiento.
Este documento presenta conceptos clave de finanzas operativas para directivos. Explica cómo analizar la rentabilidad de una empresa mediante métricas como el ROE, RAN y apalancamiento financiero. También cubre temas como la necesidad operativa de fondos, el modelo de capital de trabajo, y cómo financiar las operaciones a corto y largo plazo. Finalmente, proporciona ejemplos de ratios e índices financieros que los directivos pueden usar para evaluar el desempeño operativo y financiero de una empresa.
El Activo neto y el coste de los fondos propiosProgramaDia
Este documento explica el concepto de activo neto en contabilidad y finanzas. Define el activo neto como el activo total menos la financiación espontánea sin costo, como cuentas por pagar a proveedores. Explica que el activo neto solo puede financiarse con deuda (a corto o largo plazo) o patrimonio de los accionistas, ambos con un costo asociado. La rentabilidad de la inversión en el activo neto debe ser mayor que el costo de esta financiación para que la empresa sea rentable.
El documento presenta el modelo NOF-FM para analizar las necesidades operativas de fondos de una empresa. Explica que el NOF se calcula como los activos corrientes menos los pasivos espontáneos, y representa los fondos necesarios para operar la empresa. Luego, introduce el fondo de maniobra como la fuente de financiamiento de las NOF, calculado como los pasivos y recursos propios menos los activos fijos. Finalmente, analiza cómo el NOF y FM pueden ser usados para diagnosticar la situación financiera de una compañía.
Programa de actualización de Normativa FinancieraFernando Romero
Presentación con respuesta a los ejercicios desarrollados en el Programa de Actualización de Normativa Financiera para empresas de seguros y reaseguros dictado en el IDE Business School
UTPL-PLANEACIÓN DE FINANZAS CORPORATIVAS-II-BIMESTRE-(OCTUBRE 2011-FEBRERO 2012)Videoconferencias UTPL
Este documento contiene información sobre finanzas corporativas. Incluye temas como el costo de capital, el ciclo operativo y de efectivo, y ejercicios de resolución sobre ventas, compras, cuentas por cobrar e inventarios para diferentes empresas. También incluye conceptos teóricos como oferta pública de acciones, apalancamiento financiero y costos de capital.
El documento presenta información sobre finanzas para emprendedores en Perú. Explica que Perú tiene una alta tasa de emprendimiento pero también una alta tasa de cierre de empresas. Luego discute conceptos clave como capital de trabajo, rentabilidad, análisis de liquidez y flujo de efectivo. El objetivo es proveer herramientas financieras para que los emprendedores peruanos puedan gestionar mejor sus negocios.
Este documento presenta un resumen de los temas tratados en la asignatura de Finanzas II. En el primer bimestre se cubrieron temas como la administración de efectivo, cuentas por cobrar, financiamiento a corto plazo, presupuestos de gastos de capital y flujos de efectivo. También se discutieron técnicas para elaborar presupuestos y analizar riesgos y alternativas administrativas.
Presentación utilizada por D. Fernando Presa de Pascual, Presa y Asociados, en el Programa FIDES Tutor 2011, para el seminario: "Finanzas para no financieros"
El documento define la inversión como el aporte de recursos con fines productivos o de reproducción de capital para obtener ganancias. Explica que las inversiones se miden por su rendimiento esperado, riesgo aceptado y horizonte temporal. También clasifica las inversiones y describe la inversión extranjera como la colocación de capitales en el extranjero para crear empresas y maximizar ganancias. Finalmente, analiza los determinantes y objetivos de la inversión extranjera como explotar nuevos mercados, mejorar la eficiencia productiva y aprove
El presupuesto de efectivo proporciona cifras que pronostican las entradas y salidas de efectivo de una empresa para un periodo determinado. Esto permite prever si habrá excedentes o faltantes de efectivo, y tomar decisiones como solicitar financiamiento o realizar inversiones. El presupuesto de efectivo es una herramienta útil para la planeación financiera y la toma de decisiones.
1. La función financiera en las empresas parte iedgardo_torres
Este documento introduce el tema de las finanzas corporativas, explicando que se enfoca en cómo las empresas toman decisiones de inversión, financiamiento y capital de trabajo para crear valor. Describe las metas de las corporaciones de maximizar la riqueza de los accionistas y explica cómo los mercados financieros permiten que las empresas obtengan fondos e inviertan en activos productivos.
El documento describe tres desafíos y consejos para las empresas en la actualidad económica complicada de Ecuador. Explica que las dificultades actuales son heredadas del excesivo gasto del gobierno anterior y que el FMI otorgará un préstamo de $10 mil millones para financiar el déficit. Luego, recomienda cuidar los gastos e inversiones como cuentas por cobrar, conocer el modelo de negocio y estar dispuesto a tomar decisiones difíciles como la venta de la empresa.
Este documento describe la gestión de tesorería y negociación bancaria. Explica que consiste en optimizar la estructura financiera de una empresa, mejorar los sistemas de pagos y cobros, incrementar la rentabilidad de los excedentes monetarios, y negociar con los bancos para obtener la financiación necesaria. Detalla los servicios que ofrece como realizar diagnósticos financieros, elaborar estrategias, estudios económicos y planes de viabilidad para solicitar financiación, y negociar con bancos para obtener las mej
El documento explica cómo elaborar un flujo de caja proyectado para una empresa manufacturera. Se describen los ingresos y egresos de efectivo como ventas, compras de insumos, gastos y pagos de impuestos. Luego, se muestra un ejemplo con datos específicos de la empresa para los próximos cuatro meses, incluyendo un préstamo, para calcular el flujo de caja neto y financiero mensual.
Este documento presenta la biografía y experiencia profesional de Fernando Romero M., consultor financiero y profesor de finanzas en Ecuador. Incluye su programa de capacitación en finanzas operativas y estados de flujos de efectivo, así como su currículum académico y logros profesionales como autor de textos y normas financieras.
Aprendiendo a controlar la liquidez del negocioFernando Romero
Este documento explica cómo las empresas pueden mejorar el control de su liquidez mediante la gestión efectiva de sus necesidades operativas de fondos (NOF). Las NOF están relacionadas con el ciclo de conversión de efectivo de una empresa, el cual incluye los días de inventario, días de cobranza y días de pago. Al reducir este ciclo, se reducen las NOF y se libera efectivo. El documento recomienda que las empresas establezcan objetivos financieros de corto plazo para controlar su ciclo de conversión de efectivo
El documento describe los componentes y beneficios del presupuesto de efectivo o flujo de caja proyectado de una empresa. Explica que el presupuesto muestra las entradas y salidas de efectivo proyectadas, incluyendo el flujo de efectivo neto, el efectivo final, y el financiamiento total requerido. También detalla los pasos para elaborar un flujo de efectivo y menciona la Norma Internacional de Contabilidad NIC 16 sobre el tratamiento contable del inmovilizado material.
1) El documento presenta una secuencia para la creación de valor en una empresa, incluyendo teoría financiera, establecimiento de precios, proyección de ventas, análisis de valor y rentabilidad, y fuentes de financiamiento. 2) Se explican conceptos como punto de equilibrio, valor presente neto, tasa interna de retorno y costo de capital. 3) El autor enfatiza la importancia de entender el desempeño financiero pasado de una empresa para proyectar su futuro con éxito.
PRESUPUESTO DE CAJA Y MANEJO DE EFECTIVO Walter Punk
Este documento presenta un resumen de tres oraciones o menos:
El documento analiza el presupuesto de efectivo y su importancia como herramienta de control financiero para administrar los flujos de entrada y salida de dinero de una organización. Incluye métodos para desarrollar el presupuesto de efectivo, estrategias para mejorar el manejo del flujo de caja, y la importancia de reducir la incertidumbre en las proyecciones presupuestarias.
El documento habla sobre el presupuesto de efectivo o flujo de caja proyectado. Explica que este presupuesto muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa para un periodo determinado, permitiendo prever la disponibilidad futura de efectivo y tomar decisiones. También describe los componentes del presupuesto de efectivo como ingresos, desembolsos, flujo neto y efectivo final, y provee un ejemplo para ilustrar cómo elaborar un presupuesto de efectivo.
Nuevo Catalogo de Cuentas para Cias Seguros EcuadorFernando Romero
Este documento presenta la nueva norma y catálogo de cuentas contables para las compañías de seguros y reaseguros en Ecuador. El autor ha estado asesorando a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para el sector de seguros. La nueva norma de inversiones y el catálogo de cuentas reformado permitirán a las compañías de seguros registrar contablemente sus inversiones financieras bajo la NIIF 9.
Finanzas 12 - Valoracion de Empresas - Creacion de ValorFernando Romero
El documento presenta una introducción a los métodos de valoración de empresas por creación de valor. Explica que estos métodos miden la creación de valor periódica al considerar el costo de capital. Se describen conceptos como valor económico agregado y beneficio económico, los cuales permiten medir si una empresa está creando o destruyendo valor en cada período al comparar sus resultados con lo que los inversionistas esperan obtener considerando el riesgo. Finalmente, se indica que en la segunda parte se examinarán en detalle métodos como EVA, RI
Capital contable en el Análisis FinancieroNando Sinfin
El capital neto debe medirse no solo a través de los Activos Corrientes y Pasivos Corrientes, hay que tomar las Cuentas por Cobrar y los Inventarios Totales
Es un proceso requerido para asegurar que se complete un proyecto dentro un presupuesto aprobado.Se ocupa principalmente del costo de los recursos necesarios para completar las actividades del cronograma de un proyecto.
UTPL-PLANEACIÓN DE FINANZAS CORPORATIVAS-II-BIMESTRE-(OCTUBRE 2011-FEBRERO 2012)Videoconferencias UTPL
Este documento contiene información sobre finanzas corporativas. Incluye temas como el costo de capital, el ciclo operativo y de efectivo, y ejercicios de resolución sobre ventas, compras, cuentas por cobrar e inventarios para diferentes empresas. También incluye conceptos teóricos como oferta pública de acciones, apalancamiento financiero y costos de capital.
El documento presenta información sobre finanzas para emprendedores en Perú. Explica que Perú tiene una alta tasa de emprendimiento pero también una alta tasa de cierre de empresas. Luego discute conceptos clave como capital de trabajo, rentabilidad, análisis de liquidez y flujo de efectivo. El objetivo es proveer herramientas financieras para que los emprendedores peruanos puedan gestionar mejor sus negocios.
Este documento presenta un resumen de los temas tratados en la asignatura de Finanzas II. En el primer bimestre se cubrieron temas como la administración de efectivo, cuentas por cobrar, financiamiento a corto plazo, presupuestos de gastos de capital y flujos de efectivo. También se discutieron técnicas para elaborar presupuestos y analizar riesgos y alternativas administrativas.
Presentación utilizada por D. Fernando Presa de Pascual, Presa y Asociados, en el Programa FIDES Tutor 2011, para el seminario: "Finanzas para no financieros"
El documento define la inversión como el aporte de recursos con fines productivos o de reproducción de capital para obtener ganancias. Explica que las inversiones se miden por su rendimiento esperado, riesgo aceptado y horizonte temporal. También clasifica las inversiones y describe la inversión extranjera como la colocación de capitales en el extranjero para crear empresas y maximizar ganancias. Finalmente, analiza los determinantes y objetivos de la inversión extranjera como explotar nuevos mercados, mejorar la eficiencia productiva y aprove
El presupuesto de efectivo proporciona cifras que pronostican las entradas y salidas de efectivo de una empresa para un periodo determinado. Esto permite prever si habrá excedentes o faltantes de efectivo, y tomar decisiones como solicitar financiamiento o realizar inversiones. El presupuesto de efectivo es una herramienta útil para la planeación financiera y la toma de decisiones.
1. La función financiera en las empresas parte iedgardo_torres
Este documento introduce el tema de las finanzas corporativas, explicando que se enfoca en cómo las empresas toman decisiones de inversión, financiamiento y capital de trabajo para crear valor. Describe las metas de las corporaciones de maximizar la riqueza de los accionistas y explica cómo los mercados financieros permiten que las empresas obtengan fondos e inviertan en activos productivos.
El documento describe tres desafíos y consejos para las empresas en la actualidad económica complicada de Ecuador. Explica que las dificultades actuales son heredadas del excesivo gasto del gobierno anterior y que el FMI otorgará un préstamo de $10 mil millones para financiar el déficit. Luego, recomienda cuidar los gastos e inversiones como cuentas por cobrar, conocer el modelo de negocio y estar dispuesto a tomar decisiones difíciles como la venta de la empresa.
Este documento describe la gestión de tesorería y negociación bancaria. Explica que consiste en optimizar la estructura financiera de una empresa, mejorar los sistemas de pagos y cobros, incrementar la rentabilidad de los excedentes monetarios, y negociar con los bancos para obtener la financiación necesaria. Detalla los servicios que ofrece como realizar diagnósticos financieros, elaborar estrategias, estudios económicos y planes de viabilidad para solicitar financiación, y negociar con bancos para obtener las mej
El documento explica cómo elaborar un flujo de caja proyectado para una empresa manufacturera. Se describen los ingresos y egresos de efectivo como ventas, compras de insumos, gastos y pagos de impuestos. Luego, se muestra un ejemplo con datos específicos de la empresa para los próximos cuatro meses, incluyendo un préstamo, para calcular el flujo de caja neto y financiero mensual.
Este documento presenta la biografía y experiencia profesional de Fernando Romero M., consultor financiero y profesor de finanzas en Ecuador. Incluye su programa de capacitación en finanzas operativas y estados de flujos de efectivo, así como su currículum académico y logros profesionales como autor de textos y normas financieras.
Aprendiendo a controlar la liquidez del negocioFernando Romero
Este documento explica cómo las empresas pueden mejorar el control de su liquidez mediante la gestión efectiva de sus necesidades operativas de fondos (NOF). Las NOF están relacionadas con el ciclo de conversión de efectivo de una empresa, el cual incluye los días de inventario, días de cobranza y días de pago. Al reducir este ciclo, se reducen las NOF y se libera efectivo. El documento recomienda que las empresas establezcan objetivos financieros de corto plazo para controlar su ciclo de conversión de efectivo
El documento describe los componentes y beneficios del presupuesto de efectivo o flujo de caja proyectado de una empresa. Explica que el presupuesto muestra las entradas y salidas de efectivo proyectadas, incluyendo el flujo de efectivo neto, el efectivo final, y el financiamiento total requerido. También detalla los pasos para elaborar un flujo de efectivo y menciona la Norma Internacional de Contabilidad NIC 16 sobre el tratamiento contable del inmovilizado material.
1) El documento presenta una secuencia para la creación de valor en una empresa, incluyendo teoría financiera, establecimiento de precios, proyección de ventas, análisis de valor y rentabilidad, y fuentes de financiamiento. 2) Se explican conceptos como punto de equilibrio, valor presente neto, tasa interna de retorno y costo de capital. 3) El autor enfatiza la importancia de entender el desempeño financiero pasado de una empresa para proyectar su futuro con éxito.
PRESUPUESTO DE CAJA Y MANEJO DE EFECTIVO Walter Punk
Este documento presenta un resumen de tres oraciones o menos:
El documento analiza el presupuesto de efectivo y su importancia como herramienta de control financiero para administrar los flujos de entrada y salida de dinero de una organización. Incluye métodos para desarrollar el presupuesto de efectivo, estrategias para mejorar el manejo del flujo de caja, y la importancia de reducir la incertidumbre en las proyecciones presupuestarias.
El documento habla sobre el presupuesto de efectivo o flujo de caja proyectado. Explica que este presupuesto muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa para un periodo determinado, permitiendo prever la disponibilidad futura de efectivo y tomar decisiones. También describe los componentes del presupuesto de efectivo como ingresos, desembolsos, flujo neto y efectivo final, y provee un ejemplo para ilustrar cómo elaborar un presupuesto de efectivo.
Nuevo Catalogo de Cuentas para Cias Seguros EcuadorFernando Romero
Este documento presenta la nueva norma y catálogo de cuentas contables para las compañías de seguros y reaseguros en Ecuador. El autor ha estado asesorando a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para el sector de seguros. La nueva norma de inversiones y el catálogo de cuentas reformado permitirán a las compañías de seguros registrar contablemente sus inversiones financieras bajo la NIIF 9.
Finanzas 12 - Valoracion de Empresas - Creacion de ValorFernando Romero
El documento presenta una introducción a los métodos de valoración de empresas por creación de valor. Explica que estos métodos miden la creación de valor periódica al considerar el costo de capital. Se describen conceptos como valor económico agregado y beneficio económico, los cuales permiten medir si una empresa está creando o destruyendo valor en cada período al comparar sus resultados con lo que los inversionistas esperan obtener considerando el riesgo. Finalmente, se indica que en la segunda parte se examinarán en detalle métodos como EVA, RI
Capital contable en el Análisis FinancieroNando Sinfin
El capital neto debe medirse no solo a través de los Activos Corrientes y Pasivos Corrientes, hay que tomar las Cuentas por Cobrar y los Inventarios Totales
Es un proceso requerido para asegurar que se complete un proyecto dentro un presupuesto aprobado.Se ocupa principalmente del costo de los recursos necesarios para completar las actividades del cronograma de un proyecto.
El documento habla sobre la administración del capital de trabajo. Define el capital de trabajo como los recursos que necesita una empresa para operar, los cuales incluyen efectivo, inversiones a corto plazo e inventarios. Explica que el capital de trabajo neto se determina restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. También discute la importancia de administrar eficientemente elementos como inventarios, cartera y cuentas por pagar para asegurar un comportamiento seguro del capital de trabajo.
El documento describe los temas cubiertos en la Unidad 4 de un plan de estudio financiero. La unidad cubre la determinación de costos, cronograma de inversiones, depreciaciones, capital de trabajo, presupuestos, punto de equilibrio y estados financieros proyectados. Explica conceptos como costos de producción, administración, venta y financieros.
El documento trata sobre la administración del capital de trabajo. En particular, describe 1) qué es el capital de trabajo y sus componentes principales como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, 2) por qué la administración del capital de trabajo es importante para la salud financiera de una empresa, especialmente para pequeñas empresas, y 3) los diferentes métodos para administrar el capital de trabajo de manera efectiva.
Es una revista la cual se lama cifras
y el titulo principal de este mes es Dinero Inteligente
Hablamos sobre los beneficios de invertir
que es un crédito, sus beneficios las políticas de crédito cuando es conveniente un crédito, la administración de las cuentas por cobrar, las finanzas entre otras cosas que te resultaran de gran interés
Este documento ofrece consejos sobre cómo calcular la viabilidad de un proyecto empresarial. Primero, se debe hacer una proyección de ventas identificando clientes potenciales y proyectando pedidos y ventas en 1, 3 y 5 años. Luego, se debe establecer un presupuesto de inversiones iniciales como maquinaria y equipos. Finalmente, se debe calcular el punto de equilibrio para determinar el nivel de ventas necesario para igualar ingresos y costos y comenzar a generar ganancias.
Planificando la inversión real y su financiamientoFernando Romero
La inversión real de una empresa debe ser igual a su financiamiento. La inversión necesaria se compone de los activos corrientes y no corrientes, mientras que el financiamiento espontáneo incluye cuentas por pagar y gastos por pagar. La diferencia entre la inversión necesaria y el financiamiento espontáneo representa las Necesidades Operativas de Fondos, las cuales deben financiarse con deuda o capital para mantener la autosostenibilidad financiera de la empresa.
PLANIFICACION FINANCIERA Y ESTRATEGICA DE ADMINISTRACION DE EMPRESASedwinstigozacapa
Este documento trata sobre la planificación financiera. Explica que la planificación financiera implica reunir, analizar e interpretar información financiera para formular un plan que combine las necesidades financieras de una empresa y las consecuencias financieras probables de sus operaciones. También describe los procesos, objetivos y elementos clave de la planificación financiera como los pronósticos de ventas, estados financieros proforma y presupuestos de caja.
El flujo de efectivo y el estado de resultados son dos estados financieros diferentes. El flujo de efectivo mide la liquidez de una empresa al mostrar los movimientos reales de entrada y salida de efectivo, mientras que el estado de resultados mide la rentabilidad al incluir cuentas por cobrar y no considerar solo efectivo. El flujo de efectivo es fundamental para la planeación financiera y el cumplimiento de obligaciones, ya que indica específicamente el dinero disponible, a diferencia de las utilidades contables del estado de resultados.
El documento discute la importancia del capital de trabajo para las empresas. Explica que el capital de trabajo permite evaluar la capacidad de una empresa para generar flujo de efectivo y manejar equilibradamente sus activos y pasivos. También cubre los costos de la empresa en caso de inversiones, escasez de recursos o pagos de clientes a plazos extendidos. Además, el capital de trabajo indica los recursos con los que cuenta una empresa y la cantidad necesaria para que opere y crezca de forma saludable.
Este documento trata sobre conceptos clave relacionados con la administración financiera de proyectos como capital de trabajo, punto de equilibrio y estado de resultados pro-forma. Explica que el capital de trabajo son los recursos necesarios para operar, y analiza su cálculo y fuentes de financiamiento. Luego define el punto de equilibrio como el nivel de ventas en el que los ingresos cubren los costos. Finalmente, indica que el estado de resultados pro-forma proyecta los ingresos, costos y ganancias esperadas de un negocio.
Este documento presenta los elementos clave de la planeación financiera de una empresa, incluyendo el balance general, estado de resultados, flujo de efectivo, plan de tesorería, análisis del punto de equilibrio, y ratios financieros. Explica que la planeación financiera permite diagnosticar la situación financiera de una empresa y planificar la gestión de recursos para lograr viabilidad a corto y largo plazo.
El documento explica la diferencia entre el estado de resultados y el flujo de efectivo. El estado de resultados mide la rentabilidad de una empresa al incluir todas las ventas y costos, mientras que el flujo de efectivo mide la liquidez al incluir solo los movimientos reales de efectivo de una empresa en un período. El flujo de efectivo es fundamental para la planeación financiera y el cumplimiento de obligaciones de una empresa.
1) El presupuesto de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo proyectadas de una empresa para un periodo determinado, permitiendo calcular los requerimientos de efectivo y tomar decisiones sobre excedentes o déficit.
2) Incluye conceptos como ventas, cobros, pagos de nómina, compras, gastos, y permite identificar la disponibilidad futura de efectivo para gestionar las necesidades de financiamiento o oportunidades de inversión.
3) Proporciona información a la gerencia para la toma de decisiones y el
Explicación sobre el capital de trabajo, su importancia y las políticas adoptadas, también se contempla La gestión del efectivo, el ciclo de conversión del efectivo y las recomendaciones a tener sobre el diseño de las políticas de Gestión de inventarios, Cuentas por cobrar y por pagar.
Estructura y financiamiento el capital de trabajo. Administración de efectivo...DiegoRisco6
Este documento trata sobre la administración de efectivo y cuentas por cobrar. Explica que las cuentas por cobrar son derechos de cobro originados por ventas o servicios. Luego describe algunas métricas para medir la inversión en cuentas por cobrar como porcentaje de las ventas y del activo circulante. Finalmente, resalta la importancia de establecer políticas de crédito y cobranza adecuadas para maximizar la recuperación de las cuentas por cobrar.
El documento discute hasta qué punto es financieramente bueno que una empresa crezca en ingresos. Explica que una empresa puede soportar un crecimiento del 12% en ingresos sin necesidad de financiamiento adicional si reinierte el 100% de sus utilidades netas. Si la empresa mejora la eficiencia en el manejo de sus activos corrientes, puede soportar un crecimiento del 24% en ingresos. También señala que contraer deuda a corto plazo no es necesariamente malo si se usa de forma inteligente y bien planeada.
El documento habla sobre conceptos relacionados con la administración del capital de trabajo. Explica que el capital de trabajo es la cantidad de recursos necesarios para que una empresa opere normalmente a corto plazo. El objetivo principal de administrar el capital de trabajo es manejar los activos y pasivos circulantes para mantener un nivel aceptable. También discute técnicas como presupuestar gastos de capital y calcular flujos de efectivo para evaluar proyectos de inversión.
Similar a Cómo financiar mi negocio en tiempos de crisis (20)
Este documento explica la importancia de entender el tipo de negocio (margen vs rotación) para maximizar la rentabilidad. Señala que algunos hospitales mejoraron sus márgenes al eliminar los bancos de sangre y realizar cirugías sin transfusiones, reduciendo los costos y tiempo de estadía. También destaca que conocer el ciclo de negocio y otros aspectos como la estacionalidad son claves para definir el modelo de negocio y financiamiento apropiado.
El documento describe los principales académicos hispanohablantes que han contribuido al desarrollo de las finanzas corporativas. Se destacan Pablo Fernández, Ignacio Vélez y Guillermo López Dumrauf por sus contribuciones a la valoración de empresas, particularmente en torno a la tasa de descuento aplicable al escudo fiscal. También se mencionan las contribuciones de Juan Mascareñas a las opciones reales y de Nassir Sapag a la evaluación financiera de proyectos.
La contabilidad es el principal sistema de control interno de una empresa para prevenir fraudes. Funciona a través del principio de partida doble, que requiere que todas las transacciones se registren al menos dos veces, permitiendo detectar faltantes. Sin embargo, la contabilidad no está diseñada para la gestión financiera, sino para el control, por lo que los estados financieros que emite tienen una perspectiva más contable que financiera.
Este documento resume las contribuciones de varios pioneros de las finanzas corporativas, incluyendo a Alfred Rappaport quien redefinió el objetivo principal de las finanzas como la maximización del valor de las acciones en 1986; Joel Stern quien desarrolló el concepto de flujo de caja libre en 1972; Stewart Myers quien presentó el método de valoración ajustado del valor presente en 1974; Richard Ruback quien propuso métodos alternativos para valorar flujos de efectivo en 1984 y 2000; y Stern y Stewart quienes fundaron la firma
Valor de la Empresa versus Valor de los ActivosFernando Romero
El documento discute los diferentes métodos para valorar una empresa y sus activos de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Explica que las NIIF establecen que la información financiera debe ser razonable pero no exacta, y que existen cuatro métodos de valoración: costo histórico, costo de reposición, valor de liquidación, y valor presente. También aclara que los valores obtenidos por diferentes métodos no pueden sumarse, sino que debe elegirse el método que proporcione la valoración más razonable de
Este documento resume las contribuciones de varios académicos clave al desarrollo de la disciplina de las finanzas corporativas, incluyendo a Franco Modigliani y Merton Miller, quienes desarrollaron teoremas fundamentales sobre la estructura financiera de las empresas; Fischer Black y Myron Scholes, quienes presentaron un modelo para determinar el precio de opciones financieras; y Simón Benninga, considerado el "Padre del modelado financiero moderno", cuyos libros revolucionaron la enseñanza de las finanzas corpor
Valor de la Empresa versus Valor de las AccionesFernando Romero
La valoración de empresas determina el valor razonable de las acciones de una compañía, mientras que la valoración de acciones determina el valor de las acciones de otras compañías que se mantienen como inversiones. Para pasar del valor empresarial al valor de los accionistas, se resta la deuda financiera del valor empresarial. La teoría de Modigliani-Miller establece que estas dos métricas deben ser iguales si se aplican las tasas de descuento adecuadas a los flujos de efectivo.
El documento describe a los principales investigadores que desarrollaron las teorías de las finanzas de mercado modernas, incluyendo a Irving Fisher, John Maynard Keynes, Harry Markowitz, James Tobin, William Sharpe y Eugene Fama. Estas teorías, como la teoría de portafolio de Markowitz y el modelo CAPM de Sharpe, forman la base de la práctica financiera actual y ayudaron a comprender mejor el riesgo y retorno de los activos financieros.
El documento presenta el dilema que enfrentan los gerentes entre crecer en ventas o crecer en rentabilidad. Analiza tres escenarios posibles para una empresa: 1) enfocarse en crecimiento de ventas del 30%, lo que genera mayores necesidades de financiamiento; 2) crecimiento de ventas del 10% con mejoras en costos y gastos, aumentando la rentabilidad; 3) crecimiento de ventas del 10% con eficiencias en inventarios, cuentas por cobrar y deuda, maximizando la rentabilidad. Concluye que el crecimiento de vent
El documento describe las diferencias entre un buen gerente y otros gerentes en términos financieros. Un buen gerente se concentra principalmente en la generación de efectivo en lugar de solo la utilidad. También cuida que cada línea de productos o servicios genere un margen de contribución positivo y que las necesidades operativas de fondos no crezcan más rápido que los ingresos para así generar un flujo de efectivo operativo positivo y poder pagar dividendos a los accionistas.
La auditoría externa tiene una larga historia que se remonta a miles de años atrás. En Ecuador, desde el 2002 las compañías con activos mayores a $1 millón deben someterse a auditoría externa, aunque en 2016 este límite se redujo a $500 mil. La auditoría externa agrega valor a las empresas al definir la razonabilidad de sus cifras financieras y prevenir fraudes. Las empresas deben escoger cuidadosamente a sus auditores externos y también ser buenos candidatos como clientes reconociendo el verdadero valor de la auditoría
1) Valorar una startup es difícil debido a la falta de información histórica, posiciones financieras negativas, actividades nuevas y falta de controles internos. 2) Algunos criterios cualitativos clave para valorar una startup incluyen si tiene un producto innovador, proyecciones de mercado sólidas, capacidad de existencia a largo plazo y socios estratégicos. 3) El método de descuento de flujos de caja es el mejor método para valorar una startup a pesar de requerir más trabajo, en lugar de otros métodos como mú
El documento enumera 10 razones comunes para contratar una valoración de empresa: 1) Venta de la empresa, 2) Fusiones y adquisiciones, 3) Seguimiento de gestión y control interno, 4) Aplicación de normas contables, 5) Gobierno corporativo, 6) Toma de decisiones estratégicas y alineación de objetivos, 7) Entrada o salida de socios o accionistas, 8) Reparto de herencias, 9) Litigios y arbitrajes, 10) Curiosidad. Una valoración permite establecer objetivos de increment
El documento presenta los servicios profesionales de consultoría financiera de Fernando Romero, incluyendo diagnósticos financieros, evaluaciones de proyectos, valoraciones de empresas, planes de negocios y capacitaciones. Fernando tiene una amplia experiencia como consultor financiero, profesor y autor. Ofrece sus servicios a emprendedores, empresarios y académicos para apoyar el éxito de los negocios a través de las finanzas.
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
El crédito y los seguros como parte de la educación financieraMarcoMolina87
El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
vehiculo importado desde pais extrajero contien documentos respaldados como ser la factura comercial de importacion un seguro y demas tambien indica la partida arancelaria que deb contener este vehículo 3. La importadora PARISBOL TRUCK IMPORT SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA perteneciente a Bolivia, trae desde CHILE , un vehículo Automóvil con un número de ruedas de 6 Número del chasis YV2RT40A0HB828781 De clase tractocamión, con dos puertas . El precio es de 35231,46 dólares, la importadora tiene los siguientes datos para el cálculo de sus costos:
• Flete de $ 1500 por contenedor
• El deducible es de 10 % de la SA y la prima neta de 0.02% de la SA
• ARANCEL DE IMPORTACIÓN 20% • ALMACÉN ADUANERO 1.5%
• DESPACHO ADUANERO 2.1%
• IVA 14.94%
• PERCEPCIÓN 0.3%
• OTROS GASTOS DE IMPORTACIÓN $US
• Derecho de emisión 4.20
• Handling 58 • Descarga 69
• Servicios aduana 30
• Movilización de carga 70.10
• Transporte interno 150
• Gastos operativos 70
• Otros gastos 100 • Comisión agente de 0.05% CIF
GASTOS FINANCIEROS o GASTOS APERTURA DE L/C (0.3 % FOB) o Intereses proveedor $ 1050 CALULAR:
i) El valor FOB
j) hallar la suma asegurada de la mercancía y la prima neta que se debe pagar a la compañía aseguradora, y el valor CIF
k) El total de derechos e impuestos
l) El costo total de importación y el factor
m) El costo unitario de importación de cada alfombra en $us y Bs. (tipo de cambio: Bs.6.85)
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
La Comisión europea informa sobre el progreso social en la UE.ManfredNolte
Bruselas confirma que el progreso social varía notablemente entre las regiones de la Unión Europea, y que los países nórdicos tienen un desempeño consistentemente mejor que el resto de los Estados miembros.
1. ¿Cómo financiar mi negocio en tiempos de crisis?
Cuando hablo de financiar un negocio, no me refiero simplemente a cómo encontrar un buen financiamiento para adquirir maquinarias
y equipos. Es más, en tiempos de crisis como el actual, casi toda empresa suspende sus cronogramas de inversiones de largo plazo;
por ende las empresas se centran principalmente en cómo financiar sus operaciones del día a día, es decir cómo financiar sus
necesidades operativas de fondos (NOF).
La fuente natural por excelencia del financiamiento de las NOF es el capital de trabajo o fondo de maniobra, entendiéndose como tal a
los recursos de largo plazo (propios más ajenos) que sobran luego de financiar los activos de largo plazo. Pero no es la única fuente de
fondos para financiar la operación. He aquí algunos tips de cómo obtener más recursos:
Planifique bien sus números. Un buen presupuesto es una herramienta clave para ello. Calcule cuánto será la utilidad neta anual
para el presente ejercicio fiscal. Esto le ayudará a planificar bien sus estrategias de acuerdo a los tips que continúan.
Lo ideal en todo negocio es financiar la operación de corto plazo con recursos de largo plazo, pero jamás al revés. En tiempos de
crisis, cuando no hay acceso al crédito de largo plazo y los accionistas no quieren poner un centavo adicional en el negocio, el
capital de trabajo se alimenta únicamente de las utilidades reinvertidas, así que si ya presupuestó su utilidad neta, decídase a no
repartirla en dividendos y a retenerla totalmente para su empresa. Esto aumentará su capital de trabajo y por ende contará con
más recursos para financiar sus NOF.
Si desea financiar sus NOF, puede también hacer un presupuesto para disminuir las NOF lo más que se pueda. Esto se consigue
siendo más eficiente en el manejo de sus activos y pasivos corrientes, o en otras palabras disminuyendo el ciclo de conversión de
efectivo. Trate en lo posible de: reducir los días de cobro a sus clientes, reducir los días de stock de su inventario, comprar
inventarios bajo pedido, ampliar sus días de pago con proveedores, realizar pagos anuales y no mensuales de beneficios sociales,
recuperar los créditos tributarios no utilizados, diferenciar apropiadamente compras y ventas con tarifa 0% y 12% de IVA para
utilizar crédito tributario total, convertir su cartera de clientes en efectivo inmediato mediante una compañía de factoring.
Si lo que desea es financiar inversión en activos no corrientes, también puede utilizar sus utilidades retenidas. La LORTI otorga el
beneficio tributario de la disminución de un 10% en la tarifa de impuesto a la renta para las sociedades que reinviertan sus
utilidades, para lo cual deben realizar el aumento de su capital social, adquirir activos que se utilicen en el proceso productivo y
mantener tales activos durante dos años en propiedad de la empresa. Así sus utilidades reinvertidas tienen doble efecto al
disminuir su pago de impuestos.
Escrito por:
Fernando Romero Morán
Ingeniero en Finanzas y Máster en Economía
Área de Finanzas y Contabilidad de IDEPRO
www.fernando-romero.com