Situación Fiscal 2018 - Junio 2019 Departamento de Cundinamarca

2. Departamento de Cundinamarca
Situación fiscal
2018 y Primer Semestre 2019
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal

3. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información de Secretarías de Hacienda y DANE.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 117 1.101 10,6%
Area (Km 2) 24.210 1.144.748 2,1%
Población (Censo 2005 - DANE) 2.804.238 49.834.240 5,6%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 58.406.726 727.901.099 8,0%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 1.790.745 21.666.914 8,3%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 769.966 4.378.038 17,6%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 20,8 14,6
Recursos Propios per cápita (Pesos) 477.647 203.206
SGP per cápita (Pesos) 270.539 245.495
Inversión per cápita (Pesos) 638.585 434.780
Deuda Pública per cápita (Pesos) 274.572 87.852
Pobreza Monetaría (***) 16,40% 27,00%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2018

4. Resultado Fiscal y Presupuestal 2018
Al cierre del 2018 el
departamento presentó déficit
fiscal, el cuál fue cubierto con
recursos de balance
(principalmente originados en
disponibilidades de años
anteriores) y con nuevo
endeudamiento
 Los menores ingresos por recaudo propio y de capital fueron los determinantes del déficit.
 El resultado se atenuó producto de mayores ingresos no tributarios, aumentos en las
transferencias para inversión y una disminución significativa en los gastos de funcionamiento.
 Los gastos de funcionamiento presentaron una reducción más pronunciada que la observada
por el recaudo propio.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2017 2018
Déficit o superávit fiscal -284.256 -173.575
Financiamiento 436.002 350.772
Endeudamiento neto 79.735 72.901
Recursos del balance 356.266 277.870
Venta de activos 0 0
RESULTADO PRESUPUESTAL 151.746 177.196
valores en millones de $
Concepto
Vigencia

5. Composición Resultado Fiscal 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
47%
Tributarios
14%
No Tributarios
39%
Transferencias
27%
Funcionamiento
2%
Intereses
71%
Inversión
Social
0%
FONPET
100%
Otros
de Capital
398.237
86%
Formación
de capital
-571.812
14%
Déficit
-1.000.000
-500.000
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Ingresos
Corrientes
Gastos
Corrientes
Balance
Corriente
Ingresos
de Capital
Gastos
de Capital
Balance
de Capital
$Millones

6. Comportamiento Recaudo Tributario 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Explicado por la aplicación de la Ley 1816 de
2016 y al efecto negativo de la Certificación de
precios promedio de bebidas alcohólicas
expedida por el DANE en diciembre de 2017
2017 2018
Vehículos Automotores 62.140 67.684 6% -3%
Registro y Anotación 411.918 418.554 -2% 5%
Licores 280.196 145.786 -50% 110%
Cerveza 248.495 243.242 -5% 10%
Cigarrillos y Tabaco 54.438 78.869 40% -17%
Sobretasa Consumo Gasolina Motor 36.464 38.337 2% -1%
Estampillas 24.607 33.006 30% -6%
Otros Ingresos Tributarios 12.393 11.303 -12% 1%
TOTAL 1.130.649 1.036.781 -11% 100%
INGRESOS TRIBUTARIOS 2017 - 2018
valores en millones de $
Concepto
Vigencia Variación Real
2018/2017
Contribución
a la Variación

7. Comportamiento Gastos 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2017 2018
Funcionamiento 557.267 476.920 -17% 40%
Gastos de Personal 154.879 173.823 9% -6%
Gastos Generales 34.576 38.840 9% -1%
Transferencias Corrientes 367.812 264.256 -30% 47%
Otros 0 0 N/A 0%
Inversión 1.882.133 1.872.497 -4% 28%
Servicio de la deuda 217.909 145.044 -35% 32%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 2.657.309 2.494.461 -9% 100%
COMPROMISOSDEL AÑO SIN SGR 2017 - 2018
valores en millones de $
Concepto
Vigencia Variación Real
2018/2017
Contribución
a la Variación
Impulsado por menores transferencias al
FONFET y a mesadas pensionales

8. Crecimiento
total (-4%)
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
Educación Salud Agua Potable y
Saneamiento
Básico
Vivienda Vías Otros Sectores Déficit fiscal
de vigencias
anteriores
%Crecimiento
$Millones
2017 2018 Crecimiento real (eje secundario)
Gastos de Inversión 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
 La inversión sin
SGR disminuyó 4%
real, influenciada
por la ley de
garantías en el
primer semestre de
2018.
 El 68% del total
correspondió a
gastos operativos
en sectores
sociales, el 28% a
formación bruta de
capital y el 4% en
déficit fiscal de
vigencias anteriores

9. 0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
2015 2016 2017 2018
Deuda Pública 2018
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2019 2020 2021 2022 2023
Saldo Deuda Pública ($Millones) Perfil de Vencimientos (% del total)
 El departamento contabilizó créditos internos por $171.100 millones en 2018,
incluido una emisión de bonos por $130.000 millones, destinados al
financiamiento de proyectos estratégicos de infraestructura vial y física.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. Normas de Disciplina Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
 La entidad ha dado cumplimiento a los límites contemplados en las normas de disciplina fiscal.
 Al culminar el 2018, el departamento se encontraba en instancia autónoma de endeudamiento y
contabilizó superávit primario. La calificación de riesgo en grado de inversión se ratificó en
(AA+).
Indicador 2015 2016 2017 2018
Solvencia 4% 4% 4% 6%
Sostenibilidad 41% 25% 30% 52%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
GF/ICLD 39% 40% 43% 38%
Límite 50% 50% 50% 50%
Diferencia -11% -10% -7% -12%
Balance Primario 168.097 347.276 114.088 144.525
Normas de Disciplina Fiscal
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
Ley 617 de 2000 - Administración Central
Ley 819 de 2003 - Balance Primario
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

11. Primer Semestre 2019

12. Resultado Fiscal y Presupuestal Junio 2019
Al primer semestre de 2019
contabilizó déficit fiscal
determinado por un aumento
significativo de la inversión
 La variación positiva de los ingresos de capital (mayores rendimientos financieros) no alcanzó a
compensar los gastos de formación bruta de capital.
 El superávit corriente estuvo determinado por el crecimiento en el recaudo (tributario y no
tributario), menores gastos de funcionamiento y un aumento de la inversión.
 La brecha se respaldó con disponibilidades de caja obteniendo un resultado presupuestal
positivo, comportamiento contrario al semestre anterior.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2018 2019
Déficit o superávit fiscal -36.980 -87.630
Financiamiento -574 166.260
Endeudamiento neto -42.662 -41.450
Recursosdelbalance 42.088 207.711
Venta de activos 0 0
RESULTADOPRESUPUESTAL -37.554 78.630
valoresen millonesde $
Concepto
PrimerSemestre

13. 46%
Tributarios
12%
No Tributarios
42%
Transferencias
24%
Funcionamiento
3%
Intereses
73%
Inversión
Social
0%
FONPET
100%
Otros
de Capital
235.661
84%
Formación
de capital
-323.291
16%
Déficit
-400.000
-200.000
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
Ingresos
Corrientes
Gastos
Corrientes
Balance
Corriente
Ingresos
de Capital
Gastos
de Capital
Balance
de Capital
$Millones
Composición Resultado Fiscal Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

14. Comportamiento Recaudo Tributario Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Recuperación del consumo del licor
2018 2019
Vehículos Automotores 44.383 56.889 24% 50%
Registro y Anotación 203.815 193.300 -8% -77%
Licores 52.645 74.016 36% 89%
Cerveza 117.966 115.928 -5% -26%
Cigarrillos y Tabaco 29.632 45.433 49% 67%
Sobretasa Consumo Gasolina Motor 19.247 19.532 -2% -1%
Estampillas 16.476 16.776 -1% -1%
Otros Ingresos Tributarios 5.825 5.884 -2% -1%
TOTAL 489.988 527.759 4% 100%
INGRESOS TRIBUTARIOS PRIMER SEMESTRE 2018 - 2019
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre Variación Real
2019/2018
Contribución
a la Variación

15. Comportamiento Gastos Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Impulsado por los gastos operativos en sectores sociales
(inversión social), principalmente en Otros sectores
2018 2019
Funcionamiento 234.352 219.069 -9% -16%
Inversión 800.402 1.002.374 21% 123%
Servicio de la deuda 77.059 68.914 -13% -7%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 1.111.813 1.290.356 12% 100%
COMPROMISOSDEL SEMESTRESIN SGR 2018 -2019
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre Variación Real
2019/2018
Contribución
a la Variación