La Tasa Efectiva Anual (TEA) es un indicador que muestra el costo o rendimiento efectivo de un producto financiero considerando todos los cargos e intereses compuestos a lo largo de un año. Se calcula convirtiendo la tasa de interés del período de la operación (mensual, trimestral) a un período anual usando equivalencia de tasas. La Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA) considera adicionalmente otros gastos como comisiones y seguros para mostrar el costo total de un crédito.

1.  Es la tasa que permite igualar el monto que se ha
depositado con el monto que efectivamente se recibe al
vencimiento del plazo, considerando todos los cargos
por comisiones y gastos, incluidos los seguros, cuando
corresponda y bajo el supuesto de cumplimiento de todas
las condiciones pactadas.
 El artículo 82 del código de consumo indica que las
entidades financieras están en la obligación de informar a
los consumidores, de manera clara y destacada la tasa de
rendimiento efectiva anual (TREA) de los depósitos de
ahorros (operaciones pasivas). Lo importante de la TREA
es que si es negativa, significa que el monto depositado
irá disminuyendo en lugar de aumentar, debido al cobro de
mantenimiento mensual.
3. TASA DE RENDIMIENTO EFECTIVA ANUAL
(TREA)

2. ¿Qué es el saldo mínimo de equilibrio para obtener
rendimiento?
Es el saldo que se requiere mantener en una cuenta de
ahorro, en la que no se realicen movimientos en el plazo de
30 días, de manera que los intereses que se generen
permitan compensar las comisiones y los gastos
asociados con el mantenimiento de la cuenta, y no se pierda
ni se gane rendimiento al final del mes. Saldo mensual que se
necesita para que la cuenta mantenga el mismo monto que
su capital inicial.

3. ¿Cómo se calcula el interés que genera una cuenta a
plazo fijo?
Utilizando la siguiente fórmula:
I = VA 1 + TEA
n
360 − 1
I : Importe de intereses ganados
TEA : Tasa Efectiva Anual (360 días)
n : Número de días del Plazo Fijo
VA : Capital depositado

4. Ejemplo:
¿Cuánto ganará S/. 1,000 a un año (360 días) a una tasa de
interés efectiva anual de 2.75%?
Datos:
I : ?
TEA : 2.75%
n : 360 días (01 año)
VA : S/. 1,000
𝐈 = 1,000 1 + 0.0275
360
360 − 1 = 𝟐𝟕. 𝟓𝟎
El monto que se recibe al vencimiento del plazo fijo es de S/.
1,027.50 (*).
(*) Los cálculos no incluye el Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF) del 0.05%

5. ¿Cómo se calcula la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA)
de un depósito a plazo fijo?
Utilizando la siguiente fórmula:
𝐓𝐑𝐄𝐀 =
𝐕𝐅
𝐕𝐀
𝐏
𝐓
− 𝟏 × 𝟏𝟎𝟎
Donde:
VF = VA + I - C
VF = Monto final
VA = Capital inicial
I = Importe de intereses ganados
C = Importe de comisiones y gastos
P = Número de períodos en un año

6. Ejemplo 1:
Si S/.1,000.00 al plazo de un año (360 días) ganan S/. 27.50 de
intereses y el costo de comisiones, mantenimiento y gastos es
10 ¿Cuál será la TREA del depósito?
Paso 1: Hallamos el VF
VA = 1,000.00 ; P = 1 ; C = 10.00
I = 27.50 ; T = 1
VF = 1,000.00 + 27.50 - 10.00 = S/. 1,017.50
Paso 2: Hallamos TREA
𝐓𝐑𝐄𝐀 =
1,017.50
1,000
1
1
− 1 × 100 = 𝟏. 𝟕𝟓%

7. Ejemplo 2:
Hallar la TREA dado los siguientes datos:
Capital inicial (VA): S/. 50,000
Tasa Efectiva Anual (TEA): 0.50%
Gastos y comisiones: S/. 4.00 Mensual
Fecha de Inicio: 01 de Diciembre
Plazo (n): 31 días
Supuesto:
El cliente tiene una Cuenta, el 01 de Diciembre tenía S/.50,000, y no realizó ningún
depósito hasta el 31 de mayo, siendo su capital final de S/. 50,017.48 (neto de ITF).
El interés ganado en el mes de Diciembre sería:
𝐈 = 50,000 1 + 0.0050%
31
360 − 1 = 𝟐𝟏. 𝟒𝟕
Interés = S/. 21.47
El cálculo de interés de TREA incluye el interés efectivo y comisiones. En este ejemplo
se cobrará S/. 4.00 por mantenimiento de cuenta.
𝐓𝐑𝐄𝐀 =
50,000 + 21.47 − 4
50,000
365
31
− 1 × 100 = 𝟎. 𝟎𝟒%

8. Es la tasa que se obtiene como
consecuencia de adicionar a la
TE compensatoria del
financiamiento, los gastos
(cargos cobrados por cuenta de
terceros, por ejemplo, seguro
de desgravamen, gastos
notariales); comisiones (cargos
por servicios otorgados por la
entidad financiera, por
ejemplo, estados de cuenta,
portes) y otros que sean
aplicados a esta operación
crediticia.
4. TASA DE COSTO EFECTIVA ANUAL
(TCEA)

9. ¿Como se calcula la TCEA?
Cuando la deuda se cancela mediante el pago de cuotas
mensuales iguales, la TCEM (Mensual) se calcula igualando la
deuda con la suma de las actualizaciones de los flujos de pagos
iguales.

10. Ejemplo 1:
Cuál será la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de un crédito de S/.10,000 otorgado
durante un mes (30 días) a la TEA del 51.99%, aplicándose adicionalmente un costo
mensual de Seguro de Desgravamen del 0.0515% sobre el saldo del capital.
Calculamos la TEM :
𝐓𝐄𝐌 = 1 + 51.99%
1
12 − 1 = 0.0355027 = 𝟑. 𝟓𝟓%
Calculamos el total a pagar (VF) al culminar los 30 días:
𝐕𝐅 = 10,000 × 1 + 3.55% = 𝟏𝟎, 𝟑𝟓𝟓
Calculamos el costo del seguro de desgravamen:
5.15 10,000 x 0.00515
Calculamos el costo total del crédito (Intereses + Seguro):
355 + 5.15 = 360.15
Calculamos el Tasa de Costo Efectiva Mensual del crédito:
360.15
10,000
× 10,000 = 3.60%
Calculamos la Tasa de Costo Efectiva Anual:
𝐓𝐂𝐄𝐀 = 1 + 3.60% 12
− 1 × 100 = 𝟓𝟐. 𝟖𝟕%

11. Ejemplo 2:
Hallar la Tasa de Costo Efectiva Anual para un préstamo de
S/.1,000 que cobra una TEA del 40%, durante un año. También
se cobra, al momento del desembolso, una comisión del 0.5%
de préstamo y por seguros el 1.5% del préstamo, además, se
cobra portes por S/. 20 al año.
Calculamos el interés a pagar al finalizar el año:
𝐈 = 1,000 1 + 40% 1 − 1 = 𝟒𝟎𝟎
Sumamos el interés más los portes: 400 + 20 = 420
Comisión = 0.50% (1,000) = 5
Seguros = 1.50% (1,000) = 15
Préstamo neto = 1,000 – 5 – 15 = 980
Tasa de Costo Efectiva Anual =
420
980
× 100 = 𝟒𝟐. 𝟖𝟓%

12.  La Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) es un
indicador expresado como tanto por
ciento anual, que muestra el costo o
rendimiento efectivo de un producto
financiero. El cálculo de la TEA está
basado en el tipo de interés compuesto
y parte del supuesto de que los
intereses obtenidos se vuelven a invertir
a la misma tasa de interés.
 Es una medida del rendimiento de una
operación financiera. Es aquella a la
que efectivamente fue colocado el
capital.
 Depende del capital expuesto, del
tiempo de exposición y del monto a
recibir como compensación o interés.
5. LA TASA EFECTIVA ANUAL (TEA)

13. Cálculo :
Primero debemos obtener cual es la tasa de interés de la operación que
estamos analizando. Para cualquier operación regular de financiación, el
interés se calcula de la siguiente manera:
𝐈 =
Renta
Capital
La tasa de interés obtenida está nominada en el período de la operación, es
decir, si la operación es mensual, la i obtenida será efectiva mensual. Si fuera
trimestral, la tasa sería efectiva trimestral.
Obtenida la tasa efectiva de la operación, solo resta llevarla a un período
anual, por medio de la técnica de equivalencia de tasas.
1 + 𝐓𝐄𝐀 = 1 + ij
m
Donde:
TEA es la tasa efectiva anual; i es la tasa de interés de la operación para el
período de capitalización j; m es la proporción en que entra el período de la
capitalización en el año.

14. Ejemplo :
Supongamos un plazo fijo a 30 días que paga una TNA
del 12%. Esta operación, tiene un período de
capitalización de 30 días, ya que es el plazo ofrecido al
12% de TNA. Ver cómo convertir la TNA en TEM.
Esto nos da una TEM del 1% (TEM = TNA/12)
Aplicando la fórmula:
1 + 𝐓𝐄𝐀 = 1 + 0.01 12
𝐓𝐄𝐀 = 1 + 0.01 12 − 1
De esta manera; la TEA es igual a 12,68%

15. GRACIAS