El documento resume los conceptos clave relacionados con el dinero y los bancos. Explica que el dinero es un medio de cambio generalmente aceptado basado en la confianza. Los bancos crean dinero al prestar parte de los depósitos recibidos, sujetos a un coeficiente de caja establecido por el banco central. El banco central implementa la política monetaria para controlar la oferta de dinero y lograr objetivos como la estabilidad de precios.

1. Tema 12
El dinero y los
bancos

2. Índice
• ¿Qué es el dinero?
• Funciones del dinero
• La demanda de dinero
• El precio del dinero
• Clases de dinero fiduciario
• El dinero en el conjunto de la economía
• Los bancos y la creación de dinero
• Política monetaria

3. ¿Qué es el dinero?
• Es un medio de cambio o pago
• Generalmente aceptado
• Se basa en la idea de la confianza (fiduciario)

4. Funciones del dinero
• Medio de cambio
▫ Evita el trueque
▫ Ajusta oferta y demanda
• Deposito valor
▫ Permite almacenarlo
▫ Problema de la inflación
• Unidad de cuenta común
▫ Mide el valor de las cosas
▫ Se puede agrupar el valor de las cosas

5. La demanda de dinero
• Valor indirecto: Sólo es útil cuando nos deshacemos de
él para cambiarlo por bienes y servicios.
▫ La demanda depende de:
 El nivel medio de precios
 Si suben los precios aumenta la demanda de dinero
 La renta o riqueza real
 Si aumenta la riqueza aumenta la demanda
 El precio del dinero (tipo de interés)
 Si sube aumenta el ahorro
 El riesgo
 A mayor riesgo de las alternativas al dinero, mayor demanda

6. El precio del dinero
• Hablamos del precio de pedir dinero prestado.
• Pago por el alquiler del capital recibido como
préstamo
• El tipo de interés se fija en base a:
▫ Riesgo de la operación (posibilidad de devolución)
▫ Liquidez
▫ Duración del préstamo

7. Clases de dinero fiduciario
• Dinero legal:
▫ Constituido por billetes y monedas
• Dinero bancario
▫ Dinero virtual
▫ Sirve para hacer negocio bancario mediante
 Depósitos a la vista o de ahorro (disponibilidad casi
absoluta)
 Depósitos a plazo fijo ( disponibilidad limitada a cambio
de interés)
• Otros activos líquidos en manos del público (Letras
del tesoro)

8. El dinero en el conjunto de la
economía
• La oferta monetaria
• Es un agregado monetario
• Consta de:
▫ M1= Efectivo en manos del público + depósitos a
la vista
▫ M2=M1+ Depósitos de ahorro
▫ M3=M2+Depósitos a plazo
▫ ALP= M3+OAL

9. Los bancos y la creación de dinero
• El sistema bancario está formado por:
▫ Bancos
▫ Cajas de ahorro
▫ Cooperativas de crédito

10. Los bancos y la creación de dinero
• Actividad bancaria :
▫ Captar dinero de los ahorradores
▫ Para prestarlo a los agentes que precisen
financiación
• Reserva fraccionaria:
▫ Porcentaje de dinero calculado sobre la totalidad
de depósitos recibidos
▫ Que le banco mantiene inactivo
▫ Para hacer frente a posibles retiradas de dinero

11. Los bancos y la creación de dinero
• Banco central:
▫ Entidad pública
▫ Controla el funcionamiento del sistema bancario
• Coeficiente de caja:
▫ Porcentaje que por imposición del banco central
se mantiene inactivo
▫ Para afrontar las retiradas de dinero

12. Los bancos y la creación de dinero
Incremento dinero bancario
=
Depósito inicial*1/CC

13. Política monetaria
• Conjunto de medidas
• Adoptadas por el BCE
• Para alcanzar los objetivos perseguidos por la
autoridad monetaria
• Mediante la ampliación o reducción de la
cantidad de dinero

14. Política monetaria
• El banco centra (BCE) ha de cuidar:
• Imprimir la cantidad justa
▫ Evitando la inflación
• Vigilar el tipo de interés
▫ Actuar sobre la inversión y el ahorro

15. La política monetaria única
• Se comparte misma moneda
• Lo que exige política monetaria única
• Con un máximo órgano BCE (SEBC)
• Se diseña una política monetaria :
▫ Uniforme
▫ Válida
▫ Igualitaria
• Para lograr:
▫ Estabilidad de precios
▫ Control de la inflación
▫ Plena ocupación

16. Tipos de política monetaria
• Instrumentos monetarios
▫ Reserva mínimas (coeficiente de caja)
▫ Operaciones en el mercado abierto
 El BCE subasta activos financieros
 A interés fijo o variable
 Y cantidad determinada
▫ Facilidades permanentes
 El BE facilita liquidez a la banca comercial
 Concesión de créditos
 Absorción de depósitos

17. Política monetaria
• Es adoptada por el BCE
• Ejecutada por el BE
• Puede ser:
▫ Expansiva
▫ Restrictiva

18. Política monetaria
• Expansiva:
▫ Aumento de oferta monetaria
▫ Se presta mayor cantidad de dinero a los bancos
▫ Bajando el tipo de interés
▫ Disminuyendo el coeficiente de caja
▫ Peligro. Si no lo acompaña un aumento real en la
producción habrá inflación

19. Política monetaria
• Restrictiva:
▫ Se presta menos dinero a los bancos
▫ Se sube el tipo de interés
▫ Aumento coeficiente de caja
▫ Peligro: Disminución del la producción

20. Política monetaria
• Expansiva
• Restrictiva